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☆经营分析☆   ◇港澳资讯000515   更新日期：2009-05-13◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化工(行业)              ｜   65266.8｜   -2356.0｜ -3.61｜       99.85｜
｜合计(行业)              ｜   65266.8｜   -2356.0｜ -3.61｜       99.85｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钛产品(产品)            ｜   65043.2｜   -2307.8｜ -3.55｜       99.51｜
｜硫酸(产品)              ｜     222.6｜     -46.6｜-20.94｜        0.34｜
｜烘干亚铁(产品)          ｜       1.0｜      -1.6｜-159.7｜        0.00｜
｜                        ｜          ｜          ｜     9｜            ｜
｜合计(产品)              ｜   65266.8｜   -2356.0｜ -3.61｜       99.85｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区)          ｜   31496.0｜-         ｜-     ｜       48.18｜
｜华南地区(地区)          ｜   24496.9｜-         ｜-     ｜       37.48｜
｜西南地区(地区)          ｜    3803.1｜-         ｜-     ｜        5.82｜
｜其他地区(地区)          ｜    3286.5｜-         ｜-     ｜        5.03｜
｜出口外销(地区)          ｜    2184.3｜-         ｜-     ｜        3.34｜
｜合计(地区)              ｜   65266.8｜-         ｜-     ｜       99.85｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化工(行业)              ｜   32139.8｜    -394.6｜ -1.23｜       99.81｜
｜合计(行业)              ｜   32139.8｜    -394.6｜ -1.23｜       99.81｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钛白粉(产品)            ｜   26144.0｜    -576.2｜ -2.20｜       81.19｜
｜其它化工产品(产品)      ｜    5995.8｜     181.6｜  3.03｜       18.62｜
｜合计(产品)              ｜   32139.8｜    -394.6｜ -1.23｜       99.81｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南地区(地区)          ｜    8415.5｜-         ｜-     ｜       26.14｜
｜华东地区(地区)          ｜   11921.8｜-         ｜-     ｜       37.02｜
｜西南地区(地区)          ｜    3443.7｜-         ｜-     ｜       10.69｜
｜其他地区(地区)          ｜    7114.6｜-         ｜-     ｜       22.10｜
｜出口外销(地区)          ｜    1244.2｜-         ｜-     ｜        3.86｜
｜合计(地区)              ｜   32139.8｜-         ｜-     ｜       99.81｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化工产品(行业)          ｜   77766.4｜    9934.9｜ 12.78｜       99.71｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钛产品(产品)            ｜   77107.1｜    9743.8｜ 12.64｜       98.86｜
｜硫酸(产品)              ｜     544.6｜     151.9｜ 27.90｜        0.70｜
｜烘干亚铁(产品)          ｜     114.6｜      39.2｜ 34.15｜        0.15｜
｜合 计(产品)             ｜   77766.4｜    9934.9｜ 12.78｜       99.71｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区)          ｜   34994.9｜-         ｜-     ｜       44.87｜
｜华南地区(地区)          ｜   27218.2｜-         ｜-     ｜       34.90｜
｜西南地区(地区)          ｜    4166.5｜-         ｜-     ｜        5.34｜
｜其他地区(地区)          ｜    3651.6｜-         ｜-     ｜        4.68｜
｜出口外销(地区)          ｜    7735.2｜-         ｜-     ｜        9.92｜
｜合 计(地区)             ｜   77766.4｜-         ｜-     ｜       99.71｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化工(行业)              ｜   35555.2｜    5281.3｜ 14.85｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钛白粉(产品)            ｜   33181.5｜    5030.5｜ 15.16｜       93.32｜
｜高钛渣(产品)            ｜    1749.1｜     176.2｜ 10.07｜        4.92｜
｜其他产品(产品)          ｜     624.6｜      74.7｜ 11.95｜        1.76｜
｜合计(产品)              ｜   35555.2｜    5281.3｜ 14.85｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区)          ｜   12049.5｜-         ｜-     ｜       33.89｜
｜华南地区(地区)          ｜    9923.2｜-         ｜-     ｜       27.91｜
｜其他地区(地区)          ｜    8787.2｜-         ｜-     ｜       24.71｜
｜出口外销(地区)          ｜    4795.3｜-         ｜-     ｜       13.49｜
｜合计(地区)              ｜   35555.2｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
    【2008年年报】
     一、报告期内公司总体经营情况与分析  
    （一）公司总体经营情况回顾  
     2008年，受全球金融风暴冲击、主要原材料价格上涨、钛白行业盲目扩张等因素影响，我国钛白行业的发展面临前所未有的挑战。报告期内，公司经历了硫磺、钛矿等大宗原材料供需矛盾和钛白粉需求锐减的双重冲击，给生产经营带来极大压力。尽管下半年原材料价格有所回落，部分缓解了公司的经营压力，但由于受全球经济放缓的影响，钛白粉需求量锐减，产品价格更是一路下跌，产品价格与成本处于倒挂状 态。   
     受上述因素影响，公司利润大幅下降。面对不利形势，公司积极采取有效措施克服外部环境变化带来的困难和阻力，始终坚持以市场为导向，以效益为中心，内抓管理，外拓市场，千方百计降低成本，全力以赴提升产品品质，切实提高产品的市场竞争力。在广大干部职工共同努力下，公司2008 年实现营业总收入65,366.42万元，实现利润总额-9,980.97万元，归属于母公司净利润-10,036.40万元。  
      （二）公司主营业务及经营情况  
     1、公司主营业务范围  
     公司主要生产和销售金红石型、锐钛型钛白粉及其副产品，铁系颜料、工业硫酸等。  
     2、报告期内，公司主营业务收入、主营业务利润构成情况 
     （单位:人民币万元） 

