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☆经营分析☆   ◇港澳资讯000157   更新日期：2009-08-07◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制造业(行业)            ｜  926677.4｜  238930.6｜ 25.78｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜混凝土机械(产品)        ｜  353387.4｜   96774.4｜ 27.38｜       38.13｜
｜起重机械(产品)          ｜  366296.6｜   87629.1｜ 23.92｜       39.53｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华中(地区)              ｜  121769.5｜-         ｜-     ｜       13.14｜
｜华南(地区)              ｜  112577.8｜-         ｜-     ｜       12.15｜
｜华北(地区)              ｜  226287.1｜-         ｜-     ｜       24.42｜
｜华东(地区)              ｜  163507.5｜-         ｜-     ｜       17.64｜
｜华西(地区)              ｜  177080.8｜-         ｜-     ｜       19.11｜
｜国外(地区)              ｜  125454.8｜-         ｜-     ｜       13.54｜
｜合计(地区)              ｜  926677.4｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制造业(行业)            ｜ 1354878.4｜  370715.9｜ 27.36｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜混凝土机械(产品)        ｜  468236.7｜  129201.4｜ 27.59｜       34.56｜
｜起重机械(产品)          ｜  623740.3｜  163816.2｜ 26.26｜       46.04｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外(地区)              ｜  276751.0｜-         ｜-     ｜       20.43｜
｜华中(地区)              ｜  152405.1｜-         ｜-     ｜       11.25｜
｜华西(地区)              ｜  179837.7｜-         ｜-     ｜       13.27｜
｜华北(地区)              ｜  327462.4｜-         ｜-     ｜       24.17｜
｜华东(地区)              ｜  265921.6｜-         ｜-     ｜       19.63｜
｜华南(地区)              ｜  152500.6｜-         ｜-     ｜       11.26｜
｜合计(地区)              ｜ 1354878.4｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他专用设备(行业)      ｜  621616.7｜  185322.4｜ 29.81｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜混凝土机械(产品)        ｜  218123.6｜   69336.6｜ 31.79｜       35.09｜
｜起重机械(产品)          ｜  313802.6｜   86020.3｜ 27.41｜       50.48｜
｜环卫机械(产品)          ｜   42988.1｜   13403.7｜ 31.18｜        6.92｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜出口产品(地区)          ｜  101775.8｜-         ｜-     ｜       16.37｜
｜华北(地区)              ｜  183189.1｜-         ｜-     ｜       29.47｜
｜华东(地区)              ｜  132575.1｜-         ｜-     ｜       21.33｜
｜华南(地区)              ｜   80289.6｜-         ｜-     ｜       12.92｜
｜华西(地区)              ｜   71766.7｜-         ｜-     ｜       11.55｜
｜华中(地区)              ｜   52020.4｜-         ｜-     ｜        8.37｜
｜合计(地区)              ｜  621616.7｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制造业(行业)            ｜  885633.3｜  252974.3｜ 28.56｜       98.69｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜混凝土机械(产品)        ｜  350952.9｜  112606.2｜ 32.09｜       39.11｜
｜起重机械(产品)          ｜  420645.8｜  111591.1｜ 26.53｜       46.88｜
｜环卫机械(产品)          ｜   56408.2｜   18250.3｜ 32.35｜        6.29｜
｜路面机械(产品)          ｜   48686.7｜    8335.0｜ 17.12｜        5.43｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外(地区)              ｜  101962.1｜-         ｜-     ｜       11.36｜
｜华中(地区)              ｜  131391.8｜-         ｜-     ｜       14.64｜
｜华西(地区)              ｜   96075.8｜-         ｜-     ｜       10.71｜
