个股档案

☆经营分析☆   ◇港澳资讯000678   更新日期：2009-08-13◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜轴承(行业)              ｜   21753.6｜    2011.9｜  9.25｜       94.12｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜轴承(产品)              ｜   18081.6｜    1274.6｜  7.05｜       78.23｜
｜万向节(产品)            ｜    3278.7｜     640.5｜ 19.53｜       14.19｜
｜OEM(产品)               ｜     364.4｜      78.1｜ 21.42｜        1.58｜
｜轴承设备(产品)          ｜      28.9｜      18.8｜ 65.09｜        0.13｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜中南地区(地区)          ｜   10128.8｜-         ｜-     ｜       43.82｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜轴承(行业)              ｜   43902.2｜    7804.8｜ 17.78｜       89.57｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜轴承(产品)              ｜   38971.3｜    7794.8｜ 20.00｜       79.51｜
｜万向节(产品)            ｜    4931.0｜      10.0｜  0.20｜       10.06｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜中南地区(地区)          ｜   19949.7｜-         ｜-     ｜       40.70｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜轴承(行业)              ｜   26888.1｜    2507.2｜  9.32｜       89.42｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜轴承(产品)              ｜   24450.2｜    2778.8｜ 11.37｜       81.31｜
｜万向节(产品)            ｜    2318.6｜    -269.5｜-11.62｜        7.71｜
｜OEM(产品)               ｜     119.4｜      -2.1｜ -1.78｜        0.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜中南地区(地区)          ｜   15056.9｜-         ｜-     ｜       50.07｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜轴承(行业)              ｜   34739.7｜    9918.9｜ 28.55｜       88.58｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜轴承(产品)              ｜   31384.3｜    9582.5｜ 30.53｜       80.02｜
｜万向节(产品)            ｜    3174.4｜     295.1｜  9.29｜        8.09｜
｜OEM(产品)               ｜     181.1｜      41.3｜ 22.81｜        0.46｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜中南地区(地区)          ｜   16470.8｜-         ｜-     ｜       42.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
     一、管理层对公司经营情况的讨论与分析 
     1、报告期主营业务范围及总体经营情况 
     公司所处的轴承行业属于机械加工业，主要从事轴承及其零部件的生产、科研、销售及相关业务。主要经营范围包括：制造销售轴承及其零部件、汽车零部件、机电设备、轴承设备及备件；承揽机械工业基础设计、轴承工程设计、汽车电器修理、技术转让、劳动服务等。报告期内，公司所属行业未发生变化，经营范围变更如下：批零兼营汽车（不含小轿车）变更为批零兼营汽车（不含九座及以下品牌乘用车）；删除农副产品。 
     2009 年1—6 月，公司实现营业收入23113.17 万元，同比下降23.14%，实现净利润878.02 万元，同比下降49.83%，影响净利润的主要因素为：受金融危机影响，市场需求下降，产品销量减少，营业收入下降；因上年末公司原材料及产成品库存成本较高，导致今年上半年产品销售成本偏高，产品销售利率下降；公司处置持有的部分可供出售的金融资产、交易性金融资产和股权投资转让获得了部分投资收益。 
