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☆经营分析☆   ◇港澳资讯000812   更新日期：2009-08-02◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜印刷(行业)              ｜   13522.8｜    3689.3｜ 27.28｜       67.15｜
｜烟用丝束、滤咀棒(行业)  ｜    1965.2｜     857.8｜ 43.65｜        9.76｜
｜房地产开发及建材(行业)  ｜    1440.8｜     361.9｜ 25.11｜        7.15｜
｜高等教育(行业)          ｜    3531.0｜    1597.0｜ 45.23｜       17.53｜
｜商品流通及服务(行业)    ｜    1152.5｜      65.6｜  5.70｜        5.72｜
｜小   计(行业)           ｜   21612.3｜    6571.7｜ 30.41｜      107.33｜
｜内部销售(行业)          ｜   -1475.2｜       0.0｜  0.00｜       -7.33｜
｜合   计(行业)           ｜   20137.1｜    6571.7｜ 32.63｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜陕西地区(地区)          ｜   17979.1｜-         ｜-     ｜       89.28｜
｜新疆地区(地区)          ｜    1668.1｜-         ｜-     ｜        8.28｜
｜湖北地区(地区)          ｜    1965.2｜-         ｜-     ｜        9.76｜
｜小   计(地区)           ｜   21612.3｜-         ｜-     ｜      107.33｜
｜内部销售(地区)          ｜   -1475.2｜-         ｜-     ｜       -7.33｜
｜合计(地区)              ｜   20137.1｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜印刷加工(行业)          ｜   23406.3｜    6614.7｜ 28.26｜       43.48｜
｜房地产(行业)            ｜   15836.5｜    2292.0｜ 14.47｜       29.42｜
｜商品流通(行业)          ｜    4098.4｜    1747.9｜ 42.65｜        7.61｜
｜烟用丝束滤咀棒(行业)    ｜    4673.1｜     280.6｜  6.01｜        8.68｜
｜高等教育(行业)          ｜    5815.0｜    1912.4｜ 32.89｜       10.80｜
｜合计(行业)              ｜   53828.3｜   12846.7｜ 23.87｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜陕西地区(地区)          ｜   46899.0｜-         ｜-     ｜       87.13｜
｜新疆地区(地区)          ｜    2830.9｜-         ｜-     ｜        5.26｜
｜湖北地区(地区)          ｜    4098.4｜-         ｜-     ｜        7.61｜
｜合计(地区)              ｜   53828.3｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜印刷(行业)              ｜   13144.5｜    3829.8｜ 29.14｜       68.43｜
｜房地产(行业)            ｜     158.7｜      65.7｜ 41.41｜        0.83｜
｜商品流通(行业)          ｜    1641.1｜     178.4｜ 10.87｜        8.54｜
｜服务(行业)              ｜      50.0｜-         ｜-     ｜        0.26｜
｜烟用丝束、滤嘴棒(行业)  ｜    1704.6｜     641.7｜ 37.64｜        8.87｜
｜高等教育(行业)          ｜    2511.2｜     552.0｜ 21.98｜       13.07｜
｜合计(行业)              ｜   19210.0｜    5317.4｜ 27.68｜      100.00｜
