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☆经营分析☆   ◇港澳资讯000420   更新日期：2009-08-20◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粘胶长丝(行业)          ｜   23259.3｜   -4119.3｜-17.71｜       27.06｜
｜粘胶短丝(行业)          ｜   29740.6｜    4825.8｜ 16.23｜       34.60｜
｜竹浆纤维(行业)          ｜   15871.1｜    1882.4｜ 11.86｜       18.46｜
｜浆粕(行业)              ｜   12251.5｜     825.3｜  6.74｜       14.25｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粘胶长丝(产品)          ｜   23259.3｜   -4119.3｜-17.71｜       27.06｜
｜粘胶短丝(产品)          ｜   29740.6｜    4825.8｜ 16.23｜       34.60｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销(地区)              ｜   72241.9｜-         ｜-     ｜       84.04｜
｜外销(地区)              ｜    8880.5｜-         ｜-     ｜       10.33｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜纤维(行业)              ｜  144142.1｜  -15908.5｜-11.04｜       80.77｜
｜浆粕(行业)              ｜   17316.9｜    -983.7｜ -5.68｜        9.70｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粘胶长丝(产品)          ｜   44824.2｜   -9398.8｜-20.97｜       25.12｜
｜粘胶短丝(产品)          ｜   63177.1｜  -10080.0｜-15.96｜       35.40｜
｜竹浆纤维(产品)          ｜   36140.8｜    3570.4｜  9.88｜       20.25｜
｜浆粕(产品)              ｜   17316.9｜    -983.7｜ -5.68｜        9.70｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销(地区)              ｜  140689.2｜-         ｜-     ｜       78.84｜
｜外销(地区)              ｜   20769.8｜-         ｜-     ｜       11.64｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粘胶长短丝(行业)        ｜   53722.7｜   -4323.5｜ -8.05｜       55.42｜
｜化纤浆粕(行业)          ｜   32312.8｜    4594.6｜ 14.22｜       33.33｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粘胶长丝(产品)          ｜   23064.8｜   -2628.6｜-11.40｜       23.79｜
｜粘胶短丝(产品)          ｜   30657.9｜   -1694.9｜ -5.53｜       31.63｜
｜竹浆纤维(产品)          ｜   21613.2｜    2958.9｜ 13.69｜       22.30｜
｜浆粕(产品)              ｜   10699.6｜    1635.7｜ 15.29｜       11.04｜
｜合计(产品)              ｜   86035.5｜     271.0｜  0.32｜       88.75｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销(地区)              ｜   74193.3｜-         ｜-     ｜       76.54｜
｜外销(地区)              ｜   11842.2｜-         ｜-     ｜       12.22｜
｜合计(地区)              ｜   86035.5｜-         ｜-     ｜       88.75｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粘胶长丝(行业)          ｜   60853.7｜    4551.5｜  7.48｜       27.55｜
｜粘胶短丝(行业)          ｜   84648.1｜   16480.9｜ 19.47｜       38.33｜
｜竹浆纤维(行业)          ｜   28225.0｜    4593.8｜ 16.28｜       12.78｜
｜浆粕(行业)              ｜    9148.0｜    5108.0｜ 55.84｜        4.14｜
｜合计(行业)              ｜  182874.8｜   30734.1｜ 16.81｜       82.80｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粘胶长丝(产品)          ｜   60853.7｜    4551.5｜  7.48｜       27.55｜
｜粘胶短丝(产品)          ｜   84648.1｜   16480.9｜ 19.47｜       38.33｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销(地区)              ｜  155847.3｜-         ｜-     ｜       70.57｜
｜外销(地区)              ｜   27027.5｜-         ｜-     ｜       12.24｜
｜合计(地区)              ｜  182874.8｜-         ｜-     ｜       82.80｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
    一、报告期内公司经营情况 
    (一)、主营业务范围及其经营情况 