｜华北(地区)              ｜  212656.1｜-         ｜-     ｜       23.70｜
｜华东(地区)              ｜  219915.1｜-         ｜-     ｜       24.51｜
｜华南(地区)              ｜  135355.3｜-         ｜-     ｜       15.08｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
   【2009年半年报】
    董事会报告
    一、公司的经营情况讨论与分析
   （一）经营成果讨论与分析
    2009年是公司继续实施国际化战略关键性的一年。在经受了国际金融危机、全球性经济下滑等严峻形势的考验后，国家及时出台各项积极的政策。公司继续落实“50字”运行方针，简化流程，减少节点；以自律为前提，继续推行信任、分层、制度管理，建立中联特色的管控体系，事业部管理模式不断激发经营活力。公司管理层开放思变，激流奋进，继续深化流程再造，创新思路稳健经营，促进内涵式增长，确保了企业整体的健康、高效发展。
    报告期内, 受益于国家四万亿投资及装备制造业振兴规划，加之公司果断采取有效的应对措施，生产经营出现了产销两旺的局面，尤其是工程起重机、建筑起重机、混凝土泵车等主要产品的市场占有率全部得到提升。上半年，共实现营业收入926,677万元，较去年同期增长49.08％；实现净利润108,472万元，较去年同期增长20.22％。回顾半年来的经营工作，主要包括以下6个方面：
     1、抓重大项目，着力提高市场份额
    报告期内，面对金融危机对实体经济的影响，公司果断决策，及时调整市场策略及营销政策，瞄准国家投资、灾后重建、二线城市、空白区域市场，扩大销售规模提高市场占有率。进一步完善中高档、个性化产品的市场和性能定位，提高差异化竞争优势。在国内市场全面加强主流机型和升级换代机型的销售力度，同时加快在国际市场上入门认证，按用户地区特点推出适销对路的机型；深挖系统客户资源，加强对客户多种机型的连动销售。加大三、四级市场的市场开拓和推广活动，积极利用融资租赁这个模式并取得销售突破。此外，公司确定了“重点系统客户”和“重点区域市场”，对巩固和发展重点客户和重点市场发挥了重要作用
    2、苦练内功，强化内控管理
    推行全面预算管理。强化细化管理，查找、诊断管理薄弱环节；加大经营目标责任制考核，强化正向激励；强力推进“6S”管理。采取定置、定容、定量，提高物资周转速度，节约工作场地，降低库存，劳动效率得到了提高。
    3、全员参与、持续改进产品质量
    报告期内，严格按照《设计控制程序》对新产品进行评审和验证，提高产品设计质量；实施过程质量监控，对产品形成的关键过程进行监控，完善质量反馈处理机制，加大质量信息收集处理力度，提高产品质量改进效率，对市场反馈的问题立项进行专项整改。着重培育全员精品意识，开展QC小组活动、质量改进活动，开展内部审核、管理评审等一系列质量管理活动，完善供应商评估体系，实施动态监控，引入动态调整供货比例的竞争机制。
    4、拧毛巾、降成本，提升利润空间
    报告期内，加强招标的监督和指导，优化整合供应链，重新审核采购价格；强化内部配套资源的充分利用，重新核定产品生产过程中油料消耗、工时定额，合理调配外包资源并加强管理输出与控制，重视营销、生产、采购计划的协同性，积极消化现有库存，公司内横向调配消化库存物资。严格按照全面预算控制费用开支，实行月度预警。
    5、加强信用体系建设，加强风险防控
    进一步加强信用销售的前期审核和过程控制，对信用销售准入风险控制给予更多指导和支持，利用律师事务所平台参与并改进逾期贷后管理，对小金额项目继续进行协调处置模式的摸索并加强经验总结，丰富和细化按揭风险的化解方法体系。进一步强化风险防控意识，建立与公司发展相匹配的风险管理体系，搭建风险信息管理平台，从制度、体系及激励引导等方面多管齐下，实现主动风险管理；同时实现实时风险监控、预警和处置，掌控风险局势，力促回款、减少逾期、稳定现金流，降低企业运行风险。
    6、完善科研体系，实施管理创新
    公司完善了科研开发体系，总部研究院、事业部产品研究所两级研发平台运行有效，上下互动，实现了共性关键技术攻关和产品升级换代、新产品研发的有序推进；产学研结合，整合全球资源，加大共性技术等基础技术研究。公司与浙江大学国家电液重点实验室结为全面合作伙伴，为公司提升技术水平、培养队伍、增强在国家项目上的实力；改革科技投入模式，将科技投入与市场性相结合，整合社会资源，寻求重点领域突破，迅速提升弱势领域实力。
    二、报告期内公司主营业务及经营情况
    单位：（人民币）万元
   （一）公司营业收入分行业构成情况                      
分行业  营业收入  营业成本 毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率比
                              （％） 上年同期增 上年同期增 上年同期
                                     减（％）   减（％）   增减（％）
制造业  926,677.38 687,746.74 25.78% 49.08%  57.63% -4.03%
    2009年1-6月份产品销售毛利率为25.78%，较2008年1-6月份29.81%，降低了4.03%；较2008年7-12月份25.28%，上升了0.5%；扣除2008年下半年新并入的企业的产品毛利率的影响，本报告期毛利率与上年同期持平。
    上述新并购企业的效能正在逐步提升，随着整合的进一步加强，效能将进一步提高
   （二）公司营业收入分产品主要构成情况                 单位：（人民币）万元
分产品 营业收入 营业成本  毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率比
                                  （％） 上年同期增 上年同期增 上年同期
                                            减（％）  减（％）  增减(%)
混凝土机械 353,387.37 256,612.95 27.38% 62.01% 72.47%    -4.41%
起重机械 366,296.58 278,667.47 23.92% 16.73% 22.34%    -3.49%
    混凝土机械毛利率较上年同期下降4.41% , 扣除2008年下半年新并入的企业的产品毛利率的影响，本报告期毛利率与上年同期相比增长了0.44%；起重机械毛利率较上年同期下降3.49% ,主要为产品结构变化,小吨位起重机销售比重较上年同期增加所致。
   （三）公司主营业务按销售地区分                       单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华中 121,769.46 134.08%