｜其中：关联交易(行业)    ｜    8278.0｜    2488.1｜ 30.06｜       43.09｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜陕西地区(地区)          ｜   16265.1｜-         ｜-     ｜       84.67｜
｜新疆地区(地区)          ｜    1190.4｜-         ｜-     ｜        6.20｜
｜湖北地区(地区)          ｜    1754.5｜-         ｜-     ｜        9.13｜
｜合计(地区)              ｜   19210.0｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜印刷(行业)              ｜   19301.5｜    6077.2｜ 31.49｜       58.10｜
｜房地产(行业)            ｜     450.1｜     179.6｜ 39.90｜        1.35｜
｜商品流通(行业)          ｜    3652.8｜     266.6｜  7.30｜       11.00｜
｜教育产业(行业)          ｜    5673.3｜    2182.9｜ 38.48｜       17.08｜
｜烟用丝束(行业)          ｜    4144.0｜    1452.5｜ 35.05｜       12.47｜
｜关联交易(行业)          ｜    7666.1｜    2506.6｜ 32.70｜       23.08｜
｜合计(行业)              ｜   33221.5｜   10158.8｜ 30.58｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜陕西地区(地区)          ｜   25260.5｜-         ｜-     ｜       76.04｜
｜新疆地区(地区)          ｜    3817.1｜-         ｜-     ｜       11.49｜
｜湖北地区(地区)          ｜    4144.0｜-         ｜-     ｜       12.47｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
     一、公司经营情况分析  
     今年上半年，面对金融危机带来的负面影响和市场竞争加剧的严峻形势，在公司董事局的领导下，经营管理层坚持“稳定市场、稳健经营、精细管理、提高效益”的指导方针，紧紧围绕本年度生产经营计划，在对市场形势准确判断和科学预见的基础上，积极应对，果断决策，以市场为导向，以内部管理为重点，强化内控管理，创新管理体制。通过一系列管理创新和强化管理，有效化解和减缓因市场变化带来的生产经营风险和压力，实现了总体经营业绩和上年同期相比有较大幅度增长，保持了公司生产经营和各项工作的良性发展。母公司面对严峻的经济形势和市场环境，提前部署，科学安排，集中生产，降低成本，以质量求市场，以管理求效益，基本完成各项经济指标，保持了生产经营稳定；但由于受到销售不足加之迁入新区后财务费用增加、折旧加大等因素影响，报告期内实现净利润与上年同期相比有所下降。西工大明德学院继续抓好校风、学风、教风建设，积极推进资产过户工作，认清形势，扎实做好招生就业工作，2009届毕业生1078人，一次性就业率达到83%，强化财务预算管理，努力降低办学成本，报告期内实现净利润与上年同期相比大幅度增加。湖北金叶玉阳公司、新疆金叶奎屯公司、金叶丝网公司、金叶房地产公司与上年同期相比均有不同程度增长，取得较好成绩，但金叶国际公司上半年经营仍处于亏损状态。  
     报告期内，公司实现营业收入 20,137.07 万元，比上年同期增长 4.83％；实现归属于母公司所有者净利润1,938.32万元，比上年同期增长44.37 %。  
     二、报告期内公司销售业务按地区分布情况 
单位：人民币元 
                                                 主营业务收入 
             本期              上年同期 
   地区                                          比上年增减％ 
             营业收入          营业收入 
                                                 （＋，－） 
 陕西地区    179,790,570.91    127,728,104.08     5.33 
 新疆地区    16,680,528.71     11,604,311.35      40.12 
 湖北地区    19,652,012.07     11,073,833.77      12.01 
