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☆经营分析☆   ◇港澳资讯000700   更新日期：2009-08-29◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜塑化制品(行业)          ｜   39502.1｜    7695.2｜ 19.48｜       57.35｜
｜机械及加工(行业)        ｜    3475.4｜     390.6｜ 11.24｜        5.05｜
｜房产(行业)              ｜   25898.9｜    6433.0｜ 24.84｜       37.60｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜塑化制品(产品)          ｜   39502.1｜    7695.2｜ 19.48｜       57.35｜
｜机械及加工(产品)        ｜    3475.4｜     390.6｜ 11.24｜        5.05｜
｜房产(产品)              ｜   25898.9｜    6433.0｜ 24.84｜       37.60｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区)          ｜   55144.8｜-         ｜-     ｜       80.06｜
｜东北地区(地区)          ｜   10727.0｜-         ｜-     ｜       15.57｜
｜华南地区(地区)          ｜     143.1｜-         ｜-     ｜        0.21｜
｜华北地区(地区)          ｜     131.3｜-         ｜-     ｜        0.19｜
｜华中地区(地区)          ｜    2707.4｜-         ｜-     ｜        3.93｜
｜西北地区(地区)          ｜      15.8｜-         ｜-     ｜        0.02｜
｜其他地区(地区)          ｜       6.9｜-         ｜-     ｜        0.01｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜塑化汽车装饰件(行业)    ｜   77648.2｜   17088.6｜ 22.01｜       54.07｜
｜机械、专用装备加工(行业)｜   11877.7｜     765.0｜  6.44｜        8.27｜
｜房地产开发销售、出租(行 ｜   54089.4｜   13740.3｜ 25.40｜       37.66｜
｜业)                     ｜          ｜          ｜      ｜            ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区)          ｜   20553.7｜-         ｜-     ｜       14.31｜
｜华北地区(地区)          ｜    1022.3｜-         ｜-     ｜        0.71｜
｜华东地区(地区)          ｜  115336.2｜-         ｜-     ｜       80.31｜
｜华南地区(地区)          ｜     120.2｜-         ｜-     ｜        0.08｜
｜华中地区(地区)          ｜    6378.0｜-         ｜-     ｜        4.44｜
｜其他地区(地区)          ｜      59.7｜-         ｜-     ｜        0.04｜
｜西北地区(地区)          ｜     145.3｜-         ｜-     ｜        0.10｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜塑化制品(行业)          ｜   43487.6｜   10454.7｜ 24.04｜       92.05｜
｜机械制品(行业)          ｜    2478.1｜     105.4｜  4.25｜        5.25｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜塑化制品(产品)          ｜   43487.6｜   10454.7｜ 24.04｜       92.05｜
｜机械制品(产品)          ｜    2478.1｜     105.4｜  4.25｜        5.25｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区)          ｜   34176.1｜-         ｜-     ｜       72.34｜
｜东北地区(地区)          ｜    9064.0｜-         ｜-     ｜       19.18｜
｜华南地区(地区)          ｜     175.3｜-         ｜-     ｜        0.37｜
｜华北地区(地区)          ｜     291.0｜-         ｜-     ｜        0.62｜
｜华中地区(地区)          ｜    3479.2｜-         ｜-     ｜        7.36｜
｜西北地区(地区)          ｜      38.3｜-         ｜-     ｜        0.08｜
｜其他地区(地区)          ｜      22.1｜-         ｜-     ｜        0.05｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜塑化制品(行业)          ｜  107032.3｜   21598.4｜ 20.18｜       64.75｜
｜机械及加工(行业)        ｜    5659.4｜     408.6｜  7.22｜        3.42｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜塑化制品(产品)          ｜  107032.3｜   21598.4｜ 20.18｜       64.75｜