    报告期内，金融危机的影响对比上年有所缓解，但粘胶化纤市场并没有从根本好转，各项原材料价格较08年有所下降，长丝价格仍相对较低，长丝毛利仍处于亏损状态，给公司的经济效益带来巨大压力。面对上述困难，公司董事会能够按照方针目标的的总体部署，进一步坚定信念，振奋精神，克服困难，稳定员工队伍，提高团队战斗力；加大新品研发和推介力度，及时调整产品结构，生产高附加值产品；在质量改进方面，牢固树立质量第一的思想，组织好质量攻关，努力做到品质满足客户，品种适应市场，接满订单，开满负荷；在节能技改方面，重点抓好废气回收项目的实施，利用国家政策支持，和余热回收设备供应方合作，实施二、三纺纺丝排风余热回收改造；在融资方面，公司加强与各融资机构的沟通，拓宽融资渠道，积极筹措资金，力保生产、经营资金需求。报告期内，公司主营业务没有发生变化。 
    （二）、报告期内占公司营业收入10%以上（含10%）的业务经营活动所属行业及其营业收入、营业成本、毛利率（单位：人民币万元）（1）营业收入分行业、分产品情况表 
    单位：（人民币）万元 
                                  主营业务分行业情况 
分行业或分产品              营业收入      营业成本    毛利率（%） 
粘胶长丝                   23,259.27     27,378.52       -17.71%  
粘胶短丝                   29,740.56     24,914.80        16.23%  
竹浆纤维                   15,871.07     13,988.66        11.86%  
浆粕                       12,251.49     11,426.17         6.74%  
                                  主营业务分产品情况 
粘胶长丝                   23,259.27     27,378.52       -17.71%  
粘胶短丝                   29,740.56     24,914.80        16.23%  

续上表:
                            主营业务分行业情况 
                   营业收入比     营业成本比 
                                              毛利率比上年 
分行业或分产品     上年同期增     上年同期增 
                                              同期增减（%） 
                     减（%）        减（%） 
粘胶长丝                0.84%           6.56%         -6.31% 
粘胶短丝               -2.99%         -22.99%         21.76% 
竹浆纤维              -26.57%         -25.01%         -1.83% 
浆粕                   14.50%          26.06%           6.42% 
                              主营业务分产品情况 
粘胶长丝                0.84%           6.56%        -17.78% 
粘胶短丝               -2.99%         -22.99%         14.38%
    （2）营业收入分地区情况 
    单位：（人民币）万元 
地区   营业收入      营业收入比上年增减（%） 
内销   72,241.92     -2.63% 
外销   8,880.47      -25.01%
    （二）、报告期内，无重大非募集资金投资项目。

投资情况说明：
报告期内，无重大非募集资金投资项目。


经营情况评述：
【2008年年报】
   一、报告期内公司经营情况的回顾 
     1、公司报告期内总体经营情况概述 
     本报告期是公司生产经营最困难的一年，面对前所未有的困境，公司上下进一步转变观念，解放思想，克服国际金融危机、原材料价格大幅波动、行业严峻的经济形势及企业资金紧张等不利因素的影响。积极拓宽融资渠道，深挖内涵潜力，节约开支，加强成本的预测预控和费用控制，每月进行成本测算，及时分析、总结生产成本及公司运营动态，为公司决策提供准确依据。制定了各生产线、处室、车间各项成本、费用计划，严格按计划考核各单位，保证各项费用不超支，最大限度降低生产成本，减少非生产性支出。 
     在生产组织及品种调整方面，公司积极应对市场变化，放缓生产节奏，及时调整产品结构，按订单组织生产，提高产品差别化率和产品附加值。 
     ①黑色丝生产逐步提升产品质量，最大程度满足客户要求，2008年黑色丝产量达到3030吨，比07年增产1135吨。 
     ②短丝细旦丝的开发和批量生产实现了质的突破，满足了用户需求，2008年完成细旦丝生产4119吨。 
     ③阻燃纤维的开发与生产：经SGS国际检测中心的检测，各项指标均达到国内同类产品领先水平。纤维的阻燃效果较好，最终成品得到用户认可。公司与阻燃剂厂家合作，投资成立吉林市吉溧化工有限责任公司，进行阻燃剂和色浆的生产，目前已经试车投产。 
     ④竹长丝连续化生产：在实现竹长丝的批量生产后，又成功实现了竹长丝连续纺的生产，可纺性稳定，成品指标和性能符合要求，质量得到客户认可。 
     ⑤长丝细旦丝的开发与生产。成功实现了长丝超细旦丝的生产，装箱率达到稳步提高，可纺性及产品质量稳定。 
     在提质降耗、技改方面，全年开展了9项公司级质量攻关，实施10项公司级重点节能技改项目，通过质量攻关和技术改造，对提升质量、降低消耗起到了积极的推动作用。75D丝先后3次给客户打样，用户关注的指标有了明显的突破；出口无光丝装箱率达到了80％以上；无光丝整经空停次数已降至20-85次/百万米；短纤碳耗同比为公司节约成本182.93万元；制冷系统整合改造、酸站四站浓酸结晶改造、酸站五站酸浴过滤一期改造三个项目自四月末投用以来，累计为公司增益178.93万元。 
     在营销方面，公司积极把握市场动态，增加经营活动的效益。 
     ①原材料采购方面：公司积极做好原材料市场的预测预控，对价格趋势进行分析判断。一方面，浆粕采购以吉藁公司为依托，多方面了解短绒及浆粕市场情况，主动出击，合理调整库存和进货节奏，采取提前或延后定价方式，总体价格略低于市场，在保证生产所需基础上降低采购成本。另一方面，努力拓展原材料进口渠道，提前抢抓瑞典、加拿大等国家的货源，利用差价降低采购成本。 
     ②、产品销售方面：制定客户信用等级评定标准，科学地对客户进行分类，逐步完善客户关系管理，引导客户经营采购我公司产品，减少同一产品在同一市场上的恶性竞争几率。同时积极推进订单式产销，限时限量促销；掌握市场动态及时了解客户需求，赢得客户订单。 
     2、本报告期内公司营业总收入、营业成本、营业利润构成情况 
       （1）按行业、产品分类： 
单位：人民币万元 
主营业务分
行业情况 
                                            营业利润率 
分行业或分产品    营业收入     营业成本        (%)     
纤维                144,142.08  160,050.56   -11.04%   
