合加资源[000826] 011
☆经营分析☆ ◇港澳资讯000826 更新日期：2009-08-21◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜环保设备安装及咨询收入( ｜ 3469.1｜ 2572.0｜ 74.14｜ 11.81｜
｜行业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜固体废弃物处置工程建设业｜ 15725.7｜ 5400.2｜ 34.34｜ 53.53｜
｜务(行业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜污水处理业务(行业) ｜ 6663.4｜ 2881.3｜ 43.24｜ 22.68｜
｜自来水业务(行业) ｜ 3521.3｜ 1551.4｜ 44.06｜ 11.99｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜环保设备安装及咨询收入( ｜ 3469.1｜ 2572.0｜ 74.14｜ 11.81｜
｜产品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜固体废弃物处置工程建设业｜ 15725.7｜ 5400.2｜ 34.34｜ 53.53｜
｜务(产品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜污水处理业务(产品) ｜ 6663.4｜ 2881.3｜ 43.24｜ 22.68｜
｜自来水业务(产品) ｜ 3521.3｜ 1551.4｜ 44.06｜ 11.99｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华中地区(地区) ｜ 25890.2｜- ｜- ｜ 88.12｜
｜江浙地区(地区) ｜ 1164.1｜- ｜- ｜ 3.96｜
｜北京地区(地区) ｜ 2325.2｜- ｜- ｜ 7.91｜
｜合计(地区) ｜ 29379.5｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜污水处理业务收入(行业) ｜ 7949.3｜ 4084.6｜ 51.38｜ 15.20｜
｜自来水业务收入(行业) ｜ 1181.5｜ 144.5｜ 12.23｜ 2.26｜
｜环保设备安装及咨询收入( ｜ 8827.1｜ 3603.7｜ 40.82｜ 16.87｜
｜行业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜市政施工(行业) ｜ 34357.2｜ 13533.2｜ 39.39｜ 65.67｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜污水处理业务收入(产品) ｜ 7949.3｜ 4084.6｜ 51.38｜ 15.20｜
｜自来水业务收入(产品) ｜ 1181.5｜ 144.5｜ 12.23｜ 2.26｜
｜环保设备安装及咨询收入( ｜ 8827.1｜ 3603.7｜ 40.82｜ 16.87｜
｜产品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜市政施工(产品) ｜ 34357.2｜ 13533.2｜ 39.39｜ 65.67｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华中地区(地区) ｜ 42202.2｜- ｜- ｜ 80.67｜
｜江浙地区(地区) ｜ 2035.6｜- ｜- ｜ 3.89｜
｜北京及内蒙地区(地区) ｜ 8077.3｜- ｜- ｜ 15.44｜
｜合计(地区) ｜ 52315.1｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜固体废弃物处置系统设备集｜ 6244.9｜ 2688.5｜ 43.05｜ 28.09｜
｜成业务(行业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜固体废弃物处置工程建设业｜ 13717.1｜ 6148.1｜ 44.82｜ 61.70｜
