中兴通讯[000063] 003
☆财务分析☆ ◇000063 中兴通讯 更新日期：2009-11-06◇ 港澳资讯 灵通V5.0
★本栏包括【1.财务指标】【2.异动分析】【3.环比分析】
【1.财务指标】
【主要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜指标\日期 ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜ 119201.50｜ 166019.90｜ 125215.80｜ 76697.20｜
｜净利润增长率(%) ｜ 46.13｜ 32.59｜ 63.26｜ -35.78｜
｜净资产收益率(%) ｜ 7.76｜ 11.65｜ 10.32｜ 7.13｜
｜资产负债比率 (%) ｜ 72.59｜ 70.15｜ 67.10｜ 56.03｜
｜净利润现金含量(%) ｜ -285.26｜ 303.24｜ 173.12｜ -163.65｜
└———──────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
指标含义：
净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱。
该指标的最近一期行业平均值：-7.88%
净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差。
该指标的最近一期行业平均值：-123.40%
资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小。
该指标的最近一期行业平均值：78.67%
净利润现金含量：高/低表明公司收益质量良好/差，现金流动性强/弱。
该指标的最近一期行业平均值：126.83%
【资产与负债】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元) ｜5969257.40｜5086592.10｜3922955.60｜2576069.30｜
｜负债总额(万元) ｜4333121.70｜3568237.40｜2634114.80｜1443485.60｜
｜流动负债(万元) ｜3515254.20｜2982645.40｜2093865.30｜1094882.90｜
｜长期负债(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜货币资金(万元) ｜ 829524.50｜1148040.60｜ 648317.00｜ 431106.00｜
｜应收帐款(万元) ｜1628318.50｜ 997249.50｜ 709894.90｜ 532962.80｜
｜其他应收款(万元) ｜ 83105.10｜ 75784.70｜ 68988.90｜ 44103.90｜
｜坏帐准备(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜股东权益(万元) ｜1536330.50｜1424954.40｜1213716.10｜1076394.50｜
｜资产负债率(%) ｜ 72.5906｜ 70.1498｜ 67.0988｜ 56.0344｜
｜股东权益比率(%) ｜ 25.7373｜ 28.0139｜ 30.9834｜ 41.7843｜
｜流动比率(%) ｜ 1.4263｜ 1.4226｜ 1.4648｜ 1.8534｜
｜速动比率(%) ｜ 1.1163｜ 1.1233｜ 1.2071｜ 1.6267｜
└———──────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到的现金｜3740132.50｜4500887.40｜3407813.30｜2160043.70｜
｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金净流量｜-353600.90｜ 364791.30｜ 8839.00｜-154808.40｜
｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜现金净流量(万元) ｜-340032.30｜ 503441.10｜ 216768.60｜-125517.00｜
｜经营活动现金净流量｜ -21.63｜ 4027.07｜ -105.71｜ -973.12｜
｜增长率(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜销售商品收到现金与｜ 87.30｜ 101.62｜ 97.99｜ 93.05｜
｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金流量与｜ -296.64｜ 219.73｜ 7.06｜ -201.84｜
｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜现金净流量与净利润｜ -285.26｜ 303.24｜ 173.12｜ -163.65｜
｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资活动的现金净流｜-103749.80｜-198765.10｜-175764.60｜-116356.30｜
｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜筹资活动的现金净流｜ 116106.60｜ 364268.40｜ 382833.50｜ 146575.30｜
｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└———──────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜4284347.50｜4429342.70｜3477718.10｜2321458.00｜
｜主营业务利润(万元)｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜经营费用(万元) ｜ 525065.70｜ 531251.60｜ 439512.50｜ 314010.80｜
｜管理费用(万元) ｜ 213157.60｜ 209971.50｜ 177755.40｜ 124468.30｜
｜财务费用(万元) ｜ 53811.40｜ 130825.40｜ 49437.10｜ 23961.70｜
