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☆经营分析☆   ◇港澳资讯000785   更新日期：2009-09-08◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商业(行业)              ｜  163013.0｜   26573.3｜ 16.30｜       95.76｜
｜房地产开发(行业)        ｜     995.2｜     713.4｜ 71.69｜        0.58｜
｜租赁收入(行业)          ｜    6220.3｜    2789.6｜ 44.85｜        3.65｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜湖北地区(地区)          ｜  170228.4｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商业零售(行业)          ｜  302126.9｜   52489.5｜ 17.37｜       95.58｜
｜其他(行业)              ｜   13973.9｜    6020.8｜ 43.09｜        4.42｜
｜合计(行业)              ｜  316100.9｜   58510.3｜ 18.51｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜湖北(地区)              ｜  316100.9｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商业零售(行业)          ｜  154342.7｜   26051.9｜ 16.88｜       95.99｜
｜房地产开发(行业)        ｜    1432.7｜     872.0｜ 60.86｜        0.89｜
｜租赁收入(行业)          ｜    5011.7｜    1912.3｜ 38.16｜        3.12｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜湖北地区(地区)          ｜  160784.0｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商业零售(行业)          ｜  266248.0｜   45478.8｜ 17.08｜       95.23｜
｜其他行业(行业)          ｜   13331.1｜    4341.1｜ 32.56｜        4.77｜
｜合计(行业)              ｜  279579.1｜   49819.9｜ 17.82｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜湖北(地区)              ｜  279579.1｜-         ｜-     ｜      100.00｜
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【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
 一、报告期内公司经营及财务状况分析 
   （一）公司主营业务经营状况  
   2009年上半年，湖北省认真贯彻落实中央各项宏观经济政策，紧紧围绕“保增长、扩内需、调结构、重民生”的目标要求，结合湖北实际出台了系列配套措施，提升了湖北经济应对金融危机的能力。整体经济在经历一季度的止跌回升以来，一直处于平稳运行的基本态势。省上半年社会消费品零售总额达2,755亿元，同比增长19%。武汉市消费品市场保持活跃，上半年社会消费品零售额实现1,012.7亿元，同比增长14.7%。从分行业看，批发零售业实现零售额858.8亿元，同比增长14.2%。  
   公司所属商业流通行业，主营商业零售和批发业务。面对2008年国际金融危机带来的负面影响以及国内国际经济走势持续下行、国内外消费需求大幅萎缩等经营环境，公司董事  会、管理层在对市场形势准确判断和科学预见的基础上，以学习实践科学发展观为契机，继续深化“四做”工程，以全面提高经营质量为抓手，扎实做好保增长、强管理、壮规模、促  稳定的各项工作，企业实现了平稳发展。2009年上半年公司各项工作主要表现在：一是积极应对金融危机，全力扩销，商贸主业经营业绩得到了持续增长。二是学习实践科学发展观，认真查找解决影响效益提升的突出问题，企业经营质量有所提高。是加强采购渠道建设，  创新交易方式，供应链建设实现了新突破。四是继续推进正规化连锁建设，强化运营管理，连锁经营质量有新的提高。五是向内使劲，强化管理，企业精细化管理水平进一步提升。六  是坚持科学发展、审慎发展，积极选点，储备网点资源23个，连锁网点拓展工作得到了稳步推进。      报告期内，公司共实现营业收入  17.02亿元，同比增长5.87 ％，实现净利润 4,127.71万元，同比增长47.87 %。 
