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☆经营分析☆   ◇港澳资讯000595   更新日期：2009-09-27◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜轴承业务(行业)          ｜   10581.8｜    2641.5｜ 24.96｜       90.11｜
｜其它业务收入(行业)      ｜    1161.2｜     372.2｜ 32.05｜        9.89｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销产品(产品)          ｜    9148.2｜    2396.0｜ 26.19｜       77.90｜
｜出口产品(产品)          ｜     307.4｜     -89.7｜-29.19｜        2.62｜
｜零配件销售产品(产品)    ｜    1071.3｜     325.3｜ 30.37｜        9.12｜
｜劳务收入(产品)          ｜      54.9｜      10.6｜ 19.32｜        0.47｜
｜合计(产品)              ｜   10581.8｜    2641.5｜ 24.96｜       90.11｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西北地区(地区)          ｜    1914.9｜-         ｜-     ｜       16.31｜
｜华东地区(地区)          ｜     991.4｜-         ｜-     ｜        8.44｜
｜华北地区(地区)          ｜    4434.5｜-         ｜-     ｜       37.76｜
｜中西南地区(地区)        ｜    2269.3｜-         ｜-     ｜       19.32｜
｜东北地区(地区)          ｜     664.3｜-         ｜-     ｜        5.66｜
｜国外(地区)              ｜     307.4｜-         ｜-     ｜        2.62｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜轴承业务(行业)          ｜   41074.8｜   10988.2｜ 26.75｜       88.96｜
｜其它业务收入(行业)      ｜    5096.3｜     704.8｜ 13.83｜       11.04｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销产品(产品)          ｜   30795.8｜    9807.4｜ 31.85｜       66.70｜
｜非自营出口产品(产品)    ｜    3000.0｜     328.0｜ 10.93｜        6.50｜
｜自营出口产品(产品)      ｜    2270.5｜    -305.4｜-13.45｜        4.92｜
｜零配件销售(产品)        ｜    4782.6｜    1155.0｜ 24.15｜       10.36｜
｜劳务收入(产品)          ｜     225.9｜       3.3｜  1.47｜        0.49｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西  北(地区)            ｜    8014.6｜-         ｜-     ｜       17.36｜
｜华  东(地区)            ｜    5607.6｜-         ｜-     ｜       12.15｜
｜华  北(地区)            ｜   11334.2｜-         ｜-     ｜       24.55｜
｜中西南(地区)            ｜   10637.7｜-         ｜-     ｜       23.04｜
｜东  北(地区)            ｜    3210.3｜-         ｜-     ｜        6.95｜
｜国  外(地区)            ｜    2270.5｜-         ｜-     ｜        4.92｜
｜总  计(地区)            ｜   41074.8｜-         ｜-     ｜       88.96｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜轴承业务(行业)          ｜   21777.5｜    3869.6｜ 17.77｜       87.55｜
｜合计(行业)              ｜   21777.5｜    3869.6｜ 17.77｜       87.55｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销产品(产品)          ｜   17196.8｜    3699.9｜ 21.51｜       69.14｜
｜非自营出口产品(产品)    ｜    1606.7｜    -173.4｜-10.79｜        6.46｜
｜自营出口产品(产品)      ｜     972.8｜     174.0｜ 17.88｜        3.91｜
｜零配件销售产品(产品)    ｜    1800.9｜     145.7｜  8.09｜        7.24｜