   小计      216,123,111.69    150,406,249.20     7.99 
 内部销售    -14,752,400.33    -14,752,400.33     83.51 
   合计      201,370,711.36    135,653,848.87     4.83 
      四、报告期内公司销售业务按行业分布情况  
单位：人民币元 
                                                  毛利   
项目            营业收入         营业成本         率    
                                                  （％） 
印  刷          135,227,845.09   98,334,382.97    27.28  
房地产          14,407,841.04    10,789,334.49    25.11  
商品流通及服务  11,525,163.98    10,868,781.69    5.70  
烟用丝束、 
                19,652,012.07    11,073,833.77    43.65  
滤嘴棒 
高等教育        35,310,249.51    19,339,916.28    45.23  
小  计          216,123,111.69   150,406,249.20 
内部销售抵销    -14,752,400.33   -14,752,400.33 
合      计      201,370,711.36   135,653,848.87   32.63  
其中：关联交易  94,563,460.84 
续上表：
                    营业收      营业成     毛利率 
                    入比上      本比上     比上年 
      项   目       年同期      年同期     同期增 
                     增减        增减     减（％） 
                     （％）      （％） 
印  刷                -3.05       -2.82    -0.18 
房地产               807.98    1060.57     -16.30 
商品流通及服务       -31.85     -25.70     -7.80 
烟用丝束、 
                      15.29        4.19    6.01 
滤嘴棒 
高等教育              40.61     -1.29         23.25 
小  计            
内部销售抵销      
合      计             4.83       -2.36        4.95 
其中：关联交易    
    关联交易 
               遵循公开、公平的原则，以招标竞价市场行为进行定价 
   的定价原则 
备   注 
     其中：报告期内，控股股东万裕文化产业有限公司向本公司子公司金叶国际经济发展公司支付上年代理货款10万元。  
     五、经营中的问题和困难 
     在目前公司多元化经营的情况下，公司在做大做强主业方面，面临着如下问题和困难： 
     一是在目前多元化经营的情况下，没有形成较为突出的主业； 
     二是烟草配套行业竞争日趋激烈，市场拓展难度加大，产品销售价格面临不断下降的压力； 
     三是近年来，烟标印刷采用了大量的新技术、新工艺，对设备、技术的竞争压力越来越大，对企业的投入要求越来越高； 
     四是在房地产业务方面，土地、项目储备不足，房地产开发尚未能实现规模的突破和形成持续滚动发展的形态； 
     五是个别子公司在报告期内继续亏损，公司对外投资收益不佳，对公司整体经营效益带来一定影响。 
     按照公司发展战略和年度经营计划，积极应对政策和市场环境的变化，采取如下切实可行的措施： 
      （一）结合公司实际情况，尽快制订、完善公司长期战略发展规划，明确公司的产业结构和主营业务方向； 
      （二）公司要进一步完善销售网络，巩固与客户的长期稳定合作关系，提升服务质量，挖掘客户的潜力；积极创新营销模式，加大市场开发力度，大力开发新市场、新产品，优化产品结构，提升高附加值产品的比例，增强主营业务盈利能力； 
      （三）继续加强成本管理，挖潜增效，节支降耗，提高产品质量及成品率，克服生产材料和劳动力成本上涨因素的影响，稳步提升公司盈利能力； 
      （四）通过推行全面预算及精细化管理，严格控制各项成本、费用，增强抗风险能力，节省财务费用，改进公司的经营业绩； 
      （五）继续加强对子公司的管控和指导，进一步提高子公司效益，控制经营风险； 
      （六）鼓励技术创新，完善技术创新激励机制，同时，要加强同业合作，快速提升技术水平和创新能力，保持公司可持续性发展； 