｜务(行业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜污水处理业务(行业) ｜ 1907.6｜ 1111.9｜ 58.29｜ 8.58｜
｜自来水业务(行业) ｜ 362.0｜ -13.1｜ -3.63｜ 1.63｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜固体废弃物处置系统设备集｜ 6244.9｜ 2688.5｜ 43.05｜ 28.09｜
｜成业务(产品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜固体废弃物处置工程建设业｜ 13717.1｜ 6148.1｜ 44.82｜ 61.70｜
｜务(产品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜污水处理业务(产品) ｜ 1907.6｜ 1111.9｜ 58.29｜ 8.58｜
｜自来水业务(产品) ｜ 362.0｜ -13.1｜ -3.63｜ 1.63｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华中地区(地区) ｜ 15324.2｜- ｜- ｜ 68.93｜
｜江浙地区(地区) ｜ 808.7｜- ｜- ｜ 3.64｜
｜北京地区(地区) ｜ 6098.6｜- ｜- ｜ 27.43｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜市政污水处理业务(行业) ｜ 1150.1｜ 700.6｜ 60.92｜ 3.28｜
｜自来水供应业务(行业) ｜ 739.9｜ 24.9｜ 3.36｜ 2.11｜
｜固体废弃物处置系统设备集｜ 19069.8｜ 9172.8｜ 48.10｜ 54.45｜
｜成销售业务(行业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜固体废弃物处置工程建设及｜ 14059.6｜ 5462.8｜ 38.85｜ 40.14｜
｜技术服务业务(行业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜湖北地区(地区) ｜ 23700.9｜- ｜- ｜ 67.67｜
｜江浙地区(地区) ｜ 1130.7｜- ｜- ｜ 3.23｜
｜北京地区(地区) ｜ 10187.7｜- ｜- ｜ 29.09｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2009年半年报】
一、 报告期内，公司经营成果及财务状况分析
（一）主营业务的范围及经营情况：
公司主营业务涵盖市政给水、污水处理项目投资与运营；城市垃圾、工业固体废弃物及危险废弃物处理处置及回收利用相关设施设计和技术咨询、工程承建、相关设备的生产与销售、运营管理及配套服务等各项业务。
报告期内，国内外宏观经济形势也对公司的生产经营产生了影响，公司充分发挥自身优势和核心竞争力，以商务模式的创新和差异化的解决方案来增强竞争力，采取多项灵活措施积极应对，各项经营业务仍呈现出较为稳健的发展态势。
报告期内，公司在固废工程系统集成业务领域利用业务链条长的优势，积极拓展设计、咨询等业务，大力推动在建工程建设进度，充分利用公司技术全面的优势积极拓展生活垃圾卫生填埋、综合处理和焚烧发电项目，收到良好效果；积极推动募投项目的建设，项目建设进展顺利；在城市水务领域，加大了对已运营和新投产项目的精细化管理，水务项目收入和盈利能力有了较大幅度的提升，根据市场状况利用收购等方式拓展水务项目，进一步提升了公司在水务领域的规模优势和竞争力。
2009年上半年，公司营业收入293,795,331.65元，比上年同期增长32.15%；实现净利润（归属于母公司所有者）63,744,676.39元，比上年同期增长24.25%。
（二）主营业务分地区情况
单位：人民币元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）
环保设备安装及咨询
收入 3,469.11 897.09 74.14%
固体废弃物处置工程
建设业务 15,725.72 10,325.49 34.34%
污水处理业务 6,663.41 3,782.09 43.24%