｜劳务收入(产品)          ｜     200.4｜      23.5｜ 11.71｜        0.81｜
｜合计(产品)              ｜   21777.5｜    3869.6｜ 17.77｜       87.55｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西北地区(地区)          ｜    4018.8｜-         ｜-     ｜       16.16｜
｜华东地区(地区)          ｜    3554.8｜-         ｜-     ｜       14.29｜
｜华北地区(地区)          ｜    6436.9｜-         ｜-     ｜       25.88｜
｜中西南地区(地区)        ｜    5014.0｜-         ｜-     ｜       20.16｜
｜东北地区(地区)          ｜    1954.2｜-         ｜-     ｜        7.86｜
｜国外(地区)              ｜     798.9｜-         ｜-     ｜        3.21｜
｜合计(地区)              ｜   21777.5｜-         ｜-     ｜       87.55｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜轴承业务(行业)          ｜   47052.9｜   11773.5｜ 25.02｜       90.48｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜轴承业务(产品)          ｜   47052.9｜   11773.5｜ 25.02｜       90.48｜
｜内销产品(产品)          ｜   38443.1｜   11372.4｜ 29.58｜       73.93｜
｜非自营出口产品(产品)    ｜    1588.6｜    -313.3｜-19.72｜        3.05｜
｜自营出口产品(产品)      ｜    3846.3｜     191.7｜  4.98｜        7.40｜
｜零配件销售(产品)        ｜    2299.7｜     330.9｜ 14.39｜        4.42｜
｜劳务收入(产品)          ｜     152.2｜      56.4｜ 37.04｜        0.29｜
｜其它(产品)              ｜     723.1｜     135.6｜ 18.75｜        1.39｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西北(地区)              ｜    9766.1｜-         ｜-     ｜       18.78｜
｜华东(地区)              ｜    5812.4｜-         ｜-     ｜       11.18｜
｜华北(地区)              ｜   12005.1｜-         ｜-     ｜       23.09｜
｜中西南(地区)            ｜   10649.9｜-         ｜-     ｜       20.48｜
｜东北(地区)              ｜    3384.5｜-         ｜-     ｜        6.51｜
｜国外(地区)              ｜    5435.0｜-         ｜-     ｜       10.45｜
｜总计(地区)              ｜   47052.9｜-         ｜-     ｜       90.48｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
     一、报告期内整体经营情况的讨论与分析 
      （一）报告期内整体经营情况回顾 
     2009  年上半年，受国际金融危机对国内实体经济的影响，装备制造业受到了很大冲击，轴承作为涉及到国民经济各个领域的重要机械基础件，受其影响的程度尤为显著。公司积极应对严峻挑战，在危机中抢抓机遇，在困境中谋求生存和发展，保持了生产经营工作的正常进行和企业内部的稳定。报告期内，公司实现营业收入11,743 万元，同比减少52.79%；实现营业利润-2,145.69 万元，同比减少31.04%；实现净利润-1,590.40 万元，同比减少62.30%，净利润减少的主要原因为：由于受金融危机影响，轴承市场的萎缩致使产品订单不 ，营业收入大幅下降。 
     1、建立市场开发长效机制，全力遏制生产经营指标大幅下滑的势头。今年一季度，公司主导产品订单严 萎缩，销售收入剧减。面对严峻的市场形势，公司分析形势，研究对 ，分解责任目标，敏锐捕捉市场信息，关注 点客户、 点区域、 点行业，迎合客户需求，及时调整和灵活运用营销价格策略，建立了市场开发长效机制，通过以走出去、请进来等多种途径，巩固和开拓市场。经过各方面努力，第二季度，市场状况逐步好转，生产经营指标持续下滑的势头被遏制。 
     2、加强内部管理，大力节能降耗，降低生产成本。报告期内，公司面对不稳定的市场形势，狠抓管理，加强对各分厂、部室的统一协调和调度，开源节流，降低成本。一是适当放缓生产节奏，同时调整作息时间，避免出现大面积轮岗现象的同时，节约风、水、电能源消耗。二是通过停开设备等措施，减少了设备运行时间和电能消耗，节约了动力。三是根据生产能力、市场需求和材料供应情况，确定每月必保产品，按需组织供应。定期召开产供销技术协调会，准确掌握市场行情，对原辅材料进行了低成本采购。 
