个股档案

☆经营分析☆   ◇港澳资讯000762   更新日期：2009-08-29◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜矿山采掘业(行业)        ｜    5764.7｜    1168.3｜ 20.27｜       98.91｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜铬铁矿(产品)            ｜     495.0｜     329.2｜ 66.50｜        8.49｜
｜铬铁合金(产品)          ｜     655.3｜    -348.4｜-53.17｜       11.24｜
｜铬盐产品(产品)          ｜    1664.1｜      54.5｜  3.27｜       28.55｜
｜锂盐产品(产品)          ｜    1654.6｜     748.4｜ 45.23｜       28.39｜
｜电解铜(产品)            ｜     769.7｜      65.0｜  8.45｜       13.21｜
｜其他(产品)              ｜     526.0｜     319.7｜ 60.77｜        9.03｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西南地区(地区)          ｜    2975.4｜-         ｜-     ｜       51.05｜
｜西北地区(地区)          ｜    1127.0｜-         ｜-     ｜       19.34｜
｜华南地区(地区)          ｜    1662.3｜-         ｜-     ｜       28.52｜
｜合计(地区)              ｜    5764.7｜-         ｜-     ｜       98.91｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜矿山采掘业(行业)        ｜   50428.6｜   20644.1｜ 40.94｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜铬矿石(产品)            ｜    5344.4｜    4123.3｜ 77.15｜       10.60｜
｜铬铁合金(产品)          ｜   23011.7｜    7994.1｜ 34.74｜       45.63｜
｜铬盐产品(产品)          ｜   10670.9｜    4058.9｜ 38.04｜       21.16｜
｜锂盐产品(产品)          ｜    4965.6｜    1921.3｜ 38.69｜        9.85｜
｜其他(产品)              ｜    6436.1｜    2546.7｜ 39.57｜       12.76｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西南地区(地区)          ｜   33061.3｜-         ｜-     ｜       65.56｜
｜西北地区(地区)          ｜   11175.8｜-         ｜-     ｜       22.16｜
｜华南地区(地区)          ｜    4965.6｜-         ｜-     ｜        9.85｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜黑色金属矿(行业)        ｜   28323.4｜   13199.8｜ 46.60｜       99.88｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜铬铁矿石(产品)          ｜    4823.9｜    3792.1｜ 78.61｜       17.01｜
｜铬铁合金(产品)          ｜   14554.3｜    5688.2｜ 39.08｜       51.32｜
｜铬盐产品(产品)          ｜    5375.0｜    2607.0｜ 48.50｜       18.95｜
｜锂盐产品(产品)          ｜    1501.5｜     249.1｜ 16.59｜        5.29｜
｜电解铜(产品)            ｜     857.0｜     467.4｜ 54.53｜        3.02｜
｜其它(产品)              ｜    1211.8｜     396.0｜ 32.68｜        4.27｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西南地区(地区)          ｜   20774.7｜-         ｜-     ｜       73.26｜
｜西北地区(地区)          ｜    6047.2｜-         ｜-     ｜       21.32｜
｜华南地区(地区)          ｜    1501.5｜-         ｜-     ｜        5.29｜
｜合计(地区)              ｜   28323.4｜-         ｜-     ｜       99.88｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜黑色金属矿采选业(行业)  ｜   41852.3｜   18163.7｜ 43.40｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜铬矿石(产品)            ｜   10726.8｜    7949.1｜ 74.11｜       25.63｜
｜铬铁合金(产品)          ｜   13435.5｜    2183.3｜ 16.25｜       32.10｜
｜铬盐产品(产品)          ｜   11393.2｜    4887.4｜ 42.90｜       27.22｜
｜锂盐产品(产品)          ｜    1745.0｜     423.9｜ 24.29｜        4.17｜
