西飞国际[000768] 011
☆经营分析☆ ◇000768 西飞国际 更新日期：2009-10-23◇ 港澳资讯 灵通V5.0
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.关联企业经营状况】
【1.主营业务】
国内外大中型飞机零部件生产西沃客车零件生产,VCM板和铝合金型材系列产品生产与销售
【2.主营构成分析】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空工业产品(行业) ｜ 183628.99｜ 15908.33｜ 8.66｜ 88.27｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜飞机产品(产品) ｜ 183628.99｜ 15908.33｜ 8.66｜ 88.27｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内各地区(地区) ｜ 165796.17｜ -｜ -｜ 79.70｜
｜欧、美地区(地区) ｜ 42239.12｜ -｜ -｜ 20.30｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜飞机产品(产品) ｜ 882516.74｜ 82851.55｜ 9.39｜ 94.30｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空工业产品(行业) ｜ 882516.74｜ 82851.55｜ 9.39｜ 94.30｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜欧美地区(地区) ｜ 88056.93｜ -｜ -｜ 9.41｜
｜国内各地(地区) ｜ 847819.50｜ -｜ -｜ 90.59｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空工业产品(行业) ｜ 398928.99｜ 33829.74｜ 8.48｜ 93.95｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜飞机及零部件(产品) ｜ 398928.99｜ 33829.74｜ 8.48｜ 93.95｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内各地区(地区) ｜ 383422.41｜ -｜ -｜ 90.29｜
｜欧、美地区(地区) ｜ 41210.82｜ -｜ -｜ 9.71｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空工业产品(行业) ｜ 167274.91｜ 18135.17｜ 13.92｜ 77.13｜
｜公路交通产品(行业) ｜ 931.41｜ 300.48｜ 0.44｜ 0.43｜
｜建材工业产品(行业) ｜ 25758.53｜ 2357.01｜ 6.46｜ 11.88｜
｜其他工业产品(行业) ｜ 8675.49｜ 2261.45｜ 41.14｜ 4.00｜
｜合计(行业) ｜ 202640.34｜ 23054.10｜ 13.78｜ 93.44｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜飞机零部件(产品) ｜ 167274.91｜ 18135.17｜ 13.92｜ 77.13｜
｜汽车零部件(产品) ｜ 931.41｜ 300.48｜ 0.44｜ 0.43｜
｜VCM板 装饰材料(产品) ｜ 6109.60｜ 983.95｜ 28.26｜ 2.82｜
｜铝合金型材(产品) ｜ 19648.92｜ 1373.06｜ 1.12｜ 9.06｜
｜其他产品(产品) ｜ 8675.49｜ 2261.45｜ 41.14｜ 4.00｜
｜合计(产品) ｜ 202640.34｜ 23054.10｜ 13.78｜ 93.44｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内各地(地区) ｜ 147324.37｜ -｜ -｜ 67.93｜
｜欧美地区(地区) ｜ 55315.97｜ -｜ -｜ 25.51｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【公司经营情况评述】
【2009年半年报】
董事会报告
一、重大事项对经营成果、财务状况的影响分析
(一)受金融危机的影响，公司新舟60飞机因国外用户推迟接机，致使该产品上半年未交付，营业收入和利润大幅减少。
(二) 公司控股子公司西飞铝业公司预付山西振兴集团公司铝锭采购款余额12,600万元协议到期后未按期收回，本着谨慎性原则，对其按70％计提坏账准备8,820万元，公司持有其63.57％股权，致使当期归属于母公司的净利润减少5,607万元。
(三)公司于2009年2月2日与空中客车公司签署 A320系列飞机机翼总装项目合作框架协议，为确保该项目的顺利实施，公司设立了全资子公司西飞国际天津公司，启动了天津滨海新区大型航空部件装配生产线项目建设，计划于2009年8月底竣工。该项目是机体结构领域目前在国内开展的技术含量最高的国际合作项目，是航空制造业融入世界航空产业链的重要标志，将对公司未来的经营成果、财务状况持续产生积极影响。