     3、强化质量管理，提升产品的品牌价值。报告期内，公司通过实施《产品质量验收及质量等级仲裁制度》和加强对产品质量工序检查，转变了操作者的观念，进一步 关心产品质量，提升品牌价值具体化、程序化。 
     4、加大员工培训力度，全面提升员工队伍整体素质。报告期，公司根据各单位开工不的情况，公司从未来发展的目标着眼，编制并下发培训大纲，就培训工作做出安排和部署。上半年培训员工2368 人次，培训课时1355 时。 
      （二）主营业务范围及经营情况 
      公司属机械工业轴承行业。公司主营业务为各类滚动轴承的生产和销售，没有涉及其他行业的经营业务。报告期内公司无占主营业务收入或主营业务利润总额 10%以上的单个产品。 
主营业务分行业、产品情况表 
(单位：万元) 
主营业务分行业情况 
   分行业或分产品      营业收入      营业成本         毛利率（%）
轴承业务                10,581.80      7,940.33        24.96%    
其它业务收入             1,161.19        789.01        32.05%    
主营业务分产品情况 
 内销产品                9,148.18      6,752.19        26.19%    
出口产品                   307.40        397.13       -29.19%    
零配件销售产品           1,071.31        745.98        30.37%    
劳务收入                    54.92         44.31        19.32%    
合计                    10,581.80      7,940.33        24.96%    
续上表:
主营业务分行业情况 
                       营业收入比 营业成本比 
                                             毛利率比上年 
   分行业或分产品    上年同期增 上年同期增 
                                             同期增减（%） 
                      减（%）      减（%） 
轴承业务              -51.41%       -55.66%          7.19% 
其它业务收入          -62.49%       -65.88%          6.74% 
主营业务分产品情况 
 内销产品             -51.35%       -55.80%          7.43% 
出口产品              -68.40%       -50.29%       -47.07% 
零配件销售产品        -40.51%       -54.93%         22.28% 
劳务收入              -72.60%       -74.96%          7.61% 
合计                  -51.41%       -55.66%          7.19%
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为0.00万元 
主营业务分地区情况 
(单位：万元) 
地区        主营业务收入    主营业务收入比上年同期增减（%） 
西北地区    1,914.88          -50.13 
华东地区    991.44            -72.11 
华北地区    4,434.50          -31.10 
中西南地区  2,269.28          -54.74 
东北地区    664.30            -66.01 
国 外       307.40            -68.40 
合 计       10,581.80         -51.40 
     二、报告期内的投资情况 
     报告期内公司没有募集资金 资项目及延续到本报告期内的募集资金 资项目，也没有非募集资金 资的重大项目。

投资情况说明：
报告期内的投资情况 
     报告期内公司没有募集资金 资项目及延续到本报告期内的募集资金 资项目，也没有非募集资金 资的重大项目。


经营情况评述：
【2008年年报】
     一、报告期内整体经营情况的讨论与分析 
      （一）报告期内整体经营情况的回顾 
     1．报告期内总体经营情况概述 
     报告期内，公司围绕董事会发展战略和经营思路， 改革为动力， 加强内部控制为保 ， 发展为目标，继续突出主导产品优势，努力降低生产成本，优化公司管理流程，建立阳光操作体系，提高了工作效率，全面提升了管理水平。面对国际国内经济形势的波澜起伏，公司在宁夏回族自治区党委、政府和控股股东中国长城资产管理公司的帮助支持下，积极应对多方面严峻 战和冲击，克服重重困难，保持了良好的发展态势，比较圆满地完成了全年的各项任务。报告期内，公司实现营业收入46171.1 万元，同比减少11.21%，主要受金融危机影响，2008 年四季度营业收入下降较大；实现营业利润-1142.33 万元，同比增加4.65%。2008 年实现净利润2274.40 万元，同比减少44.53%，净利润减少的主要原因为：2008 年度营业外收入下降较大所致。 
     报告期内，公司加大了技术改造项目投入，多方面、多渠道筹措资金，通过购置、改造和自制加工等手段进一步提升了工艺和技术水平。试制成功的新材料替代工艺，解决了制造工艺复杂、周期长、成本高等问题，对公司提高产品质量、扩大产能发挥了积极作用。 