自来水业务 3,521.29 1,969.94 44.06%
主营业务分产品情况
环保设备安装及咨询
收入 3,469.11 897.09 74.14%
固体废弃物处置工程
建设业务 15,725.72 10,325.49 34.34%
污水处理业务 6,663.41 3,782.09 43.24%
自来水业务 3,521.29 1,969.94 44.06%
接上表：
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年
同期增减（%） 同期增减（%） 同期增减（%）
环保设备安装及咨询
收入 -44.45% -74.78% 31.09%
固体废弃物处置工程
建设业务 14.64% 36.42% -10.48%
污水处理业务 249.31% 375.35% -15.05%
自来水业务 872.78% 425.16% 47.68%
主营业务分产品情况
环保设备安装及咨询
收入 -44.45% -74.78% 31.09%
固体废弃物处置工程
建设业务 14.64% 36.42% -10.48%
污水处理业务 249.31% 375.35% -15.05%
自来水业务 872.78% 425.16% 47.68%
二、 报告期内投资情况
（一）报告期内，募集资金的使用情况：
1、2008年5月，经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]636号文核准，并经深圳证券交易所同意，合加资源发展股份有限公司公开增发人民币普通股A股3000万股，共募集资金44,700.00万元，扣除发行费用3,377.29万元后，募集资金净额为41,322.71万元。募集资金于2008年7月7日划至本公司募集资金专用存储账户。
公司本次公开增发募集资金建设项目为“环境资源设备研发、设计、制造基地建设项目”，公司全资子公司湖北合加环境设备有限公司（以下简称“湖北合加”）为公司公开增发募集资金投入项目的实施主体。为了确保募集资金投资项目的建设顺利、规范、高效进行，公司拟通过分期增资方式，将募集资金根据项目建设资金使用计划分阶段向本次募投项目的实施主体——公司全资子公司湖北合加实施增资，由湖北合加开展该募投项目的投资建设。
（1）2009年1月13日，公司召开第五届二十七次董事会，审议通过了关于对公司全资子公司湖北合加进行增资的议案。湖北合加成立于2008年1月，成立之初的注册资本为1000万元人民币，该公司作为公司公开增发募集资金的实施主体，开展募投项目的投资建设，截止2008年12月31日，湖北合加的注册资本为15000万元人民币。此次董事会通过以募集资金4000万元人民币向湖北合加实施增资，湖北合加的注册资本变更为19000万元人民币。
（2）公司于2008年11月9日召开第五届二十五次董事会审议通过了关于公司使用闲置募集资金4000万元人民币暂时补充流动资金的议案，使用期限不超过6个月（2008年11月10日至2009年5月10日止）。2009年4月30日公司以自有资金4000万元人民币归还至公司募集资金专户。
（3）公司于2009年5月7日召开第六届三次董事会审议通过了关于公司使用闲置募集资金4000万元人民币暂时补充流动资金的议案，使用期限不超过6个月（2009年5月8日至2009年11月8日止），到期后公司将以经营性自有资金归还至募集资金专户，自有资金不足部分，将用借款归还。公司以闲置募集资金暂时补充流动资金的使用不影响公司募集资金项目正常建设和进展，也不存在变相改变募集资金投向的行为。该次董事会同时审议通过了关于对公司全资子公司湖北合加进行增资的议案。
公司通过陆续增资的方式将募集资金根据项目建设的进展分阶段的向公司募投项目的实施主体--公司全资子湖北合加实施增资，此次增资款项为5000万元人民币，湖北合加的注册资本将由19000万元增至24000万元人民币。
2、截止报告期末，公司募集资金使用情况表：
单位：人民币万元
募集资金总额 41,322.71 报告期内投入募集资金总额 7,659.60
变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 21,896.43
变更用途的募集资金总额比例 0.00%
承诺投资项目 是否 募集资金 调整后投 截至期末 报告期内
已变 承诺投资