华南 112,577.79 40.21%
华北 226,287.08 23.53%
华东 163,507.53 23.33%
华西 177,080.76 146.74%
国外 125,454.78 23.27%
合计 926,677.38 49.08%
    （四）公司无投资收益占净利润10％以上的参股公司。
    （五）主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比未发生重大变化。
     三、经营中遇到的问题和困难
    （一）世界金融危机尚未结束，海外市场需求环境仍未回暖。国家四万亿投资政策拉动效应在工程机械行业还未充分体现，投资转化为实际需求需要一段时间传导。 
    应对措施:
    1、加快国际融资租赁网络的建设，全面拓展全球市场。
    2、打造ERP信息化系统管理平台，实现“人、财、物、产、供、销”的有效管理和控制。
    3、推进客户分类分级管理，加强应收账款风险管理体系建设。
    4、实施销售渠道提升项目，加强对代理商和客户的培育和管理。
    5、积极采取措施扩大国内市场份额，防范市场风险。
   （二）质量成本管理仍需加强。
    应对措施:通过开展质量成本管理活动，揭示质量管理的薄弱环节，明确质量改进的主攻方向，提高产品质量，降低质量损失成本。
   （三）中高端人才缺乏。随着公司持续高速发展和国际化，人才供给已不能满足公司发展需求，需要引进大量国际化人才。
    应对措施:
    1、完善人才引进激励办法，加大优秀人才的引进力度，制定个性化的待遇和激励政策，大力引进具有国际化视野的中高端人才。
    2、深入推进与知名高校联合办学、举办MBA研修班等方式，培养和储备基础性人才。
    3、完善适岗性培训与考核，继续推行优胜劣汰。
    四、投资情况
   （一）中联工业园工程，项目计划总投资额为90,000万元，截止2009年6月30日已完成项目90%的进程，对公司2009年上半年混凝土机械产品的生产经营发挥了积极的作用。
   （二）泉塘工业园工程，项目计划总投资额为47,000万元，截止2009年6月30日已完成项目100%的进程，对公司2009年上半年工程起重机产品的生产经营发挥了积极的作用。
   （三）上海工业园工程，项目计划总投资额为14,500万元，截止2009年6月30日已完成项目80%的进程。
   （四）灌溪起重公司技改工程，项目计划总投资额为30,500万元，截止2009年6月30日已完成项目95%的进程，对公司2009年上半年建筑起重机产品的生产经营发挥了积极的作用。
   （五） 沅江工业园工程，项目计划总投资额为13,000万元，截止2009年6月30日已完成项目100%的进程，对公司2009年上半年混凝土机械产品的生产经营发挥了积极的作用。
   （六）渭南工业园工程，一期项目计划投资额约为 40,000万元，截止2009年6月30日已完成项目 16 %的进程。
   （七）麓谷工业园二期工程，项目计划总投资额为 37,800万元，截止2009年6月30日，已完成项目 57%的进程。
   （八）设立中联重科融资租赁（中国）有限公司
    本公司的控股子公司-中联重科租赁（香港）有限公司以现金八千万美元出资，设立中联重科融资租赁（中国）有限公司（英文名称：Zoomlion Finance & Leasing （China）Co., Ltd.，）并持该公司100%股权。

投资情况说明：
四、投资情况
   （一）中联工业园工程，项目计划总投资额为90,000万元，截止2009年6月30日已完成项目90%的进程，对公司2009年上半年混凝土机械产品的生产经营发挥了积极的作用。
   （二）泉塘工业园工程，项目计划总投资额为47,000万元，截止2009年6月30日已完成项目100%的进程，对公司2009年上半年工程起重机产品的生产经营发挥了积极的作用。
   （三）上海工业园工程，项目计划总投资额为14,500万元，截止2009年6月30日已完成项目80%的进程。
   （四）灌溪起重公司技改工程，项目计划总投资额为30,500万元，截止2009年6月30日已完成项目95%的进程，对公司2009年上半年建筑起重机产品的生产经营发挥了积极的作用。
   （五） 沅江工业园工程，项目计划总投资额为13,000万元，截止2009年6月30日已完成项目100%的进程，对公司2009年上半年混凝土机械产品的生产经营发挥了积极的作用。
   （六）渭南工业园工程，一期项目计划投资额约为 40,000万元，截止2009年6月30日已完成项目 16 %的进程。
   （七）麓谷工业园二期工程，项目计划总投资额为 37,800万元，截止2009年6月30日，已完成项目 57%的进程。
   （八）设立中联重科融资租赁（中国）有限公司


经营情况评述：
【2008年年报】
    董事会报告
    一、公司经营情况回顾
    （一）总体经营情况
    2008年是公司实施国际化战略关键性的一年。同时也是极不平凡的一年，公司经受了年初的冰雪灾害、国际金融危机、全球性经济下滑以及国内房地产市场低迷、原材料价格剧烈波动等严峻形势的考验。各部门、各经营单元在“变革创新、流程顺畅、单元突破、整体提升”的指导思想和“50字”管理方针的指引下，紧紧围绕年初制订的工作思路和目标，逐步导入分层管理、信任管理、制度管理的理念，深入流程再造，加强内部精细化管理，挖掘经营潜力。2008年，公司实现营业收入135.49亿元，较2007年增长50.99％；实现净利润15.69亿元，较2007年增长17.68％。回顾一年的经营工作，主要包括以下六个方面：
    1、坚持事业部制运行模式，公司实现快速扩张
    2008年，公司继续坚持事业部运行管理模式，获得可持续发展动能。实践证明，事业部模式是适合中联发展的有效模式，公司在全球金融危机的不利条件下，实现了逆势飘红，并新增了三个十亿级事业部。
    强化两级技改管理模式是实现快速扩张的重要因素。报告期内，公司进一步理顺了技改流程，增强了事业部技改力量，全面推进园区项目建设，提高了产品制造工艺水平，扩大了公司的生产能力。
    重组并购取得重大突破是实现快速扩张的重中之重。报告期内，公司收购了陕西新黄工、湖南车桥厂、华泰重工、意大利CIFA、信诚液压等公司，进军土方机械和散料运输机械领域，打造工程机械专用车桥和液压件制造基地，产业链得到进一步完善。特别是海外收购CIFA公司，使公司跃居全球混凝土机械制造商龙头地位，整体实力和规模得以快速提升，并向世界级工程机械制造商迈进。
    2、苦练内功，深入流程再造，全面提升公司管理水平。
    2008年，公司启动了深入流程再造工作，围绕分层管理、信任管理的理念，对公司组织机构进行了优化，直属部门由原来21个调整为16个，进一步完善了事业部管理模式，构建科学合理、操作性强的制度体系，形成了公司基本宪章、公司基本制度和各事业部操作细则三个层次的制度体系，达到了管理流程高效有序，组织体系讲求效率、协作、和谐。
