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☆经营分析☆   ◇港澳资讯000820   更新日期：2009-08-20◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜造　纸(行业)            ｜   14764.4｜     969.2｜  6.56｜       79.20｜
｜粘合剂(行业)            ｜    3417.0｜    2008.8｜ 58.79｜       18.33｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜胶印书刊纸(产品)        ｜    5705.6｜     193.7｜  3.39｜       30.61｜
｜书写纸(产品)            ｜    9058.8｜     775.6｜  8.56｜       48.59｜
｜粘合剂(产品)            ｜    3417.0｜    2008.8｜ 58.79｜       18.33｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区)          ｜    7665.0｜-         ｜-     ｜       41.12｜
｜北京地区(地区)          ｜    4289.9｜-         ｜-     ｜       23.01｜
｜中原地区(地区)          ｜    1940.3｜-         ｜-     ｜       10.41｜
｜东南地区(地区)          ｜     869.3｜-         ｜-     ｜        4.66｜
｜粘合剂内销(地区)        ｜    3091.9｜-         ｜-     ｜       16.59｜
｜粘合剂外销(地区)        ｜     325.1｜-         ｜-     ｜        1.74｜
｜合计(地区)              ｜   18181.4｜-         ｜-     ｜       97.53｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜造纸(行业)              ｜   19144.0｜    2611.0｜ 13.64｜       82.96｜
｜粘合剂(行业)            ｜    2978.0｜    1937.0｜ 65.04｜       12.91｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜胶印纸(产品)            ｜    5816.0｜     735.0｜ 12.64｜       25.20｜
｜书写纸(产品)            ｜   12204.0｜    1819.0｜ 14.90｜       52.89｜
｜损纸(产品)              ｜    1123.0｜      56.0｜  4.99｜        4.87｜
｜粘合剂(产品)            ｜    2978.0｜    1937.0｜ 65.04｜       12.91｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区)          ｜    4940.0｜-         ｜-     ｜       21.41｜
｜北京地区(地区)          ｜    9336.0｜-         ｜-     ｜       40.46｜
｜中原地区(地区)          ｜    1512.0｜-         ｜-     ｜        6.55｜
｜西南地区(地区)          ｜     817.0｜-         ｜-     ｜        3.54｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜造纸行业(行业)          ｜   20332.4｜    3997.3｜ 19.66｜       98.24｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜胶印书刊纸(产品)        ｜    5564.6｜     691.0｜ 12.42｜       26.89｜
｜书写纸(产品)            ｜   11382.7｜    1543.3｜ 13.56｜       55.00｜
｜粘合剂(产品)            ｜    2464.8｜    1654.2｜ 67.11｜       11.91｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区)          ｜    4215.7｜-         ｜-     ｜       20.37｜
｜北京地区(地区)          ｜    8734.6｜-         ｜-     ｜       42.20｜
｜中原地区(地区)          ｜    1390.3｜-         ｜-     ｜        6.72｜
｜西南地区(地区)          ｜     637.7｜-         ｜-     ｜        3.08｜
｜东南地区(地区)          ｜    2889.3｜-         ｜-     ｜       13.96｜
｜粘合剂内销(地区)        ｜    2293.5｜-         ｜-     ｜       11.08｜
｜粘合剂外销(地区)        ｜    1713.1｜-         ｜-     ｜        8.28｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜造纸(行业)              ｜   68135.0｜    9614.0｜ 14.11｜       87.18｜
