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☆经营分析☆   ◇港澳资讯000655   更新日期：2009-08-07◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜采选行业(行业)          ｜   31848.1｜   13547.3｜ 42.54｜       85.01｜
｜机械加工(行业)          ｜    1233.8｜    -343.8｜-27.86｜        3.29｜
｜电力销售(行业)          ｜     911.8｜     285.3｜ 31.29｜        2.43｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜铁精粉(产品)            ｜   30226.1｜   12371.1｜ 40.93｜       80.69｜
｜铜精粉(产品)            ｜    1525.1｜    1181.7｜ 77.48｜        4.07｜
｜钴精粉(产品)            ｜      97.0｜      -5.5｜ -5.65｜        0.26｜
｜机械加工(产品)          ｜    1233.8｜    -343.8｜-27.86｜        3.29｜
｜电力销售(产品)          ｜     911.8｜     285.3｜ 31.29｜        2.43｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜山东省内(地区)          ｜   18027.5｜-         ｜-     ｜       48.12｜
｜山东省外(地区)          ｜   15966.2｜-         ｜-     ｜       42.62｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜采掘行业(行业)          ｜   94338.9｜   59392.1｜ 62.96｜       91.06｜
｜机械加工(行业)          ｜    2945.1｜    -689.7｜-23.42｜        2.84｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜铁精粉(产品)            ｜   89985.3｜   55904.6｜ 62.13｜       86.86｜
｜机械加工(产品)          ｜    2945.1｜    -689.7｜-23.42｜        2.84｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜山东省内(地区)          ｜   54866.2｜-         ｜-     ｜       52.96｜
｜山东省外(地区)          ｜   42417.8｜-         ｜-     ｜       40.95｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜采选行业(行业)          ｜   56670.4｜   41190.8｜ 72.68｜       92.39｜
｜机械加工(行业)          ｜    1496.0｜    -288.3｜-19.27｜        2.44｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜铁精粉(产品)            ｜   54645.4｜   39463.3｜ 72.22｜       89.09｜
｜铜精粉(产品)            ｜    1967.6｜    1695.1｜ 86.15｜        3.21｜
｜钴精粉(产品)            ｜      57.3｜      32.3｜ 56.31｜        0.09｜
｜机械加工(产品)          ｜    1496.0｜    -288.3｜-19.27｜        2.44｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜山东省内(地区)          ｜   36517.8｜-         ｜-     ｜       59.54｜
｜山东省外(地区)          ｜   21648.7｜-         ｜-     ｜       35.29｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜采掘行业(行业)          ｜   61589.8｜   36960.9｜ 60.01｜       85.77｜
｜机械加工(行业)          ｜    2565.5｜      53.7｜  2.09｜        3.57｜
｜合计(行业)              ｜   64155.3｜   37014.6｜ 57.70｜       89.34｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜铁精粉(产品)            ｜   56710.1｜   32733.4｜ 57.72｜       78.97｜
｜铜精粉(产品)            ｜    4680.8｜    4162.9｜ 88.94｜        6.52｜
｜钴精粉(产品)            ｜     199.0｜      64.6｜ 32.47｜        0.28｜
｜机械加工(产品)          ｜    2565.5｜      53.7｜  2.09｜        3.57｜
｜合计(产品)              ｜   64155.3｜   37014.6｜ 57.70｜       89.34｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜山东省内(地区)          ｜   41021.0｜-         ｜-     ｜       57.12｜
｜山东省外(地区)          ｜   23134.3｜-         ｜-     ｜       32.22｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】  