     在节能降耗方面，为提高锻件加热质量，同时实现节能降耗，对锻件加热炉进行设计改进，使用推杆式天然气加热炉，节约天然气40%；对37 种产品套圈的锻造工艺进行改造，平均材料利用率提高约7%；引进 50 吨台车式天然气退火炉新设备，降低了天燃气用量，生产效率大幅提高。在安全生产和环境保护方面，公司专门设立安全生产 环境保护部，监督检查安全及环保方面具体要求的贯彻落实情况，报告期内，公司未发生一起人员伤亡事故，环保方面还通过了ISO14001 环境管理体系认证第三方监督审核。此外，公司还通过了高新企业技术认定，圆锥滚子轴承产品获得国 出口免验企业称号。开发试制出新产品168 种，截至2008 年底，完成了NXZ 商标在印度、美国、俄罗斯等7 个国 的境外注册 请工作。 
     根据公司的战略发展目标，为了提高创新能力，响应国 节能减排、大力发展可再生清洁能源的号召，2008 年公司提出了风力发电机组配套轴承、热处理加工中心、国 重大机械装备配套轴承三个项目。这三个项目符合国 产业政策和行业发展方向，也符合地方经济发展战略及产业结构调整规划，市场前景广阔，效益水平较高。项目建成后，将是宁夏地方经济发展中一个新的亮点。 
     2．公司主营业务及其经营情况 
    公司属国 机械工业轴承行业。公司主营业务为各类滚动轴承的生产和销售，没有涉及其他行业的生产或服务。2008 年公司无占主营业务收入或主营业务利润总额10%上的单个产品。 
    主营业务分行业、产品情况  单位：（人民币）万元 
                            主营业务分行业情况 
                                                 营业利润率  
  分行业或分产品       营业收入      营业成 
                                                    (%)      
轴承业务               41,074.78     30,086.57       26.75%  
其它业务收入            5,096.33      4,391.50       13.83%  
                            主营业务分产品情况 
内销产品               30,795.84     20,988.49       31.85%  
非自营出口产品          2,999.99      2,672.03       10.93%  
自营出口产品            2,270.46      2,575.87      -13.45%  
零配件销售              4,782.62      3,627.63       24.15%  
劳务收入                  225.87        222.55        1.47%  
其他                        0.00          0.00        0.00%  
续上表
                            主营业务分行业情况 
                   营业收入比 营业成 比 营业利润率比 
  分行业或分产品 
                   上年增减（%）上年增减（%）上年增减（%） 
轴承业务              -12.71%      -14.72%          1.73% 
其它业务收入            3.09%       48.20%        -26.23% 
                         主营业务分产品情况 
内销产品              -19.89%      -22.47%          2.27% 
非自营出口产品         88.84%       40.49%         30.65% 
自营出口产品          -40.97%      -29.52%        -18.43% 
零配件销售            107.97%       84.25%          9.76% 
劳务收入               48.42%      132.26%        -35.57% 
其他                 -100.00%     -100.00%        -18.75% 

     主营业务分地区情况：  单位：（人民币）万元 
 地区      营业收入              营业收入比上年增减（%） 
 西北      8,014.60                          -17.93% 
 华东      5,607.56                           -3.52% 
 华北     11,334.24                           -5.59% 
 中西南   10,637.67                           -0.11% 
 东北      3,210.25                           -5.15% 
 国外      2,270.46                           46.88% 
 总计     41,074.78                          -12.71% 
     （二）对公司未来发展的展望 
     1．公司所处行业的发展趋势及企业面临的市场竞争格局分析 