｜其它(产品)              ｜    4551.9｜    2720.0｜ 59.76｜       10.88｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西南地区(地区)          ｜   27858.1｜-         ｜-     ｜       66.56｜
｜西北地区(地区)          ｜   11502.5｜-         ｜-     ｜       27.48｜
｜华南地区(地区)          ｜    1745.0｜-         ｜-     ｜        4.17｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
  一、主要经营情况（一）、主营业务的范围及经营状况 
     公司主营业务：铬铁矿开采和销售，铬铁合金的加工与销售，铜、锂、硼等矿的开采。 
     2009年上半年，公司生产铬矿石14,449.38吨、铬盐1,591.04吨、电解铜288.44吨，销售铬矿石 3,037.83 吨、铬铁合金971.73吨，铬盐1,555.96吨,锂盐521.01吨，电解铜248.61吨；实现营业收入58,279,959.40元,同比降低79.45%，营业利润-37,395,204.03元，同比降低157.39%，归属于母公司股东的净利润-35,240,736.79元，同比降低169.79%。 
4、其中对占报告期主营业务收入或主营业务利润10%以上(含10%)的行业或产品情况如下： 
（单位：人民币万元） 
                      营业收入           营业成本       毛利率(%)  
    分行业 
矿山采掘业            5,764.70           4,596.39          20.27   
    分产品 
    铬铁矿             495.04             165.83           66.50   
   铬铁合金            655.28            1,003.71         -53.17   
   铬盐产品           1,664.06           1,609.60          3.27    
   锂盐产品           1,654.55            906.16           45.23   
    电解铜             769.74             704.72           8.45    
     其他              526.02             206.37           60.77   
续上表;
                   营业收入  营业成本  毛利率比 
                  比上年增  比上年增  上年增减 
                  减（%）      减（%）       （%） 
    分行业 
矿山采掘业        -79.65        -69.61      -25.93 
    分产品 
    铬铁矿        -89.74        -83.93       -12.11 
   铬铁合金       -95.50        -88.68       -92.25 
   铬盐产品       -69.04        -41.85       -45.23 
   锂盐产品        10.19        -27.64        28.64 
    电解铜        -10.18        80.86        -46.08 
     其他         -56.59        -74.70        28.09 
其中:关联交易  0 
    （1）、报告期内,铬铁合金的毛利率较上年同期降低的主要原因是产品销价同比大幅下降所致。 
    （2）、报告期内,铬盐产品毛利率较上年同期下降的原因是铬盐产品的生产成本升高，平均销售价格下降所致。 
    （3）、报告期内,锂盐产品毛利率较上年同期增长的原因是锂盐产品的生产成本降低所致。 
     （4）、电解铜毛利率较上年同期下降，主要原因电解铜的生产成本升高，平均销售价格下降所致。 
          主营业务分地区情况 
（单位：人民币万元） 
地区           营业收入        营业收入比上年增减（%） 
 西南地区      2,975.43        -85.68% 
 西北地区      1,126.97        -81.36% 
 华南地区      1,662.30        10.71% 
 合 计         5,764.70        -79.65% 
          报告期内，西南、西北两地区营业收入较上年同期大幅下降，是因为其产品销售价格大幅下滑、销量大幅下降，导致营业收入降幅较大。（二）、报告期内主营业务结构未发生变化。（三）、报告期内无利润产生重大影响的其他经营业务活动。（四）、对公司净利润影响达到10%以上的单个子公司或单个参股公司： 
     西藏扎布耶锂业高科技有限公司： 
     西藏扎布耶锂业高科技有限公司于1999年6月成立，主要负责扎布耶盐湖开发工作。本公司占该公司总股本的51%。西藏扎布耶锂业高科技有限公司注册资金：2000万元，经营范围：锂矿、硼矿、钾矿、黄金矿的开发及锂、硼、钾系列产品，无机盐，盐湖生物资源及产品的开发、生产、销售。
     2009年上半年，西藏扎布耶锂业高科技有限公司实现营业收入16,622,980.40元，营业利润-11,233,811.34元，归属于母公司的净利润 -10,764,127.12元；截止2009年6月30日，西藏扎布耶锂业高科技有限公司总资产 386,755,393.41元，归属于母公司股东权益 -51,243,433.95元。亏损的主要原因是碳酸锂精矿生产量无法满足白银扎布耶生产所需，该厂一直停产停工造成损失增加。 
     白银甘藏银晨铬盐化工有限责任公司： 
     白银甘藏银晨铬盐化工有限责任公司是由西藏矿业发展股份有限公司与白银区国有资产经营中心跨地域合作组建而成，公司成立于2004年4月26日，注册资本为4,194.58万元，其中西藏矿业投入资本为3,694.24万元，持股比例为88.07%，白银区国有资产经营中心以土地使用权投入500万元，持股比例为11.93%。主要产品有重铬酸钠、铬酸酐和硫化碱，产品主要用于鞣革、电镀、印染、医药等领域。 