｜粘合剂(行业)            ｜    7257.0｜    4995.0｜ 68.83｜        9.29｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜胶印纸(产品)            ｜   28390.0｜    3755.0｜ 13.23｜       36.33｜
｜书写纸(产品)            ｜   38442.0｜    5874.0｜ 15.28｜       49.19｜
｜损纸(产品)              ｜    1303.0｜     -15.0｜ -1.15｜        1.67｜
｜粘合剂(产品)            ｜    7257.0｜    4995.0｜ 68.83｜        9.29｜
｜其中关联交易(产品)      ｜    1987.0｜     366.0｜ 18.42｜        2.54｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区)          ｜   15440.0｜-         ｜-     ｜       19.76｜
｜北京地区(地区)          ｜   20708.0｜-         ｜-     ｜       26.50｜
｜中原地区(地区)          ｜    9784.0｜-         ｜-     ｜       12.52｜
｜西南地区(地区)          ｜   10964.0｜-         ｜-     ｜       14.03｜
｜东南地区(地区)          ｜   11239.0｜-         ｜-     ｜       14.38｜
｜粘合剂内销(地区)        ｜    5566.0｜-         ｜-     ｜        7.12｜
｜粘合剂外销(地区)        ｜    1691.0｜-         ｜-     ｜        2.16｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
     一、经营情况讨论与分析  
     报告期，公司在董事会及经理班子的领导下，在全球金融危机的大背景下，克服了资金短缺、产品销路不畅、价格下滑等一系列不利因素，加强企业管理，完善环境治理，推进技术改造，解决历史遗留问题，实现了较好的经营效果。上半年主要经济指标完成情况是：机制纸产量4.23万吨，较同期增加7477吨；粘合剂产量8.5万吨，较同期增加2.8万吨；实现净利润1190.5万元，较同期增加5960 万元。  
     1、完善环境治理，确保企业达标排放  
    报告期内，公司严密监测环保系统运行状况，严格控制环保运行指标。经过数月的调试，公司环境治理取得了明显突破，排水COD已降至150mg/L以下，得到了国家、省、市环保部门的充分肯定。同时，污水经过湿地进行深度处理工程正在开工建设，计划11月份完成；红液二期工程即500T/天红液蒸发站项目正在施工， 计划8月底完成；电厂脱硫项目，主要设备已经到厂，现场施工已经开始，预计10 月份完工。  
    2、推行先进的管理模式,加强企业管理  
    报告期，公司以推进先进的经营理念、借鉴先进的管理模式为契机，进一步强化、细化劳动管理、生产管理、物资管理等企业管理工作，出台了《关于严肃劳动管理的规定》、《关于指纹考勤机管理办法及考勤的有关规定》、《关于公司外协审批的规定》、《关于物资计划提报、验收、入库、领用的规定》等一系列管理规定。  
    通过加强管理工作，理顺了管理程序，提高了工作效率，降低了管理成本，为生产经营工作的逐步好转创造了条件。  
    3、实施技术改造，确保企业持续发展  
    包括恢复二套除节机系统，减少污染和渣浆排放；安装纸机水份克重定量控制系统，主体设备已到厂；纸机除渣系统改造项目合同已签订完毕；10号、11号、12号三台纸机机内施胶系统方案已经制定；纸机已逐步提速，产能得到逐步发挥。  
    通过实施技术改造，企业的生产技术和装备的技术水平得到了提高，为企业的持续发展奠定了基础。  
    4、解决历史遗留问题，卸掉历史包袱  
    报告期，公司完成与交通银行锦州分行的债务重组，以2000万元现金抵偿了对交通银行锦州分行6892万元的借款本息，解决了部分历史遗留问题。  
    在当地政府的支持下，6月份公司一次性缴纳地税2576万元，缴纳地税滞纳金1126万元，彻底解决了公司历史上欠缴地方税款问题。  
    二、报告期内经营情况  
    1、主营业务范围及经营状况  
    公司主营机制纸浆、机制纸及纸板、粘合剂生产、销售；造纸技术的咨询、服务；蒸汽、电力生产供应；经营本企业及所属企业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业及所属企业生产科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、及相关技术进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营来料加工和“三来一补”业务。  
     报告期占主营业务收入总额10%以上的产品具体情况如下：  
       （1）主营业务分行业情况表  
               主营业务收入     主营业务成本    毛利率   
 分行业       (万元)            (万元)         (%)    
   造  纸          14,764.37        13,795.16     6.56  
   粘合剂           3,417.02         1,408.26    58.79  
接上表:
                                                毛利率比 
            主营业务收入      产品销售成本  
 分行业                                         上年增减 