更项 总额 资总额 承诺投入 投入金额
目
（含 金额(1)
部分
变
更）
环境资源设备
研发设计制造
基地项目 否 45,680.00 45,680.00 18,500.00 7,659.60
合计 - 45,680.00 45,680.00 18,500.00 7,659.60
接上表：
承诺投资项目 截至期末 截至期末 截至期 项目达到预 报告期 是否 项目
累计投入 累计投入 末投入 定可使用状 内实现 达到 可行
金额(2) 金额与承 进度 态日期 的效益 预计 性是
诺投入金 （%） 效益 否发
额的差额 生重
(3)＝ (4)＝ 大变
(2)-(1) (2)/(1) 化
环境资源设备
研发设计制造
基地项目 21,896.43 3,396.43 118.36% 2010年05
月31日 0.00 否 否
合计 21,896.43 3,396.43 - - 0.00 - -
未达到计划进度或预计收益
的情况和原因(分具体项目) 按招说明书承诺进度，公司公开增发投资项目尚
在建设中，不存在未达到计划进度的情况。
项目可行性发生重大变化的
情况说明 项目可行性未发生重大变化。
募集资金投资项目实施地点
变更情况 募集资金投资项目实施地点未发生变更。
募集资金投资项目实施方式
调整情况 募集资金投资项目实施方式未发生调整。
募集资金投资项目先期投入
及置换情况 在募集资金到位前以自有资金累计投入1,136.88万
元，经第五届二十一次董事会会议审议批准，同意
以募集资金1,136.88万元置换预先已投入募集资金
投资项目的自筹资金。
用闲置募集资金暂时补充流
动资金情况 公司于2008年11月召开第五届二十五次董事会会议
审议通过了关于以闲置募集资金4000万元人民币补
充公司日常经营性流动资金的议案，使用期限自
2008年11月10日至2009年5月10日）。截至2009年
4月30日，公司已将该笔资金归还于募集资金专户。
为提高募集资金的使用效率，降低财务费用，维
护公司和全体股东的利益，公司于2009年5月7日召
开第六届三次董事会审议通过了关于公司根据日常
经营业务的需要继续使用4000万元人民币闲置募集
资金补充流动资金的议案，使用期限不超过6个月
（即自2009年5月8日起至2009年11月8日止）。
项目实施出现募集资金结余
的金额及原因 项目尚在建设期。
尚未使用的募集资金用途及
去向 尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专户管理。
募集资金使用及披露中存在
的问题或其他情况 公司募集资金的使用合理、规范，募集资金的使用
披露及时、真实、准确、完整。
3、截止报告期末，公司无变更募集资金投资项目的资金使用情况。公司募集资金使用情况的披露与实际使用情况相符，不存在未及时、真实、准确、完整披露的情况，也不存在募集资金管理违规的情形。
（二）报告期内，公司无重大非募集资金投资项目的使用情况。
投资情况说明：
报告期内投资情况
（一）报告期内，募集资金的使用情况：
1、2008年5月，经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]636号文核准，并经深圳证券交易所同意，合加资源发展股份有限公司公开增发人民币普通股A股3000万股，共募集资金44,700.00万元，扣除发行费用3,377.29万元后，募集资金净额为41,322.71万元。募集资金于2008年7月7日划至本公司募集资金专用存储账户。
公司本次公开增发募集资金建设项目为“环境资源设备研发、设计、制造基地建设项目”，公司全资子公司湖北合加环境设备有限公司（以下简称“湖北合加”）为公司公开增发募集资金投入项目的实施主体。为了确保募集资金投资项目的建设顺利、规范、高效进行，公司拟通过分期增资方式，将募集资金根据项目建设资金使用计划分阶段向本次募投项目的实施主体——公司全资子公司湖北合加实施增资，由湖北合加开展该募投项目的投资建设。
（1）2009年1月13日，公司召开第五届二十七次董事会，审议通过了关于对公司全资子公司湖北合加进行增资的议案。湖北合加成立于2008年1月，成立之初的注册资本为1000万元人民币，该公司作为公司公开增发募集资金的实施主体，开展募投项目的投资建设，截止2008年12月31日，湖北合加的注册资本为15000万元人民币。此次董事会通过以募集资金4000万元人民币向湖北合加实施增资，湖北合加的注册资本变更为19000万元人民币。