｜机械及加工(产品)        ｜    5659.4｜     408.6｜  7.22｜        3.42｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区)          ｜   26397.0｜-         ｜-     ｜       15.97｜
｜华北地区(地区)          ｜    1442.1｜-         ｜-     ｜        0.87｜
｜华东地区(地区)          ｜   71547.3｜-         ｜-     ｜       43.28｜
｜华南地区(地区)          ｜     547.5｜-         ｜-     ｜        0.33｜
｜华中地区(地区)          ｜   11977.4｜-         ｜-     ｜        7.25｜
｜西北地区(地区)          ｜     686.8｜-         ｜-     ｜        0.42｜
｜其他地区(地区)          ｜      93.6｜-         ｜-     ｜        0.06｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
      一、经营成果及财务状况简析： 
      公司主要从事轿车保险杠、防擦条等汽车装饰件的生产，属于汽车零部件行业。现有两个目标市场，一是轿车整车生产厂商;二是社会维修的配件市场。2009年上半年，市场竞争激烈，公司着力提升营销和生产等体系能力，积极引进国外先进设备，合理消化、有效吸收国外先进技术，完善提高自身技术，推动企业支柱进步。近年来原材料涨价、劳动力成本上升以及汇率影响，整车降价等各种因素，对公司生产的零部件销售也造成一定影响。公司的主要营业收入来自轿车整车的配套市场和房地产，其中主要客户是上海通用、上海大众、北京奔驰戴姆勒克莱斯勒汽车有限公司、沈阳华晨宝马汽车有限公司。公司秉承“低成本、大规模、高速度”的战略理念，在成本、质量、销售上下功夫，针对市场变化实施合理的应对策略。 
     2009年上半年公司实现主营业务收入68876.35万元，营业利润3156.83万元，净利润2535.70万元。报告期经营活动产生的现金净流量为20222.22万元。 
      房地产方面，无锡鸿意开发的金色江南一期、二期、三期、四期一组团，目前开发销售情况良好，公司采取积极有效的措施，克服各种不利因素，采取精品战略，扩大楼盘知名度。报告期内，房地产主业实现销售收入24959.21万元，归属于母公司的净利润1194.74万元。 
      二、报告期经营情况： 
      公司主营业务的范围及其经营状况 
     1、公司主营业务的范围：汽车零部件、塑料制品、模具、塑钢门窗；模塑高科技产品的开发、研制、销售及技术咨询服务，实业投资，油漆喷涂，机械制造、加工，火力发电、供热，城市基础设施及公用事业建设，房地产开发，国内贸易。 
      2、公司主营业务业绩 
      按照行业、产品列示占主营业务收入或主营业务利润10%以上的主要行业和产品 
单位：人民币万元 
主营业务分行业情况 
分行业或分产品          营业收入  营业成本         毛利率（%） 
    塑化制品           39502.09      31806.89        19.48%    
   机械及加工           3475.35       3084.71        11.24%    
      房产             25898.92      19465.88        24.84%    
续上表:
                      营业收入比 营业成本比 
                                            毛利率比上年
分行业或分产品      上年同期增 上年同期增 
                                            同期增减（%） 
                    减（%）        减（%） 
    塑化制品         -9.16%         -3.71%          -4.56% 
   机械及加工       40.24%          30.01%            6.99% 
      房产           -4.10%         -3.64%          -0.36% 
           其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易的总金额为505.67 万元。 
          3、主营业务收入按地区构成如下：                                        单位：人民币万元 
地  区       主营业务收入    主营业务收入比上年增减（%） 
华东地区     55144.79         -7.94% 
东北地区     10727.05         18.35% 
华南地区     143.09           -18.39% 
华北地区     131.31           -54.88% 
华中地区     2707.36          -22.18% 
西北地区     15.83            -58.65% 
其他地区     6.91             -68.73% 
合 计        68876.35         100.00% 
          注：上表中营业收入指公司的主营业务收入，不包括其他业务收入。 
          4、报告期内，公司主营业务构成未发生重大变化。 
            （1）主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明 
          公司主营塑化汽车装饰件业务，毛利率比上年下降4.5 个百分点，一方面销售价格的影响，另一方面由于受金融危机影响，产能不足价格下降，导致毛利率下降。 
            （2）利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 
          本期主营塑化汽车装饰件业务比上年度同期利润减少，一方面由于受金融危机的影响，产能和销售有一定下降，同时销售价格有所下降，另外同期相比资产处置收益减少500 万元。 