｜三项费用增长率(%) ｜ 20.23｜ 30.80｜ 44.17｜ -28.29｜
｜营业利润(万元) ｜ 98515.60｜ 124539.30｜ 100075.40｜ 39812.70｜
｜投资收益(万元) ｜ 235.00｜ 12266.60｜ 5943.70｜ 3184.90｜
｜补贴收入(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜营业外收支净额(万 ｜ 82899.70｜ 101715.00｜ 72698.00｜ 63256.30｜
｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜利润总额(万元) ｜ 181415.30｜ 226254.30｜ 172773.40｜ 103069.00｜
｜所得税(万元) ｜ 49442.30｜ 35060.80｜ 27628.30｜ 12707.80｜
｜净利润(万元) ｜ 119201.50｜ 166019.90｜ 125215.80｜ 76697.20｜
｜销售毛利率(%) ｜ 32.94｜ 33.42｜ 33.85｜ 34.21｜
｜主营业务利润率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜净资产收益率(%) ｜ 7.76｜ 11.65｜ 10.32｜ 7.13｜
└———──────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2009-06-30｜2009-03-31｜2008-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.6800｜ 0.4500｜ 0.0600｜ 1.2400｜
｜每股收益扣除(元) ｜ 0.6400｜ 0.4300｜ 0.0500｜ 1.1500｜
｜每股净资产(元) ｜ 8.7200｜ 8.4500｜ 10.7100｜ 10.6100｜
｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜净资产收益率(%) ｜ 7.7600｜ 5.3100｜ 0.5500｜ 11.6500｜
｜每股资本公积金(元)｜ 3.6098｜ 3.4776｜ 4.7359｜ 4.6885｜
｜每股未分配利润(元)｜ 3.3927｜ 3.3239｜ 3.7961｜ 3.7380｜
｜主营业务收入(万元)｜4284347.50｜2770764.60｜1167017.60｜4429342.70｜
｜主营业务利润(万元)｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜投资收益(万元) ｜ 235.00｜ 235.00｜ -712.60｜ 12266.60｜
｜净利润(万元) ｜ 119201.50｜ 78336.70｜ 7865.50｜ 166019.90｜
└———──────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2008-09-30｜2008-06-30｜2008-03-31｜2007-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.6100｜ 0.5800｜ 0.0630｜ 1.3000｜
｜每股收益扣除(元) ｜ 0.5500｜ 0.5700｜ 0.0250｜ 1.3000｜
｜每股净资产(元) ｜ 9.9100｜ 13.6000｜ 13.3500｜ 12.6500｜
｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜净资产收益率(%) ｜ 6.1300｜ 4.2700｜ 0.4800｜ 10.3200｜
｜每股资本公积金(元)｜ 4.5526｜ 6.6960｜ 6.7097｜ 6.0523｜
｜每股未分配利润(元)｜ 3.4231｜ 4.5294｜ 4.0555｜ 3.9929｜
｜主营业务收入(万元)｜3032734.60｜1972898.40｜ 864451.40｜3477718.10｜
｜主营业务利润(万元)｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜投资收益(万元) ｜ 9852.40｜ 5170.60｜ 1667.60｜ 5943.70｜
｜净利润(万元) ｜ 81572.50｜ 55738.60｜ 6089.40｜ 125215.80｜
└———──────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见 ｜ -｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜ ｜ ｜ 意见｜ 意见｜ 意见｜
｜每股收益(元) ｜ 0.6800｜ 1.2400｜ 1.3000｜ 0.8000｜
｜每股收益扣除(元) ｜ 0.6400｜ 1.1500｜ 1.3000｜ 0.7400｜
｜每股净资产(元) ｜ 8.7200｜ 10.6100｜ 12.6500｜ 11.2200｜
｜每股资本公积金(元)｜ 3.6098｜ 4.6885｜ 6.0523｜ 5.7421｜
｜每股未分配利润(元)｜ 3.3927｜ 3.7380｜ 3.9929｜ 2.9730｜
｜每股经营活动现金流｜ -1.9308｜ 2.7155｜ 0.0921｜ -1.6133｜
｜量(元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜每股现金流量(元) ｜ -1.8567｜ 3.7477｜ 2.2591｜ -1.3081｜
└———──────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%) ｜ 2.89｜ 3.59｜ 5.87｜ 6.11｜
｜应收账款周转率(%) ｜ 3.26｜ 5.19｜ 5.60｜ 5.29｜
｜总资产周转率(%) ｜ 0.78｜ 0.98｜ 1.07｜ 0.98｜
｜主营业务收入增长率｜ 41.27｜ 27.36｜ 49.81｜ 7.59｜
｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜营业利润增长率(%) ｜ 98.64｜ 24.45｜ 151.37｜ -63.55｜