                                2008 年度                   
 分行业或分产品                                   毛利率  
                 主营业务收入   主营业务成本                 
                                                   (% )  
     钛产品            65,043.18        67,351.01  -3.55 
      硫酸                222.64           269.27  -20.94 
     烘干亚铁               0.97             2.52  -159.79
      合 计            65,266.79        67,622.80  -3.61 

(续上表)
                  主营业务     主营业务      毛利率 
                  收入比上     成本比上      比上年 
 分行业或分产品  
                   年增减（    年增减（     增减（％ 
                   ％）         ％）         ）  
     钛产品        -15.65     -0.02         -16.19 
      硫酸         -59.12    31.43         48.84 
     烘干亚铁      -99.15    96.66         -193.94 
      合 计        -16.07    0.31          -16.39 
     3、报告期内占公司主营业务收入或主营业务利润 10%以上的产品情况  
       （单位：人民币万元） 
       产品名称  产品销售收入   产品销售成本    毛利率（%）  
        钛白粉   53,623.99      54,416.92       -1.48  
     4、主营业务分地区情况表                               
     (单位:人民币万元)  
              地 区    主营业务收入    主营业务收入
                                       比上年增减(%)  
            华东地区   31,495.96       -9.99  
            华南地区   24,496.86      -10.00  
            西南地区    3,803.14      - 8.72  
            其他地区    3,286.49      -10.00  
            出口外销    2,184.34      -71.76  
              合 计    65,266.79      -16.07  
     5、主要供应商、客户情况  
        前五名供应商采购金额合计(万元)       17,078.69  
        占采购总额比重（%）                  46.20  
        前五名销售客户销售金额合计(万元)     17,160.27  
        占销售总额比重（%）                  27.08  
     二、公司未来发展的展望  
      （一）公司所处行业未来发展趋势和市场竞争格局   
     1、行业未来发展趋势  
     近年来，我国钛白粉表观消费量一直以油漆、涂料、塑料和造纸三大系列为主，目前在各领域的应用比例正在不断变化。金红石型产品占主导趋势。锐钛型与金红石型钛白粉具有各自的优势和应用领域，预计明后年建材、造纸、电器、包装、日化、印染、日常生活用品等领域对钛白粉需求量将有一定的增长。开发专用、高端产品，提高产品档次和品质成为业内共识。我国钛白产品与国际先进产品相比属通用型中低档产品，行业内日趋重视新型钛白粉品种的深度开发和应用，以适应国内、国际市场需求。  
     2、公司所处行业未来市场竞争格局  
     国内钛白粉市场供过于求的趋势越发明显，钛白产品的价格继续呈下降趋势。国外钛白粉的质量价格比优势日趋显现，进口规模将稳中有涨，而出口规模可能稳中有降，净进口量可能保持增长态势，进而加剧国内市场竞争；金融危机持续蔓延加剧当前国内钛白粉供求关系失衡的市场格局。而产业重组和整合速度加快更有利于提高产品档次和品质。  
     3、公司发展战略  
     公司发展战略是：通过产品的升级换代，提升公司的市场形象；通过产品应用体系的建立健全，建成集团钛白新品及应用研究基础。开展塑钢、油墨专用钛白的研究，开展钛白新技术、新工艺的研究，通过新产品的不断推出，增强公司的核心竞争力。  
     4、2009 年的经营计划和主要目标  
     2009年经营计划和主要目标：生产钛白粉35000吨；生产工业硫酸（100%）16万吨；实现钛白粉产销率100%；实现销售收入（不含税）7.9亿元；货款回笼率100%。  
     5、可能面临的风险因素  
      （1）原材料供应和价格波动风险  
     由于去年钛精矿、硫磺、煤炭等原燃料和水、电、气等能源价格呈持续上涨，从下半年开始，部分原材料价格才有所下降，但总体仍保持高价位运行，资源争夺更加激烈；  
                                                              攀钢集团重庆钛业股份有限公司2008 年度报告正文 
      （2）市场竞争风险  
     国内由于受金融危机影响，大量产品屯集国内市场，国外也有大量产品涌向国内，供大于求的矛盾十分突出，产品价格一路走低，产品利润空间受到较大影响；  
      （6）环保风险  
     国家加大宏观调控力度，环保节能制约性越来越强，综合利用和循环经济的要求越来越高，公司环保治理任务仍较繁重。国家环保监管和要求日趋严格，行业环保理念也在进一步增强。  
     三、公司投资情况  
      （一）报告期内，公司无募集资金投资的情况；  
      （二）报告期内，公司无非募集资金投资的情况；  
      （三）报告期内，公司无对外投资情况：