     四、报告期投资情况： 
      （一）非募集资金投资情况： 
     报告期内无非募集资金投资情况。 
       （二）募集资金投资情况 
     报告期募集资金或以前期间无募集资金的使用延续到报告期内情况。 
      （三）报告期内公司无其它变更募集资金投资项目。

投资情况说明：
报告期投资情况： 
      （一）非募集资金投资情况： 
     报告期内无非募集资金投资情况。 
       （二）募集资金投资情况 
     报告期募集资金或以前期间无募集资金的使用延续到报告期内情况。 
      （三）报告期内公司无其它变更募集资金投资项目。


经营情况评述：
【2008年年报】
    董事会讨论与分析
    2008年，公司紧紧围绕“低成本、大规模、高速度”的企业战略，通过努力以“追求卓越品质，追求精诚服务，满足市场需求，创立模塑品牌”为企业宗旨，不断加强技术积累和成本控制，全面提升公司核心竞争力。
    2008年，受原材料价格大幅波动和宏观经济形势的影响，公司效益有所下滑。2008 年度公司实现营业收入1436153266.87元，比上年同期减少13.11%；实现营业利润70971404.86元，比上年同期减少39.61%；实现归属于母公司所有者的净利润44153332.13元，比上年同期减少22.30 %。
    公司在维护现有上海通用、上海大众、神龙汽车、华晨汽车、华晨宝马五大客户的基础上，着力开发新的客户。2008年正式为奇瑞公司新车型配套生产保险杠；2008年正式为青年莲花配套生产保险杠。
    公司一贯注重自主开发和创新，掌握核心技  术。2008年，公司共向江苏省申报科技项目2个，并获得批准。包括江苏省国际化合作项目1个、国家火炬计划1个，江苏省星火计划2个，江苏省科技攻关项目1个，江苏省技术中心1项。
    二、公司经营情况
     1、公司主营业务的范围及其经营状况
    公司主营业务的范围：汽车零部件、塑料制品、模具、塑钢门窗、模塑高科技产品的开发、研制、销售及技术咨询服务、实业投资，油漆喷涂，机械制造、加工，火力发电、供热，城市基础设施及公用事业建设，房地产开发，国内贸易等业务。
    2、公司主营业务业绩
    ①主营业务分行业、产品情况表 单位：（人民币）元
    主营业务分行业情况
    分行业                                              营业利    
  或分产品              营业收入      营业成本           润率     
                                                       （%）   
    塑化汽车装饰件 776481976.25 605596170.73 22.01%
    机械、专用装备加工 118776999.20 111127215.90 6.44%
    房地产开发销售、出租540894291.42 403491105.86 25.40%
  接上表:            主营业务分行业情况
分行业              营业收入      营业成本    营业利润率比
  或分产            比上年增      比上年增    上年增减(%)
     品             减(%)         减(%)
    塑化汽车装饰件 -25.86% -27.44% 8.35%
    机械、专用装备加工  109.88% 111.64% -10.79%
   房地产开发销售、出租 -1.47% -5.90% 16.01%
    ②主营业务分地区情况单位：   （人民币）万元
    地区      营业收入 营业收入比上年增减（%）
    东北地区 20553.72 -22.14
    华北地区 1022.25 -29.11%
    华东地区 115336.20 -7.10%
    华南地区 120.16 -78.06%
    华中地区 6378.01 -46.75%
    西北地区 145.28 -78.85%
    其他地区 59.71  -36.21%
    2008年公司投资情况：
    ①公司第六届董事会第十六次会议审议向本公司控股股东江阴模塑集团有限公司收购所持无锡鸿意房产地发展有限公司部分股权，决定向控股股东江阴模塑集团有限公司收购所持无锡鸿意地产发展有限公司33％股权。由于无锡鸿意地产发展有限公司是模塑集团下属子公司，根据《股票上市规则》规定，本次交易属关联交易。交易价格以2008年9月30日为基准日，经评估后的无锡鸿意每股净资产值为每股收购价，每股2.43元，合计24862.62万元。 详细情况请查阅2008年12月12日《证券时报》。
    ②公司六届董事会第十三次会议审议通过投资设立江苏聚汇投资管理有限公司，注册资本3000万元，经营范围：利用自有资金对外投资，企业资产受托管理等业务。详细情况请查阅2008年7月19日《证券时报》。

投资情况说明：
  2008年公司投资情况：
    ①公司第六届董事会第十六次会议审议向本公司控股股东江阴模塑集团有限公司收购所持无锡鸿意房产地发展有限公司部分股权，决定向控股股东江阴模塑集团有限公司收购所持无锡鸿意地产发展有限公司33％股权。由于无锡鸿意地产发展有限公司是模塑集团下属子公司，根据《股票上市规则》规定，本次交易属关联交易。交易价格以2008年9月30日为基准日，经评估后的无锡鸿意每股净资产值为每股收购价，每股2.43元，合计24862.62万元。 详细情况请查阅2008年12月12日《证券时报》。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜江阴精力塑料机械有限公司  ｜              ｜     -739.54｜            ｜
｜烟台名岳模塑有限公司      ｜              ｜     -168.96｜            ｜
｜武汉名杰模塑有限公司      ｜              ｜     -574.08｜            ｜
｜上海名辰模塑科技有限公司  ｜              ｜     1919.81｜            ｜
｜无锡鸿意地产发展有限公司  ｜              ｜     5122.18｜            ｜
｜沈阳名华模塑科技有限公司  ｜              ｜     1347.15｜            ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