(四)公司于 2009年2月13日与上海飞机制造厂签订了 ARJ21-700 飞机批生产合同，合同框架标的数量为100架份，其中15架份为确认订单，85架份为意向订单，合同总价款325,970万元。ARJ21-700飞机是公司未来的支柱产品之一，将对公司经营成果、财务状况产生积极影响。
(五)公司于2009年5月26日与中国商飞上海飞机制造厂签署了大型客机机体6个工作包的理解备忘录，取得了中机身（含中央翼）、外翼翼盒（含固定前、后缘）等6个工作包的供应商资格，使公司成为我国大型客机项目的首批国内供应商之一。参与该项目的研制，将促进公司飞机产品产业的发展，提升公司飞机产品制造能力和水平，做大做强飞机制造产业，为公司可持续发展奠定了良好基础，并对未来的经营成果产生积极影响。
二、报告期内公司经营情况
（一）报告期内总体经营情况
公司实现营业收入208,035.29万元，较上年同期减少216,597.94万元，同比下降 51.01%；营业利润-7,505.32 万元，较上年同期减少 24,018.24 万元，同比下降145.45%；实现归属于母公司的净利润-5,332.52 万元，较上年同期减少 19,128.94 万元，同比下降138.65%。上述经济指标同比减少主要原因：
1、受金融危机的影响，公司新舟 60 飞机因国外用户推迟接机，致使该产品上半年未交付，营业收入和利润大幅减少。
2、受外部配套影响，飞机未能按计划交付，交付较去年同期减少。
3、公司控股子公司西飞铝业公司预付山西振兴集团公司铝锭采购款余额 12,600万元协议到期后未按期收回，本着谨慎性原则，对其按70％计提坏账准备8,820万元,公司持有其63.57％股权，致使当期归属于母公司的净利润减少5,607万元。
（二）公司主营业务范围及经营状况分析
1、公司主营业务范围
飞机、飞行器零部件的设计、实验、生产、维修、安装、销售、服务及相关业务；航空及其他民用铝合金系列产品和装饰材料开发、设计、研制、生产、销售以及相关的技术服务；进口加工业务；机电设备、工矿备件的设计、制造、安装、销售以及技术服务；城市暖通工程、煤气安装工程、电子工程及设备的设计、运行、安装、维护、管理及技术服务；技术装备的设计、制造、安装、调试及技术服务；电气及非标设备、汽车零部件的制造、维修、销售及技术服务。
2、主营业务经营状况
占营业收入10%（含10%）以上分行业、分产品情况
单位：人民币万元
营业收入比 营业成本比 毛利率比
分行业或产品 营业收入 营业成本 毛利率(%) 上年同期增 上年同期增 上年同期
减（％） 减（％） 增减(%)
分行业
航空工业产品 183,628.99 167,720.66 8.66 -53.97 -54.06 0.18
分产品
飞机产品 183,628.99 167,720.66 8.66 -53.97 -54.06 0.18
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为153,954.95万元。
3、主营业务分地区情况
单位：人民币万元
地 区 营业收入 营业收入比上年度同期增减（%）
国内各地区 165,796.17 -56.76
欧、美地区 42,239.12 2.50
（三）报告期内公司主营业务及其结构未发生重大变化。
（四）报告期内公司主营业务盈利能力未发生重大变化。
（五）报告期内公司利润构成未发生重大变化。
（六）报告期内公司不存在对利润产生重大影响的其他经营活动。
（七）影响公司净利润 10%以上的参股企业经营情况:
1、中航财司
公司参股的中航财司业务性质为金融服务业。其经营范围为：吸收集团成员单位3个月以上期限的存款；对集团成员单位发放贷款；对集团成员单位产品的购买者提供买方信贷；办理集团成员单位的委托贷款业务；办理同业拆借业务；办理集团成员单位委托投资业务；对集团成员单位办理票据承兑、贴现；买卖和代理成员单位买卖债券业务；办理集团成员单位产品的融资租赁业务；承销及代理发行成员单位企业债券；为成员单位办理担保、信用签证、资信调查、经济咨询业务。
该公司 2008 年实现净利润 11,751.81 万元，报告期公司收到中航财司 2008 年度分配利润11,523,920元。
2、国泰君安证券公司
公司参股的国泰君安证券公司，其经营范围为： 证券的代理买卖；代理证券的还本付息和分红派息；证券的代保管、鉴证；代理证券登记开户；证券的自营买卖；证券的承销和上市推荐；证券投资咨询；资产管理；发起设立证券投资基金和基金管理公司；中国证监会批准的其他业务。
该公司 2008 年实现净利润 620,097.47 万元，报告期公司收到国泰君安证券公司2008年度分配利润2,978,122.80元。
（八）报告期内经营中的问题与困难
1、受国际金融危机影响，民机交付延期，市场开拓难度加大；
2、受外部配套影响，飞机生产未能按计划进度交付。
三、报告期内投资情况
（一）募集资金使用情况表
单位：人民币万元
募集资金总额 318,903
报告期内投入募集资金总额 9,883.12
变更用途的募集资金总额 12,126