    破解深入流程再造的重点及难点，实施人员优化及激励机制。一方面通过定编定岗、全员竞聘上岗、开展符岗性调查、培训等办法进行人员优化，通过拓展中高级人才引进渠道、引进职业经理人等方式改善人员结构；另一方面通过建立薪酬动态调整机制，对员工薪酬分配差异化进行了有益尝试，完善了员工激励机制。
    发挥中联文化核心竞争力的作用，强调自律和敬业精神，在以中国传统文化精髓所倡导的标准做人的同时，以西方管理理念所倡导的规则做事，进一步挖掘和发展了中联价值观，追求更高层次企业管理水平。公司全体员工心存大爱，积极投身抗冰救灾、抗震救灾，体现了以“至诚执着之心、仁义博爱之情、自强不息之志”为核心的“中联精神”，文化的包容力促进了企业高速发展。
    3、不断加强自主创新，科技创新成果转化为现实生产力。
    2008年，公司秉承多年来科技自主创新的优良传统，加大科技投入，发挥科研院所的人才优势，努力营造了鼓励技术人员自主创新和无私奉献的氛围，不断开发国际一流水平、领先国内外市场的新一代产品。
    报告期内，启动超大吨位履带吊QUY1000的研制，深入研究大吨位全地面起重机 QAY350研制的核心技术；完成了中联系列精品泵车轻量化设计及泵车国产自制底盘研制；推出目前国内最大的动臂塔机TCR6055-32和超大型塔机 D3600；成功试制国家科技支撑计划项目ZD500地下连续墙设备、ZR200A多功能旋挖钻机、ZE60和ZE80小型挖掘机等新产品；开发出了纯电动扫路车、天然气动力清洗车、排放达到国Ⅲ和国Ⅳ标准的扫路车、垃圾车等环保产品等等，拓展了中联个性化产品，掌握了发展的主动权。
    此外，公司还致力于回转机构、移动式起重机显示器产品化、旋挖钻机主卷扬机构排绳性能等共性技术的开发和研制，不断增加了产品的科技含量。
    4、稳步提升产品质量和服务质量，不断增强市场竞争力。
    2008年，扎扎实实开展“质量月”专题活动和群众性QC改进活动，努力提高员工的质量意识；重点实施生产过程质量控制和供方质量监控，努力提升产品实物质量；开展液压系统、焊缝及切割表面质量、油漆防锈质量等重点技术攻关，从设计、工艺源头提高产品质量；全面推行现场6S管理，培养员工良好的职业习惯和职业素养，公司产品质量稳步提升。
    公司强化“成就价值，与客户共同成长”的服务理念和“客户至上，诚信为本”的服务宗旨，明确公司服务承诺，建立服务标准，完善服务流程，有步骤地推进国内合署办公基地和营销保障中心网点建设，按照国际标准建设备件中心库和备件大库，启动客户呼叫中心及服务管理系统，提升了维修服务快速反应能力和售后服务保障能力。关怀客户，主动服务回访客户，开展形式多样的服务活动，获得良好的服务效应，市场竞争力不断增强。
    5、大力加强基础管理工作，提升公司持续盈利能力。
    加大信息化建设力度，整合不同物料编码体系，统一公司全国合署办公场地基础网络标准、融资租赁和外贸管理信息化系统等。特别是园区协同办公平台的应用，有效解决跨部门协同管理难题，提高了办公协同的效率。
    创新融资渠道，积极筹措资金，降低融资成本。创新债券发行方式，成功完成9亿元短期融资融券和11亿元公司债券发行，圆满地完成了短期融资融券发行工作。其中，11亿元的公司债券采用的是无担保发行的方式，为国内首创。为改善财务结构，降低融资成本，公司积极与银行协作，扩大按揭选择范围，降低按揭放款阻力，同时调整债务结构，增加长期借款降低公司短期经营风险。
    6、积极开展品牌提升活动，品牌效果显现。
    实施单一品牌策略，通过“品牌战略管理”建立“品牌聚焦型组织”的全新品牌管理思路，获得“2008年《中国制造业500强》”、“2008年中国最具价值品牌”、“2008年亚洲品牌500强”、“2008年度中国最佳诚信企业”等称号。
    公司还积极参与抗震救灾活动，在履行社会责任的同时，增加了社会对公司和产品的认识和了解，扩大了公司的品牌声誉。2008年，公司被全国总工会授予“抗震救灾重建家园工人先锋号”，被中华慈善总会授予“最具爱心内资企业”，公司企业文化管理实绩典型案例入选北京大学管理教学案例库，有力促进了公司品牌的提升，奠定了中联文化在中国企业管理界和文化研究领域的高端文化品牌地位。
    （二）经营中出现的问题与困难及解决方案
    1、基础零部件配套企业基础较差，配套件质量亟待提高
    配套企业科研开发力量薄弱，工艺技术及检测手段相对落后，提升质量管理水平缓慢，配套零部件稳定性和可靠性有一定差距，质量问题较多。对此，主要采取以下措施解决：
    ①积极争取地方政府的支持，发挥配套产业链的重要作用，把产业链向上延伸至各关键零部件的供应和制造环节，增强对产业链的控制力，形成工程机械产业链上的利益共同体。
    ②建立对经销商、供应商及外包外协单位整体评估体系，淘汰一批确实缺乏发展实力、缺乏管理水平、缺乏产品质量的配套供应企业，整合提升现有配套供应厂商配套能力，发展一批有自主创新能力、配套件质量较高的配套供应企业，并与之建立长期战略合作伙伴关系。
    ③加强基础零部件配套内部管理，各经营单元在产品开发及验证程序、配套质量检验、质量问题处置和改进等环节采取强有力的控制措施。
    2、努力提高存货周转率和应收帐款周转率
    因受2008年下半年宏观经济环境急剧下滑影响和公司规模的快速扩大，存货周转率和应收帐款周转率下降。对此，2009年主要采取以下措施解决：
    ①完善全面预算管理体系，发挥全面预算对生产经营的指导作用，强化对各经营单元生产计划与市场需求良性联动，提高存货周转率。
    ②强化全面风险管理，制定全面风险管理的基本标准和基本运行规则，修订完善应收账款管理流程、呆坏账核销流程，有效开展信用销售风险管理。
    ③加强对应收帐款的监控力度，最大限度地降低应收帐款，进一步提高经营运行质量，在必要的时候采取法律手段降低经营风险，保护公司和投资者的利益。
    （三）公司的主营业务范围及经营状况
    本公司为国家级高新技术企业，所处行业为工程机械行业，是目前全国最大的基础设施重大装备的研究、制造基地之一。
    公司主营业务为混凝土机械、起重机械、路面机械、环卫机械等产品及配套件的开发、生产、销售和租赁。
    1、公司主营业务收入分行业、分产品主要构成
    单位：（人民币）万元
    主营业务分行业情况                              
    分行业或
    分产品       营业收入      营业成本  营业利润率 
                                                    
    制造业      1,354,878.43  984,162.54  27.36%    
    主营业务分产品情况
    混凝土机械    468,236.73 3,390,35.35  27.59%    
    起重机械      623,740.30  459,924.08  26.26%    
                       主营业务分行业情况
    分产品      营业收入比  营业成本比 营业利润率
