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☆经营分析☆   ◇港澳资讯000792   更新日期：2009-07-26◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜氯化钾(行业)            ｜  204007.4｜  166521.8｜ 81.63｜       98.49｜
｜酒店业务(行业)          ｜     550.7｜     349.4｜ 63.44｜        0.27｜
｜材料销售(行业)          ｜    1107.0｜   -3963.6｜-358.0｜        0.53｜
｜                        ｜          ｜          ｜     7｜            ｜
｜代销手续费(行业)        ｜      11.5｜-         ｜-     ｜        0.01｜
｜其他(行业)              ｜    1451.1｜     403.6｜ 27.81｜        0.70｜
｜合计(行业)              ｜  207127.7｜  163322.6｜ 78.85｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜氯化钾(产品)            ｜  204007.4｜  166521.8｜ 81.63｜       98.49｜
｜酒店业务(产品)          ｜     550.7｜     349.4｜ 63.44｜        0.27｜
｜材料销售(产品)          ｜    1107.0｜   -3963.6｜-358.0｜        0.53｜
｜                        ｜          ｜          ｜     7｜            ｜
｜代销手续费(产品)        ｜      11.5｜-         ｜-     ｜        0.01｜
｜其他(产品)              ｜    1451.1｜     403.6｜ 27.81｜        0.70｜
｜合计(产品)              ｜  207127.7｜  163322.6｜ 78.85｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜中国境内(地区)          ｜  207127.7｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜氯化钾(行业)            ｜  404857.1｜  317454.5｜ 78.41｜       99.50｜
｜酒店业务(行业)          ｜    1191.2｜     184.9｜ 15.52｜        0.29｜
｜材料销售(行业)          ｜     440.8｜    -330.9｜-75.07｜        0.11｜
｜代销手续费(行业)        ｜     146.0｜     146.0｜100.00｜        0.04｜
｜其他(行业)              ｜     255.2｜     243.5｜ 95.44｜        0.06｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜氯化钾(产品)            ｜  404857.1｜  317454.5｜ 78.41｜       99.50｜
｜酒店业务(产品)          ｜    1191.2｜     184.9｜ 15.52｜        0.29｜
｜材料销售(产品)          ｜     440.8｜    -330.9｜-75.07｜        0.11｜
｜代销手续费(产品)        ｜     146.0｜     146.0｜100.00｜        0.04｜
｜其他(产品)              ｜     255.2｜     243.5｜ 95.44｜        0.06｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜  406890.2｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜主营业务(行业)          ｜  150806.9｜  113288.2｜ 75.12｜       99.31｜
｜其他业务(行业)          ｜    1049.6｜     591.6｜ 56.36｜        0.69｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜氯化钾(产品)            ｜  150806.9｜  113288.2｜ 75.12｜       99.31｜
｜酒店业务(产品)          ｜     557.2｜     334.0｜ 59.94｜        0.37｜
｜材料销售(产品)          ｜     158.5｜     -76.3｜-48.15｜        0.10｜
｜代销手续费(产品)        ｜      73.1｜-         ｜-     ｜        0.05｜
｜其他(产品)              ｜     260.8｜-         ｜-     ｜        0.17｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜  150806.9｜-         ｜-     ｜       99.31｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化学肥料制造业(行业)    ｜  306044.4｜  214482.0｜ 70.08｜       98.43｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜氯化钾产品(产品)        ｜  306044.4｜  214482.0｜ 70.08｜       98.43｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜  306044.4｜-         ｜-     ｜       98.43｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
    董事会报告  
    （一）报告期的经营情况 
    1、报告期公司经营情况简要分析 
    报告期，公司生产情况良好，截止2009年6月30日，公司及所属子公司均达到或超过半年度产量计划；报告期内氯化钾产品售价波动较大，销量与上年同期基本持平。公司在提高产品质量、节约资源、降低成本、扩大产能、提高效益方面取得了良好的效果。 
    2、公司主营业务范围及经营情况 
    公司唯一产品为氯化钾，属化学肥料业，市场占有率约为 25%。报告期，公司销售氯化钾62 万吨，实现营业收入207,127.69 万元，营业利润为 130,181.08 万元，实现归属于母公司股东的净利润78,837.98万元。 
    （二）占营业收入10％（含10％）以上的行业或产品情况 
     单位：万元 
     行业、产品     营业收入   营业成本  毛利率（％） 
     氯化钾                    76,946.61  62.85 
    （三）对公司财务状况的分析 
    营业收入、营业利润、净利润、现金及现金等价物净增加额增减变化情况 
     项目           报告期         上年同期数        增减（%） 
    营业收入（元）  207,127.69      151,856.47        36.40 
    营业利润（元）  130,181.08       95,802.41        35.88 
    净利润（元）     78,837.98       51,004.34        54.57 
    现金及现金等价物125,043.34      193,626.37       -35.42 
   （四）报告期公司无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上的公司情况。 
   （五）经营中的问题与困难 
    报告期，由于受下游需求减缓影响，国内氯化钾市场价格波动较大，公司亦根据市场情况进行了相应价格调整。报告期公司未达到时间过半，销量过半的计划目标。 
    （六）投资情况 
    1、报告期，公司无募集资金的使用或报告期之前募集资金的使用延续到报告期的情况； 
    2、报告期公司无其他非募集资金投资的重大项目情况；