浆粕                 17,316.92   18,300.58    -5.68%   
主营业务分
产品情况 
粘胶长丝            44,824.19    54,223.03   -20.97%   
粘胶短丝            63,177.13    73,257.13   -15.96%   
竹浆纤维            36,140.76    32,570.41    9.88%    
浆粕                 17,316.92   18,300.59    -5.68%   
续上表:
主营业务分
行业情况 
                营业收入比 营业成本比 营业利润率比 
分行业或分产品 上年增减（% ）上年增减（% ）上年增减（% ） 
纤维           -17.03%      -7.47%      -174.85% 
浆粕           47.17%      77.92%      -110.17% 
主营业务分
产品情况 
粘胶长丝       -35.76%      -3.83%      -380.35% 
粘胶短丝       -25.36%       7.47%      -181.97% 
竹浆纤维       28.04%      37.83%      -39.31% 
浆粕           89.29%      352.98%     -110.17% 
       （2）报告期内主营业务分地区情况： 
单位：人民币元 
地区   营业收入      营业收入比上年增减 （%） 
内销   140,689.24     -1.08% 
外销   20,769.76      -30.13% 
    （三）、公司投资情况 
        1、 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用延续到本期情况。 
        2、 报告期内非募集资金投资情况 
工程名称          期初数（其     本期增加（其中  本期转入固定  
                  中：利息       ：利息资本化    资产数（其中：
                                 金额）          利息资本化    
                  资本化金额）                   金额）
厂内技改工程     20,144,317.00   29,035,764.84   12,731,092.62 
山梨酸工程       3,400,000.00    0.00            0.00          
1000T连续纺工程  2,007,003.37    1,465,498.98    0.00          
长丝提质改造     0.00            820,102.74      0.00          
长丝系统总体改
造二期           2,215,810.56    2,373.51        0.00          
生产废水再利用
工程             19,665,974.12   3,398,541.61    21,369,636.65 
污水处理工程     17,532,499.04   10,583,462.99   0.00          
35KM变电站       2,995,396.20    444,363.86      0.00          
网络监控工程     0.00            380,760.71      0.00          
室外管架工程     6,628,238.60    0.00            0.00          
地下管网工程     541,586.09      31,744.44       0.00          
5000T粘胶长
丝连续纺         24,472,593.70   93,181,086.57                 
                (5,704,046.00)   (11,153,990.00) 0.00          
短纤纺丝废气                  
处理工程         0.00            1,494,115.20    0.00          
热电脱硫除尘
技改             0.00            859,285.89      0.00          
一原液二期工
程               3,119,880.90    1,666,620.81    0.00          
废气回收项目     140,000.00      31,826.00       0.00          
生产信息管理
系统             545,299.14      647,306.83      0.00          
3万吨竹浆粕、
竹纤维改造       2,208,095.00    6,663,285.57    0.00          
6万吨浆纸改
造项目           46,010,833.43   58,281,098.78   67,000,000.00 
电厂锅炉给煤
控制系统改造     0.00            678.60          0.00          
合计             151,627,527.15  208,987,917.93                
                 (5,704,046.00)  (11,153,990.00) 101,100,729.27
续上表:
工程名称         其他减少（其中   期末数（其中   资金来源       
                ：利息资本化金   ：利息资本化
                额）             金额）
厂内技改工程     0.00           36,448,989.22   自筹    
山梨酸工程       0.00           3,400,000.00    自筹    
1000T连续纺工程  0.00           3,472,502.35    自筹    
长丝提质改造     0.00           820,102.74      自筹    
长丝系统总体改
造二期           0.00           2,218,184.07    自筹    
生产废水再利用
工程             0.00           1,694,879.08    自筹    
污水处理工程     0.00           28,115,962.03   自筹    
35KM变电站       0.00           3,439,760.06    自筹    
网络监控工程     0.00           380,760.71      自筹    
室外管架工程     0.00           6,628,238.60    自筹    