      （七）大力整合集团内部资源，高度重视闲置资产盘活工作，最大限度发挥闲置资产效益； 
      （八）进一步加强流动资金管理，加快货款回收，持续提高资金运作效率； 
      （九）要进一步加强对西工大明德学院的管理，坚持董事会领导下的院长负责制，继续提高教学质量和管理水平，力争取得更好效益。 
     六、报告期投资情况说明 
     1、募集资金投资使用情况 
     报告期内，公司无新募集资金，也无以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况。 
     2、非募集资金投资使用情况 
     报告期内，公司无非募集资金，也无以前期间非募集资金的使用延续到报告期的情况。 
     七、公司2009 年半年度报告的财务报告未经审计。

投资情况说明：
报告期投资情况说明 
     1、募集资金投资使用情况 
     报告期内，公司无新募集资金，也无以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况。 
     2、非募集资金投资使用情况 
     报告期内，公司无非募集资金，也无以前期间非募


经营情况评述：
 【2008年年报】
    一、报告期内公司经营情况的回顾
    2008年是不平凡的一年，面对我国突发自然灾害及世界性金融危机的影响和冲击，公司及时认清形势，积极应对政策和市场环境的变化，继续坚持“做大做强主业，努力调整产业结构，适度收缩投资战线”的发展战略。在公司董事局的领导下，经营班子及全体员工紧紧围绕公司发展战略和本年度生产经营计划，抓住机遇，迎接挑战，大力开拓市场，创新营销模式，强化内控管理，市场份额进一步扩大，印刷主业与上年同期相比取得了较大增长。特别是母公司克服种种困难，顺利完成生产厂区的搬迁任务，同时，在面对原材料涨价和产品销售价格下降的双重压力下，努力扩大市场销售份额，调整产品结构，全年完成烟标印刷主业销售收入20226.45万元,较上年同期增长27.84%,烟标产品实现净利润1763万元，较上年同期增长26%，取得了优异的业绩。西工大明德学院顺利完成董事会及院领导班子换届、机构调整、劳动聘任等工作，提高了决策水平和效率，狠抓学风、教风、教改和质量工程建设，实行竞聘上岗，强化教职工的忧患意识，本年度计划招生1410人，实际录取2228人，招生工作取得重大突破。继续推进子公司的整顿、清算、重组工作，报告期内完成了对金叶投资咨询公司、金叶建材公司的清算审计工作；金叶奎屯公司、金叶丝网公司超额完成年初的生产经营计划，取得较好成绩，但个别子公司上年经营仍处于亏损状态。
    2008年公司全年共实现营业总收入 53,828.31万元，比上年同期营业总收入33,221.53万元增长了62%，完成年度计划的90.6%。
    1、报告期内公司总体经营情况
    指 标 项 目 2008 年 2007年 本年比上年增长（%）
    营业收入 538,283,082.94 332,215,311.80 62.03
    净  利  润 18,987,157.01 57,745,242.25 -67.12
    说明：○1公司营业收入同比增长62.03%，主要系子公司房地产公司开发的长乐坊项目本期已完工，本期房屋销售增加1.58亿元。
    从行业来看：印刷及丝网咀棒加工收入29,785.4万元，同比增长16%，教育收入5,814.98万元，同比增长2.5%、房地产开发收入15,836.48万元，同比增加15,386.43万元,同比增长342%；商品流通服务收入4,148.75万元、同比增长13.58%。
     ○2公司净利润同比下降67.12%，其利润下降主要系2007年转让长江证券股份取得投资收益3600万元，导致2007年利润大幅增长，成历史最高。2008年又回归正常。如果2007年扣除转让长江证券股份取得投资收益因素后，本年度实现净利润同比增长20%。
    从母公司及各控股子公司分析：母公司实现净利润1034.1万元，扣除非经营性损益后实现净利润1763万元，同上年扣除非经营性损益后实现净利润1397万元增长26%。子公司除金叶国际公司一家亏损202.87万元外,其余各子实现不同程度的盈利。
    2、公司主营业务及其经营状况
    ○1主营业务分行业、产品情况表 单位：（人民币）元
   分行业                                  营业利    
  或分产品    营业收入      营业成本      润率     
                                         （%）  
    印刷加工 234,062,635.98 167,915,322.50 28.26
    房地产       158,364,832.99 135,444,430.60 14.47
    商品流通 40,984,404.61 23,505,416.50 42.65
    烟用丝束
    滤咀棒     46,731,405.17 43,925,104.55 6.01