（2）公司于2008年11月9日召开第五届二十五次董事会审议通过了关于公司使用闲置募集资金4000万元人民币暂时补充流动资金的议案，使用期限不超过6个月（2008年11月10日至2009年5月10日止）。2009年4月30日公司以自有资金4000万元人民币归还至公司募集资金专户。
（3）公司于2009年5月7日召开第六届三次董事会审议通过了关于公司使用闲置募集资金4000万元人民币暂时补充流动资金的议案，使用期限不超过6个月（2009年5月8日至2009年11月8日止），到期后公司将以经营性自有资金归还至募集资金专户，自有资金不足部分，将用借款归还。公司以闲置募集资金暂时补充流动资金的使用不影响公司募集资金项目正常建设和进展，也不存在变相改变募集资金投向的行为。该次董事会同时审议通过了关于对公司全资子公司湖北合加进行增资的议案。
公司通过陆续增资的方式将募集资金根据项目建设的进展分阶段的向公司募投项目的实施主体--公司全资子湖北合加实施增资，此次增资款项为5000万元人民币，湖北合加的注册资本将由19000万元增至24000万元人民币。
2、截止报告期末，公司募集资金使用情况表：
单位：人民币万元
募集资金总额 41,322.71 报告期内投入募集资金总额 7,659.60
变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 21,896.43
变更用途的募集资金总额比例 0.00%
承诺投资项目 是否 募集资金 调整后投 截至期末 报告期内
已变 承诺投资
更项 总额 资总额 承诺投入 投入金额
目
（含 金额(1)
部分
变
更）
环境资源设备
研发设计制造
基地项目 否 45,680.00 45,680.00 18,500.00 7,659.60
合计 - 45,680.00 45,680.00 18,500.00 7,659.60
接上表：
承诺投资项目 截至期末 截至期末 截至期 项目达到预 报告期 是否 项目
累计投入 累计投入 末投入 定可使用状 内实现 达到 可行
金额(2) 金额与承 进度 态日期 的效益 预计 性是
诺投入金 （%） 效益 否发
额的差额 生重
(3)＝ (4)＝ 大变
(2)-(1) (2)/(1) 化
环境资源设备
研发设计制造
基地项目 21,896.43 3,396.43 118.36% 2010年05
月31日 0.00 否 否
合计 21,896.43 3,396.43 - - 0.00 - -
未达到计划进度或预计收益
的情况和原因(分具体项目) 按招说明书承诺进度，公司公开增发投资项目尚
在建设中，不存在未达到计划进度的情况。
项目可行性发生重大变化的
情况说明 项目可行性未发生重大变化。
募集资金投资项目实施地点
变更情况 募集资金投资项目实施地点未发生变更。
募集资金投资项目实施方式
调整情况 募集资金投资项目实施方式未发生调整。
募集资金投资项目先期投入
及置换情况 在募集资金到位前以自有资金累计投入1,136.88万
元，经第五届二十一次董事会会议审议批准，同意
以募集资金1,136.88万元置换预先已投入募集资金
投资项目的自筹资金。
用闲置募集资金暂时补充流
动资金情况 公司于2008年11月召开第五届二十五次董事会会议
审议通过了关于以闲置募集资金4000万元人民币补
充公司日常经营性流动资金的议案，使用期限自
2008年11月10日至2009年5月10日）。截至2009年
4月30日，公司已将该笔资金归还于募集资金专户。
为提高募集资金的使用效率，降低财务费用，维
护公司和全体股东的利益，公司于2009年5月7日召
开第六届三次董事会审议通过了关于公司根据日常
经营业务的需要继续使用4000万元人民币闲置募集
资金补充流动资金的议案，使用期限不超过6个月
（即自2009年5月8日起至2009年11月8日止）。
项目实施出现募集资金结余
的金额及原因 项目尚在建设期。
尚未使用的募集资金用途及
去向 尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专户管理。
募集资金使用及披露中存在
的问题或其他情况 公司募集资金的使用合理、规范，募集资金的使用
披露及时、真实、准确、完整。