             比上年增减(%)     比上年增减(%)  
                                                                                               (%)  
   造  纸    -15.97             -7.62       -8.46 
   粘合剂    38.63             73.73        -8.34 
   （2）主营业务分产品情况表  
                                                     主营业    
      产 品        主营业务收入      主营业务成本    务利润  
                      (万元)            （万元）     率(%)   
  胶印书刊纸         5,705.61          5,511.96      3.39   
     书写纸          9,058.77          8,283.20      8.56   
     粘合剂          3,417.02          1,408.26      58.79   
 其中关联交易        0                0              0 
接上表:
                                                主营业务 
                   主营业务收    产品销售成  
      产 品                                     利润率比 
                   入比上年同期    本比上年 同  
                                                上年同期 
                   增减(%)      期增 减 (%)      增减(%)  
  胶印书刊纸       -7.80          3.99        -10.96  
     书写纸        -20.42        -14.01        -6.84  
     粘合剂        38.63         73.73        -8.34  
 其中关联交易      0              0           0 
    （3）主营业务分地区情况表  
   地     区   主营业务收入（元） 上年同期（元） 比上年同期增减（%）  
   东北地区    7,664.96           3,919.13       95.58 
   北京地区    4,289.86           8,734.56       -50.89 
   中原地区    1,940.28           1,390.27       39.56 
   西南地区    -                  6,37.75 
   东南地区    869.27             2,889.25       -69.91 
  粘合剂内销   30,91.92           22,93.46       34.81 
  粘合剂外销   3,25.10            1,71.32        89.77 
      合计     18,181.40          20,035.73      -9.26 
    公司报告期内无募集资金，以前期间的募集资金使用未延续到报告期。  
    报告期内非募集资金项目进度情况  
    截至报告期末，公司共有漂白改造工程等12余项非募集资金投资项目，本期期初完成2,748.9万元，本期增加2,311.9万元，本期转入固定资产244.2万元，至期末，完成投资额4,816.6万元。具体详见账务报表附注六、会计报表有关项目注释7、在建工程。  
    预测年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明  
    2009年1—9月公司预计盈利1,200万元，2008年1－9月亏损8,638.2万元，减亏的主要原因是公司2008年4月末至11月末停产整顿环保问题，期间没有产量，销售收入大幅下降，而今年公司生产恢复运营，但由于受金融危机影响，国内纸张市场销售不畅，价格回落，致使主营业务收入较同期降低，盈利水平下降，其利润主要来源于公司上半年取得的营业外收入。

投资情况说明：
公司报告期内无募集资金，以前期间的募集资金使用未延续到报告期。  
    报告期内非募集资金项目进度情况  
    截至报告期末，公司共有漂白改造工程等12余项非募集资金投资项目，本期期初完成2,748.9万元，本期增加2,311.9万元，本期转入固定资产244.2万元，至期末，完成投资额4,816.6万元。具体详见账务报表附注六、会计报表有关项目注释7、在建工程。


经营情况评述：
【2008年年报】
      一、经营情况的讨论与分析  
      (一)报告期内公司经营情况的回顾  
      1、总体经营情况  
      报告期，公司遇到了 60 余年发展史上前所未有的困难。按照锦州市人民政府[2008]12号文件《关于对金城造纸股份有限公司实施停产治理的决定》，公司于4月末全面停产进行环保整顿。4 月 29 日董事会召开会议，审议通过了进行环保综合治理的议案，决定建设造纸白水循环利用项目和三级污水处理项目。2008 年 6 月末，上述两个项目实施完毕，公司污水处理系统进一步完善，处理水平进一步提高。10 月中旬根据市政府同意企业恢复生产的批复，公司着手进行设备检修及生产准备工作。11 月 5日起公司热电分厂开始运行，同时对新建的环保系统进行调试，11月24日起纸机陆续恢复运转，生产经营活动正常开展。  
     因停产整顿影响，全年公司投产时间仅为 5 个月，共生产纸张 42819 吨，粘合剂71570吨，实现销售收入2.3亿元，亏损1.89亿元。  
