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☆经营分析☆   ◇港澳资讯000425   更新日期：2009-08-26◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工程机械行业(行业)      ｜  179364.9｜   20997.8｜ 11.71｜       92.15｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜压实机械(产品)          ｜   60635.0｜    6410.2｜ 10.57｜       31.15｜
｜铲运机械(产品)          ｜   96239.5｜   11555.7｜ 12.01｜       49.44｜
｜路面机械(产品)          ｜   10313.6｜    2509.5｜ 24.33｜        5.30｜
｜重卡(产品)              ｜    2135.1｜     -59.1｜ -2.77｜        1.10｜
｜其他(产品)              ｜   10041.7｜     581.5｜  5.79｜        5.16｜
｜合计(产品)              ｜  179364.9｜   20997.8｜ 11.71｜       92.15｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内(地区)              ｜  152054.0｜-         ｜-     ｜       78.12｜
｜境外(地区)              ｜   27311.0｜-         ｜-     ｜       14.03｜
｜合计(地区)              ｜  179365.0｜-         ｜-     ｜       92.15｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工程机械行业(行业)      ｜  301427.8｜   22930.1｜  7.61｜       89.87｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜压实机械(产品)          ｜   65184.7｜    7288.7｜ 11.18｜       19.43｜
｜铲运机械(产品)          ｜  210986.2｜   10274.4｜  4.87｜       62.90｜
｜路面机械(产品)          ｜   16507.6｜    4282.4｜ 25.94｜        4.92｜
｜其他(产品)              ｜    8749.4｜    1084.6｜ 12.40｜        2.61｜
｜合计(产品)              ｜  301427.8｜   22930.1｜  7.61｜       89.87｜
｜其中关联交易(产品)      ｜   95007.2｜    4936.0｜  5.20｜       28.32｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销(地区)              ｜  194780.0｜-         ｜-     ｜       58.07｜
｜外销(地区)              ｜  106647.0｜-         ｜-     ｜       31.80｜
｜合计(地区)              ｜  301427.0｜-         ｜-     ｜       89.87｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜压实机械(产品)          ｜   40005.5｜    3583.0｜  8.96｜       20.44｜
｜铲运机械(产品)          ｜  121641.0｜    5474.4｜  4.50｜       62.14｜
｜路面机械(产品)          ｜   10077.2｜    2384.4｜ 23.66｜        5.15｜
｜其他(产品)              ｜    6689.1｜     145.6｜  2.18｜        3.42｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内(地区)              ｜  116253.2｜-         ｜-     ｜       59.39｜