地下管网工程     0.00           573,330.53      自筹    
5000T粘胶长
丝连续纺                        117,653,680.27
                  0.00           (16,858,036.00) 自筹
                                                、贷款           
短纤纺丝废气    
处理工程         0.00           1,494,115.20    自筹    
热电脱硫除尘
技改             0.00           859,285.89      自筹    
一原液二期工
程               0.00           4,786,501.71    自筹    
废气回收项目     0.00           171,826.00      自筹    
生产信息管理
系统             0.00           1,192,605.97    自筹    
3万吨竹浆粕、
竹纤维改造       0.00           8,871,380.57    自筹    
6万吨浆纸改
造项目           0.00           37,291,932.21   自筹    
电厂锅炉给煤
控制系统改造     0.00           678.60          自筹    
合计                            259,514,715.81  
                 0.00           (16,858,036.00)
3、报告期内，长期股权投资情况 
项    目   投资成本        期初数         本期增加      
河北吉藁
化纤有限
责任公司   128,826,567.86  128,826,567.86  0.00         
吉林艾卡
粘胶纤维
有限公司   109,558,201.89  109,558,201.89  0.00         
湖南拓普
竹麻产业
开发有限
公司       62,000,000.00   62,000,000.00   21,050,000.00
合    计   300,384,769.75  300,384,769.75  21,050,000.00
续上表:
项    目   本期减少  期末数  
河北吉藁
化纤有限
责任公司  0.00    128,826,567.86  
吉林艾卡
粘胶纤维
有限公司  0.00    109,558,201.89  
湖南拓普
竹麻产业
开发有限
公司      0.00    83,050,000.00   
合    计  0.00    321,434,769.75
          注：2008年11月公司之子公司湖南拓普竹麻产业开发有限公司变更注册资本，注册资本由10,600万元增至16,500万元。本次增资中吉林化纤股份有限公司增加投资2,105万元，占增资后注册资本总额的50.33%；河北吉藁化纤有限责任公司新投入资本2,300万元，占增资后注册资本总额的13.94%。 
   4、报告期内，可供出售的金融资产 
                  期末数                     期初数 
项目 
          投资成本      公允价值      投资成本       公允价值 
交行股票  2,828,192.60  9,424,266.58  2,828,192.60   37,548,054.74 
合  计    2,828,192.60  9,424,266.58  2,828,192.60   37,548,054.74 
       *系公司持有的交通银行无限售流通股股票2,584,907股。 
       *公司本年将交行股票质押给中国工商银行吉林市分行，具体情况详见附注八—14短期借款（4）。

投资情况说明：
公司投资情况 
        1、 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用延续到本期情况。 
        2、 报告期内非募集资金投资情况 
工程名称          期初数（其     本期增加（其中  本期转入固定  
                  中：利息       ：利息资本化    资产数（其中：
                                 金额）          利息资本化    
                  资本化金额）                   金额）
厂内技改工程     20,144,317.00   29,035,764.84   12,731,092.62 
山梨酸工程       3,400,000.00    0.00            0.00          
1000T连续纺工程  2,007,003.37    1,465,498.98    0.00          
长丝提质改造     0.00            820,102.74      0.00          
长丝系统总体改
造二期           2,215,810.56    2,373.51        0.00          
生产废水再利用
工程             19,665,974.12   3,398,541.61    21,369,636.65 
污水处理工程     17,532,499.04   10,583,462.99   0.00          
35KM变电站       2,995,396.20    444,363.86      0.00          
网络监控工程     0.00            380,760.71      0.00          
室外管架工程     6,628,238.60    0.00            0.00          
地下管网工程     541,586.09      31,744.44       0.00          
5000T粘胶长
丝连续纺         24,472,593.70   93,181,086.57                 
                (5,704,046.00)   (11,153,990.00) 0.00          
短纤纺丝废气                  
处理工程         0.00            1,494,115.20    0.00          
热电脱硫除尘
技改             0.00            859,285.89      0.00          
一原液二期工
程               3,119,880.90    1,666,620.81    0.00          
废气回收项目     140,000.00      31,826.00       0.00          
生产信息管理
