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☆业内点评☆ ◇000511 银基发展 更新日期：2009-11-03◇ 港澳资讯 灵通V5.0
【2009-11-03】
    尾盘， 银基发展(000511)(000511)大涨4%。一举冲上了5日线，其他地产股如华业地产(600240)(600240)、运盛实业(600767)(600767)涨幅7%。园城股份(600766)(600766)涨停。
【出处】中国证券网【作者】

【2009-10-22】
    午后，银基发展(000511)再度崛起，奔向两涨停。 从盘口看，这个涨停放的很大的量，截止13：34分，成交额已达到了9.81亿。
【出处】中国证券网【作者】

【2009-10-22】
    银基发展（000511）公司是沈阳著名的房地产开发企业，拥有丰富土地储备和众多在建项目。公司的核心资产浑北五里河项目位于沈阳目前唯一具规模的水系--浑河北岸,区位优势十分明显,沿河一带已经成为城市高档物业集中区，这也是公司未来最大的业绩增长点。二级市场上，该股短线强势明显，后市仍有上升空间，可适当关注。
    (本机构及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券不存在任何利害关系)
【出处】港澳资讯【作者】徐波

【2009-07-02】
    随着楼市火爆的行情愈演愈烈，整个房地产企业的整体估值都得到了相应的提高，尤其是A股中的房地产股更是接二连三的快速拉升，如何把握刚启动的潜力地产新龙头就是投资获利的关键。随着主流地产股的热浪正在慢慢退去，不少低价的二线地产股正在迎来主升浪的趋势，银基发展(000511)就是一个符合这一条件的优质地产股。
    公司是是沈阳市房地产开发龙头企业之一，银基发展充分分享了沈阳房地产行业发展的大蛋糕。年报显示，公司在2008年度实现营业收入6.49亿元，实现净利润1.29亿元。在2008年房地产行业的大背景下，银基发展仍能取得0.11元的每股收益显示了公司较强的盈利能力。
    公司最大的投资价值就是有着"地王"绝对价格优势，公司拥有丰富土地储备和众多在建项目, 2000年获得浑北地区开发权, 当时成本低廉。在拥有的土地中,40万平方米是2000年利用增发募集资金进行土地一级开发得到的, 公司拥有巨量且优质的土地储备。公司的核心资产浑北五里河项目位于沈阳目前唯一具规模的水系--浑河北岸,区位优势十分明显,沿河一带已经成为城市高档物业集中区。项目区所在区域几乎成为沈阳的"外滩",目前该地段周边其他公司的项目售价是不断升高的趋势, 公司的五里河40万平方米建设用地按照3.2的容积率来计算, 五里河的土地估值近百亿元, 这也是公司未来最大的业绩增长点。
    昨日,《辽宁沿海经济带发展规划》获得国务院常务会议原则通过。业内人士认为,继前期"重庆两江开发"、"海西经济区"、"北部湾经济区"等概念板块之后,辽宁沿海经济带有望成为新的市场热点。这也有望再一次全面提升公司的整体估值。
    从二级市场来看，本股相较于其他二线地产股明显存在滞涨现象，随着公司估值逐渐被市场认可，低价二线地产股很可能会成为市场的下一个热点。近期增量资金明显的介入本股，股价也得到快速的拉升，在未来业绩的支持下我们认为后市本股仍有空间，投资者可以适当的介入。
【出处】大摩投资【作者】

【2009-07-02】
    异动原因：
    昨日,《辽宁沿海经济带发展规划》获得国务院常务会议原则通过。业内人士认为,继前期"重庆两江开发"、"海西经济区"、"北部湾经济区"等概念板块之后,辽宁沿海经济带有望成为市场又一炒作热点。盘中银基发展也因此大幅走强。
    投资亮点：
    1.我国房地产市场发展的主要"内因"即扩大内需、城市化、工业化、人口红利、消费升级等因素远未改变，市场未来发展潜力巨大，因此，中国房地产中长期发展前景依然乐观。
    2.随着国家出台的系列经济刺激计划逐步实施，沈阳将迎来历史性的发展机遇，必将为房地产行业带来新的发展契机。作为当地房地产开发龙头企业之一，本公司将充分发挥自身综合优势，抓住机遇，实施低成本扩张，保证公司的健康、稳定、持续发展。
    3、五里河项目顺利开发，从而在2009年有望实现销售收入的突破。五里河项目开发价值较高，能满足公司5年以上发展需要，预计项目静态盈利在13亿元左右，为公司业绩持续增长提供保障
    风险提示：
    公司主要项目都为房地产且集中在沈阳地区，存在投资结构和地域风险。
    相关板块：
    房地产
【出处】顶点财经【作者】