     从机械及轴承行业看，自2008 下半年开始，受国际金融危机的影响，机械行业运行形势发生逆转，产销、利润和出口的增速逐月回落，尤其是利润的回落更为剧烈。2009 年，不利因素和不确定性因素大增。轴承作为涉及到国民经济各个领域的重要机械基础件，受金融危机的影响也正在逐步显现。面对危机本公司依然是希望 困难同在，机遇                   战并存，一是《国务院关于进一步促进宁夏经济社会发展的若干意见》（国发（29 号））为当地工业快速发展带来重大机遇，一批包括能源、化工、新材料、装备制造和特色农产品加工等重大项目获得核准和批复，为公司发展提供良好的契机。二是宁夏自治区各级党委、政府进一步加强了对工业经济工作的领导，尤其是加大了对重点行业和重点骨干企业的服务力度，及时了解和掌握企业出现的新情况、新问题，并及时帮助解决。三是公司已采取积极应对措施。2008 年上半年，清收历史积欠，为公司储备了一定的现金资源。总之，在复杂的形势面前，充分利用市场洗牌、原材料价格较低等有利条件，做好项目建设工作，在应对 战中实现企业的做久做强。 
     2．公司发展战略及新年度经营计划 
     根据公司对未来发展机遇和 战的分析，公司的发展战略是：立足主业，稳健经营。创新思路，外拓市场抢份额，内挖潜力增效益，进一步调整产品结构，巩固和拓展优势产品市场，逐步开发研制 市场对接的高新轴承产品，实施品牌战略，强化自主创新能力，在未来几年内使主营业务收入等指标有明显提高，公司的经济规模得到扩展，经济实力得到增强。 
     公司2009 年的经营计划要点是： 
      （1）深化和完善企业改革， 内功，促发展。 
     根据公司定位的需要， 决策流程、业务流程、纠错流程、人员发展流程为重点，进一步优化各项流程，提高决策的科学性和工作效率。明确岗位职责，规范岗位行为，建立、细化工作评价和薪酬管理体系。 
      （2）增强销售服务意识，实施全员营销。 
     完善市场快速反应机制和信息反馈机制，市场开发 产品开发相互适应，相互配合，产品服务主动化、全程化。抓好清欠，回笼资金，减少库存积压，增加销售收入。大力开发国 倡导支持的新兴产业的轴承市场，培育新的支柱产品市场。 
       （3）提升科技创新能力和产品质量。 
     全员参 科技创新，全面提高产品质量；依靠技术研发 创新提高核心竞争力，增强市场竞争力；保证质量体系运行正常，达到能够稳定生产精密轴承的水平；力求产品精度、性能和可靠性、用户满足程度有较大的提升。 
      （4 ）加强资源管理，做好节能降耗工作。 
     认真贯彻精细化管理理念，从人员配置、物料使用、成 核算等方面入手，采取切实措施，加强物资设备采购、产品销售的价格、质量控制，加强产品研发、工艺制定、新材料使用的材料控制，加强风、水、电、煤、气的能源控制，合理安排使用设备，提高单台设备使用率。做好环保工作，保证废气、废水达标排放。 
      （5）加强公司治理，提高内部控制水平。 
     认真贯彻《公司法》、《证券法》和中国证监会关于提高上市公司质量的要求，进一步完善公司治理结构，严格内控制度，认真履行信息披露义务，规范运作，依法经营，保证生产经营的正常进行。 
      （6）强化审计功能，坚持阳光操作 
     制定全面审计方案，开展财务、采购、外协等审计，在物资采购、合同签订、设备选购、项目实施等方面加强业务指导和监督，进行效能监察，坚持阳光操作，确保公司资产安全和生产经营的正常进行。 
     3．为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划， 及资金来源情况说明。 
     实现公司未来发展战略，必须进行较大力度的技术改造，拓展主导产品，提高技术装备水平和产品水平，故需要较大数额的资金。因此，第一步公司要集中资金进行有针对性的技术革新、技术改造活动，解决生产经营中急需解决的技术及装备问题，为进行大规模技术改造积蓄力量。第二步适时进行资产重组和资 运作，通过证券市场或金融机构筹集资金。 
     4．可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素。 
     主要有两点。一是市场风险。目前我国轴承市场厂 众多，竞争异常激烈，新兴的民营企业、外资企业轻装上阵、机制灵活，在产品成本、价格等方面存在明显优势，原有企业则依靠专利、核心技术、固有市场和经济实力等与之抗衡。激烈的市场争夺、价格竞争可能会给公司实现未来发展战略产生影响。二是资金风险。目前公司仍处于资金十分短缺的状况，特别是近年来原材料、能源价格的持续上涨，更加剧了公司资金紧张的状况，可能会影响到未来发展战略实现的规模和进度。 
       二、报告期内的投资情况 
      （一）募集资金使用情况 
     报告期内没有募集资金投资项目及延续使用到本报告期内的募集资金投资项目。 
      （二）其他投资情况 
     报告期内无非募集资金投资的重大项目。

投资情况说明：
报告期内的投资情况 
      （一）募集资金使用情况 
     报告期内没有募集资金投资项目及延续使用到本报告期内的募集资金投资项目。 
      （二）其他投资情况 
     报告期内无非募集资金投资的重大项目。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
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｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜宁夏西北轴承石油机械轴承有｜              ｜      144.28｜     2343.94｜
｜限公司                    ｜              ｜            ｜            ｜
｜瓦房店西北轴承销售公司    ｜              ｜     -114.44｜      617.76｜
｜西北轴承集团进出口有限公司｜              ｜      -34.56｜      399.09｜
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