已累计投入募集资金总额 149,655.12
变更用途的募集资金总额比例 3.80%
是否 募集资 截至期
调整后
已变 金承诺 末承诺 报告期内
承诺投资项目 投资总
更项 投资总 投入金 投入金额
额
目 额 额(1)
MA60 飞机扩产条件建设
项目 否 38,519 38,519 8,625 1,887.49
飞机机翼制造条件建设
否 49,582 49,582 10,962 180.90
项目
飞机机身制造条件建设
是 37,013 24,887 8,834 177.08
项目
飞机复合材料（内装饰）
否 27,780 27,780 20,574 2,205.19
扩产条件建设项目
民用飞机关键零部件批
否 33,921 33,921 9,283 432.46
产条件建设项目
空客 A319/320 机翼总装
否 0 12,126 12,126 5,000.00
项目
投资成飞民机公司 否 22,500 22,500 22,500 0
投资沈飞民机公司 否 22,500 22,500 22,500 0
补充流动资金 否 87,088 87,088 87,088 0
合 计 318,903 318,903 202,492 9,883.12
截至期
截至期末累
末投入
计投入金额
进度
截至期末累计 与承诺投入
承诺投资项目 （%）
投入金额(2) 金额的差额
(4)＝
(3)＝
(2)/(1)
(2)-(1)
MA60 飞机扩产条件建设
项目 2,715.49 -5,909.51 31.48
飞机机翼制造条件建设
6,206.90 -4,755.10 56.62
项目
飞机机身制造条件建设
256.08 -8,577.92 2.90
项目
飞机复合材料（内装饰）
2,784.19 -17,789.81 13.53
扩产条件建设项目
民用飞机关键零部件批
604.46 -8,678.54 6.51
产条件建设项目
空客 A319/320 机翼总装
5,000.00 -7,126.00 41.23
项目
投资成飞民机公司 22,500.00 0 100
投资沈飞民机公司 22,500.00 0 100
补充流动资金 87,088.00 0 100
合 计 149,655.12 -52,836.88 73.91
项目
项目达 报告 可行
是否
到预定 期内 性是
达到
承诺投资项目 可使用 实现 否发
预计
状态日 的效 生重
效益
期 益 大变
化
MA60 飞机扩产条件建设
项目 2011.08 0.00 否 否
飞机机翼制造条件建设
2011.04 0.00 否 否
项目
飞机机身制造条件建设
2011.04 0.00 否 是
项目
飞机复合材料（内装饰）
2011.04 0.00 否 否
扩产条件建设项目
民用飞机关键零部件批
2011.04 0.00 否 否
产条件建设项目
空客 A319/320 机翼总装
2009.12 0.00 否 否
项目
投资成飞民机公司 2008.10 0.00 是 否
投资沈飞民机公司 2008.10 0.00 是 否
补充流动资金 2008.02 0.00 是 否
合 计 - 0.00 - -
未达到计划进度或预计 项目均按照公司计划安排节点正在进行中。截止本报告期，固定资产（1-6项）投资累计签订合同额34,374
收益的情况和原因 万元，累计付款17,567.12 万元。上述项目正在建设中，尚未产生收益。
项目可行性发生重大变 详见公司2009 年1月 9日《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网刊登的《关于变更前次募集资金部分
化的情况说明 投资项目的公告》。
募集资金投资项目实施
变更后，新增项目实施地点为天津市滨海新区综合保税区。
地点变更情况
募集资金投资项目实施
变更后，新增项目建设通过设立全资子公司的方式进行。
方式调整情况
募集资金投资项目先期
无。
投入及置换情况
用闲置募集资金暂时补 经公司2009年 4月22日召开的2008年度股东大会批准，继续利用部分闲置的募集资金15亿元用于补充流
充流动资金情况 动资金。
项目实施出现募集资金
项目在建设中，暂未出现项目资金结余情况。
结余的金额及原因
尚未使用的募集资金用
尚未使用的资金存放于银行专项帐户。
途及去向
募集资金使用及披露中
无。
存在的问题或其他情况
（二）非募集资金的投资情况
2009 年公司自筹资金 11,837.29 万元用于解决影响公司安全生产、产品质量、环境保护、生产配套等项目的固定资产投资，共安排投资项目140项。报告期内完成104项，签订合同额4,308.51万元，实际支付资金1,174.83万元，完成年计划9.92%。具体项目完成如下表： 单位：人民币万元
序号 类 别 项数 计划投资额 完成项数 完成投资
1 维持简单再生产项目 110 3,470.77 80 101.82
2 信息化工程项目 10 905.04 1 8.49
3 战略支持项目 11 6,833.42 2 681.02
4 其它项目 1 128.06 0 0
5 预留费 500.00 21 383.5
合 计 140 11,837.29 104 1,174.83
【2008年年报】
一、对公司未来经营成果与财务状况可能产生影响的重大事项讨论与分析