【2009-07-01】
    异动原因：
    今日地产板块整体走强，而银基发展作为该板块的绝对低价个股今日受到资金持续关注，早盘就强势封于涨停。
    投资亮点：
    1.我国房地产市场发展的主要"内因"即扩大内需、城市化、工业化、人口红利、消费升级等因素远未改变，市场未来发展潜力巨大，因此，中国房地产中长期发展前景依然乐观。
    2.随着国家出台的系列经济刺激计划逐步实施，沈阳将迎来历史性的发展机遇，必将为房地产行业带来新的发展契机。作为当地房地产开发龙头企业之一，本公司将充分发挥自身综合优势，抓住机遇，实施低成本扩张，保证公司的健康、稳定、持续发展。
    3、五里河项目顺利开发，从而在2009年有望实现销售收入的突破。五里河项目开发价值较高，能满足公司5年以上发展需要，预计项目静态盈利在13亿元左右，为公司业绩持续增长提供保障
    风险提示：
    公司主要项目都为房地产且集中在沈阳地区，存在投资结构和地域风险。
    相关板块：
    房地产
【出处】顶点财经【作者】

【2009-06-29】
    银基发展（000511） 东北最大房地产开发企业之一，土地储备较为丰富。该股绝对价位较低，有望出现补涨，建议关注。
【出处】上海证券报【作者】文育高

【2009-05-21】
    随着国家出台的区域经济刺激计划的实施, 沈阳将迎来历史性的发展机遇，也将为该市的房地产行业带来发展契机，从而使公司受益。该股近期稳步构筑上升通道,量价配合理想,近日该股主动展开调整，短期风险释放充分，后市有望反复向上拓展空间，值得投资者重点关注。
【出处】北京首证【作者】

【2009-05-20】
    2009年以来,楼市成交清淡的景象悄然发生了改观。根据研究机构的统计数据,2009年以来一
二线城市房地产成交量环比均出现持续上升,剔除春节因素后同比也呈现出增长的势头。银基发展
（000511）的所在地沈阳作为东北区域中心城市,也是国家振兴东北老工业基地投资及拉动内需等
各项政策的主要受益城市。随着国家出台的系列经济刺激计划逐步实施, 沈阳将迎来历史性的发
展机遇,将为房地产行业带来新的发展契机。
　　一，储备丰富 区域龙头
　　公司拥有丰富土地储备和众多在建项目, 2000年获得浑北地区开发权, 当时成本低廉。在拥
有的土地中,40万平方米是2000年利用增发募集资金进行土地一级开发得到的, 公司拥有巨量且优
质的土地储备, "地王"美誉自然名不虚传。值得注意的是,浑北五里河项目作为公司的核心资产和
未来企业经营收益的主要来源, 位于沈阳目前唯一具规模的水系--浑河北岸,区位优势十分明显,
沿河一带已经成为城市高档物业集中区。项目区所在区域几乎成为沈阳的"外滩",目前该地段周边
其他公司的项目售价是不断升高的趋势, 公司的五里河40万平方米建设用地按照3.2的容积率来计
算, 五里河的土地估值近百亿元, 而按照公司目前不足5元的股价估算,目前价值明显低估,其潜在
的价值投资机会值得重点关注。从公司发展来看,五里河东方威尼斯项目二期年内将进入预售阶
段, 会增加公司2009年营业收入和利润。而在2008年, 银基发展的主营业务收入和利润主要来自
于五里河东方威尼斯和地王国际花园项目。其中地王国际花园项目已进入清盘。公司经营工作的
重点已全面转移到浑北五里河项目上。
　　二，行业转暖 渐入拐点
　　近年来沈阳房地产市场保持了健康,平稳和可持续发展的态势,即使在2008年受到全国大气候
的一些负面影响,沈阳仍被公认为全国最好的房地产市场之一。作为当地房地产开发龙头企业之
一, 银基发展将充分发挥自身综合优势,抓住机遇实施低成本扩张, 保证公司的健康,稳定,持续发
展。年报显示,公司在2008年度实现营业收入6.49亿元, 实现营业利润1.78亿元,实现净利润1.29
亿元。在2008年房地产市场整体遭遇寒流的大背景下,银基发展仍能取得 0.11 元的每股收益。
　　三，价值低估 机构增持
　　二级市场上,公司股价的严重低估吸引了多家机构投资者,公开资料显示社保基金组合与易方
达一季度大举增持筹码, 华夏优势强势介入。该股近期稳步构筑上升通
道,量价配合理想,近日该股主动展开调整，短期风险释放充分，后市有望反复向上拓展空间，值
得投资者重点关注。
【出处】北京首证 【作者】