    高等教育   58,149,804.19 39,025,367.69 32.89
     其中：关联交易 145,885,395.90 104,314,236.25 28.50
    合  计       538,283,082.94 409,815,641.84  23.87
  接上表:
分行业        营业收入      营业成本    营业利润率比
  或分产      比上年增      比上年增    上年增减(%)
     品       减(%)         减(%)
   印刷加工  22.87 27.62      -2.67
    房地产   5488.60 8670.94 -31.03
    商品流通  0.22 -12.58 8.40
    烟用丝束
    滤咀棒   27.99 29.72      -1.25
    高等教育  23.36 11.94  -2.93
     其中：关
       联交易 23.36 27.56   -4.20
    合  计  62.03 55.92   -6.11
    关联交易的定价原则 遵循公开、公平的原则，以招标竞价市场行为进行
    关联交易的必要性、持续性说明 公司主营业务为烟标印制，除承揽社会活件外，大部分活件依靠烟厂股东提供，这一关联交易仍将持续。
    ○2公司主营业务收入分地区情况
    单位：（人民币）元
    地   址 主营业务收入 占全部主营业 主营业务利润 占全部主营业
                             务收入比例（%）               务利润比例（%）
   陕西地区 468,989,645.26 87.13 100,683,184.05 80.27
    新疆地区 28,309,033.07 5.26 7,775,343.43 6.20
    湖北地区 40,984,404.61 7.61 16,972,032.40 13.53
    合计  538,283,082.94 100.00 125,430,559.88 100.00
     三、对公司未来发展的展望
    （一）所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
    公司主营业务为烟标印刷及教育产业。烟标印刷行业归属烟标配套产业，其特点是直接为烟厂印刷烟标，属于订单生产，烟草行业的发展规模及年销售量对烟标印刷生产量有决定性的影响。国家针对卷烟工业企业和品牌数量多、规模小、布局散的状况，国家烟草专卖局提出了要把全国卷烟工业企业调整至30-50家的战略目标，并在推动卷烟工业企业联合重组的同时，强调要充分发挥品牌的支撑作用，通过卷烟品牌的规模扩张实现卷烟工业企业的规模扩张。随着烟草行业重组和品牌战略实施，烟厂对烟标等配套产品的要求越来越高，烟草企业格局的变化必然导致烟标等配套企业发生变化，势必引起烟标等配套行业新的竞争。但是，作为烟草辅业最重要的组成部分——烟标三产企业将成为真正的市场竞争主体，与独立烟标企业展开直接竞争。伴随着下游卷烟企业的整合，成立合资公司和兼并重组将成为未来烟标行业的发展趋势。
    本公司借迁入新厂区之际，对老设备进行翻新、改造并新购进大型凹印机后，烟标年生产能力为120万大箱左右，和同行业其他大型公司相比，无论是生产规模、技术水平还是市场份额，均存在较大差距。公司正在制定“公司五年发展战略规划”，坚持立足陕西，走出西北，面向全国，大力发展烟标印刷及教育产业两大主业，充分利用上市公司的优势，通过技术改造以及并购重组等途径，将主业做大做强。
    （二）公司发展战略、机遇和挑战
    1、在目前阶段，公司仍要坚持的发展战略是：进一步稳定和发展烟标印刷及教育产业两大主业，积极调整产业结构，培养、发展公司的核心竞争业务和突破性的业务增长点；持续提升公司治理水平和管理水平，加强各项制度的建设和执行落实，完善重大事项决策程序，不断提高董事局宏观调控能力和决策水平，用2—3年的时间，完成对公司产业结构的调整和合理的产业布局，使公司的资产质量和经营业绩大幅提高，跨入优秀上市公司的行列。
    2、公司未来发展的机遇
    （1）在国家拉动内需、保增长、保就业的背景下，烟草行业继续保持持续增长的势头。教育产业方面，09年全国高校招生规模增长4%，陕西增长达8%。有可能给公司主业带来一些积极的影响。
    （2）随着经济危机的蔓延，主要原辅材料价格出现回落，有利于企业降低成本。
    （3）随着国家经济刺激政策的陆续出台，企业在节税、降低财务成本、突破融资，争取各种政策性扶植等方面，都应该有切实的受益。
    （4）烟草行业出于成本方面的考虑，有可能会增加对丙纤丝束的需求。关键在于丙纤丝素能否在技术上实现突破，大幅提高其使用性能，从而赢得市场。
    （5）公司大部分都完成了较大规模设备技术的升级改造。在生产能力、效率等各个方面都得到了较大的提升。技术装备和管理的效益还有待发挥。
    3、面临的挑战
    （1）全球性的金融危机迅速蔓延，各行各业都受到一定的影响，一些不确定性因素还没有完全呈现。
    （2）虽然国家烟草行业在2009年平稳增长，但全国烟标生产能力过剩的状况没有改变，市场竞争还在不断加剧，业务较快增长的难度较大。