公司的发展与国家整体经济的态势和经济全球化的宏观环境息息相关，全球金融危机对公司原材料和成品采购、国际合作项目、民机销售等方面带来了一定影响。
（一）原材料和成品采购
公司生产所需的标准件、卡箍等国外成品的采购受金融危机影响采购难度加大，周期延长。
（二）国际合作项目
受波音公司飞机销售订单减少的影响，公司承担的波音737-700垂尾项目2009年产品交付减少60架份，公司收入将减少约1000万美元；
（三）民机市场销售
金融危机不可避免地会波及到航空制造产业。全球客户不同程度地面临财政紧缩、资金短缺的状况将会影响到潜在客户的购买行为，导致航空公司可能推迟接机或取消订单，可能波及新舟系列飞机的市场营销。
（四）汇率变动
公司国际合作项目以美元计价，人民币对美元汇率的变动对公司国外原材料、机电成品、设备采购、国际合作项目、飞机出口、备件出口等产生影响。
二、报告期内公司经营情况回顾
（一）报告期内总体经营情况
报告期，公司实现营业收入 935,876.43 万元；同比增长 332%。实现营业利润43,530.54万元，同比增长313.97%；实现净利润40,155.26万元，同比增长328.01%，其中：实现归属于母公司股东的净利润38,907.53万元，同比增长324.23%。
营业收入增长原因是非公开发行股票后，公司产业结构发生变化,飞机产品营业收入较上年大幅提高。
1、公司发展战略的执行情况
（1）围绕大型飞机研制，不断提升飞机制造能力和工艺技术水平，报告期完成了 36 项科研课题、51 项生产技术攻关项目，17 项部级科技成果的鉴定，获得省、部级以上科技成果奖22项，其中“民用飞机整体壁板数控喷丸形成技术研究”荣获国家科技进步二等奖；完成了 42 项技术的专利申请工作，获国家专利授权 13 项，进一步提升了公司的创新能力。
（2）完成波音747-8后部肋和意航ATR18段项目首件交付，与空客签订了A320系列飞机机翼总装项目合作协议；拓宽了国际合作领域。
（3）完成了技术改造项目143项，提升了公司技术装备水平。
2、经营计划执行情况
（1）报告期，实现营业收入935,876万元，完成年计划90亿元的103.99%。实现工业增加值16.34亿元，完成年计划16亿元的102.13%。全员劳动生产率：10.88万元/人平均，完成年计划10万元/人平均的108.80%。
（2）主要产品产量完成情况
军机产品：按计划节点完成了生产任务，确保了按期交付。
民机产品：交付新舟60飞机10架份，完成年计划22架份的45.45%。
国际转包产品：交付1370架份，完成年计划1409架份的97.23%。
VCM产品：实现销售16.8万平方米，完成年计划50万平方米的33.6%。
铝型材产品：实现销售铝型材11,265吨，完成年计划12，000吨的93.88%。
（3）质量和节能减排控制情况
报告期质量和节能减排控制情况良好，产品质量损失率0.4%；单位增加值能耗0.4516 吨；综合能耗 0.0904 吨标准煤/万元；二氧化硫排放量 878.74 吨；化学需氧量排放621.11吨。均在年度计划控制指标范围内。
（4）技安环保控制指标
无重大突发环境污染事件；死亡事故1起；重伤事故1起；轻伤事故12起。
（5）新产品项目研制
报告期，公司研制的国产新一代涡桨支线客机——新舟 600 飞机成功首飞，标志着新舟600飞机由此正式转入适航验证试飞阶段；完成了新舟60简易货机的研制前期论证工作，国产 ARJ21 新支线客机试制批的零部件研制；启动了大型飞机研制工作。
3、公司具备的优势：
（1）通过技术改造，公司已具备大型飞机研制及生产能力。可承接国内外大型飞机零部件制造、装配以及航空国际合作项目的研发与制造。
（2）基本掌握世界先进的数控加工技术；在复合材料加工、特种工艺、大型钣金零件成型加工等方面在国内同行业处于领先水平。
（3）具有大、中型军民机整机研制、生产、管理技术及能力。
（4）公司实施了全面预算管理、推进流程管理、精益制造；建立了经营成果预测分析机制等，生产与经营管理达到国内同行业领先水平。
4、存在的困难因素：
（1）全球金融危机从虚拟经济向实体经济蔓延，公司的国际合作项目、民机出口、飞机原材料及成品供应等业务将受到一定程度影响。
（2）国际合作项目以美元计价，外汇汇率变动对国际合作项目收入及利润产生影响。
5、公司经营和盈利能力的连续性和稳定性
报告期，公司主营业务由国产飞机零部件和国外转包零部件生产为主转变为飞机整机生产和国外转包零部件生产为主。有利于公司最大限度地发挥飞机主业的优势，实现持续快速发展，经营能力得到有效增强。
ARJ21－700飞机批产合同，A320系列飞机机翼总装项目合作协议的签订，为公司的持续发展奠定了基础。
国家明确发展大飞机项目，公司将充分发挥及利用具有的能力优势，积极参与大飞机的研制生产，使公司生产经营的发展及持续性得到更加有力的保障，保证公司生产经营整体的盈利能力持续稳定增长。
（二）公司主营业务及其经营状况
1、报告期主营业务（分行业、产品）收入、主营业务利润构成情况： 单位：人民币元
主营业务 主营业务
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务利润 收入比上 利润比上
年同期增 年同期