                上年增减    上年增减   比上年增减
    制造业      50.99%      53.66%     -0.32%
                        主营业务分产品情况
    混凝土机械  33.42%      42.24%     -5.47%
    起重机械    48.28%      48.82%      2.49%
    2、主营业务分地区情况                            
    单位：（人民币）万元
    地区        营业收入        营业收入比上年增减
    国外        276,750.99      171.43%
    华中        152,405.08      15.99%
    华西        179,837.74      87.18%
    华北        327,462.42      53.99%
    华东        265,921.56      20.92%
    华南        152,500.64      12.67%
    合计        1,354,878.43    50.99%
    3、主要供应商、客户情况
    （1）公司向前五名主要供应商采购金额合计106,999.81万元，占公司年度采购总额的9.81%。
    （2）公司前五名客户销售额合计90,586.77万元，占公司年度销售总额的6.69%。
    二、对公司未来发展的展望
    （一）行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
    旨在“扩内需，保增长”的国家一系列投资计划、产业振兴规划、出口退税政策、人民币汇率等政策的出台，特别是4万亿元经济刺激计划的出台及逐步实施，工程机械行业将成为最直接受益者之一。预测2009年国内工程机械行业将会继续保持向上增长趋势。
    公司几大主营业务具有很强的市场地位和竞争优势，工程起重机械有望实现较快增长；混凝土机械在收购意大利CIFA公司后的协同效应将开始显现；塔机和环卫机械在2008年均突破了10亿规模，未来销售额将呈现出大幅度增长趋势；路面机械和旋挖钻机将随着铁路、公路等基础设施建设项目拉动而成为公司业务的有益补充；公司正式进军土石方机械和散料运输机械市场，有望为公司带来新的利润点。
    （二）2009年公司主要经营思路
    2009年，公司将继续坚持“变革创新、流程顺畅、单元突破、整体提升”16字指导思想和贯彻落实50字管理方针，坚持事业部运行模式，完善制度和文化体系，实现技术、质量、凝聚力、管理和品牌的提升，继续深化流程再造，强化内控体系，确保公司健康和高效运营。
    （三）2009年度总体工作目标
    继续以“坚持一个模式、加强二个建设、致力三个优化、贯彻四个分层、实现五个提升、达成六个讲求”为2009年公司工作目标。
    2009年公司的经营目标为：营业收入190亿元，净利润20.2亿元。
    （四）2009年公司经营工作重点
    1、坚持具有中联特色的事业部运行模式
    公司将继续持续改进具有中联特色的事业部模式，以适应企业发展的要求，在保持企业整体可控性和事业部相对独立性的前提下，释放各利润中心的最大潜力，实现企业整体提升。
    2、继续完善制度和文化体系
    进一步完善制度体系。制定不同层面的管理制度，各职能部门梳理内控体系的相关制度与流程，重点在于强化监控；各经营单元细化执行层面的管理办法与细则，重点在于便于操作。
    传承和发展企业文化，形成企业内部凝聚力和外部竞争力，要求员工对岗位“战战兢兢，如履薄冰”，培养员工爱岗敬业精神；要求管理团队“开放思变，激流奋进”，激发管理团队创新思路、不拘一格地谋发展，提高团队执行力。
    3、实现技术、质量、凝聚力、管理和品牌的提升
    ①技术提升：加大科技投入，营造倡导创新、鼓励创新、尊重创新的发展环境，充分发挥科技人才的作用，不断增加产品的科技含量，发展具有中联品质的个性化产品和市场差异化产品，形成新的技术特色和技术优势，加快提高公司的科技水平和竞争实力。
    ②质量提升：优化质量管理体系，强化质量责任意识，严格质量责任制考核，强力推行和全员参与6S管理活动，为精益化生产夯实基础；对新产品开展重点问题技术攻关，提高产品设计和工艺水平；积极利用社会资源和政府政策支持，引导配套园、物流园建设，提升零部件配套质量。
    ③凝聚力提升：弘扬中联企业文化与价值观念，培育员工敬业精神，强化个人行为和思想意识符合公司文化与制度；引导员工进行职业生涯设计，开展内容针对性强、形式多样化的全员培训活动，提升队伍素质。
    ④管理提升：推行全面预算管理，严格经营单元经济目标责任制考核，提升经营质量；导入卓越绩效评价准则，全面推行卓越绩效模式；提升供应商管理水平，与重点供应商建立战略合作关系；加强安环管理和节能减排工作，防范安全事故发生，确保公司“十一五”末新型工业化考核的单位产值能耗达到20%的降幅。
    ⑤品牌提升：进一步加强营销渠道建设，使全球渠道模式更加坚实，启动备件体系，为全球市场提供支撑点，实现重点市场的新突破。
    4、强化内部管理，继续深化流程再造
    力求组织科学、流程顺畅和人员优化，以创新思路稳健经营，促进内涵式增长；以精细化思想落实信任管理和制度管理，以敬畏之心提升执行力，以强化内控体系确保公司健康和高效运营。
    （五）为实现发展战略，除维持公司正常生产经营所需资金外， 2009年度重大资金支出预计为：
    1、工业园的建设和技术改造投入、科研开发投入方面，预计达15.23亿元。
    2、投资性资本性支出投入预计4.07亿元。
    资金主要来自产品销售的回笼资金及银行贷款。
    三、报告期内公司投资情况
    （一）募集资金使用情况
    1、前次募集资金基本情况
    长沙中联重工科技发展股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）发行的08中联债（代码“112002”），经中国证券监督管理委员会发行审核委员会《关于核准长沙中联重工科技发展股份有限公司公开发行公司债券的批复》（证监许可[2008]373 号）批准，于2008年4月21日至4月23日以票面利率6.5%（无担保）向投资者完成11亿元公司债券的发行，债券每张票面价值100元，存续期为8年（债券持有人有权在债券存续期间第5年付息日将其持有的债券全部或部分按面值回售给本公司），2008年5月9日，本公司公司债券上市，简称08中联债，债券代码为112002。本次公司是债券发行的有关文件已在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露。
    本次发行公司债券募集资金总额为11亿元，扣除发行费用后，实际到帐资金为108,790万元，2008年4月24日资金到帐后，资金存放在长债专户长沙光大银行华泰支行。
    截至2008年12月31日，本次募集资金已全部使用完毕。
    2、股东大会通过的关于前次募集资金使用的决议