【2009-05-11】
    公司是东北当地最大的房地产开发商之一。公司拥有丰富的土地储备，在沈阳浑河北岸地区（市中心）先后获得65万平方米开发用地。该地区被沈阳市政府确定为未来的"北方浦东"，土地增值潜力较大。随着振兴东北老工业基地各项政策和沈阳"金廊银带工程"的加快实施，沈阳基础设施的投资将大幅增加，投资环境将进一步得到改善。沈阳经济将进入一个新的发展时期。将给公司提供较大机遇，公司在东北地区的地产品牌有望进一步加强。
    在前期连续飙升后，该股在2月中旬以来一直保持箱体震荡，股价重心缓慢抬升，下方60日均线构成有效支撑。近日该股在量能的配合下稳步反弹，量价配合较好，于上周五放量突破前高，有脱离蓄势平台加速上攻的迹象，值得投资者关注。
【出处】北京首证【作者】

【2009-04-30】
    公司是沈阳知名的房地产开发企业，公司拥有不少的土地储备和在建项目，其先后投资建设五里河大型社区等大型住宅和公建写字楼项目，塑造了良好的银基品牌形象。同时，公司在08年度实现营业收入6.49亿元，实现净利润1.29亿元。
    二级市场上，该股目前上升通道依然未被完全破坏，近日再度企稳反弹，投资者可适当关注。
【出处】金元证券 【作者】夏俊

【2009-03-18】
    成交持续回暖 房地产行业业绩可期
    春节后，国内重点城市房地产成交持续回暖，这是由多方面原因综合推动而形成。其中，新政作用起效、房价明显回落、刚性需求释放成为促成楼市回暖的关键因素。自2008年下半年，政府逐步出台房地产新政，主要措施包括降息、减税、松绑二套房贷等，直接降低了买方的购房成本。商务部近期对主要城市楼盘成交客户监测表明，置业者目前对宏观经济及楼市走势信心较强。有购房者表示，国家挽救经济的措施已经开始产生作用，加上"两会"召开，将会有更多利好的政策出台来刺激经济。总体而言，目前潜在置业者对未来经济走势的判断回暖，这将有利于房地产行业上市公司加快销售，促进资金回笼，提高2009年的销售业绩。
    估值偏低 区域龙头值得重点关注
    随着房地产市场交易的日趋回暖，投资者会发现房地产行业的基本面没有想象中差。目前，房地产行业的估值较其他行业偏低，由于之前的过分下跌，使得这些个股补涨需求较为强烈，短期反弹也是一种价值回归的合理诉求。
    所以，相对于一线地产蓝筹，二线地产区域龙头更值得我们关注。在目前市场情况下，一些二线地产龙头，如东北地王银基发展(000511)，不仅公司质地优良，其股票价格仅3元出头，可称物美价廉。而且经过两天的上涨，目前一线地产股已基本回归理想估值，而一些优质区域地产龙头仍然有较大的补涨机会，后市值得重点关注。
【出处】国元证券【作者】

【2009-03-11】
    沈阳地王 质优价廉
    银基发展作为沈阳著名的房地产开发企业，拥有丰富土地储备和众多在建项目。其先后投资建设了五里河大型社区等大型住宅和公建写字楼项目，塑造了过硬的银基品牌。值得一提的是，公司2000年获得浑北地区开发权，当时成本特别低廉;在拥有的土地中，40万平方米是2000年利用增发募集资金进行土地一级开发得到的，26.5万平方米的账面成本是每平方米1500元，总计成本3.9亿元。拥有如此巨量土地储备，公司 "地王"美誉名副其实。
    公司最大的看点在于五里河项目顺利开发，从而在2009年有望实现销售收入的突破。五里河项目开发价值较高，能满足公司多年发展需要，预计项目静态盈利在13亿元左右，为公司业绩持续增长提供保障。此外，随着"沈北新区"的挂牌成立，公司更迎来新的发展良机。而二级市场上，该股股价仅3元有余，作为历年业绩优异的优质品种，该股目前股价严重偏离其内在价值，成为难得的超低价区域龙头品种。
    尽享区域优势 量增促进发展
    沈阳房地产市场作为我国房地产市场的一朵奇葩，其区域内的相关上市公司将有望尽享区域优势。2008年冬季沈阳房交会上，有40余万人次观展，房屋成交面积99万平方米、金额33.8亿元。其中，商品房面积58.9万平方米、金额22.8亿元;二手房面积40.1万平方米、金额11亿元，沈阳房地产市场呈现逆势飘红的喜人景象。展会结束后，沈阳市实现商品房销售1312万平方米，超过2007年全年销售总量。而3月18日，沈阳将迎来2009年春季房交会。在整个房地产市场成交量回暖的大背景下，沈阳房地产市场的表现，尤其其在房交会期间的表现无疑更令人期待，成交量的增长无疑将进一步实质性带来上市公司业绩的增长，从而再次成为相关上市公司二级市场上股价的催化剂。由此，提前布局"沈阳地王"银基发展，守候价格价值的双提升可谓是绝对的投资王道。
    二级市场上，作为业绩稳定的区域地产龙头，银基发展(000511)凭借其优良的质地和3元出头的低廉股价，在房地产成交量回暖的大背景下，区域地王有望成为后市市场资金重点关照的品种，其潜在的投资机会值得重点关注。
【出处】国元证券【作者】

