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☆经营分析☆   ◇港澳资讯000637   更新日期：2009-08-15◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜石油化工(行业)          ｜  109959.3｜   12164.6｜ 11.06｜       99.61｜
｜其他(行业)              ｜     430.7｜     150.8｜ 35.02｜        0.39｜
｜合计(行业)              ｜  110390.0｜   12315.4｜ 11.16｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜聚丙烯(产品)            ｜   52146.0｜    9948.6｜ 19.08｜       47.24｜
｜液化汽(产品)            ｜   42075.8｜    -168.1｜ -0.40｜       38.12｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜广东地区(地区)          ｜   81773.8｜-         ｜-     ｜       74.08｜
｜其他地区(地区)          ｜   28185.5｜-         ｜-     ｜       25.53｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜石油化工(行业)          ｜  377753.1｜   12192.8｜  3.23｜       99.85｜
｜其他(行业)              ｜     583.2｜     427.1｜ 73.24｜        0.15｜
｜合计(行业)              ｜  378336.2｜   12619.9｜  3.34｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜聚丙烯(产品)            ｜  151085.2｜   10583.2｜  7.00｜       39.93｜
｜液化汽(产品)            ｜  178955.0｜   -1026.3｜ -0.57｜       47.30｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜广东地区(地区)          ｜  267127.6｜-         ｜-     ｜       70.61｜
｜其他地区(地区)          ｜  111208.6｜-         ｜-     ｜       29.39｜
｜合计(地区)              ｜  378336.2｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜石油化工(行业)          ｜  208318.1｜   14829.0｜  7.12｜       99.61｜
｜其他(行业)              ｜     810.9｜      91.5｜ 11.28｜        0.39｜
｜合计(行业)              ｜  209129.1｜   14920.5｜  7.13｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜聚丙烯(产品)            ｜   73621.2｜   10647.1｜ 14.46｜       35.20｜
｜液化汽(产品)            ｜   99401.3｜     205.0｜  0.21｜       47.53｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜广东地区(地区)          ｜  148841.6｜-         ｜-     ｜       71.17｜
｜其他地区(地区)          ｜   60287.5｜-         ｜-     ｜       28.83｜
｜合计(地区)              ｜  209129.1｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜石油化工(行业)          ｜  327470.9｜   17393.7｜  5.31｜      100.00｜
｜合计(行业)              ｜  327470.9｜   17393.7｜  5.31｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜聚丙烯(产品)            ｜  135174.5｜   13855.9｜ 10.25｜       41.28｜
｜液化汽(产品)            ｜  153925.3｜     542.4｜  0.35｜       47.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜广东地区(地区)          ｜  230935.6｜-         ｜-     ｜       70.52｜
｜其他地区(地区)          ｜   96535.3｜-         ｜-     ｜       29.48｜
｜合计(地区)              ｜  327470.9｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
     一、经营成果与财务状况简析  
     今年上半年，公司坚持贯彻 “优化生产，细化管理，深化改革，强化科技”的工作方针，精心组织安全生产，切实强化细化管理，在主要原料供应商中石化股份茂名分公司炼油厂三催化装置停工检修50天，影响公司原料供应不足情况下，公司充分挖掘现有装置的生产潜力，全文增加外购液化气原料6832吨和丙烯原料13734吨，公司主要生产装置满负荷生产。上半年共生产聚丙烯7.54万吨，溶剂油系列产品1.59万吨，乙醇胺产品2449吨。根据化工产品市场逐步好转的有利时机，公司坚持“紧贴市场，灵活经营”的销售策略，主要产品销售顺畅，销售价格位居同行前列，上半年共销售自产产品总量23.12万吨，产销率98.28%。  
     报告期內，公司实现销售收入 11.04 亿元，营业利润 1.08 亿元，其中：证券投资盈利2940万元。净利润7979.42万元，同比分别减少47.21％、增长109.23％、增长84.85％。  
     二、公司经营情况  
    （一）公司主营业务范围为：生产、销售聚丙烯、液化气、溶剂油、乙醇胺、烃推进剂、石油制成品、塑料产品等。  
  （二）公司经营情况  
     报告期内，占公司营业收入或营业利润率10%（含10%）的行业或产品       
单位：万元  
                                                  主营业  
  分行业或      主营业务收       主营业务成      务利润率 
   分产品            入               本            (%)   
  行业   
  石油化工    109,959.30         97,794.72         11.06  
  其他            430.71           279.89          35.02  
     合计       110,390.01       98,074.61         11.06  
  产品   
 聚丙烯        52,146.00       42,197.38           19.08  
 液化汽        42,075.83       42,243.95           -0.40  
续上表：
             主营业      主营业务 
  分行业或   务收入比     成本比上      主营业务利润率比 
   分产品    上年增减      年增减           上年增减   
  行业   
  石油化工    -47.22       -50.03     增加5 个百分点   
  其他        -46.89       -61.10     增加23.74个百分点 
     合计     -47.22       -50.03     增加 5.07个百分点  
  产品   
 聚丙烯      -29.17      -32.99     增加 4.62个百分点  
 液化汽      -57.67      -57.41     减少 0.61个百分点  
    （三）经营中的问题与困难  
     1、原料采购仍然高度依赖中国石油化工股份有限公司茂名分公司，且原料价格的变动直接影响公司利润水平。  
     三、公司投资情况  
    （一） 公司募集资金使用情况  
     公司报告期内未募集资金，也没有募集资金使用延续至本期内的情况。  
    （二）公司重大非募集资金投资项目的实际进度及收益情况  
     0.6 万吨/年乙醇胺装置改扩建至 4.6 万吨/年项目，该项目经公司第六届董事会第十三次会议审议批准,项目报批总投资 19305万元。至报告期末，已完成了项目的立项工作，签订了技术与设备供货合同，以及完成了工艺包设计和初步设计工作。