    经公司2007年度第二次临时股东大会审议，公司发行债券发行规模为不超过11亿元人民币。用途为偿还贷款、补充流动资金或资产收购，具体募集资金用途授权董事会根据公司资金需求确定。
    3、募集资金的实际使用情况
    （1）截止本报告期末，公司募集资金已按计划全部使用完毕，具体使用情况如下：
    募集资金使用情况对照表
    单位：万元
    募集资金总额               110,000.00      
    本年度投入募集资金总额      110000
    变更用途的募集资金总额      10,119.26　     
    已累计投入募集资金总额      108790
    变更用途的募集资金总额比例  　   9.20%
           投资项目                    募集资金投资总额          项目完成
    承诺投资    实际投资      募集前承诺   募集后承诺   实际投入   进度
      项目        项目        投资总额1    投入金额       金额                                                                                                                                                             
收购原建机院  收购原建机院的  21,510.29    21,510.29   11,391.03   100%
的经营性资产  经营性资产2 
收购湖南省浦  收购湖南省浦沅  10,463.83    10,463.83   10,463.83   100%
沅集团有限公  集团有限公司资
司资产        产
收购湖南浦沅  收购湖南浦沅工  12,841.39    12,841.39   12,841.39   100%
工程机械有限  程机械有限责任
责任公司资产  公司资产
受让湖南省常  受让湖南省常德     643.17       643.17      643.17   100%
德市灌溪祥瑞  市灌溪祥瑞投资
投资有限公司  有限公司持有的
持有的常德武  常德武陵结构二
陵结构二厂    厂24.51%股权
24.51%股权
补充流动资金  补充流动资金和   64541.32    63,331.32   73,450.58   100%
和归还银行借  归还银行借款
款    
合计                         110,000.00   108,790.00  108,790.00   —
           投资项目                    截止日募集资金累计投资额          
    承诺投资    实际投资      募集前承诺  募集后承诺 实际投资 实际投资金 
      项目        项目        投资总额1   投入金额     金额   额与募集后 
                                                              承诺投资金 
                                                              额的差额         
收购原建机院  收购原建机院的  21,510.29   21,510.29 11,391.03 -10119.26  
的经营性资产  经营性资产2 
收购湖南省浦  收购湖南省浦沅  10,463.83   10,463.83 10,463.83      0     
沅集团有限公  集团有限公司资
司资产        产
收购湖南浦沅  收购湖南浦沅工  12,841.39   12,841.39 12,841.39      0     
工程机械有限  程机械有限责任
责任公司资产  公司资产
受让湖南省常  受让湖南省常德     643.17      643.17    643.17      0     
德市灌溪祥瑞  市灌溪祥瑞投资
投资有限公司  有限公司持有的
持有的常德武  常德武陵结构二
陵结构二厂    厂24.51%股权
24.51%股权
补充流动资金  补充流动资金和  64,541.32   63,331.32 73,450.58 10,119.26  
和归还银行借  归还银行借款
款    
合计                         110,000.00  108,790.00108,790.00      0     
    注1：募集前承诺投资总额合计包括本次债券发行费用；
    注2：实际收购原建机院的经营性资产中不包括原承诺收购的长沙商业银行部分股权。
    （2）募投项目先期投入及置换情况
    截至2008年4月24日，公司发行债券募集资金到位前，由于公司收购原建机院经营性资产、收购湖南省浦沅集团有限公司资产、收购湖南浦沅工程机械有限责任公司资产以及受让湖南省常德市灌溪祥瑞投资有限公司持有的常德武陵结构二厂24.51%股权资产过户手续等已经完成，根据收购协议的规定，公司利用自筹资金预先投入了上述募集资金投资项目35,339.42万元。募集资金到位后，公司用募集资金35,339.42万元归还了上述预先投入募集资金投资项目的自筹资金。
    4、变更募投项目的资金使用情况
    2008年10月24日，经公司第三届董事会2008 年度第九次临时会议审议，通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》、《关于董事会授权董事长办理出资、股权收购及变更部分募集资金用途等相关事宜的议案》：由于政策障碍，本公司收购长沙商业银行（现更名为“长沙银行”）股权无法过户。本公司与建机院协商达成《股权交易终止协议》，并变更原拟用于支付股权转让价款的资金人民币10,119.26 万元（占公司债券发行后募集资金人民币110,000 万元的9.20%）的用途，变更后的资金将用于补充公司流动资金。公司独立董事意见、监事会也对变更事项发表了意见。
    5、前次募集资金投资产生效益情况
    由于公司收购的原建机院相关经营性资产、湖南省浦沅集团有限公司资产、湖南浦沅工程机械有限责任公司资产以及受让的湖南省常德市灌溪祥瑞投资有限公司持有的常德武陵结构二厂24.51%股权为包括土地、厂房、设备和股权的资产包，这些资产中的土地和厂房设备等并入公司后分别加入了原公司的不同的资产组，而且收购股权的相关公司也是为公司的主机生产配件；补充流动资金也分别加入了不同资产组，因此前次募集资金投资项目无法单独核算经济效益。
    6、募集资金使用及披露中存在的问题
    公司已披露的关于募集资金使用的相关信息及时、真实、准确、完整，不存在募集资金管理违规的情形。
    （二）报告期内重大非募集资金投资项目情况