3、截止报告期末，公司无变更募集资金投资项目的资金使用情况。公司募集资金使用情况的披露与实际使用情况相符，不存在未及时、真实、准确、完整披露的情况，也不存在募集资金管理违规的情形。
（二）报告期内，公司无重大非募集资金投资项目的使用情况。
经营情况评述：
【2008年年报】
（一）管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
（1）报告期内总体经营情况分析
公司的主营业务涵盖市政给水、污水处理项目投资与运营；城市垃圾、工业固体废弃物及危险废弃物处理处置及回收利用相关设施设计和技术咨询、工程承建、相关设备的生产与销售、运营管理及配套服务等各项业务。报告期内，公司按照董事会既定经营目标，进一步加强内部管理、提高经营管理水平，同时积极拓展公司细分业务领域，增强创新能力，有效地推进了公司各项业务的发展。
2008 年对公司而言充满了机遇和挑战，在这一年当中，公司完成了自上市以来的第一次再融资，为提高公司的核心竞争力，拓展公司在环保设备业务领域的市场空间打下了坚实的基础；在这一年当中，公司还申报并顺利进入湖北省第一批拟认定高新技术企业的公示名单，并于2009年 2月正式被认定为高新技术企业，自 2008年至2010年连续三年享受税率为15%的企业所得税优惠政策。但与此同时，受国家宏观经济调控、世界金融危机向实体经济演化、原材料价格大幅上涨等因素影响，公司又面临了国内环保领域投资需求变化、国内总体资金供给紧张、公司经营成本大幅上升等众多不利影响。
面对不利的市场和经营环境，报告期内，公司积极组织应对，各项经营业务仍呈现出较为稳健的发展态势。2008 年度，公司实现营业收入 523,151,395.77元，比上年同期增长49.37%；实现主营业务利润132,492,467.48元，比上年同期增长19.38%；实现净利润 114,195,452.45元，归属于母公司所有者的净利润111,318,841.40 元，分别较上年同期增长 34.20%、28.58%。其中：报告期内，公司承接的固废处置设施相关技术服务、工程建设及设备集成供应业务进展顺利，业务收入较上年增加30%左右，但受原材料上涨因素影响，营业利润较上年增长17%左右；报告期内，公司所属宜昌三峡水务有限公司、南昌象湖水务有限公司、包头鹿城水务有限公司所属污水处理设施投入商业运营，使公司的污水处理业务收入大幅增加，公司当年污水处理业务收入较上年上涨 591%左右，营业利润较上年增长483%左右。
营业收入及利润变动分析：
单位：人民币元
项目 2008 年度 2007 年度 本报告期比上年同期增减(%)
营业收入 523,151,395.77 350,247,410.80 49.37
营业利润 132,492,467.48 110,981,128.46 19.38
净利润 114,195, 452.45 85,091,167.93 34.26
①报告期内，公司主营业务收入与上年同期相比增加49.37%，主要原因为报告期内公司固废处置设施相关业务持续增长，公司控股子公司南昌象湖水务有限公司、包头鹿城水务有限公司所属污水处理工程投入商业运营，污水处理业务收入大幅增加所致；
②报告期内，公司营业利润与上年同期相比增加19.38%，主要原因为报告期内公司固废处置设施相关业务和污水处理业务收入增长且保持盈利所致；
③报告期内，公司净利润与上年同期相比增加34.26%，主要原因为报告期内公司业务收入增长且保持盈利，公司营业费用控制效果良好所致。
2、主营业务及其经营情况：
（1）主营业务分行业、分产品情况表：
单位：人民币元
主营业务收入
比上年
产品与行业 上年
本年发生数 同期增
发生数
减(%)
市政污水处理业务 79,493,126.33 11,500,569.51 591.21
自来水供应业务 11,814,859.73 7,398,854.00 59.68
固体废弃物处置系统
设备集成销售及安装 88,271,386.43190,697,875.48 -53.71
业务
固体废弃物处置工程
343,572,023.28140,595,593.01 144.37
市政施工及技术服务
续上表1：
主营业务成本
比上年
产品与行业 上年
本年发生数 同期增
发生数
减(%)
市政污水处理业务 38,647,213.29 4,494,291.77 759.92