     截止2009年6月30日，白银甘藏银晨铬盐化工有限责任公司总资产134,040,815.47元，归属于母公司股东权益 19,916,417.62 元。营业收入17,078,062.85元，同比减少了71.76%；营业利润 -6,850,054.26元，同比减少了59.43%；净利润 -7,815,242.26元,同比减少了70.74%,主要是因停工造成的损失 。
二、报告期内投资情况：
    （一）在报告期内，公司无募集资金或以前期间募集资金使用延续到报告期内的情况。
    （二）报告期内，公司无重大非募集资金投资项目。

投资情况说明：
报告期内投资情况：
    （一）在报告期内，公司无募集资金或以前期间募集资金使用延续到报告期内的情况。
    （二）报告期内，公司无重大非募集资金投资项目。


经营情况评述：
    【2008年年报】
    1、报告期内总体经营情况的回顾 
     2008年，国内外铬铁矿市场发生了剧烈变化。前八个月，市场高需求，原料价格，公司主要产品铬铁矿、铬铁合金等价格随之上涨，虽遭遇汶川、西藏地震等因素的影响，但企业总体上面临较好的发展机遇,公司前三季度取得了较好的经营业绩。九月份后，受世界性金融危机的冲击，公司产品市场价格急剧下滑，企业面临前所未有的挑战。公司紧紧围绕年度生产经营工作计划，按照“提前做好准备、提前做好安排、提前采取措施”的总体思路和要求，陆续采取了一系列的有效措施，确保了2008年经营工作未出现大的波动，总体上仍保持稳步发展的态势。 
     2008年，公司销售铬铁矿石1.84万吨、铬铁合金1.74万吨，实现营业收入50,428.64万元,同比增长20.49%；营业利润6,032.57万元，同比增长20.32%，归属于母公司的净利润4,970.16万元，同比减少11.85%。（1）、 公司主营业务及其经营状况 
     公司主营业务：铬铁矿开采和销售，铬铁合金的加工与销售，铜、锂、硼等矿的开采。
     ① 主营业务分行业、产品情况 
      单位：（人民币）万元 
                              主营业务分行业情况 

                                                     营业利  
  分行业或分产品        营业收入        营业成本 
                                                     润率(%)  
     矿山采掘业         50,428.64       29,784.50      40.94 
                             主营业务分产品情况 
       铬矿石           5,344.42       1,221.15       77.15  
      铬铁合金         23,011.67       15,017.58      34.74  
      铬盐产品         10,670.85       6,612.00       38.04  
      锂盐产品         4,965.59        3,044.31       38.69  
        其他           6,436.11        3,889.46       39.57  
接上表：
                        主营业务分行业情况 
                      营业利 营业收入比 营业成本比 营业利润率比 
  分行业或分产品    
                      润率(%) 上年增减（%）上年增减（%）上年增减（%） 
     矿山采掘业        40.94      20.49         25.73         -5.01 
                             主营业务分产品情况 
       铬矿石          77.15       -50.18        -56.04         4.10 
      铬铁合金         34.74       71.28         33.46         113.78 
      铬盐产品         38.04       -6.34          1.63         -11.33 
      锂盐产品         38.69       184.56        130.44        59.28 
        其他           39.57       41.40         112.32        -33.79 
     报告期内铬矿石销售收入比上年同期减少50.18%，主要是销量同比降幅较大所致。 
     铬铁合金销售收入比上年同期增长71.28%,主要是销售价格同比大幅上涨所致。 
     锂盐产品销售收入比上年同期增长184.56%,主要是销量同比增加所致。 
     其他收入同比增幅较大，主要是电解铜销量及硼镁矿销量增加所致。 
     ②、主营业务分地区情况 
          单位：（人民币）万元 
                            营业收入比              营业利润比上
        地区    营业收入    上年增减（%） 营业利润  年增减（%） 
     西南地区   33,061.27   18.68         15,009.25   26.07 
     西北地区   11,175.78   -2.84         3,489.12    -38.96 
     华南地区   4,965.59    184.56        1,921.28    353.20 
     本期西南、华南区营业收入较上年有较大幅度增长的主要原因是：锂盐、电解铜销量增加以及铬铁合金的销售价格大幅上涨所致。 
     西北地区较上年有较大降幅的主要原因是：铬盐的销售价格下降及成本上升所致。③、主要供应商和客户情况 
    本公司向前五名供应商购货总额为人民币77,209,545.57元，占应收账款总额的比例为72.54%。 
    本公司向前五名销售商销售总额为人民币264,234,500.13元，占收入总额的52.40%。 
   2、公司对未来发展的展望 
  （1）、2008年第四季度由次贷危机引起的全球金融危机开始向实体经济蔓延，铬、铜、锂等金属产品也受到较大冲击，产品价格持续大幅下跌，整个行业效益锐减。公司的经营业绩的变化主要取决于公司主要产品价格的变化，未来铬矿石价大幅回升有赖于全球经济基本面好转。 