    1、中联工业园工程，项目计划总投资额为90,000万元，截止2008年12月30日已完成项目85%的进程，对公司2008年度混凝土机械产品的生产经营发挥了积极的作用。
    2、泉塘工业园工程，项目计划总投资额为47,000万元，截止2008年12月31日已完成项目85%的进程，对公司2008年度工程起重机产品的生产经营发挥了积极的作用。
    3、上海工业园工程，项目计划总投资额为14,500万元，截止2008年12月31日已完成项目50%的进程。
    4、灌溪起重公司技改工程，项目计划总投资额为30,500万元，截止2008年12月31日已完成项目80%的进程，对公司2008年度建筑起重机产品的生产经营发挥了积极的作用。
    5、 沅江工业园工程，项目计划总投资额为13000万元，截止2008年12月31日已完成项目95%的进程，对公司2008年度混凝土机械产品的生产经营发挥了积极的作用。

投资情况说明：
    报告期内公司投资情况
    （一）募集资金使用情况
    1、前次募集资金基本情况
    长沙中联重工科技发展股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）发行的08中联债（代码“112002”），经中国证券监督管理委员会发行审核委员会《关于核准长沙中联重工科技发展股份有限公司公开发行公司债券的批复》（证监许可[2008]373 号）批准，于2008年4月21日至4月23日以票面利率6.5%（无担保）向投资者完成11亿元公司债券的发行，债券每张票面价值100元，存续期为8年（债券持有人有权在债券存续期间第5年付息日将其持有的债券全部或部分按面值回售给本公司），2008年5月9日，本公司公司债券上市，简称08中联债，债券代码为112002。本次公司是债券发行的有关文件已在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露。
    本次发行公司债券募集资金总额为11亿元，扣除发行费用后，实际到帐资金为108,790万元，2008年4月24日资金到帐后，资金存放在长债专户长沙光大银行华泰支行。
    截至2008年12月31日，本次募集资金已全部使用完毕。
    2、股东大会通过的关于前次募集资金使用的决议
    经公司2007年度第二次临时股东大会审议，公司发行债券发行规模为不超过11亿元人民币。用途为偿还贷款、补充流动资金或资产收购，具体募集资金用途授权董事会根据公司资金需求确定。
    3、募集资金的实际使用情况
    （1）截止本报告期末，公司募集资金已按计划全部使用完毕，具体使用情况如下：
    募集资金使用情况对照表
    单位：万元
    募集资金总额               110,000.00      
    本年度投入募集资金总额      110000
    变更用途的募集资金总额      10,119.26　     
    已累计投入募集资金总额      108790
    变更用途的募集资金总额比例  　   9.20%
           投资项目                    募集资金投资总额          项目完成
    承诺投资    实际投资      募集前承诺   募集后承诺   实际投入   进度
      项目        项目        投资总额1    投入金额       金额                                                                                                                                                             
收购原建机院  收购原建机院的  21,510.29    21,510.29   11,391.03   100%
的经营性资产  经营性资产2 
收购湖南省浦  收购湖南省浦沅  10,463.83    10,463.83   10,463.83   100%
沅集团有限公  集团有限公司资
司资产        产
收购湖南浦沅  收购湖南浦沅工  12,841.39    12,841.39   12,841.39   100%
工程机械有限  程机械有限责任
责任公司资产  公司资产
受让湖南省常  受让湖南省常德     643.17       643.17      643.17   100%
德市灌溪祥瑞  市灌溪祥瑞投资
投资有限公司  有限公司持有的
持有的常德武  常德武陵结构二
陵结构二厂    厂24.51%股权
24.51%股权
补充流动资金  补充流动资金和   64541.32    63,331.32   73,450.58   100%
和归还银行借  归还银行借款
款    
合计                         110,000.00   108,790.00  108,790.00   —
           投资项目                    截止日募集资金累计投资额          
    承诺投资    实际投资      募集前承诺  募集后承诺 实际投资 实际投资金 
      项目        项目        投资总额1   投入金额     金额   额与募集后 
                                                              承诺投资金 
                                                              额的差额         
收购原建机院  收购原建机院的  21,510.29   21,510.29 11,391.03 -10119.26  
的经营性资产  经营性资产2 
收购湖南省浦  收购湖南省浦沅  10,463.83   10,463.83 10,463.83      0     
沅集团有限公  集团有限公司资
司资产        产
收购湖南浦沅  收购湖南浦沅工  12,841.39   12,841.39 12,841.39      0     
工程机械有限  程机械有限责任
责任公司资产  公司资产
受让湖南省常  受让湖南省常德     643.17      643.17    643.17      0     
德市灌溪祥瑞  市灌溪祥瑞投资
投资有限公司  有限公司持有的
持有的常德武  常德武陵结构二
陵结构二厂    厂24.51%股权
24.51%股权
补充流动资金  补充流动资金和  64,541.32   63,331.32 73,450.58 10,119.26  
和归还银行借  归还银行借款
款    
合计                         110,000.00  108,790.00108,790.00      0     
    注1：募集前承诺投资总额合计包括本次债券发行费用；