｜境外(地区)              ｜   62159.0｜-         ｜-     ｜       31.75｜
｜合计(地区)              ｜  178412.0｜-         ｜-     ｜       91.14｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工程机械行业(行业)      ｜  300075.2｜   21292.3｜  7.10｜       91.87｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜压实机械(产品)          ｜   68705.4｜    6909.7｜ 10.06｜       21.03｜
｜铲运机械(产品)          ｜  195278.2｜    7562.9｜  3.87｜       59.79｜
｜路面机械(产品)          ｜   21371.6｜    5068.6｜ 23.72｜        6.54｜
｜其他机械(产品)          ｜   12538.2｜    1651.7｜ 13.17｜        3.84｜
｜钢材等(产品)            ｜    2181.9｜      99.5｜  4.56｜        0.67｜
｜合计(产品)              ｜  300075.2｜   21292.3｜  7.10｜       91.87｜
｜其中关联交易(产品)      ｜   82468.5｜    3248.4｜  3.94｜       25.25｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销(地区)              ｜  216342.0｜-         ｜-     ｜       66.23｜
｜外销(地区)              ｜   83733.0｜-         ｜-     ｜       25.64｜
｜合计(地区)              ｜  300075.0｜-         ｜-     ｜       91.87｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
    一、报告期内主要经营措施
    报告期内，公司主营业务范围未发生变化，仍属于工程机械行业，主要从事压路机、装载机、摊铺机及沥青拌合站等四大门类产品的开发、制造和销售业务。
    报告期内，在全球金融危机、市场形势异常严峻的环境下，公司围绕年初提出 “坚定信心，咬定目标，以提高效益为中心，以市场驱动为先导，强化产品差异化竞争战略，全速推进新产品、新技术全面应用，创新管理，提高效率，突出资产、成本、质量三项专项管理，加强上下游的战略性支撑，全面实现逆势提升”的经营工作总体要求，主要开展了以下工作：
    （一）创新思路，激发营销潜能，促进经营业绩全面提升。
    坚持“加强合作，同心同行，科学应对，创新共赢”的营销理念，明确“代理为主，直销为辅，网点下沉，专家营销，服务速度领先，备件低价先导”的营销策略，明确长远和阶段性量化目标，改革内部激励机制，激发营销队伍战斗士气和必胜信心，充分发挥产品竞争优势，提高市场占有率。通过一系列积极主动的市场营销策略，快速出动，抢占市场先机，在行业整体销量下降的情况下，经营业绩实现了逆势提升。
    （二）严格过程控制，强化责任落实，持续改进产品和服务质量。
    公司紧紧围绕年度质量目标，深化二级质量体系，强化质量改进和质量预防性管理措施，实现公司过程质量保证能力和产品实物质量水平有效突破。
    严格落实“谁干谁负责、谁管谁负责”区域质量责任制，打造“严慎细实、追求卓越”的质量文化。开展制造单元质量专项治理活动，在制造系统质量保证能力上实现突破。进一步完善质量检测手段，提高过程检测能力，强化对关键件、特殊过程的监控；深化产品质量改进，在产品可靠性上实现有效突破。产品质量得到有效改进，产品竞争力显著提升。
    同时，进一步加强服务监督管理，完善质量反馈的处理及市场支持流程，及时做好备件储备和周转服务，提高服务备件及时性和有效性。
    （三）打造全新产品平台，加快关键核心技术研发，构建差异化竞争优势。
    公司全新推出K系列装载机、新一代F系列装载机和新一代XS系列单钢轮振动压路机等升级换代产品，取得良好的市场效果，并成为主导产品，为公司今年的市场开拓和市场占有率的提升起到了至关重要支撑作用。