【2009-03-04】
    沧海横流方显英雄本色，在股指的重心下移过程中，地产股的表现却是可圈可点，金山开发、首开股份、银基发展等的逆势长阳更是为地产股的初春带来浓浓暖意。房地产行业在国民经济各个行业中的重要地位是毋庸置疑的，而近期房地产市场成交量逐步回暖的迹象在持续，且有望出台房地产行业的长期规划等多个因素将促进房地产市场的继续回暖。春季房交会在各地的陆续展开更是有望进一步提升成交量，3月18日，沈阳2009年春季房交会即将举行，在08年冬季房交会即呈现出逆势飘红的情况下，此次房交会无疑更令人期待。由此，享有"沈阳地王"美誉的银基发展(000511)就尤为值得二级市场投资者给予重点关注，公司质地优良，后续储备丰富，业绩增长可期的情况下，绝对股价却仅3元出头，是两市难得的低价优质品种，在成交量回暖攀升等利好刺激下，爆发潜力巨大。
    沈阳地王 质优价廉
    银基发展作为沈阳著名的房地产开发企业，拥有丰富土地储备和众多在建项目。其先后投资建设了五里河大型社区等大型住宅和公建写字楼项目，塑造了过硬的银基品牌。值得一提的是，公司2000年获得浑北地区开发权，当时成本特别低廉;在拥有的土地中，40万平方米是2000年利用增发募集资金进行土地一级开发得到的，26.5万平方米的账面成本是每平方米1500元，总计成本3.9亿元。拥有如此巨量土地储备，公司 "地王"美誉名副其实。
    公司最大的看点在于五里河项目顺利开发，从而在2009年有望实现销售收入的突破。五里河项目开发价值较高，能满足公司多年发展需要，预计项目静态盈利在13亿元左右，为公司业绩持续增长提供保障。此外，随着"沈北新区"的挂牌成立，公司更迎来新的发展良机。而二级市场上，该股股价仅3元有余，作为历年业绩优异的优质品种，该股目前股价严重偏离其内在价值，成为难得的超低价区域龙头品种。
    尽享区域优势 量增促进发展
    沈阳房地产市场作为我国房地产市场的一朵奇葩，其区域内的相关上市公司将有望尽享区域优势。2008年冬季沈阳房交会上，有40余万人次观展，房屋成交面积99万平方米、金额33.8亿元。其中，商品房面积58.9万平方米、金额22.8亿元;二手房面积40.1万平方米、金额11亿元，沈阳房地产市场呈现逆势飘红的喜人景象。展会结束后，沈阳市实现商品房销售1312万平方米，超过2007年全年销售总量。而3月18日，沈阳将迎来2009年春季房交会。在整个房地产市场成交量回暖的大背景下，沈阳房地产市场的表现，尤其其在房交会期间的表现无疑更令人期待，成交量的增长无疑将进一步实质性带来上市公司业绩的增长，从而再次成为相关上市公司二级市场上股价的催化剂。由此，提前布局"沈阳地王"银基发展，守候价格价值的双提升可谓是绝对的投资王道。
    二级市场上，作为业绩稳定的区域地产龙头，银基发展(000511)凭借其优良的质地和3元出头的低廉股价，在房地产成交量回暖的大背景下，区域地王有望成为后市市场资金重点关照的品种，其潜在的投资机会值得重点关注。
【出处】齐鲁证券【作者】