    注2：实际收购原建机院的经营性资产中不包括原承诺收购的长沙商业银行部分股权。
    （2）募投项目先期投入及置换情况
    截至2008年4月24日，公司发行债券募集资金到位前，由于公司收购原建机院经营性资产、收购湖南省浦沅集团有限公司资产、收购湖南浦沅工程机械有限责任公司资产以及受让湖南省常德市灌溪祥瑞投资有限公司持有的常德武陵结构二厂24.51%股权资产过户手续等已经完成，根据收购协议的规定，公司利用自筹资金预先投入了上述募集资金投资项目35,339.42万元。募集资金到位后，公司用募集资金35,339.42万元归还了上述预先投入募集资金投资项目的自筹资金。
    4、变更募投项目的资金使用情况
    2008年10月24日，经公司第三届董事会2008 年度第九次临时会议审议，通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》、《关于董事会授权董事长办理出资、股权收购及变更部分募集资金用途等相关事宜的议案》：由于政策障碍，本公司收购长沙商业银行（现更名为“长沙银行”）股权无法过户。本公司与建机院协商达成《股权交易终止协议》，并变更原拟用于支付股权转让价款的资金人民币10,119.26 万元（占公司债券发行后募集资金人民币110,000 万元的9.20%）的用途，变更后的资金将用于补充公司流动资金。公司独立董事意见、监事会也对变更事项发表了意见。
    5、前次募集资金投资产生效益情况
    由于公司收购的原建机院相关经营性资产、湖南省浦沅集团有限公司资产、湖南浦沅工程机械有限责任公司资产以及受让的湖南省常德市灌溪祥瑞投资有限公司持有的常德武陵结构二厂24.51%股权为包括土地、厂房、设备和股权的资产包，这些资产中的土地和厂房设备等并入公司后分别加入了原公司的不同的资产组，而且收购股权的相关公司也是为公司的主机生产配件；补充流动资金也分别加入了不同资产组，因此前次募集资金投资项目无法单独核算经济效益。
    6、募集资金使用及披露中存在的问题
    公司已披露的关于募集资金使用的相关信息及时、真实、准确、完整，不存在募集资金管理违规的情形。
    （二）报告期内重大非募集资金投资项目情况
    1、中联工业园工程，项目计划总投资额为90,000万元，截止2008年12月30日已完成项目85%的进程，对公司2008年度混凝土机械产品的生产经营发挥了积极的作用。
    2、泉塘工业园工程，项目计划总投资额为47,000万元，截止2008年12月31日已完成项目85%的进程，对公司2008年度工程起重机产品的生产经营发挥了积极的作用。
    3、上海工业园工程，项目计划总投资额为14,500万元，截止2008年12月31日已完成项目50%的进程。
    4、灌溪起重公司技改工程，项目计划总投资额为30,500万元，截止2008年12月31日已完成项目80%的进程，对公司2008年度建筑起重机产品的生产经营发挥了积极的作用。
    5、 沅江工业园工程，项目计划总投资额为13000万元，截止2008年12月31日已完成项目95%的进程，对公司2008年度混凝土机械产品的生产经营发挥了积极的作用。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜长沙中联重工科技发展股份有｜              ｜       67.26｜     1561.75｜
｜限公司海湾分公司          ｜              ｜            ｜            ｜
｜湖南中联重科结构件有限责任｜              ｜     1350.08｜    15731.75｜
｜公司                      ｜              ｜            ｜            ｜
｜中联重科（香港）控股有限公｜              ｜    -6398.68｜    605198.9｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜湖南中联重科专用车有限责任｜              ｜    -1332.90｜    17807.56｜
｜公司                      ｜              ｜            ｜            ｜
｜长沙高新技术产业开发区中旺｜              ｜     3093.81｜    13637.05｜
｜实业有限公司              ｜              ｜            ｜            ｜
｜湖南中联国际贸易有限责任公｜              ｜      235.00｜    60525.87｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜湖南泰嘉新材料科技股份有限｜              ｜     2538.78｜    25347.64｜
｜公司                      ｜              ｜            ｜            ｜
｜湖南特力液压有限公司      ｜              ｜     4286.07｜    36270.13｜
｜陕西中联重科土方机械有限公｜              ｜    -4377.07｜    48843.89｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜中联保路捷股份有限公司（英｜              ｜       10.65｜       20.05｜
｜国）                      ｜              ｜            ｜            ｜
｜北京中联新兴建设机械租赁有｜              ｜     6476.16｜    251282.4｜
｜限公司                    ｜              ｜            ｜            ｜
｜上海昊达建设机械设备租赁有｜              ｜            ｜     6157.13｜
｜限公司                    ｜              ｜            ｜            ｜
｜广东中联南方建设机械有限公｜              ｜      188.52｜     8804.27｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜湖南中联重科车桥有限公司  ｜              ｜      153.55｜    89340.44｜
｜华泰重工制造有限公司      ｜              ｜     3054.32｜    88174.53｜
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