    报告期内，“在金山桥建设筑路机械分公司项目”通过了江苏省及徐州市有关部门组织的环保、劳动安全卫生、消防 等 “三同时”单项验收，验收结果合格。“箱桥、覆盖件”等关键零部件技改项目的快速推进，为公司提升综合竞争力打下坚实基础。
    （四）精益生产管理，推进供方整合，降低生产制造过程成本。
    公司着力提升生产制造系统效率，推行精细化生产管理，强化采购配套能力，降低制造过程资金占用，生产能力显著提升。
    强化供应商管理，强力推进供应商整合，培育有共同价值理念和相当实力的战略合作伙伴，对集中采购物资供应商通过比质比价、招投标、取消代理商实现直供等方式优化整合。增强供方配套能力，有力支撑生产计划强力执行。建立供方业绩考核机制，确定供货比例，实施有效评价。
    通过细化管理，减少生产制造过程的资金占用。调整发车次序消化金融危机积压的出口资源；实施结构件配送制度，减少零部件的库存占用；加强生产协调，降低物流库存；推行装载机整机免喷漆工程，缩短整机的生产周期；盘活原料库存，提高原材料使用率。
    （五）夯实基础管理，完善制度体系，提升公司经济运行质量。
    优化制度流程，提高流程效率，强化制度体系建设。完善绩效考核体系，全面分析定性指标的季度考核方式，强调产品对号率的考核，突出计划的刚性和可执行性；完善薪酬激励机制，重新修订和完善薪酬与福利制度，健全基于岗位价值、工作业绩和个人能力的内部分配激励机制；夯实人力资源管理基础，编制岗位说明书，进行岗位分析与评价，整合人力资源信息平台，强化系统功能和数据共享；调整人力资源管理模式，实行区域点对点管理和“一站式”服务，重点建设“规划、引进、管理、培养、激励”为核心的人力资源管理平台。
    加强预算控制，强化指标落实。以预算管理为主线，强化预算的事前控制，加强过程跟踪和结果分析；完善二级成本核算体系，推行作业成本管理，确保成本核算的准确性、及时性；建立关键零部件独立核算体系，强力推进作业成本管理，建立“核算准确、系统完整、条块结合、稳定高效”的快捷化成本体系。
    发挥财务监督、管理职能，加强企业风险防范。建立应收帐款跟踪、预警机制，通过过程跟踪，有效控制应收账款的风险，维护公司资产安全。同时，加强库存管理，减少存货资产占用，加快不良资产处理进度和在制品转化为可发资源的速度，减少库存积压，提高资产周转率，最大限度地降低资产损失。
    报告期内，公司实现营业收入1,946,400,346.43元，较去年同期1,957,604,280.91 元，减少0.57％；营业利润1,026,251.90 元，较去年同期19,295,016.35 元，减少94.68％；归属于母公司的净利润13,303,092.55 元，较去年同期1,087,896.17 元，增长1122.83％%。
    报告期内，实现归属于母公司所有者的净利润较去年同期大幅增长的主要原因：
    （一）公司2008年10月21日被认定为高新技术企业，报告期内执行的所得税税率较去年同期降低10个百分点，导致所得税费用较去年同期减少1868万元。
    （二）报告期内，公司强化产品差异化战略, 积极推进新产品销售,提高了公司产品整体盈利水平，毛利率较去年同期增长5.21个百分点，增加利润9345万元。
    （三）管理费用较去年同期增加9505万元。主要影响因素是报告期内，三包费用增加了2859万元；公司加大新产品设计、开发试制费增加2408万元；财务报表合并范围发生变化，合并南京徐工汽车制造有限公司增加管理费用2339万元。
    （四）资产减值损失较去年同期增加931万元。主要影响因素是报告期内计提的坏账准备增加。
    二、报告期的经营状况
    （一）主营业务分产品情况表：
    单位：人民币元
    项目        主营业务收入      主营业务成本      毛利率 
    压实机械    606,350,230.23    542,248,513.17    10.57% 
    铲运机械    962,394,941.44    846,838,414.93    12.01% 
    路面机械    103,135,606.85    78,040,444.60     24.33% 
    重卡        21,350,763.43     21,941,639.99     -2.77% 
    其 他       100,417,001.23    94,602,032.75     5.79%  
    合计        1,793,648,543.18  1,583,671,045.44  11.71% 

续上表:
    项目      主营业务收入比  主营业务成本比   毛利率比上年
              上年同期增减    上年同期增减     同期增减
    压实机械  206,295,192.1   178,023,085.78   增加1.62个百分点
    铲运机械  -254,014,597.4  -314,827,528.80  增加7.51个百分点
    路面机械  2,363,698.4     1,112,450.20     增加0.67个百分点
    重卡      21,350,763.4    21,941,639.99    --
    其 他     33,526,331.7    29,167,282.03    增加3.61个百分点
    合计      9,521,388.3     -84,583,070.80   增加5.21个百分点
    （二）主营业务收入分地区情况表：
    单位：人民币万元
             2009年1-6月     2008年1-6月 主营业务收入比上年增减
    境  内      152,054         116,254         35,800
    境  外      27,311          62,159          -34,848
    合  计      179,365         178,413         952
    （三）报告期内，利润构成、主营业务或其构成、主营业务盈利能力未发生重大变化。
    （四）报告期内不存在对公司利润产生重大影响的其他业务经营活动。
    （五）报告期内不存在对公司净利润影响达到10%以上（含10%）的参股公司。
    （六）公司面临的问题及应对措施
    1、面临的问题
    （1）营销网络建设密度不够，代理经销商实力不强。
    （2）应收账款占用一直居高不下，经营风险加大。
    （3）毛利率较同行业相对较低，影响了公司的盈利能力。
    2、应对措施
    （1）强化经销网点建设，支持经销商发展。
    继续推进经销商发展，科学规划经销商发展战略，深化网络布局，消灭空白点，实现网络的能力提升和形象提升。巩固“两个支撑”即一是加强服务、备件体系对市场的支撑，实现服务备件工作的前沿化、当地化及与行业对手的差异化。二是加大推广融资租赁、银行按揭等融资业务支撑，支持经销商扩大销量，提升市场份额。
    （2）建立两项管控体系，控制应收账款。
    一是继续加强大客户关系和经销商信用管理，建立事前有预防、事中有监控、事后有措施的风险控制体系。继续推进和深化人单合一管理，实施严密过程监控制度，并严格执行责任追究制度，有效降低应收款占用，提升运营质量。建立对经销商运营情况的审计检查工作制度。二是建立资产质量管控体系。强化存放状态管理，制定规范定期检查监控。加强寄售周期管理，增加事前预警和提前调剂管理办法，防范于未然。
    （3）全面加强成本管理，提高产品盈利能力。
    着力提升成本控制力，加强不同业务环节间的协同作用，使产品成本在设计之初就充分融入市场竞争、采购竞争、技术竞争及财务核算的各种理念，使产品一经推出就具备充分的市场竞争能力。推进作业成本管理，加强对公司作业活动、资源消耗的过程监督、控制。从驾驶室、机罩等关键零部件入手，建立关键零部件独立核算体系，加强过程监控。推行目标成本管理，通过内部挖潜，实现降本增效。进一步完善价格管理体系，建立动态价格数据库，形成系统高效的价格调整机制，提高产品盈利能力。
    三、公司投资情况
    截至2005年12月31日，募集资金已使用完毕。
    非募集资金投资的重大项目——在金山桥建设筑路机械分公司新厂区项目，其固定资产计划总投资原为21,336万元，后经批准追加投资14,035万元，总投资为35,371万元。报告期内实际完成投资3,568万元，截至报告期末，累计投资36,831 万元，较项目计划增加1460万元，主要原因是项目实施过程中物价上涨所致。报告期内完成了箱桥车间自动焊接线、补充了部分齿轮加工设备和热处理设备，薄板件分厂增加了压力机、激光切割机等设备设施。2009年7月31日，该项目通过了江苏省经济贸易委员会组织的竣工验收。

投资情况说明：
公司投资情况
    截至2005年12月31日，募集资金已使用完毕。
    非募集资金投资的重大项目——在金山桥建设筑路机械分公司新厂区项目，其固定资产计划总投资原为21,336万元，后经批准追加投资14,035万元，总投资为35,371万元。报告期内实际完成投资3,568万元，截至报告期末，累计投资36,831 万元，较项目计划增加1460万元，主要原因是项目实施过程中物价上涨所致。报告期内完成了箱桥车间自动焊接线、补充了部分齿轮加工设备和热处理设备，薄板件分厂增加了压力机、激光切割机等设备设施。2009年7月31日，该项目通过了江苏省经济贸易委员会组织的竣工验收。