     今年上半年，公司围绕“抢市场、保稳定；抓机遇，促发展”的经营指导思想，一方面在巩固已有市场的同时，加强新产品和新市场开发力度；另一方面通过抓技术改造项目投入,有效地增强了产品的车加工、热处理及磨超等工序加工能力，对稳定市场、提升产能、提高效率和产品质量方面起到了积极作用。自“ZXY”商标被认定为“中国驰名商标”后，公司品牌的影响力持续增大，有效促进了公司产品的市场开拓，在国内优质客户进一步增加的同时，打入国际市场的产品出口份额进一步增大，出口销售较上年同期增量明显,上半年完成出口额1532万元，较上年同期的1356万元增长了12.98%；为消化钢材等原材料涨价的不利因素，公司不断加强价格策略的研究与应用，大力开展节约降耗和节能减排活动，有效地消化了部分由于钢材涨价带来的不得因素，使公司生产经营正常。 
     2、主营业务分行业、产品情况表 
     单位：（人民币）万元 
                              主营业务分行业情况 
 分行业或分产品   营业收入         营业成本    毛利率（%）
轴承              21,753.59         19,741.65      9.25%
                                  主营业务分产品情况 
轴承               18,081.60         16,806.98   7.05%
万向节             3,278.70         2,638.25     19.53%
OEM                364.37           286.32       21.42%
轴承设备           28.93             10.10       65.09%
接上表:
                          主营业务分行业情况 
                   营业收入比 营业成本比 毛利率比上年 
 分行业或分产品    上年同期增 上年同期增  同期增减（%） 
                   减（%）       减（%） 
轴承               47.70%         67.92%   -0.07% 
                   主营业务分产品情况 
轴承               -26.05%        -22.45%   -4.32% 
万向节             41.41%          1.94%    31.15% 
OEM                205.24%        135.65%   23.20% 
轴承设备           -              -              -
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为0.00 万元 
     3、主营业务分地区情况   单位：（人民币）万元 
  地区        营业收入       营业收入比上年增减（％） 
  中南地区    10,128.81      -32.73% 
      报告期内投资情况 
     本报告期公司无募集资金投入； 
     其他投资情况：上半年公司投入了 1023  万元，主要用于新增圆锥磨超生产线，完善传动轴磨、铣床的填平补齐，新增热处理网带、多用炉，及车削数控车床等。在提升产能、提高效率和产品质量方面起到了积极作用。

投资情况说明：
报告期内投资情况 
     本报告期公司无募集资金投入； 
     其他投资情况：上半年公司投入了 1023  万元，主要用于新增圆锥磨超生产线，完善传动轴磨、铣床的填平补齐，新增热处理网带、多用炉，及车削数控车床等。在提升产能、提高效率和产品质量方面起到了积极作用。


经营情况评述：
【2008年年报】
     公司经营情况回顾
    2008年，公司累计实现主营业务收入490,151,524.93元，比上年同期增长24.98%；实现净利润13,204,784.97元，比上年同期减少56.68%。
    这一年，面对世界经济危机的巨大影响，公司紧紧围绕“建设中国一流的汽车轴承基地”这一长远目标，继续贯彻“经济上规模、产品上水平、管理上台阶”的战略发展思路，着力解决公司发展不够、发展不快的问题，外拓市场，内挖潜力，在各部门和全体员工的共同努力下，仍承续了改制以后的良好发展势头，取得了良好的经营业绩。
    1、生产、销售创历史最好水平，经济规模迈上新的台阶。2008年，实现主营业务收入较上年同期增长24.98%；生产、销售均刷新了公司历史上最高水平,销售额首次突破了5亿元大关。经济总量的增加，使公司步入了新的起跑线。
    2、“ZXY”商标的品牌价值和襄轴的影响力进一步提升。经过近一年的努力，08年3月，襄轴“ZXY”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”，使“ZXY”这一汽车轴承第一品牌的地位更加巩固，襄轴的知名度和品牌影响力进一步扩大，对开拓国内外市场起到了积极的促进作用。2008年，根据国家新的高新技术企业认定管理办法，经过严格的审定程序，公司被认定为“湖北省高新技术企业”；公司技术中心被认定为“湖北省汽车轴承工程技术中心”；同时，公司还被市政府认定为“襄樊市总部性企业”。国家、省、市通过的这些认证，公司得到的不仅仅是荣誉，还将得到政策、资金和税收等方面的支持，为公司更好更快地发展将起到积极地推动作用。