项目         2008 年         2007 年        变动情况     增减比例±% 
营业收入(元) 230,749,330.94  781,501,136.36 -550,751,805.42  -70.47 
营业利润(元) -108,968,520.69 20,428,296.45  -129,396,817.14  -633.42 
净利润(元)   -188,514,331.60 65,736,533.54  -254,250,865.14  -386.77 
     营业收入、营业利润及净利润减少是因为公司进行了为期7个月的环保停产整顿，期间没有产量，销售收入大幅下降所致。  
     2008年10月23日，公司披露业绩预亏公告，预计2008年亏损1.4-1.5  亿元左右，而公司实际亏损1.89亿元，较预计亏损额度增加26％。造成差异的主要原因为：2001年至2003年，公司为锦州彩练塑料集团有限责任公司银行贷款提供的连带责任担保，于2008年12月6日被中国长城资产管理有限公司沈阳办事处起诉，要求锦州彩练塑料集团有限责任公司和本公司偿还本金和利息13,981万元，根据辽宁曌益律师事务所出具的法律意见书，公司可能承担给付责任（详见公司于2009年3月17在巨潮资讯网披露的诉讼公告）。2008年以前公司已计提担保损失4,837万元，本年补提2,153万元。 
     2、公司主营业务及其经营状况 
      (1)公司主营业务的范围 
     公司属于造纸及纸制品业。公司主营机制纸浆、机制纸及纸板、粘合剂的生产、销售，造纸技术的咨询、服务；蒸汽、电力生产与供应。 
      (2)主营业务分行业情况表  
                 主营业务收入    主营业务成本  毛利率     
    分行业  
                   (万元)           (万元)       (%)      
    造  纸             19,144          16,533     13.64   
    粘合剂              2,978          1,041      65.04   
续上表：
              主营业务收入     产品销售成本      毛利率比  
    分行业    比上年增减(%)    比上年增减(%)   上年增减(%) 
    造  纸          -71.90            -71.75          -0.47 
    粘合剂          -58.97            -53.99          -3.78 
      (3)主营业务分产品情况表  
                  主营业务收入  主营业务成本   毛利率  
     分产品       (万元)       (万元)          (%)     
     胶印纸       5,816          5,081         12.64   
     书写纸       12,204        10,385         14.90   
     损  纸       1,123         1,067          4.99    
     粘合剂       2,978         1,041          65.04   
  其中关联交易    0             0              0       
续上表：
                  主营业务收入     产品销售成本      毛利率比  
     分产品     比上年增减(%)    比上年增减(%)    上年增减(%) 
     胶印纸          -79.51            -79.37          -0.58 
     书写纸          -68.25            -68.11          -0.37 
     损  纸          -13.79            -19.00           6.12 
     粘合剂          -58.97            -53.99          -3.78 
  其中关联交易         0                0               0 
 关联交易的定价原则        无  
 关联交易必要性、持续性说明  无  
     (4)主营业务分地区情况  
地区        主营业务收入（万元） 主营业务收入比上年增减（%） 
东北地区    4,940                -68.01 
北京地区    9,336                -54.91 
中原地区    1,512                -84.55 
西南地区    817                  -92.55 
东南地区    3,066                -72.72 
粘合剂内销  2,784                -49.98 
粘合剂外销  230                  -86.40 
      (5)报告期内，公司主要产品未发生变化，销售方式为直接销售。  
    二、报告期公司投资情况  
    1、报告期内公司没有募集资金也没有之前募集资金的使用延续到报告期。  
    2、报告期内非募集资金项目进度情况  
    报告期内，公司共有19项在建工程，本期期初完成12,681.4万元，本期增加6,037万元，本期转入固定资产15,969.6万元，至期末，完成投资额2,748.9万元。具体详见财务报表附注六、会计报表有关项目注释8、在建工程。

投资情况说明：
报告期公司投资情况  
    1、报告期内公司没有募集资金也没有之前募集资金的使用延续到报告期。  
    2、报告期内非募集资金项目进度情况  
    报告期内，公司共有19项在建工程，本期期初完成12,681.4万元，本期增加6,037万元，本期转入固定资产15,969.6万元，至期末，完成投资额2,748.9万元。具体详见财务报表附注六、会计报表有关项目注释8、在建工程。