经营情况评述：
【2008年年报】
    一、管理层讨论与分析 
     （一）行业发展分析 
     公司所属行业为工程机械行业，主要从事压实机械、铲运机械、路面机械等工程机械产品的开发、制造和销售业务。产品包括装载机、压路机、摊铺机、拌合站等。 
     2008 年中国工程机械市场经历冰火两重天，上半年市场需求旺盛，工程机械内销及出口增长迅速；下半年受全球性金融危机影响，国内和国际市场需求锐减。但有上半年市场需求量较大的基础，全年工程机械行业仍保持稳定的增长。  
     装载机产品：市场历经多年的爆发式增长，各主要企业产能大幅度提升，而 2008 年下半年以来市场需求减少，市场竞争激烈。2008年全年市场需求量为16.5万台左右。  
     压路机、摊铺机产品：近几年国内众多工程机械制造企业纷纷涉足压路机、摊铺机产品，国际知名工程机械制造企业也加速在中国的投资扩张，2008年行业压路机、摊铺机等筑路机械产品销量略有提升，主要得益于出口销量的增长。  
      （二）公司经营情况  
     报告期内，公司坚持“落实责任，以质取胜，重点突破，全面提升”的工作方针，进一步夯实了管理基础，关键环节实现了突破，生产经营保持了一定的增长，资产结构得到优化，产能得到提升，产品全面换代升级，核心基础零部件实现批量配套，产品质量，经济运行质量稳步提高。公司主要采取了以下经营措施：  
      1、落实责任，加强管控，强化基础管理  
     以年度经营目标确定关键绩效指标，公司对2008年经营目标进行分解、落实，总经理和分管副总经理及项目负责人签定了资产经营责任状。对 27个责任单位制定 93 项 KPI指标，落实各职能部门和单位的经营责任。  
     报告期内，按照“以市场为导向、谁干谁负责、一事不二批、审批环节不超三人”的原则，完成了 22 项核心业务流程的稽查，对采购、资金支付、招标等流程进行了修订。制定了《独立董事年报工作制度》、《审计委员会年报工作规程》等 11项制度。  
     创新用人机制，建立内部培养为主、外部引进为辅的人才晋升渠道，形成公开、公平、竞争、择优的用人机制。完善薪酬福利制度，建立了技术创新、管理创新、降本增效等奖励机制，对做出突出贡献的员工进行奖励，形成人人寻求创新、人人争创价值的氛围；完善公司培训体系，健全培训渠道，内外部培训相结合，突出管理、技术、营销、技能人才队伍建设。  
     2、强化营销职能，加强市场体系建设，提升销售管理水平  
     公司进一步强化营销职能，推行“人单合一”销售管理模式的同时，积极推行铲运机械的经销代理制和筑机产品的直销制，全力提升营销体系的战斗力；严格控制跨区销售，通过发车以前落实最终用户的所在地，发车以后确认最终用户的服务档案，最大限度的将跨区销售控制在事前。   
     进一步加大市场宣传和服务管理力度，快速响应市场。针对 K、F 新品切换，提前策划，大力推广，为 2009 年市场启动提供了保障；开展厂商联合专题促销活动，调动了经销商的积极性；加强大客户管理，有效沟通与服务，对特殊信息及时掌握，提高服务的及时性和有效性。  
     推行额度管理，降低资产占用，保障资产安全。严格应收账款、寄售车的管理与考核，强化应收账款额度管理审批制度，加强发车前的审核，提高了回款率；推行经销商资产抵押工作，降低风险经营；建立基于合同管理的运营模式，分析经销商销售和回款情况，实现有效销售；通过价格政策、制度政策，降低寄售车数量；加大清欠力度，落实奖励措施，调动清欠人员的积极性。  
     3、加快产品技术提升，加速核心技术研发，提高企业核心竞争力  
     全年累计完成重点技术研发项目 26项，完成重点改进、技术公关及个性化设计等项目 300 多项。关键技术的研发和核心零部件的设计制造，为持续提升公司核心竞争力打下了坚实基础。  
     完成了 8 个型号 12 种规格的全新 K、F 系列装载机产品的细化设计和批量定型，打造了11 个型号的新一代单钢轮振动压路机产品平台，开发了具有国际先进水平的 RP1356 智能化摊铺机和新型 XD132 双钢轮振动压路机；在关键核心零部件上，新型电控定轴变速器及湿式驱动桥研发实现了突破。  
     起草了 5项国家标准，参与修订了 2项国家标准，完成10 项企业标准修订。组织申报各类奖项 53 项，申报专利 14 项，授权 12 项。  
     4、突出质量改进，完善质量管理体系，提高体系运行有效性  
     持续落实区域质量责任制，加强质量成本控制和质量稽查工作，较好地完成了年初既定的各项质量指标。  