减（％） 增减（％）
航空工业产品 8,825,167,402.38 826,280,725.91 427.58 355.62
分 公路交通产品 15,331,678.21 2,597,419.52 64.61 -13.56
行 建材工业产品 273,337,868.20 17,944,493.54 2.70 -23.87
业 其他工业产品 138,652,765.41 15,577,958.73 77.35 31.12
合 计 9,252,489,714.20 862,400,597.70 356.60 274.08
飞机产品 8,825,167,402.38 826,280,725.91 427.58 355.62
汽车零部件 15,331,678.21 2,597,419.52 64.61 -13.56
VCM 产品、装饰材
分 30,395,296.71 -5,143,631.62 -53.77 -186.88
料
产
铝合金型材 242,942,571.49 23,088,125.16 21.22 30.81
品
其他产品 138,652,765.41 15,577,958.73 77.35 31.12
合 计 9,252,489,714.20 862,400,597.70 356.60 274.08
注：（1）表中分行业、分产品数据系按企业内部销售抵减后数据；
（2）表中主营业务利润为产品毛利润。
2、占营业收入10%以上分行业、产品表： 单位：人民币元
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本
分行业 航空工业产品 8,825,167,402.38 7,996,651,863.60
分产品 飞机产品 8,825,167,402.38 7,996,651,863.60
续上表
主营 主营业 主营业务
营业收入 务成本
业务 利润率比
分行业或分产品 比上年增 比上年
利润 上年增减
减（%） 增减
率(%) （%） （%）
分行业 航空工业产品 9.39 427.59 436.19 -1.45
分产品 飞机产品 9.39 427.59 436.19 -1.45
非公开发行股票完成后，西飞集团公司飞机业务相关资产注入了公司，使公司航空产品销售收入有了较大幅度增加；主营业务比例由原来的80.80%提升至95%。
3、主营业务分地区情况 单位：人民币元
地 区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
国内各地 8,478,195,016.16 475.48
欧美地区 880,569,294.97 59.19
三、公司发展战略及新年度经营计划
1、公司发展战略
参与大型飞机项目研制，进一步实施技术改造，建成大型军民用运输机研制生产基地；关注市场需求，注重商业成功，持续改进、改型新舟系列飞机，向多用途、系列化方向发展；努力提高自主发展能力，成为世界级航空制造商的战略合作伙伴。
2、拟开发的新产品
做好军用飞机改进、改型的科研试飞保障和研制工作；做好新舟600飞机的适航取证；新舟60简易货机及新舟600侧开门货机的研制工作；开展大型飞机研制工作。
3、公司新年度经营计划
（1）主要经济指标
实现营业收入:80.2亿元；
实现工业增加值:16亿元；
全员劳动生产率:10万元/人。
（2）主要产品产量
军机：按计划节点完成军机生产，确保按期交付。
民机：交付新舟60飞机20架；交付ARJ21－700飞机零部件5架份。
国际合作项目：交付21个品种1,464架份。
非航空产品：销售铝型材13,000吨。
（3）质量和节能减排目标
产品质量损失率不超过 0.46％。综合能耗 0.105 吨标准煤/万元；二氧化硫排放量不超过2,069吨；化学需氧排放量不超过674吨。
（4）技安环保控制目标
无重大突发环境污染事件，无因工死亡事故，重伤事故不超过2起，轻伤事故不超过48起。
（5）工作措施
为完成上述经营目标，拟采取以下措施：
①积极采取措施，应对金融危机
加快建设节约型企业的步伐，大力推进“节能降耗”工作，以节能示范工程带动节能新技术、新工艺、新产品的推广应用；在财务与金融、战略与投资、法律事务及所投资企业经营管理、健全公司风险管理，完善风险防范管理制度，加强对风险的识别、测评和管理，健全公司风险管理长效机制；加强重大投资项目可行性研究报告与论证，建立战略与投资风险防范体系，确定风险的预警及应采取的对策。
②深化内部管理，推进精益制造
深化薪酬制度改革，强化绩效考核，健全公司激励机制，充分调动员工的积极性、创造性，以提高管理效率和经济效益为中心，开展“精细管理年”活动，促进综合平衡计分卡、精益六西格玛项目管理、全面预算管理、风险管理等管理方法的应用，全面提升管理水平，提高管理效率。
科学分析全年飞机生产交付的重点与难点，强化过程控制，平衡生产能力，优化现有生产布局，改进影响均衡生产的环节、流程，提高设备的利用率，以提高生产效率。
加大 ERP 管理的应用力度，实现对整个供应链资源管理，提高公司对市场动态变化的反应速度。深化供应商管理，优化供应商队伍，有效降低金融危机对成品和原材料采购的影响。
逐步形成精心工作，精细管理，精益生产，精致产品的文化氛围，向精益企业的目标迈进。