    （3）随着科学技术的飞速发展，烟草配套技术也被推向了新的发展阶段，技术创新能力的强弱，将直接制约着企业做大做强的步伐。
    （4）受宏观经济形势的影响，银行审慎放贷，给公司资金面带来较大影响，必须采取得力措施来应对。
    （5）受经济形势的影响，房地产市场正在经历阶段性低迷，公司在新项目的投入上一定要保持审慎态度，努力保持项目投入和土地储备的低风险和项目开发的短周期。
    （6）公司整体资产效率还很低，如何为存量资产和剩余生产能力酝酿出路，提高资产回报率是摆在我们面前的重要课题。
    综上，公司一定要密切跟踪宏观经济形势的变化和国家相关政策的调整，紧密结合企业经营实际，做出合理、正确的决策，及时抓住机遇。
    （三）新年度经营计划
    董事局要进一步加强规范化建设，努力提高董事局的决策水平和管理能力，把工作重心转移到抓规范管理，促公司发展上来；抓好公司五年战略发展规划的编制，全面贯彻落实董事局各项规章制度；探索通过资本运作推动外延式增长的路径；坚持稳定发展烟草配套产业、教育产业两大支柱产业，借金叶科教集团工业园新生产线正式投产的良好机遇，努力拓展新市场，开发新产品，将公司的烟标印刷、丝束生产及滤棒加工发展到一个新的阶段；继续加强对子公司的管控和指导，采取有力措施，遏制个别子公司经济效益继续下滑的不利局面，努力提升子公司的管理水平和经营业绩。
    2009年集团公司的经营目标为：主营业务收入5.3亿元，其中，烟标印刷产业销售收入29,000万元,教育产业营业收入7,400万元，丝束及嘴棒加工销售收入5,000万元,房地产房屋销售收入5,500万元,其他收入6100万元。
    为完成上述目标任务，要着重做好以下工作：
    第一、加强董事局规范化建设，努力提高董事局的决策水平和管控能力
    重大决策要反复论证，要严格按照程序办事，充分发挥独立董事的独立作用，全面提高董事局的决策水平和管控能力。要进一步加强董事局规范化建设，强化董事局机构工作制度。
    第二、大力开拓国内市场，将烟草配套产业做大、做强
    烟草配套产业为公司的支柱产业，2009年要继续坚持将主产业做大、做强的战略发展方针，深入研究市场，采取积极灵活的市场策略，保住存量，引入增量，不断优化产品结构和利润结构，借科技工业园新生产线正式投产及烟草行业整顿加速的机遇，努力开拓新市场、新产品，不断提高产能利用率。丝束生产及滤棒加工必须立足技术领先，加大创新研发，努力提高丙纤嘴棒的实用性能，以明确的市场占有率为目标，放眼全国市场，将技术优势转换为市场优势。力争2009年烟标印刷突破80万大箱，丝束生产突破2000吨大关。
    第三、加强对西工大明德学院的管理和指导，适时调整学院发展方向，将学院建设成为集本、专科为一体的高级职业技术教育基地
    经过两年的艰苦努力，西工大明德学院的发展已经进入了快车道。要进一步强化董事会职能，坚持董事会领导下的院长负责制；充分利用十年校庆的契机，加快推进教学建设、教学改革和质量工程，进一步提高办学水平和教学质量，努力扩大学院影响，积极迎接教育部的教学评估；要本着实事求是的原则，理顺合作关系，客观求实地解决历史遗留问题；千方百计恢复专科招生，努力扩大招生名额，将学院建设成为集本、专科为一体的高级职业教育培训基地。
    第四、继续加强对子公司的管控和指导，努力提升子公司的管理水平和经营业绩
    2008年，子公司的管理和整顿，取得了一定成绩。但是，个别子公司经营业绩仍然不理想。要继续加强对子公司的管控和指导。一是要全面贯彻、落实董事局各项规章制度，完善公司法人治理结构，强化子公司董事会职能，规范子公司三会运作；二是建立集团层面的经济运行管理制度，加强对子公司的财务监管和风险控制；三是对子公司的现状、存在问题以及发展前景进行全方位调查、分析，明确发展目标和思路；四是加强对派出人员的管理，建立述职、问责、奖惩等相关程序，明确责任；五是要认真贯彻执行《子公司管理办法》，努力提升子公司的管理水平和经营业绩，积极推动《高管人员年薪制》的实行，做好政策激励保障。
    第五、深入调研、创造条件，探索通过资本运作推动外延增长的路径
    2008年，要组织有关部门深入调查研究，探索通过资本运作，较快提升公司资产质量和经营业绩的的路子。
    第六、认真做好公司五年战略发展规划，确定公司产业结构及发展方向。科学的规划公司五年发展战略，对于公司的持续发展，以及优秀团队的建设具有重要的意义。公司将广泛听取各方面意见，进一步修改完善，力求制定出一个科学求实、目标宏伟、措施得力、切实可行的公司五年战略发展规划。
    第七、充分结合地产周期和市场形势的变化，高调参与政府大兴路改造建设，稳步推进朱宏路土地手续的完善，为金叶地产的持续发展和业绩提升打下基础。
    第八、大力整合集团内部资源，盘活沉淀资产，加大创新力度，充分发挥生产能力，创造最大效益。
    （四）为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划以及资金筹措情况
    1、积极发展主营业务，减少非主营业务的经营，加大新产品的开发力度，提高高附加值产品比例，提升公司在同行业中的竞争能力，大力拓宽销售渠道，加快货款回收，加速存货周转周期，减少资金占用。