投资情况说明：
公司投资情况  
    （一） 公司募集资金使用情况  
     公司报告期内未募集资金，也没有募集资金使用延续至本期内的情况。  
    （二）公司重大非募集资金投资项目的实际进度及收益情况  
     0.6 万吨/年乙醇胺装置改扩建至 4.6 万吨/年项目，该项目经公司第六届董事会第十三次会议审议批准,项目报批总投资 19305万元。至报告期末，已完成了项目的立项工作，签订了技术与设备供货合同，以及完成了工艺包设计和初步设计工作。


经营情况评述：
【2008年年报】
     一、公司经营情况 
      （一）报告期内公司经营情况的回顾 
     1.报告期内公司总体经营情况  
     2008 年，公司按照“优化生产，细化管理，深化改革，强化科技”的工作方针，公司经营班子带领全体职工齐心协力，努力克服金融风暴带来的不利影响，精心组织生产经营，科学统筹工程项目建设，上下一心，奋力拼搏，全年实现销售收入37.83亿元，同比增加15.53%；利润总额1387万元，同比减少91.04%；净利润1116万元，同比减少91.18%。  
     2008年主要工作和成效如下：  
      （1）公司狠抓安稳长满优生产，全年共生产产品54 万吨，完成年计划的104.6%，同比增加 10％。其中，共生产聚丙烯 15.98 万吨，完成年计划的 103.08%，同比增加 13.95％；生产溶剂油系列产品3.16 万吨，完成年计划的 100.3%，同比增加 5.5％；生产乙醇胺产品7579.14 吨，完成年计划的95.05%，同比减少3.18％。 
      （2）抓好产品营销，努力克服市场疲软，产品价格大幅下滑的影响，加大产品推销力度，公司各类产品基本实现全产全销。销售产品总量 54.2 万吨，产销率 100%。全年销售聚丙烯 16.1  万吨，产销率 100.7%；溶剂油系列产品 3.18  万吨，产销率100.6%；乙醇胺产品6643 吨，产销率87.6%。 
      （3）抓好安全意识教育，落实安全生产责任制，公司全年实现了安全“三零三率”目标。 
      （4 ）抓好节能减排工作，各项生产技术指标进一步优化。聚丙烯、四预分离、溶剂油加氢、乙醇胺等生产装置能耗分别比去年同期降低 1 千克标油/吨、3.42 千克标油/吨、6.47 千克标油/吨和34.3 千克标油/吨；同比降低2.29 ％、8.54％、38.31％、19.11％。公司被评为广东省清洁生产企业，同时被国家认定为全国千家耗能企业之一，在国家发改委组织的能源审计、节能规划评审中被评为优秀。 
      （5）新项目发展工作取得新进展。4        万吨/年乙醇胺项目已经股东大会批准，项目建设顺利推进，与苏尔寿公司签订了工艺包设计合同，省经贸委已批复同意项目立项，目前正在进行项目设计工作。 
       （6）内部改革有新突破，管理效率进一步提高。公司对新一届经营班子进行调整，对机关机构和人员进行精减，实施了员工内退和退休管理办法。 
     2.公司主营业务及其经营状况 
       （1）主营业务范围 
     公司主营业务范围为：生产、销售聚丙烯、液化气、溶剂油、乙醇胺、烃推进剂、石油制成品、塑料产品等。 
       （2）主营业务收入分行业、产品构成情况 
单位：万元 
                                                  