③狠抓市场开拓，促进飞机销售
随着新舟 60 飞机销售的增加，占公司主营业务收入的比例不断上升，新舟 60飞机产品是公司实现年度经营目标的重要支撑，是公司新的利润增长点。销售合同的落实，扩大销售市场是完成全年任务和为未来发展奠定基础的关键。因此，2009年度要加强市场营销和客户服务平台的建设，提高市场营销和客户服务能力。建立本地化和国际化相结合的市场营销队伍，引进高端人才，创新营销机制，完善营销体系，加大市场开发的力度，突出重点目标市场，促进已签订合同的落实。扩大新舟60飞机销售。
健立健全客户服务体系，以优质的产品和高效的服务，提升新舟飞机的品牌价值，持续赢得新市场，扩大民机产业的规模。
④强化财务管理，降低运营成本
管理创新是公司持续发展的力量，是提升效益的源泉。以成本管理为中心，强化财务管理工作，做好全面预算管理，强化成本控制，降低管理费用。降低库存，提高资金的使用效率，严格控制管理费用，加强会计核算及稽核，加强对投资收益的控制和考核工作。转变经营理念，全面厉行节约，紧缩开支、杜绝浪费，严格控制管理费用，重点抓好财务管理“两控”和“四提升”，即控制风险、控制成本，提升销售回款能力、提升现金流的管理能力、提升政策的研究与运用能力、提升资本运营能力。降低运营成本，提高公司效益。
⑤加强文化建设，促进和谐发展
企业文化是企业的灵魂，是企业软实力的核心，加强企业文化的创新和建设，形成良好的文化氛围，增强企业的凝聚力和向心力，提升核心竞争力，为公司的和谐稳定发展提供强有力的支撑。
加强质量文化尤其是诚信文化建设，完善管理体系，改进过程控制，通过深入开展“质量警示日”及“质量月”等活动，强化员工的质量意识，提高工作和产品的质量，加强风险管理，不断完善监督防范体制和内控机制建设，防范经营风险。
⑥抓好项目建设，提高制造能力
抓好募集资金、自有资金技术改造项目建设，提升飞机零部件、机翼、机身制造装配能力。2009 年 8 月底前，完成天津空客 A319/A320 机翼总装厂房、设备和配套建设。提高国际合作生产的能力和水平，扩大产业规模，为公司持续发展奠定基础。
⑦完善内控制度，提高治理水平
对公司基本管理制度进行清理整顿，对各项规章制度进行更改、换版或新增。根据国家新发布的法律法规，结合公司实际情况，本着合法、全面与系统、内部制衡、权责明确、奖惩结合、成本与效益、信息反馈等原则，进一步完善内部控制制度。
加强对董事、监事、总经理、财务负责人、董事会秘书的培训工作，使其熟悉其基本权利、义务和法律责任，了解证券法律法规，熟悉证券市场知识，增强规范运作意识，提高公司治理水平。
【公司投资情况说明】
【投资情况说明】2009-03-03
投资情况
（一）募集资金使用情况 单位：（人民币）万元
募集资金总额 318, 903 本年度投入募集资金总额 139,772
变更用途的募集资金总额 12,126
变更用途的募集资金总额比 已累计投入募集资金总额 139,772
例 3.80
是 募集资 调整后 截至期 本年度 截至期
否 金承诺 投资总 末承诺 投入金 末累计
已 投资总 额 投入金 额 投入金
承诺投资项目 变 额 额(1) 额(2)
更
项
目
MA60 飞机扩产
否 38,519 38,519 1,988 828 828
条件建设项目
飞机机翼制造
否 49,582 49,582 6,040 6,026 6,026
条件建设项目
飞机机身制造
是 37,013 24,887 2,821 79 79
条件建设项目
飞机复合材料
（内装饰）扩产 否 27,780 27,780 2,416 579 579
条件建设项目
民用飞机关键
零件批产条件 否 33,921 33,921 1,094 172 172
建设项目
空客A319/A320
否 0 12,126 0 0 0
机翼总装项目
投资成飞民机
否 22,500 22,500 22,500 22,500 22,500
公司
投资沈飞民机
否 22,500 22,500 22,500 22,500 22,500
公司
补充流动资金 否 87,088 87,088 87,088 87,088 87,088
合 计 - 318,903 318,903 146,447 139,772 139,772
续上表
截至期末 截至期 项目达 本年度 是否 项目可
累计投入 末投入 到预定 实现的 达到 行性是
金额与承 进度 可使用 效益 预计 否发生
承诺投资项目 诺投入金 （%） 状态日 效益 重大变
额的差额 (4)＝期 化
(3)＝(2)-(1) (2)/(1)
MA60 飞机扩产
-1,160 41.65 2011.08 0.00 否 否
条件建设项目
飞机机翼制造
-14 99.77 2011.04 0.00 否 否
条件建设项目
飞机机身制造
-2,742 2.80 2011.04 0.00 否 是
条件建设项目
飞机复合材料
（内装饰）扩产 -1,837 23.97 2011.04 0.00 否 否
条件建设项目
民用飞机关键
零件批产条件 -922 15.72 2011.04 0.00 否 否
建设项目
空客A319/A320
0 0 2009.12 0.00 否 否
机翼总装项目
投资成飞民机
0 100 2008.10 0.00 是 否
公司
投资沈飞民机