投资情况说明：
     三、公司投资情况  
      （一）报告期内，公司无募集资金投资的情况；  
      （二）报告期内，公司无非募集资金投资的情况；  
      （三）报告期内，公司无对外投资情况：


经营情况评述：
【2008年半年报】
  　报告期内主要经营情况  
    （一）公司主营业务范围  
    本公司主营业务范围是钛白粉产品的生产、销售及服务。  
    （二）主营业务行业、产品及地区构成情况  
     1、主营业务分行业、产品情况表 
    单位：万元  
                             主营业务分行业情况 
 分行业或分产品  营业收入    营业成本     毛利率（%）    
化工             32,139.81   32,534.39    -1.23%  
合计             32,139.81   32,534.39    -1.23%  
                             主营业务分产品情况 
钛白粉           26,143.98   26,720.20    -2.20%  
其它化工产品     5,995.83    5,814.19     3.03%  
合计             32,139.81   32,534.39    -1.23%  
接上表: 
                               主营业务分行业情况 
                    营业收入比    营业成本比   毛利率比上年 
 分行业或分产品     上年同期增    上年同期增   同期增减（%） 
                    减（%）       减（%） 
化工                -9.31%        7.85%       -108.27% 
合计                -9.31%        7.85%       -108.27% 
                                  主营业务分产品情况 
钛白粉              -21.19%        -5.05%       -114.63% 
其它化工产品        156.46%       187.12%        106.79% 
合计                -9.31%        7.85%       -108.27% 
　　2、主营业务分地区情况  
    单位：万元 
    地区      营业收入      营业收入比上年增减（％） 
华南地区      8,415.53      -15.19% 
华东地区      11,921.75     -1.06% 
西南地区      3,443.73      7.14% 
其他地区      7,114.58      30.36% 
 出口外销     1,244.22      -74.05% 
合计          32,139.81     -9.31% 
       三、报告期内投资情况  
     1、报告期内，公司无募集资金，也无前期募集资金延续至本报告期的情况。  
     2、报告期内，公司无重大非募集资金投资项目。  
     四、公司未曾公开披露过盈利预测，公司年度经营计划不存在修改或调整的情况。 
    五、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明。  
     由于公司所需的大宗原材料持续涨价，生产成本居高不下，预计年初至下一报告期末的累计净利润继续为亏损。

投资情况说明：
报告期内投资情况  
     1、报告期内，公司无募集资金，也无前期募集资金延续至本报告期的情况。  
     2、报告期内，公司无重大非募集资金投资项目。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜攀钢集团成都钛业贸易有限公｜              ｜     -450.15｜            ｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
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