系统             545,299.14      647,306.83      0.00          
3万吨竹浆粕、
竹纤维改造       2,208,095.00    6,663,285.57    0.00          
6万吨浆纸改
造项目           46,010,833.43   58,281,098.78   67,000,000.00 
电厂锅炉给煤
控制系统改造     0.00            678.60          0.00          
合计             151,627,527.15  208,987,917.93                
                 (5,704,046.00)  (11,153,990.00) 101,100,729.27
续上表:
工程名称         其他减少（其中   期末数（其中   资金来源       
                ：利息资本化金   ：利息资本化
                额）             金额）
厂内技改工程     0.00           36,448,989.22   自筹    
山梨酸工程       0.00           3,400,000.00    自筹    
1000T连续纺工程  0.00           3,472,502.35    自筹    
长丝提质改造     0.00           820,102.74      自筹    
长丝系统总体改
造二期           0.00           2,218,184.07    自筹    
生产废水再利用
工程             0.00           1,694,879.08    自筹    
污水处理工程     0.00           28,115,962.03   自筹    
35KM变电站       0.00           3,439,760.06    自筹    
网络监控工程     0.00           380,760.71      自筹    
室外管架工程     0.00           6,628,238.60    自筹    
地下管网工程     0.00           573,330.53      自筹    
5000T粘胶长
丝连续纺                        117,653,680.27
                  0.00           (16,858,036.00) 自筹
                                                、贷款           
短纤纺丝废气    
处理工程         0.00           1,494,115.20    自筹    
热电脱硫除尘
技改             0.00           859,285.89      自筹    
一原液二期工
程               0.00           4,786,501.71    自筹    
废气回收项目     0.00           171,826.00      自筹    
生产信息管理
系统             0.00           1,192,605.97    自筹    
3万吨竹浆粕、
竹纤维改造       0.00           8,871,380.57    自筹    
6万吨浆纸改
造项目           0.00           37,291,932.21   自筹    
电厂锅炉给煤
控制系统改造     0.00           678.60          自筹    
合计                            259,514,715.81  
                 0.00           (16,858,036.00)
3、报告期内，长期股权投资情况 
项    目   投资成本        期初数         本期增加      
河北吉藁
化纤有限
责任公司   128,826,567.86  128,826,567.86  0.00         
吉林艾卡
粘胶纤维
有限公司   109,558,201.89  109,558,201.89  0.00         
湖南拓普
竹麻产业
开发有限
公司       62,000,000.00   62,000,000.00   21,050,000.00
合    计   300,384,769.75  300,384,769.75  21,050,000.00
续上表:
项    目   本期减少  期末数  
河北吉藁
化纤有限
责任公司  0.00    128,826,567.86  
吉林艾卡
粘胶纤维
有限公司  0.00    109,558,201.89  
湖南拓普
竹麻产业
开发有限
公司      0.00    83,050,000.00   
合    计  0.00    321,434,769.75
          注：2008年11月公司之子公司湖南拓普竹麻产业开发有限公司变更注册资本，注册资本由10,600万元增至16,500万元。本次增资中吉林化纤股份有限公司增加投资2,105万元，占增资后注册资本总额的50.33%；河北吉藁化纤有限责任公司新投入资本2,300万元，占增资后注册资本总额的13.94%。 
   4、报告期内，可供出售的金融资产 
                  期末数                     期初数 
项目 
          投资成本      公允价值      投资成本       公允价值 
交行股票  2,828,192.60  9,424,266.58  2,828,192.60   37,548,054.74 
合  计    2,828,192.60  9,424,266.58  2,828,192.60   37,548,054.74 
       *系公司持有的交通银行无限售流通股股票2,584,907股。 
       *公司本年将交行股票质押给中国工商银行吉林市分行，具体情况详见附注八—14短期借款（4）。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
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｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜吉林艾卡粘胶纤维有限公司  ｜              ｜    -4823.89｜            ｜
｜河北吉藁化纤有限责任公司  ｜              ｜    -3671.22｜            ｜
｜湖南拓普竹麻产业开发有限公｜              ｜     -614.48｜            ｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
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