      一、报告期内经营情况回顾  
     （一）报告期总体经营情况  
      2009 年上半年，公司生产铁精粉 489,121 吨，比上年同期 363,153 吨增加 125,968吨、铜金属692.004 吨，比上年同期463.199 吨增加228.805 吨、钴金  属 22.961 吨，比上年同期24.107 吨减少 1.146吨；销售铁精粉445,072 吨，比  上年同期 365,734 吨增加 79,338 吨、铜金属 504.318 吨，比上年同期 379.604 吨增加 124.714吨、钴金属23.203 吨，比上年同期 10.3664吨增加 12.8336吨； 实现营业总收入 37,461.76 万元，比上年同期 61,337.43 万元减少 23,875.67  万元；实现营业利润10,807.12万元，比上年同期36,450.94 万元减少25,643.82  万元；实现利润总额11,126.92万元，比上年同期36,435.24 万元减少25,308.32  万元；实现净利润 8,222.62 万元，比上年同期 27,430.80 万元减少 19,208.18 万元。  
      造成以上指标大幅度降低的主要原因是：公司在报告期内铁精粉的销售价格 较去年同期大幅度降低，由去年同期的平均1,494.13元/吨降低到报告期内的平 均679.13 元/吨。  
     （二）公司主营业务范围及经营状况  
      报告期内，公司以铁精粉、铜金属、钴金属的生产销售为主业，实现主营业 务收入33,993.74 万元，主营业务利润 12,703.35万元。  
     （1）主营业务分行业、产品情况表               单位：人民币万元  
     主营业务分行业情况  
 分行业或                                       
             营业收入    营业成本  毛利率（% ）
  分产品                                       
采选行业    31,848.07   18,300.81        42.54%
机械加工     1,233.84      1,577.63     -27.86%
电力销售        911.83       626.56      31.29%                              
                 主营业务分产品情况  
铁精粉      30,226.05   17,854.98        40.93%
铜精粉       1,525.06        343.39      77.48%
钴精粉           96.96       102.44      -5.65%
机械加工     1,233.84      1,577.63     -27.86%
电力销售        911.83       626.56      31.29%                              
接上表:
              营业收入比    营业成本比 
 分行业或                                 毛利率比上年 
              上年同期增      上年同期增 
  分产品                                  同期增减（% ） 
              减（% ）      减（% ）  
采选行业      -43.80%        18.22%      -30.14% 
机械加工      -17.53%       -11.58%      -8.59% 
电力销售      911.83       626.56        31.29%                              
                                   主营业务分产品情况  
铁精粉        -44.69%        17.61%      -31.29% 
铜精粉        -22.49%        26.01%      -8.67% 
钴精粉        69.13%      308.94%        -61.96% 
机械加工      -17.53%       -11.58%      -8.59% 
电力销售                                     
   （2）占公司主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品  
   （单位：人民币万元）  
   主要产品   营业收入     营业成本   毛利率（%）  
   铁精粉     30,226.05    17,854.98  40.93%  
   （3）主营业务分地区情况   单位：人民币万元  
   地区      营业收入       营业收入比上年增减（％） 
   山东省内  18,027.54       -50.63% 
   山东省外  15,966.21       -26.25% 
      （三）公司报告期内盈利能力、利润构成发生变化的情况  
     主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因主要是产品降价因素，公司主要产品铁精粉销售价格由去年同期的平均 1,494.13元/吨下降到报告期内的平均679.13 元/吨。  
     二、公司投资情况  
     截止到报告期末，公司没有对外投资。

投资情况说明：
公司投资情况  
     截止到报告期末，公司没有对外投资。


经营情况评述：
【2008年年报】
    一、报告期内经营情况回顾
    （一）报告期总体经营情况
    2008年公司实现主营业务收入103,596.78万元，比上年同期增长44.27%；实现营业利润51,457.32万元，比上年同期增长54.44%；实现利润总额51,407.49万元，比上年同期增长55.39%；实现净利润38,428.21万元，比上年同期增长73.36%。
    造成以上指标大幅度增加的主要原因是：公司主要产品铁精粉的价格在2008年1－9月大幅度上涨，公司资产的盈利能力明显提高。因此造成2008年财务指标比2007年有较大幅度的提高。
    （二）公司主营业务范围及经营状况