  分行业或                               营业利润 
               营业收入     营业成本              
   分产品                                 率(%)     
                                                    
 行业 
  石油化工   377,753.05    365,560.27      3.23     
  其他          583.16       156.05        73.24    
     合计     378,336.21   365,716.32      3.34     
 产品  
 聚丙烯        151,085.19  140,501.98      7.00     
 液化气        178,954.97  179,981.30      -0.57    
续上表：
              营业收入     营业成 
  分行业或                           营业利润率比上年 
            比上年增     本比上 
   分产品                                   增减 
               减%      年增减% 
 行业 
  石油化工    16.22       18.12     减少 1.56 个百分点   
  其他        -76.00      -73.87    减少2.18 个百分点   
     合计     15.53       17.94     减少 1.98 个百分点   
 产品  
 聚丙烯       11.77       15.81     减少 3.25 个百分点   
 液化气       16.26       17.34     减少0.93 个百分点   
     按地区划分主营业务收入构成情况 
地区        营业收入（万元）  比上年增减％  
广东地区    267,127.64        15.67%  
其他地区    111,208.57        15.20%  
     二、公司报告期内的投资情况  
      （一）公司报告期内未募集资金，也没有报告期之前募集资金的使用延续到报告期内的情形。  
      （二）公司重大非募集资金投资项目的实际进度及收益情况  
     0.6 万吨/年乙醇胺装置改扩建至 4.6 万吨/年项目，该项目经公司第六届董事会第十三次会议审议批准,项目报批总投资 19305万元。至报告期末，已完成了项目的立项工作，签订了技术与设备供货合同，以及完成了工艺包设计、长周期设备的订货工作。目前正在进行项目工程设计及施工准备工作。

投资情况说明：
公司报告期内的投资情况  
      （一）公司报告期内未募集资金，也没有报告期之前募集资金的使用延续到报告期内的情形。  
      （二）公司重大非募集资金投资项目的实际进度及收益情况  
     0.6 万吨/年乙醇胺装置改扩建至 4.6 万吨/年项目，该项目经公司第六届董事会第十三次会议审议批准,项目报批总投资 19305万元。至报告期末，已完成了项目的立项工作，签订了技术与设备供货合同，以及完成了工艺包设计、长周期设备的订货工作。目前正在进行项目工程设计及施工准备工作。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜茂名实华东升化工有限公司  ｜              ｜     -318.00｜    21780.00｜
｜茂名实华东成化工有限公司  ｜              ｜     2021.00｜    34987.00｜
｜茂名实华东阳包装有限公司  ｜              ｜     -192.00｜     1010.00｜
｜深圳实华惠鹏塑胶有限公司  ｜              ｜      699.00｜     2729.00｜
｜深圳奥熙来贸易有限公司    ｜              ｜     -111.00｜      992.00｜
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