｜税后利润增长率(%) ｜ 46.13｜ 32.59｜ 63.26｜ -35.78｜
｜净资产增长率(%) ｜ 15.40｜ 17.40｜ 12.76｜ 6.31｜
｜总资产增长率(%) ｜ 26.50｜ 29.66｜ 52.07｜ 18.28｜
└———──────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【2.异动分析】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜ 财务指标(单位) ｜ 2009-09-30 ｜ 2008-09-30 ｜变动幅度(%) ｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元) ｜ 829524.50｜ 518682.60｜ 59.93｜
｜应收账款(万元) ｜ 1628318.50｜ 1080852.10｜ 50.65｜
｜存货(万元) ｜ 1089605.40｜ 724923.40｜ 50.31｜
｜长期股权投资(万元) ｜ 42585.70｜ 15543.10｜ 173.98｜
｜无形资产(万元) ｜ 54001.90｜ 18807.50｜ 187.13｜
｜递延税款借项(万元) ｜ 47587.10｜ 26666.00｜ 78.46｜
｜应付票据(万元) ｜ 816162.70｜ 537605.60｜ 51.81｜
｜预收账款(万元) ｜ 1628318.50｜ 1080852.10｜ 50.65｜
｜应付工资(万元) ｜ 186808.00｜ 122201.70｜ 52.87｜
｜应付税金(万元) ｜ -56269.70｜ -146998.90｜ 61.72｜
｜长期借款(万元) ｜ 325202.90｜ 186590.70｜ 74.29｜
｜外币报表折算差额(万 ｜ -27664.70｜ -15698.80｜ -76.22｜
｜元) ｜ ｜ ｜ ｜
｜减：主营业务税金及附｜ 53317.60｜ 25127.40｜ 112.19｜
｜加(万元) ｜ ｜ ｜ ｜
｜营业利润(万元) ｜ 98515.60｜ 49594.30｜ 98.64｜
｜加:投资收益(万元) ｜ 235.00｜ 9852.40｜ -97.61｜
｜利润总额(万元) ｜ 181415.30｜ 119894.10｜ 51.31｜
｜减:所得税(万元) ｜ 49442.30｜ 22578.20｜ 118.98｜
｜收到其他与经营活动有｜ 31621.90｜ 15072.80｜ 109.79｜
｜关现金(万元) ｜ ｜ ｜ ｜
｜支付的各项税费(万元)｜ 244817.00｜ 154312.60｜ 58.65｜
｜取得投资收益所收到的｜ 1322.50｜ 11857.20｜ -88.85｜
｜现金(万元) ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资现金流入小计(万 ｜ 2155.20｜ 12273.80｜ -82.44｜
｜元) ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资所支付的现金(万 ｜ 25699.40｜ 529.00｜ 4758.11｜
｜元) ｜ ｜ ｜ ｜
｜其中：发行债券所收到｜ -｜ 396144.40｜ -100.00｜
｜的现金(万元) ｜ ｜ ｜ ｜
｜筹资活动产生的现金流｜ 116106.60｜ 434236.50｜ -73.26｜
｜量净额(万元) ｜ ｜ ｜ ｜
｜汇率变动对现金的影响｜ 1211.80｜ 9355.00｜ -87.05｜
｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜
｜现金及现金等价物净增｜ -340032.30｜ -124882.10｜ -172.28｜
｜加额(万元) ｜ ｜ ｜ ｜
｜现金期末余额(万元) ｜ 794383.70｜ 506092.80｜ 56.96｜
｜减:现金期初余额(万元｜ 1134416.00｜ 630974.90｜ 79.79｜
｜) ｜ ｜ ｜ ｜
｜(附注)现金及现金等价｜ -340032.30｜ -124882.10｜ -172.28｜
｜物净增加额(万元) ｜ ｜ ｜ ｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘
【3.环比分析】
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2008年度 ｜
├────┬───────┬───────┬──────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜净利润(万元)｜占年度比重(％)｜
├────┼───────┼───────┼──────┼───────┤
｜ 一季度 ｜ 864451.40｜ 19.52｜ 6089.40｜ 3.67｜
｜ 二季度 ｜ 1108447.00｜ 25.03｜ 49649.20｜ 29.91｜
｜ 三季度 ｜ 1059836.20｜ 23.93｜ 25833.90｜ 15.56｜
｜ 四季度 ｜ 1396608.10｜ 31.53｜ 84447.40｜ 50.87｜
└────┴───────┴───────┴──────┴───────┘
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2007年度 ｜
├────┬───────┬───────┬──────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜净利润(万元)｜占年度比重(％)｜
├────┼───────┼───────┼──────┼───────┤
｜ 一季度 ｜ 601078.00｜ 17.28｜ 3102.10｜ 2.48｜
｜ 二季度 ｜ 922115.20｜ 26.51｜ 42881.90｜ 34.25｜
｜ 三季度 ｜ 821595.20｜ 23.62｜ 14300.50｜ 11.42｜
｜ 四季度 ｜ 1132929.70｜ 32.58｜ 64931.30｜ 51.86｜
└────┴───────┴───────┴──────┴───────┘
意见与建议
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