    2、深入推进预算管理，严格控制非生产性费用支出，大力开展开源节流工作。
    3、拓宽融资渠道，加大与银行的合作力度，采取银行信贷等措施筹集资金，确保生产经营资金需求。
    （五）可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素
    宏观政策风险：随着金融危机的影响不断加深，世界经济2009年面临着更为严峻的考验。目前这场全球性的金融危机正迅速向我国蔓延，对我国的经济冲击较大，受宏观经济形势的影响，银行审慎放贷，给公司资金面带来较大影响。
    市场风险：随着人们健康意识和环保意识的增强，世界各国纷纷采取了一系列禁烟措施，可能减少对香烟的消费，从而间接影响对烟标产品的需求。由于烟标行业市场销售规模受到卷烟市场销量规模的限制，虽然国家烟草行业在2009年平稳增长，但增长幅度不大，要保持业务较快增长，难度较大。近几年来，各烟标生产企业，包括一些烟厂，纷纷引进先进设备，扩大烟标生产规模，全国烟标生产能力存在过剩现象，导致烟标生产市场竞争加剧，存在市场供大于求的风险。公司紧紧依靠烟草大股东采取开拓新市场，开发新产品，加强售后服务等措施，保持市场份额稳步增加，有效地化解了市场风险。
    财务风险：烟标印刷是资金密集型产业，先期设备投入资金相当大，由于银行审慎放贷，给公司资金面带来较大影响，公司存在资金不足的风险，公司需进一步加强内控制度建设，加大货款回收力度，提高资金周转率，建立良好的银企关系，保证公司资金需求。
    技术风险：随着科学技术的飞速发展，烟标印刷近年来采用了大量的新技术，新工艺，新材料，降低了生产成本，提高了生产效率。另外，一些发达国家类似甲苯的芳香族溶剂已被禁止用于食品包装，很多烟厂对香烟包装中溶剂残留的要求越来越严格，烟标印刷企业必须不断开发更符合环保要求的产品。因此，公司要高度重视技术创新工作，加大新技术研发投入，建立烟标防伪技术研发平台，烟标设计和材料研发平台，加速研发使用凹印水性油墨，不断提高产品的技术质量，以技术创新赢得用户，以管理创新获得效益。
    四、报告期内的投资情况
    报告期内，公司无新募集资金，也无以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况。
    报告期内“金叶科技工业园”项目已全部完工，并投入使用，公司已整体搬迁至工业园新区，新购设备已全部投产。该项目累计投资17,283.06万元。其中，土地征用费2,269.8万元，新购设备5,222.8万元，厂房及土建等配套工程累计投资9,790.46万元。

投资情况说明：
报告期内的投资情况
    报告期内，公司无新募集资金，也无以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况。
    报告期内“金叶科技工业园”项目已全部完工，并投入使用，公司已整体搬迁至工业园新区，新购设备已全部投产。该项目累计投资17,283.06万元。其中，土地征用费2,269.8万元，新购设备5,222.8万元，厂房及土建等配套工程累计投资9,790.46万元。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
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｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜陕西金叶房地产开发有限责任｜      15836.48｜      404.85｜    13867.36｜
｜公司                      ｜              ｜            ｜            ｜
｜西工大明德学院            ｜              ｜            ｜    37035.00｜
｜新疆奎屯金叶印刷有限责任公｜       2830.90｜      334.19｜     4099.05｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜陕西金叶丝网印刷有限责任公｜       2629.56｜      162.03｜     1840.10｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜湖北金叶玉阳化纤有限责任公｜       4098.44｜       36.75｜     8349.79｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜陕西金叶国际经济发展有限公｜       4148.75｜     -580.55｜     2680.60｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
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