    报告期内公司以铁精粉、铜精粉、钴精粉的生产销售和机械加工为主业，实现主营业务收入103,596.78万元，净利润38,428.21万元。
    （1）占公司主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
    （单位：人民币元）
    主要产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率（％）
    铁精粉 899,853,098.16 340,807,600.20 62.13%
    （2）公司主营业务收入、主营业务成本按地区分部情况
    （单位：人民币元）
    地区分部         主营业务收入                   主营业务成本
               本年数         上年数        本年数     上年数
    山东省内 548,662,317.29 410,209,818.50 219,512,855.29 171,725,490.02
    山东省外 424,177,614.10 231,342,927.77 166,303,159.89 92,732,760.30
    合    计 972,839,931.39 641,552,746.27 385,816,015.18 264,458,250.32
接上表:
    地区分部  营业毛利
                    本年数 上年数
    山东省内 329,149,462.00 238,484,328.48
    山东省外   257,874,454.21 138,610,167.47
    合    计  587,023,916.21 377,094,495.95
      二、公司未来发展的展望
    （一）行业发展及市场分析
    1、行业发展及市场分析
    2008年上半年，由于我国经济持续快速发展，钢材市场需求旺盛，钢铁行业产销形势良好，钢铁企业对铁矿石等原材料需求大幅度增长，致使国际铁矿石价格持续涨价，受此影响，国内铁矿石价格也随之不断攀升，公司主要产品铁精粉价格大幅攀升，上涨幅度达到77.44%。
    2008年8月份后，受全球金融危机影响，钢铁价格持续走低，不少钢厂采取减产或停产措施，由此导致铁矿石价格急剧下滑，公司铁精粉价格大幅度下跌。
    本轮铁精粉价格大幅下滑，是供求关系短期失衡的体现。铁矿石价格的大幅下降，给国外铁矿石巨头带来减产动力。国外铁矿石巨头的减产保价措施，将会对铁矿石价格下降产生明显的抑制作用。同时，我国长期基本面向好及国家扩大内需的刺激政策也将对国内需求带来拉动，受此影响，预计2009年我国铁矿石需求不会有较大幅度下滑。
    （二）新年度经营计划
    1、经营目标
    2009年在积极应对金融危机，努力拓展发展空间的基础上，力争全年经济指标达到同行业较好水平。
    2、工作思路
    继续贯彻落实科学发展观，认真学习十七大会议精神，以深化改革和科技进步为动力，解放思想、 更新观念，大力推进体制、技术和管理创新；调整投资结构，注重效益，面向国内、国外两个市场，拓展发展空间，努力把股份公司建设成具有先进管理水平和有竞争实力的新型矿山企业。
    3、工作重点安排
    （1）尽快完成重大资产重组
    集中一切力量，争取尽快完成重大资产重组事宜，将山东金岭铁矿所属的召口矿区、电厂等资产注入上市公司，早日为上市公司贡献效益，回报广大投资者。
    （2）全力推动内控制度建设
    加强对各下属矿山的管理工作，继续完善公司的法人治理结构，全力推动内控制度的贯彻落实。
    重大资产重组完成后，公司将拥有铁山辛庄矿区、侯庄矿区和召口矿区，公司资产和人员将大幅度增加。公司将按照“以制度管人、遵程序办事”的要求，进一步健全和完善内部管理制度，提高各项工作规范化、制度化的水平。
    （3）健全投资者关系管理，继续提升信息披露工作水平
    进一步完善工作机制，健全投资者关系管理，继续加强公司的信息披露管理工作。落实各项规章制度，不断完善与下属矿山的信息沟通体系，提高工作效率和工作质量。同时，进一步加强与投资者、监管部门、地方政府及有关部门的沟通和联系，健全投资者关系管理工作，促进公司规范有序发展，强化公司信息披露管理工作。
    （4）加强公司管理层队伍建设，努力提高管理能力。
    抓好公司文化建设，提高管理层素质。加强管理层的业务学习和各项培训工作，努力打造一支综合素质高、管理能力强的队伍。
    公司将以股东利益最大化为着眼点，以加强基础性制度建设为支撑，以强化内控制度建设为保障，沉着应对金融危机，努力拓展发展空间，不断提升公司的运行效率和整体竞争力，努力构建促进公司持续健康发展、有效防范化解风险的长效机制，做优做强公司，实现“建设一流矿山，打造百年蓝筹”的目标。
    三、公司投资情况
    截止到报告期末，公司没有对外投资。

投资情况说明：
公司投资情况
    截止到报告期末，公司没有对外投资。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2005-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜山东淄博天华纸业有限公司  ｜              ｜    -2360.16｜     6815.47｜
｜山东淄博汇宝纸业有限责任公｜              ｜    -12038.8｜    55213.96｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜淄博华创精细陶瓷有限公司  ｜              ｜     -250.37｜     3166.09｜
｜山东淄博华光纸业有限公司  ｜              ｜    -1806.76｜    10022.46｜
｜山东华光彩瓷装饰有限公司  ｜              ｜      -99.58｜     3803.10｜
｜山东淄博华光陶瓷营销有限公｜              ｜     -457.28｜     4714.04｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜山东华光印务有限公司      ｜              ｜     -293.11｜     5141.32｜
｜山东淄博永华陶瓷有限公司  ｜              ｜      681.68｜     5179.30｜
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