0 100 2008.10 0.00 是 否
公司
补充流动资金 0 100 2008.02 0.00 - -
合 计 -6,675 - - 0.00 - -
未达到计划进 新舟飞机扩产条件建设项目、飞机机身制造条件建设
项目、飞机复合材料（内装饰）扩产条件
度或预计收益 建设项目和民用飞机关键零部件批产建设项目未到达
计划进度的主要原因是：
的情况和原因 1、飞机复合材料技术发展速度较快，而公司《飞机复
合材料（内装饰）扩产条件建设项目》立项时间较早，
为降低投资风险，实施方案需进一步论证，周期较长。
2、报告期大多数项目为年底交付，未到付款时间。
上述项目正在建设中，尚未产生收益。
投资成飞民机公司、沈飞民机公司未获得收益的原因是：
报告期两家民机公司盈利，但未进行利润分配。
原《飞机机身制造条件建设项目》包括 A350 飞机项目
配置的两台设备投资，设备购置费12,272.91万元.鉴于
项目可行性发
空中客车工业公司对A350 机型设计方案须进行重大调
整，根据空中客车工业公司新的生产计划要求，须
生重大变化的
终止投资《飞机机身制造条件建设项目》中的 A350 机
身条件项目；变更为投资空客 A319/A320机翼总
情况说明
装项目，投资金额为 12,126.00万元。
募集资金投资
项目实施地点 变更后，新增项目实施地点为天津市滨海新区综合保税区
变更情况
募集资金投资
项目实施方式 变更后，新增项目建设通过设立全资子公司的方式进行
调整情况
募集资金投资
项目先期投入 无
及置换情况
用闲置募集资
金暂时补充流 经公司2008年度第一次临时股东大会批准利用闲置的募集
资金15亿元用于补充流动资金。
动资金情况
项目实施出现
募集资金结余 项目在建设当中，暂未出现项目资金结余情况。
的金额及原因
尚未使用的募
集资金用途及 其余尚未使用的资金存放于募集资金专项帐户。
去向
募集资金使用
及披露中存在
无
的问题或其他情况
（二）变更项目情况
2009 年1 月7 日，公司召开第四届董事会第十一次会议，审议通过了《关于
变更前次募集资金部分投资项目的议案》，该议案变更情况如下表： 单位：人民币万元
变更后 变更后的项
项目拟 项目达到预
对应的原承诺 目可行性是
变更后的项目 投入募 定可使用状
项 目 否发生重大
集资金 态日期
变化
总额
空客
飞机机身制造
A319/A320 机 12,126 2009.12 否
条件建设项目
翼总装项目
合计 - 12,126 - -
对《飞机机身制造条件建设项目》调减 12126 万元，
变更投资《空客A319/A320 机翼总装项目》。
变更原因、决 由于空中客车工业公司对于A350 机型设计方案进行了
重大调整，根据空中客车工业公司新的生产计划要求，
策程序及信息 终止投资《飞机机身制造条件建设项目》中的A350机
身条件项目。
披露情况说明 该项目变更已经2009 年 1 月7 日第四届董事会十一
次会议审议通过，尚需提交公司2009 年第一次临时股
东大会审议批准。
未达到计划进
度或预计收益 项目2009 年度实施。
的情况和原因
变更后的项目
可行性发生重
目前暂未发生变化
大变化的情况说明
（三）非募集资金项目情况
2008 年计划安排自筹资金投资项目 96 项，计划资金 1,003.10 万元。用于解决影响公司安全生产、产品质量、环境保护、生产配套等项目的固定资产投资。报告期完成90 项，实际支付资金310 万元。
单位：（人民币）万元
项目名称 项目金额 项目进度（实际投资） 项目收益情况
固定资产投资 1,003.10 310.00 无法单列计算
合 计 1,003.10 310.00 -
（四）公司关于募集资金年度使用情况的专项报告
1、募集资金基本情况
根据公司 2007 年度第二次临时股东大会决议和中国证券监督管理委员会证监发行字〔2007〕495 号《关于核准西安飞机国际航空制造股份有限公司非公开发行股票的通知》，公司于 2008 年 1 月以非公开定向发行股票方式向控股股东西安飞机工业(集团)有限责任公司(以下简称“西飞集团”)和九家机构投资者分别发行37,029.02 万股和 12,950.00 万股公司普通股股票，发行价格分别为 9.18 元/股和25.18元/股。其中，西飞集团以其所拥有的与飞机制造业务相关的资产认购公司非公开发行的股票，九家机构投资者以货币资金认购公司非公开发行的股票。
上述募集资产与募集资金已于2008年1月到位，其中以非公开发行股票方式购买的西飞集团与飞机制造业务相关的募集资产在2008年度已投入使用。从九家机构投资者取得的募集资金扣除承销、保荐费用及其余发行费用 (包括律师费用、会计师费用、评估费用和信息披露费及推介费用等)后实际募集资金净额为人民币为318,903.19 万 元。上述募集资产及募集资金的到位情况业经中瑞岳华会计师事务所有限公司分别于 2008 年 1 月 16 日、2008 年 1 月 31 日出具的中瑞岳华验字[2008]2052号验资报告、中瑞岳华验字[2008]2078号验资报告验证。
公司 2008 年度已使用募集资金 139,771.94 万元，已累计投入募集资金总额139,771.94万元。截至2008年12月31日，募集资金余额为179,131.25万元。
2、募集资金管理情况