     公司进一步优化质量管理流程，完善质量管理体系，顺利通过了GB/T19001-2000 和 GJB9001A-2001 质量体系通过第三方认证，通过了GJB/9001-2001 第二方监督审核；重新修订了《质量管理考核规定》，建立区域质量责任制机制，有效控制产品质量。建立了质量改进奖励机制，推动员工参与质量改进的积极性；建立了质量改进信息沟通及成果共享机制，确保质量信息传递及时有效；制定了《质量成本及质量索赔管理规定》，强化三包损失和内部质量损失的索赔，质量损失得到有效控制；强化计量管理和培训，不断提高质量检测水平；强抓质量管理培训，提高专兼职检验人员的技能素质。  
     5、强化采购管理，提高生产效率，推动企业降本增效   
     强化采购管理，建立责任管理与考核机制。实施质量、成本、合作、发展、共赢的理念和思路，加大对供应商的考核管理力度。加快供应商整合，根据业绩和考核评价，全年共整合淘汰配套厂 98家，淘汰率 21％，有效增强了配套厂家的配套、质量、服务意识，提高了供货质量。  
     为保证销售资源，针对压路机、装载机和摊铺机进行了结构件现场工艺布局调整，重点攻关生产中的瓶颈环节，使产能不断提升；将精益生产和 MRPII计划方式有机融合，修订四班系统计划参数，缩短生产置换时间；推行整机免喷漆，提高生产效率、降低生产成本；提高设备利用率，加强对重点设备的维护保养，降低故障停机率。  
     通过零部件自制、工艺优化、采购整合、设计优化等措施实现降本。围绕量大面广的产品进行制造成本的深入分析，加大有生产制造能力和利润空间外协件的回收自制力度，实现向重要零部件（销轴、变速箱、桥、软硬管、薄板件等）生产的转变；通过招标、比质比价、阳光付款、整合淘汰、建立战略合作等途径，实现采购降本；优化设计，通过对现有产品配置设计、统型、材料代改等实现技术降本。  
     报告期内，公司实现营业收入 3,354,209,316.93 元，比去年同期增长2.69％；营业利润127,498,440.40 元，比去年同期增长210.24％，归属于母公司所有者的净利润 110,442,948.95 元，比去年同期增长 346.75％。公司净利润较去年同期大幅增长的主要原因：一是报告期内转让所持徐州工程机械集团进出口有限公司20％的股权，实现收益 15106.46万元及该部分股权自评估基准日至股权过户完成日之间的归属于公司的收益 3070 万元；二是报告期内，公司收购南京春兰汽车制造有限公司（现更名为南京徐工汽车制造有限公司）60％的股权，该公司本报告期的财务报表纳入公司的合并报表范围，减少公司利润 1234万元；三是报告期内，公司被认定为江苏省 2008 年度高新技术企业，公司所得税税率自 2008 年 1 月 1 日起三年内享受 10％的优惠，导致报告期内公司递延所得税资产减少，增加所得税费用 1939 万元；四是报告期内，公司箱桥及薄板件等项目的研发费用同比增加 2979 万元；五是报告期内，公司持股 90％的控股子公司徐工重庆工程机械有限公司实际产能未达到设计产能，导致该公司当年亏损 2149 万元。  
     报告期内，公司经营中存在的主要困难是：  
     1、毛利率较同行业相对较低，影响了公司的盈利能力。  
     3、营销渠道建设薄弱，营销策划不足。市场开拓能力相对同行业较弱，经销商实力不强。   
     3、供应商队伍建设、配套体系薄弱，对关键外协配套件供应商的掌控能力不足。  
     4、新产品推行进度缓慢，没能对销售形成强力支撑。   
      （三）报告期内主营业务及其经营状况  
      1、主营业务分产品情况表  
单位：人民币元  
       项目           营业收入       营业成本        毛利率    
  压实机械         651,846,516.81     578,959,074.75   11.18%  
  铲运机械        2,109,862,181.65    2,007,118,039.39  4.87%  
  路面机械         165,076,111.14     122,252,296.02   25.94%  
    其他            87,493,568.57      76,648,064.51   12.40%  
    合计          3,014,278,378.17    2,784,977,474.67  7.61%  
其中关联交易       950,071,895.02      900,712,387.70 5.20％   
续上表：