   （二）报告期内经营成果及财务状况的简要分析 
     1、公司报告期内主要业务构成：                                   
      （单位：万元）  
   分行业或                                   毛利率 
                  营业收入       营业成本              
    分产品                                      (%)  
   商业零售       163,012.95    136,439.69     16.30%  
  房地产开发          995.18        281.75     71.69%  
   租赁收入         6,220.28      3,430.70     44.85%  
 接上表:
                 营业收入比上     营业成本比上     毛利率比上 
   分行业或    
                年同期增减       年同期增减      年同期增减 
    分产品     
                   （％）           （％）          （％）  
   商业零售            5.62%            6.35%         -0.58% 
  房地产开发         -30.54%          -49.75%         10.83% 
   租赁收入           24.12%           10.69%          6.69% 
      其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易总金额为0.00元。 
     2、主营业务分地区情况  
     （单位：万元）  
   地区     营业收入      营业收入比上年增减（％）  
 湖北地区   170,228.41    5.87 
       （三）报告期内公司无其他对报告期净利润产生重大影响的经营业务活动。 
   二、报告期内公司的投资情况  
      （一）本报告期内公司没有募集资金，亦无报告期之前募集资金的使用延续到本报告期内。  
      （二）报告期内公司无其他非募集资金投资情况。

投资情况说明：
报告期内公司的投资情况  
      （一）本报告期内公司没有募集资金，亦无报告期之前募集资金的使用延续到本报告期内。  
      （二）报告期内公司无其他非募集资金投资情况。


经营情况评述：
【2008年年报】
    一、报告期内公司的经营情况
    （一）经营状况回顾
    1、市场环境状况
    2008，国际国内发生了各种大事要事，我国成功举办北京奥运会、党的十七届三中全会胜利召开，同时遭受冰雪灾害、汶川大地震以及国际金融、经济危机爆发等重大突发的自然和经济灾害。在此环境及背景下，2008          我国商业服务业的销售继续保持了快速增长，消费的贡献率进一步提高。湖北省消费市场持续活跃，消费需求保持旺盛，消费对经济增长的拉动作用进一步增强，全 全省共实现社会消费品零售总额4,965.82亿元，增幅比上 提高5.2 个百分点。公司积极应对各种自然灾害和经济突发事件，在经济危机带来的经济景气下滑的情况下，紧紧围绕董事会制订的目标任务，认真贯彻落实“做实门店、做强总部、做精管理、做大连锁”的工作主线，狠抓扩销创利，做实门店终端，加强连锁总部建设，不断推进连锁正规化，持续推进精细化管理工程，高举科学发展旗帜，强化企业资本运作，稳步做大连锁，全面完成了全 经营目标和各项工作任务。
    公司全年实现营业收入31.61  亿元，同比增长13.06%，实现净利润3,838.49  万元,同比增长16.70%。公司获得了“中国商业服务业改革开放30                  卓越企业”、“武汉市商业服务业改革开放30         功勋企业”称号，位列“武汉市百强企业”第16 位。
    2、报告期内所做的主要工作
    （1）围绕扩销创利中心狠抓终端销售，商贸门店盈利能力得到明显提升。公司各商贸单位坚持以扩销创利为中心，开展“亿元门店”、“万元课组”建设，实施每日销售底线目标管理；把团购作为扩销的重要途径，实行团购片区管理，开通“团购绿色通道”，全 团购销售同比增长了36%。通过采取一系列的扩销 施，20  个门店完成了销售计划，同比增幅最高达31.6%；24 个门店完成了利润计划。
    （2）继续推进连锁正规化，强化供应链和物流体系建设。公司着力优化供应链结构，中商平价连锁公司 进低价上量品种，与1,000 多家知名品牌供应商建立直供关系。中商百货连锁公司进一步推进战略联盟建设，品牌共有率达到了40 ％以上， 销售 500万元以上的供应商达到30 家，核心供应商销售占比达40 ％以上。自有品牌公司扩大骨干农产品自采范围，加大与生鲜品牌供应商的合作，部分商品毛利率达到30％以上；抓紧辛安渡蔬菜基地建设，从蔬菜播种到收购实行“六定一回收”全程跟踪(即定耕种面积、定品种、定种子、定化肥农药、定生长期、定收购价格，种植的蔬菜全部回收)，保证蔬菜的产值和质量； 与省农业厅联合推广大面积土豆播种，争取政府补贴。同时，继续推进物流配送中心的建设，建立荆州区域物流平台，优化订单、配送周期及配送路线。加强物流系统开发，开发了配送费用网上查询系统，实行配送费用公开、透明结算。