     面对全球性金融危机带来的严峻挑战，公司按照“提前做好准备、提前做好安排、提前采取措施”的总体思路，提出了“树立风险意识、减少成本、控制支出、开源节流”，要求公司各部门、单位增强忧患意识、减少各种非生产性支出，切实降低管理成本，保证安全生产。 
  （2）、2009年经营计划 
     根据公司实际情况和主要产品现有的市场情况，公司计划2009年力争全年生产铬铁矿45,000吨；电解铜1200吨；碳酸锂2,500吨；生产硼镁矿10,000吨，新鼎酒店要力争实现盈利。
  （3）、发展战略所需要的资金和计划2009年资金需求的来源情况维持公司当前日常经营业务运转所需资金主要通过实现销售收入的回收资金及短期银行借款。 
     根据公司的长期发展规划和2009年生产经营计划，公司在稳定铬铁业务的基础上，根据项目实施的具体情况，采取自筹、适度贷款及其他的融资方式筹集资金，    以保障公司未来发展战略的顺利实施。
    二、公司投资情况 
    本公司期末长期投资余额7,114.86万元，比期初减少了793.74万元。 
    主要投资情况见下表： 
     被投资公司名称         主要经营活动          投资比例 
  西藏山发工贸有限公司      锑、黄金的开采销售     51% 
  白银甘藏银晨铬盐化工
  有限责任公司              重铬酸钠、铬酸酐等铬
                            盐化工产品的生产销售   88.07% 
西藏新鼎矿业大酒店有限
公司                        住宿、餐饮、旅游等     95.82% 
西藏阿里聂尔错硼业开发
有限责任公司                硼镁、硼、沙金、铅锌、
                            镁矿、深加工和综合利用  50% 
西藏扎布耶锂业高科技有
限公司                      锂矿的加工、销售、研发  51% 
尼木县铜业开发有限责任
公司                        铜矿、金矿、银矿等有色
                            金属及其他矿种的开采加
                            工及销售                 90% 
    1、报告期前募集资金延续到报告期内的情况 
    （1）、募集资金变更情况 
     2008年2月27日召开的公司第四届董事会第九次会议审议通过了将浪卡子金矿项目的剩余资金（3038.01万元）转为生产流动资金，2008年4月29日召开的公司2008年度第一次临时股东大会审议通过了该议案。详细内容分别公告于2008年2月29日、2008年4月30日的《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 
    （2）、截止2008年12月31日，公司无剩余募集资金。 
    2、报告期内，公司无重大非募集资金投资项目。 
    三、报告期内，公司不存在会计政策、会计估计变更情况，也无重大前期差错更正情况。

投资情况说明：
公司投资情况 
    本公司期末长期投资余额7,114.86万元，比期初减少了793.74万元。 
    主要投资情况见下表： 
     被投资公司名称         主要经营活动          投资比例 
  西藏山发工贸有限公司      锑、黄金的开采销售     51% 
  白银甘藏银晨铬盐化工
  有限责任公司              重铬酸钠、铬酸酐等铬
                            盐化工产品的生产销售   88.07% 
西藏新鼎矿业大酒店有限
公司                        住宿、餐饮、旅游等     95.82% 
西藏阿里聂尔错硼业开发
有限责任公司                硼镁、硼、沙金、铅锌、
                            镁矿、深加工和综合利用  50% 
西藏扎布耶锂业高科技有
限公司                      锂矿的加工、销售、研发  51% 
尼木县铜业开发有限责任
公司                        铜矿、金矿、银矿等有色
                            金属及其他矿种的开采加
                            工及销售                 90% 
    1、报告期前募集资金延续到报告期内的情况 
    （1）、募集资金变更情况 
     2008年2月27日召开的公司第四届董事会第九次会议审议通过了将浪卡子金矿项目的剩余资金（3038.01万元）转为生产流动资金，2008年4月29日召开的公司2008年度第一次临时股东大会审议通过了该议案。详细内容分别公告于2008年2月29日、2008年4月30日的《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 
    （2）、截止2008年12月31日，公司无剩余募集资金。 
    2、报告期内，公司无重大非募集资金投资项目。 
    三、报告期内，公司不存在会计政策、会计估计变更情况，也无重大前期差错更正情况。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜西藏山发工贸有限公司      ｜              ｜       72.65｜     1160.12｜
｜西藏新鼎矿业大酒店有限公司｜              ｜     -306.09｜    10112.93｜
｜尼木县铜业开发有限责任公司｜              ｜      273.58｜     9944.12｜
｜西藏扎布耶锂业高科技有限公｜       4983.73｜    -1842.13｜    37243.20｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜西藏阿里聂尔错硼业开发有限｜              ｜      -35.67｜      329.58｜
｜责任公司                  ｜              ｜            ｜            ｜
｜白银甘藏银晨铬盐化工有限责｜      12118.82｜    -2494.63｜    13434.58｜
｜任公司                    ｜              ｜            ｜            ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