       项目     收入比上年    成本比上  毛利率比上年同期 
                同期增减     年同期增         增减  
                                 减  
  压实机械        -5.12%      -6.31%    增加 1.12 个百分点 
  铲运机械         8.04%      6.92%     增加 1.00 个百分点 
  路面机械       -22.76%     -25.01%    增加2.23 个百分点 
    其他         -40.56%     -40.90%    增加0.50 个百分点 
    合计           0.45%      -0.10%    增加0.51 个百分点 
其中关联交易      15.20%     13.70%     增加 1.27 个百分点 
2、主营业务分地区情况  
 营业收入  2008年(万元) 2007年(万元) 同比增减   
 内销      194780       216342        -9.97% 
 外销      106647       83733         27.36% 
 合计      301427       300075        0.45% 
      二、投资情况  
     截至 2005 年 12月 31 日，募集资金已使用完毕。报告期内，非募集资金投资的重大项目如下：  
      （一）在金山桥建设筑路机械分公司新厂区项目  
    该项目固定资产计划总投资原为 21,336 万元，后经批准追加投资14,035 万元，总投资为 35,371 万元。报告期内实际完成投资 7700 万元，截至报告期末，累计投资 33263 万元。报告期内主要完成了箱桥分厂、薄板件分厂厂房建设、动力系统安装和新增设备安装工作，保证箱桥、薄板件等零部件投入试生产。  
      （二）在重庆设立徐工重庆工程机械有限公司项目  
     公司与控股子公司徐州工程机械上海营销有限公司（公司持股比例为90%）计划分别出资 9900 万元、1100 万元，设立徐工重庆工程机械有限公司。  
     报告期内，公司、徐州工程机械上海营销有限公司缴纳出资额分别为900 万元、100万元。截至报告期末，公司、徐州工程机械上海营销有限公司缴纳出资额分别为 9900万元、1100 万元。

投资情况说明：
投资情况  
     截至 2005 年 12月 31 日，募集资金已使用完毕。报告期内，非募集资金投资的重大项目如下：  
      （一）在金山桥建设筑路机械分公司新厂区项目  
    该项目固定资产计划总投资原为 21,336 万元，后经批准追加投资14,035 万元，总投资为 35,371 万元。报告期内实际完成投资 7700 万元，截至报告期末，累计投资 33263 万元。报告期内主要完成了箱桥分厂、薄板件分厂厂房建设、动力系统安装和新增设备安装工作，保证箱桥、薄板件等零部件投入试生产。  
      （二）在重庆设立徐工重庆工程机械有限公司项目  
     公司与控股子公司徐州工程机械上海营销有限公司（公司持股比例为90%）计划分别出资 9900 万元、1100 万元，设立徐工重庆工程机械有限公司。  
     报告期内，公司、徐州工程机械上海营销有限公司缴纳出资额分别为900 万元、100万元。截至报告期末，公司、徐州工程机械上海营销有限公司缴纳出资额分别为 9900万元、1100 万元。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
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｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜徐州徐工物资供应有限公司  ｜              ｜      -80.10｜     1667.30｜
｜徐工重庆工程机械有限公司  ｜              ｜    -2149.54｜    36596.33｜
｜徐州工程机械上海营销有限公｜              ｜     -297.56｜    10159.80｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜南京徐工汽车制造有限公司  ｜              ｜    -2056.45｜    28775.40｜
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