投资情况说明：
投资情况 
    1、报告期，公司无募集资金的使用或报告期之前募集资金的使用延续到报告期的情况； 
    2、报告期公司无其他非募集资金投资的重大项目情况；


经营情况评述：
【2008年年报】
一、公司经营情况的讨论与分析 
      2008年，公司以实现产品结构调整、落实生产经营指标为主要目标，以回报股东为宗旨,基本完成了公司董事会年初确定的各项经济指标和工作目标。受宏观经济及国内、国外氯化钾产品价格大幅波动影响，2008年公司氯化钾产品销售量与上年同比大幅减少，但由于平均售价提高，全年仍取得了较好的经营业绩，保证了公司股东的利益。 
     由于我国农业耕地普遍缺钾，国内钾肥主要依赖进口，公司预测未来一段时间内公司产品市场价格仍将维持相对高位。报告期,公司实现营业收入406,890.20 万元、实现营业利润为271,828.35 万元，实现归属于母公司股东的净利润为136,433.01 万元。 
     2008 年公司确立在工作中坚持科学务实的态度，大力推进技术创效和节能减排，积极开展管理创新、重视节约型、精益化企业管理工作，较好地完成了董事会年初所制定的各项生产经营任务指标，2008 年公司及所属公司主要生产装置一级品率均达到100%，圆满完成生产经营各项任务，全年创造了良好的经营业绩。二、公司经营情况回顾 
    1、营业收入和营业利润情况 
    公司唯一产品为氯化钾，属化学肥料业，销售地区主要为西南、华东、东北、华北地区。报告期,公司实际生产氯化钾产品209.46 万吨、销售124.6 万吨、年末库存134.99 万吨，2008年公司产品平均不含税销售单价3250 元，比上年平均销售单价1660 元提高95.78％。实现营业收入406,890.20 万元同比增长30.86%、实现营业利润为271,828.35 万元,同比增长55.39%，实现归属于母公司股东的净利润为136,433.01 万元，同比增长分别为37.77％。 
    2、主营业务收入10％以上的按行业分类或产品构成情况 
                营业收入       营业成本     营业利润率   
  分产品         (万元)         （万元）       （％）    
化学肥料制    404,857.12      87,402.66        66.81     
    造 
续上表：
             营业收入比上  营业成本比上  营业利润率比 
  分产品     年增减（％）  年增减（％） 上年增减（％） 
化学肥料制     32.29           -4.76          9.53 
    造 
    3、主要产品销售及市场占有率情况 
单位：万元 
行业、产品 产品销售收入  产品销售成本    毛利率（％） 
氯化钾     404,857.12    87402.66        78.41 
      报告期，公司唯一产品氯化钾，市场占有率约为25%。公司“盐桥”牌氯化钾产品是“国家名牌产品”和“国家免检产品”。 
   二、公司投资情况 
     （一）报告期，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 
     （二）报告期非募集资金的重大项目进度情况 
     1、公司控股子公司青海盐湖三元股份有限公司投资建设年产10  万吨热溶精制氯化钾项目进展顺利，计划2009 年投产，预计产量5 万吨。公司控股子公司盐湖发展公司建设的供热中心项目，预计2009 年中期试运行。 
     2、公司实际控股子公司青海盐湖元通钾肥有限公司拟投资建设年产20万吨农用硝酸钾副产 11  万吨氯化氨项目、公司控股子公司三元钾肥股份有限公司拟出资组建“柴达木三元化工有限公司”建设年产20万吨硫化碱、联产1  万吨聚苯硫醚项目正在前期基建，项目进展顺利。

投资情况说明：
公司投资情况 
     （一）报告期，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 
     （二）报告期非募集资金的重大项目进度情况 
     1、公司控股子公司青海盐湖三元股份有限公司投资建设年产10  万吨热溶精制氯化钾项目进展顺利，计划2009 年投产，预计产量5 万吨。公司控股子公司盐湖发展公司建设的供热中心项目，预计2009 年中期试运行。 
     2、公司实际控股子公司青海盐湖元通钾肥有限公司拟投资建设年产20万吨农用硝酸钾副产 11  万吨氯化氨项目、公司控股子公司三元钾肥股份有限公司拟出资组建“柴达木三元化工有限公司”建设年产20万吨硫化碱、联产1  万吨聚苯硫醚项目正在前期基建，项目进展顺利。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜青海晶达科技股份有限公司  ｜              ｜     5213.49｜    19837.31｜
｜青海盐湖三元钾肥股份有限公｜              ｜    24254.32｜    58641.81｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜元通公司                  ｜              ｜    36677.66｜    77447.67｜
｜青海盐湖发展有限公司      ｜      291436.2｜    188887.4｜    476730.5｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