根据公司第四届董事会第五次会议审议通过的《关于修订<募集资金使用及存放管理办法>的议案》、第三届董事会第三十四次会议审议通过的《关于设立募集资金专项账户的议案》，公司进一步完善了公司募集资金管理制度，并在中航第一集团财务有限责任公司西安分公司、中国银行西安阎良航空高技术产业基地支行、中国建设银行西安阎良区支行、中国工商银行西安阎良区支行，分别设立专项账户用于存放募集资金。公司和保荐机构光大证券股份有限公司与上述四家金融机构分别签订了《募集资金三方监管协议》。
独立董事、监事会在 2008 年度按照《深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法》的规定履行了对募集资金使用情况的监督检查职责，公司聘请了会计师事务所对募集资金使用情况进行了专项审核，并严格按照规定对募集资金使用情况进行了披露。
3、本年度募集资金的实际使用情况
本年度募集资金的实际使用情况，参见第42页募集资金使用情况
4、变更募集资金投资项目的资金使用情况
本年度公司无变更募集资金投资项目。
5、其他事项
2009 年1 月7 日，公司召开第四届董事会第十一次会议，审议通过了《关于变更前次募集资金部分投资项目的议案》，该议案变更事项如下：
前次募集资金投资项目之一《飞机机身制造条件建设项目》，建设总投资为37,013 万元（含2928 万美元）。项目建设的重点是：针对满足MA60机翼30架份/年、A350 飞机机身15 段上部、16 段24架份/年的生产任务中的薄弱环节，补充钣金加工设备、化铣设备、铆接设备以及扩建207 号化铣厂房。207 号化铣厂房扩建面积1650 ㎡，改造面积950 ㎡，建设周期为4 年。
鉴于空中客车工业公司对于A350 机型设计方案进行了重大调整，并根据空客工业公司新的生产计划要求，公司拟终止投资《飞机机身制造条件建设项目》中的A350机身生产条件项目，变更为投资空客A319/A320 机翼总装项目，投资金额为12,126万元（含520 万美元），项目实施地点为天津市滨海新区综合保税区，项目建设通过设立全资子公司的方式进行。
上述拟变更募集资金投资金额占前次募集资金总额的3.85％。
【投资情况说明】2008-08-06
报告期内投资情况
（一）募集资金使用情况表
单位：人民币万元
募集资金总额 326,081 报告期已使用募集资金总额 9,445.35
已累计使用募集资金总额 9,445.35
承诺项目 拟投入资 2008年投 是否变 实际投 产生收 是否符合 是否符合
金总额 资计划 更项目入金额 益情况 计划进度 预计收益
MA60飞机扩产条
件建设项目 38,519 1,988 否 74.40 未产生收益 否 否
飞机机翼制造条
件建设项目 49,582 6,040 否 0.00 否 否
飞机机身制造条
件建设项目 37,013 2,821 否 0.00 否 否
飞机复合
材料（内装饰）
扩产条件建设项目 27,780 2,416 否 0.00 否 否
民用飞机关键零部件
批产条件建设项目 33,921 1,094 否 370.95 否 否
合资设立一航成
飞民机公司 22,500 22,500 否 4,500 是 是
合资设立一航
沈飞民机公司 22,500 22,500 否 4,500 是 是
合 计 231,815 59,359 - 9,445.35 - - -
未达到计划进度和收益的说明（分具体项目） 未达到计划进度的原因是报告期工作重点是项目建设前期技术准备和项目的设备、设施采购合同签订，共签订设备、设施采购合同额8,755.50万元。其中：MA60飞机扩产条件建设项目665.80万元；飞机机翼制造条件建设项目6,125.80万元；飞机机身制造条件建设项目288.60万元；机复合材料（内装饰）扩产条件建设项目456.40万元；民用飞机关键零部件批产条件建设项目1,218.90万元。完成投资额445.35万元。项目正在建设中，尚未产生收益。合资设立一航成飞民机公司、一航沈飞民机公司未产生收益的原因是报告期两家民机公司盈利但未进行利润分配。
变更原因及变更程序说明（分具体项目） 项目无变更
尚未使用的募集资金用途及去向 公司2008年度第一次临时股东大会批准了《关于利用闲置募集资金补充流动资金的议案》，同意利用闲置的募集资金共计15亿元补充流动资金，期限自本次股东大会批准之日起六个月内。尚未使用的资金存放于募集资金专项帐户。
（二）非募集资金的投资情况
本年度用自有资金安排固定资产投资，计划投资金额2,424.5万元，用于解决影响公司安全生产、产品质量、环境保护、生产配套等项目。报告期主要是进行技术准备及项目招标与合同的谈签，实际完成投资9.089万元。项目正在建设中。
【4.关联企业经营状况】
【截止日期】2009-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜国泰君安证券公司 ｜ -｜ 620097.47｜ -｜
｜中航财司 ｜ -｜ 11751.81｜ -｜
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意见与建议
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