【2009-02-26】
    伴随全球金融海啸可能会再次席卷而来的阴霾，以及国内十大产业振兴规划的落幕，A股市场将直面缺乏上涨动力的危机，这一点从近期股指剧烈波动的走势中可见一斑。在产业振兴规划落幕和两会召开前的这一段真空期内，市场很有可能会继续呈现反复震荡的走势，我们认为，在群龙无首的盲目震荡行情之中，投资者应重点把握一些机构投资者刚刚建仓的低价股，因为这样的品种一方面非常安全，既然被机构投资者看中，那基本面肯定是过硬的，另一方面，机构投资者往往会趁大盘向下修正的时候择机继续增持新建仓的品种。循此思路，建议投资者不妨重点把握目前仅3元多的社保新建仓品种银基发展。
    银基发展已经在2月中旬披露了年报，而根据最新的数据，我们惊喜地发展，其前十大流通股股东中，又增加了一个社保的身影。其实早在三季报披露的时候，就已经出现了全国社保基金零零六组合，而刚刚披露的年报中，不仅原来的社保基金零零六组合进行了加仓的操作，而且又多了一个全国社保基金零零七组合。众所周知，社保选择建仓的品种，安全是第一位的，非常看重上市公司的基本面，而且从社保以往的战绩来看，通常都是先于市场建仓，并且在大跌之前成功获利出逃，社保此次连续介入银基发展，无疑是对公司经营的充分肯定，同时也是银基发展未来股价上涨的保障。
    银基发展的所在地沈阳作为东北区域中心城市，也是国家振兴东北老工业基地、投资及拉动内需等各项政策的主要受益城市。随着国家出台的系列经济刺激计划逐步实施，沈阳将迎来历史性的发展机遇，必将为房地产行业带来新的发展契机。近年来，沈阳房地产市场保持了健康、平稳和可持续发展的态势，即使在2008 年受到全国大气候的一些负面影响，沈阳仍被公认为全国最好的房地产市场之一。作为当地房地产开发龙头企业之一，银基发展将充分发挥自身综合优势，抓住机遇，实施低成本扩张，保证公司的健康、稳定、持续发展。从已经公布的年报来看，尽管经营业绩较历史上最好的2007年度有所下降，但公司资产和财务状况良好，为公司适应新形势挑战和大发展奠定了良好的基础。
    从二级市场的走势来看，该股目前的股价仅3元多，基本上已经封杀了进一步下跌的空间。短线来看，在大盘宽幅震荡的过程中，该股始终保持强势，成交量稳步扩大，后市有望走出独立上攻行情。
【出处】海通证券【作者】

【2009-01-14】
    周三，沪深两市在权重股的带领下大幅上涨，在周末消息面频发期逐步邻近的情况下，依托融资融券的券商、寄望创业板的创投都有良好表现，可见，在市场人气整体活跃的情况下，周末消息面预留的想象空间得到了市场资金的广泛认同。而在2008年12月数据即将发布的大背景下，市场主流舆论近期纷纷认为：数据公布之后，很可能再迎来一波我国央行的激进降息举动，这无疑为近期调整充分的房地产板块创造了做多契机，而银基发展（000511）作为股价不到3元的低价东北地王，有望凭借其优良的质地和低廉的股价，在后市依托政策暖风的上涨行情中成为市场资金重点关照的品种，其潜在的投资机会值得重点关注。
    沈阳地王  后续储备丰富
    作为沈阳著名的房地产开发企业，公司拥有丰富土地储备和众多在建项目。其先后投资建设了五里河大型社区等大型住宅和公建写字楼项目，塑造了过硬的银基品牌。值得一提的是，公司2000年获得浑北地区开发权，当时成本特别低廉；在拥有的土地中，40万平方米是2000年利用增发募集资金进行土地一级开发得到的，26.5万平方米的账面成本是每平方米1500元，总计成本3.9亿元。拥有如此巨量土地储备，公司 "地王"美誉自然不虚。
    项目优良  业绩增长可期
    公司最大的看点在于五里河项目顺利开发，从而在2009年有望实现销售收入的突破。五里河项目开发价值较高，能满足公司5年以上发展需要，预计项目静态盈利在13亿元左右，为公司业绩持续增长提供保障。此外，随着"沈北新区"的挂牌成立，公司更迎来新的发展良机。作为沈阳市知名地产开发商，相信公司一定能在未来新区建设中以合适价格获得较多的土地份额，未来业绩有望保持持续高速增长。该项目地处沈阳金廊银带绝版地段，困扰公司多年的历史遗留问题已经基本解决，目前尚剩余相当可观的面积尚未开发，该地块已经进入二期建设，随着五里河项目全线启动，公司未来业绩增长潜力相当可观。
    二级市场上，作为业绩稳定的区域地产龙头，银基发展（000511）凭借其优良的质地和不到3元的低廉股价，在货币政策暖风再度吹起的情况下，有望成为后市市场资金重点关照的品种，其潜在的投资机会值得重点关注。
【出处】中银国际【作者】