    3、国内主机市场占有率稳步提高，国际市场开拓取得重大进展。上半年由于主机市场需求迅猛增加，很多主机厂因轴承供应满足不了需要，纷纷要求公司给予支持，在产能不足的情况下，全体员工放弃了休息和节假日，加班加点生产，最大限度地满足了主机厂需要，由此得到了主机厂的高度认同，使襄轴在主机配套市场的声誉和地位更加稳固。主机市场的稳步扩大，为市场销量不断攀升打下了坚实的基础。
    国际市场开拓方面，公司稳步扩大国际主机市场的销售量，在稳定现有客户的基础上，积极开发潜在的主机厂。全年实现外贸出口3200万元，增长5倍，创历史最高纪录，实现了产品对国外主机厂的批量供货。受为世界500强企业批量配套效应的影响，很多国外主机客户主动与公司联系洽谈出口业务，同时，通过参加国际汽车零部件展览等宣传活动，新客户开发上取得了实质性进展。全年接待国外客商19批次，完成了8
    家国外主机客户的送样或供货，其中3家企业有望于明年形成批量供货。随着国际市场的开拓，08年，公司还首次聘用了外籍员工，以更好地服务国外客户。市场结构的优化，优质客户的增加，为公司今后健康、稳定、持续发展奠定了良好的基础。
    4、技术改造实现了当年投入当年见效，促进了产能提升和产品升级，新的经济增长点正在形成。2008年，公司投入技改资金4200万元，完成了三条圆锥滚子轴承自动磨超生产线、二条大型圆锥滚子轴承磨超线、一条圆柱滚子轴承磨超线、800T锻压生产线、车削数控车床、仿型车床、等速万向节进口磨床等一大批重点技改项目。在部门和分厂的紧密配合下，这些项目及时完成了安装、调试，随着一大批自动化、数控化、高性能设备的投入使用，在提升产能、提高效率和产品质量方面起到了积极作用，增强了襄轴的竞争实力，同时为进一步开拓国际市场创造了条件。随着近两年技术改造投入的加大，公司新的经济增长点也正在逐步形成，除重型车圆锥轴承、出口产品将拉动公司经济增长外，等速万向节产品供不应求，做到了淡季不淡。此外，机修分厂通过近几年在设备大修方面积累的经验，在设备改造和轴承专用设备制造方面进行了有益尝试，已具备部分轴承专用设备制造能力。
    5、质量管理体系更加健全，产品质量稳步提高，新产品开发和新技术、新工艺应用有所突破。2008年公司顺利完成了TS16949的换证审核工作，有效地开展了体系自查、评价工作，加强了对供方质量体系的监控，各部门、各单位、供应商对贯标工作的重视程度普遍提高，有效地促进了产品实物质量的稳步提高，支持了国内外市场的开拓。
    2008年公司共开发和试制新产品92个，其中出口产品37个、主机厂40余个已实现批量生产，实现销售收入超过3000万元。同时，在载货车轴承以外的领域有所突破，新开发的铁路滚轮轴承总成已批量生产，新开发的二代、三代轿车轮毂轴承已通过寿命试验，为下一步进军轿车轴承市场提供了技术储备。在新技术、新工艺应用方面，全年共完成23个科技攻关项目，充分体现了科技创新对提高效率、降低成本的推动作用。总之，2008年公司基本完成各项目标。
    (一)、主营业务的范围及其经营状况
    1、公司所处的轴承行业属于机械加工业，主要从事轴承及其零部件、汽车零部件、机电设备、轴承设备及备件的生产、科研、销售及相关业务。本年度公司主营业务收入490,15.15万元，净利润13,20.48万元。
    2、主营业务分行业、产品情况表
    单位：（人民币）万元
                  主营业务分行业情况
    分行业                            营业利    
  或分产品    营业收入   营业成本     润率     
                                      （%）  
    轴承 43,902.22 36,097.38 17.78%
                  主营业务分产品情况
    轴承 38,971.27 31,176.44 20.00%
    万向节 4,930.95 4,920.94 0.20%
  接上表:             主营业务分行业情况
分行业        营业收入      营业成本    营业利润率比
  或分产      比上年增      比上年增    上年增减(%)
     品       减(%)         减(%)
    轴承  26.37% 45.43% -10.77%
                        主营业务分产品情况
    轴承  23.46% 42.09% -10.49%
    万向节  70.91% -9.09%
    3、主营业务分地区情况
    单位：（人民币）万元
    地区       营业收入 营业收入比上年增减（%）
    中南地区 19,949.69 21.12%
    二、公司投资情况
    本报告期内，公司无募集资金、非募集资金投入。

投资情况说明：
公司投资情况
    本报告期内，公司无募集资金、非募集资金投入。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜武汉致远医疗科技有限公司  ｜       1477.78｜       87.66｜     4810.52｜
｜武汉博大电气有限责任公司  ｜       2412.34｜     -358.46｜    16078.78｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