    （3）进一步明晰发展战略，发展质量得到有效提升。公司按照质量第一、效益优先的原则，进一步突出武汉市场的主体地位，着眼于市场成熟区域的开发，对意向网点进行重新梳理、评估，排劣保优；对计划开业网点依次排队，提前做好投资预算、布局设计和设备招标等工作；全 新开了庙山店、板桥店、枝江店3 家平价大卖场和咸宁百货店。
    3、公司主营业务经营状况
    公司报告期内主要业务构成：
    单位：（人民币）万元
                           主营业务分行业情况
分行业或            营业收入      营业成本   营业利润率(%)
分产品                                                     
商业零售           302,126.91   249,637.42       17.37%    
其他                13,973.94     7,953.12       43.09%    
合计               316,100.85   257,590.54       18.51%    

续上表:
               主营业务分行业情况
           营业收入比上  营业成本比上 营业利润率比
分行业或  
分产品      年增减（%）  年增减（%）   上年增减（%）
商业零售     13.48%        13.08%         0.29%
其他          4.82%       -11.53%        10.53%
合计         13.06%        12.11%         0.69%
    本公司主营业务及结构在报告期内未发生较大变化。
    （四）在经营中出现的问题与困难及解决方案
    2008    上半 ，我国遭受冰雪灾害、汶川大地震，下半 爆发全球性金融经济危机，对各行各业包括零售业产生了负面影响。公司狠抓扩销创利，向内挖潜，积极发挥国有控股零售企业主渠道作用，切实保障市场供应，取得了明显成绩。但公司同时也面临问题：一是个别弱势门店的扭亏成效还不够明显。二是企业整体盈利能力和创效能力与同行先进水平比还有一定差距，门店单位坪效、商品综合动销率、综合毛利率等都有待进一步提高。三是在推进正规化连锁过程中，连锁总部与区域公司、门店的关系更加顺畅，但连锁总部综合管控能力和对门店经营的支撑能力有待进一步加强。
    采取的举措：
    1、积极应对金融危机，盘活终端销售，提高商品动销率。以多种营销方式，确保市场份额。加紧提升消费者的购物体验，实现服务创效。
    2、着力转变经济增长方式，创造新的盈利模式，提高经营创效能力。在做实门店上下功夫，高度重视市场，随市场变化而变化，把调整作为提高经营质量的重要途径，充分挖掘门店的经营潜力。紧扣市场冷热变化的脉搏，加强采购能力建设，掌握国家政策的发展变化，推进物流体系建设，提高商品补货率。
    3、充分运用国家调增速、度危机的有利时机，把精细化管理作为企业应对市场变化的有力武器，继续推进正规化连锁，提高连锁总部的综合管理能力。
    （五）报告期公司无会计政 、会计估算的变更。
    二、报告期内公司的投资情况
    报告期末，公司长期投资的余额为6,570.71万元，比 初增加739万元,主要系增加对武汉新圣龙商务酒店管理有限公司的投资1,380万元；公司原控股子公司武汉爱欣大药房有限公司由于增资扩股由子公司转为联营企业增加投资146万元；武汉烽火网络有限公司期末按 益法核算增加长期股 投资 163 万元及收回对华软软件的投资成本950 万元。
    （一）本报告期内公司没有募集资金，亦无报告期之前募集资金的使用延续到本报告期内。
    （二）报告期内公司无非募集资金投资情况。

投资情况说明：
报告期内公司的投资情况
    报告期末，公司长期投资的余额为6,570.71万元，比 初增加739万元,主要系增加对武汉新圣龙商务酒店管理有限公司的投资1,380万元；公司原控股子公司武汉爱欣大药房有限公司由于增资扩股由子公司转为联营企业增加投资146万元；武汉烽火网络有限公司期末按 益法核算增加长期股 投资 163 万元及收回对华软软件的投资成本950 万元。
    （一）本报告期内公司没有募集资金，亦无报告期之前募集资金的使用延续到本报告期内。
    （二）报告期内公司无非募集资金投资情况。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2009-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜武汉中商广场管理有限公司  ｜              ｜      781.02｜            ｜
｜武汉徐东平价广场有限公司  ｜              ｜      547.32｜            ｜
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