自来水供应业务 10,369,549.47 7,150,444.23 45.02
固体废弃物处置系统
设备集成销售及安装 52,234,875.98 98,943,267.72 -47.21
业务
固体废弃物处置工程
208,240,279.08 85,994,531.32 142.16
市政施工及技术服务
续上表2：
毛利率
比上年
产品与行业
本年数 上年数 同期增
减(%)
市政污水处理业务 51.38 60.92 -9.54
自来水供应业务 12.23 3.36 8.88
固体废弃物处置系统
设备集成销售及安装 40.82 48.10 -7.28
业务
固体废弃物处置工程
39.39 38.85 0.53
市政施工及技术服务
①固体废弃物处置工程市政施工及技术服务业务收入分析
报告期内，固体废弃物处置工程市政施工及技术服务业务收入持续成为公司收入增长的核心。公司承接的各项固体废弃物处置工程施工及技术服务业务进展顺利，相关收入出现快速增长，较2007 年增长 144.37%。
②固体废弃物处置系统设备集成销售业务收入分析
由于公司以前年度承接的各项固体废弃物处置工程中大部分已完成设备供货，2008年新承接的工程尚处于建筑施工阶段，设备尚未进入集中供货期，故08年较上年度收入降低 53.71%。
③污水处理业务收入分析
2008 年公司控股的宜昌三峡水务、南昌象湖水务、包头鹿城水务三个子公司陆续投入运营，使得公司的污水处理业务收入大幅增加，较 2007年增长591.21%。
④自来水收入分析
2008 年，公司控股子公司浙江富春水务自来水业务收入基本保持稳定；江苏沭源水务通过一年多的运营经验积累，并通过全面实施运营成本控制，2008年度供水收入稳步增加。因此，公司整体自来水业务较2007 年收入增长 59.68%。
（2）主营业务分地区情况表：
单位：人民币元
主营业务收入
地区
本期累计数 上期累计数
华中地区 422,022,156.50 237,009,029.60
江浙地区 20,355,900.03 11,306,794.87
北京及内蒙地区 80,773,339.24 101,877,067.53
合计
523,151,395.77 350,192,892.00
续上表：
主营业务成本
地区
本期累计数 上期累计数
华中地区 259,224,099.78 135,313,710.54
江浙地区 15,931,884.27 10,667,901.20
北京及内蒙地区 34,335,933.77 50,600,923.30
合计
309,491,917.82 196,582,535.04
（二）对公司未来的展望
1、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
（1）环保行业面临新的发展机遇，同时也面临诸多挑战
我国目前处于环保产业发展的第二阶段—环保基础设施发展阶段。这一阶段的显著特征是由于经济的发展和工业化、城市化进程速度加快，以及伴随人民生活水平提高而不断增长的环保意识将催生更多的环境基础设施需求。为应对基本的环境问题和污染对人类健康的影响, 环保基础设施投资开始呈现显著增长趋势。环境基础设施的大量投资建设会引发对环保设备、环保咨询和工程服务的大量刚性需求。
2008年，我国经济社会发展经受了多方面严峻考验，由于受国家经济运行中的结构性、机制性矛盾交织引致的宏观调控措施和金融危机向实体经济演化致使国际需求下滑的双重影响，国内经济增长放缓趋势明显，并对公司从事的环保产业也产生了一定的不利影响，为了应对经济下滑，2009年我国的宏观经济政策也从“双防”方针转为“促内需、保增长”为主，国家经济开始逐步从依赖外需向内外需并重转变，经济增长方式也随之从粗放式转向集约式、降耗减排、实现可持续发展转变。特别是国务院颁布的刺激经济10条具体措施，明确提出计划未来两年投资4万亿元用于基础设施、交通运输、医疗教育、生态环境等民生工程。虽然各项经济刺激措施和后续规划真正发挥作用还需要一个过程，并且各地方政府在面保增长、促就业的严峻形势下，真正用于环保的投资能否得到切实保证，国务院的政策能否在地方政府中得到落实，这些对环保产业影响巨大的因素还面临一些不确定性。从而使2009年将成为宏观经济形势最严峻的一年,但是在推动经济转型和刺激经济增长的重大国家战略影响下，2009年将是环保产业面临进一步发展机遇的一年，对于公司而言也将是充满机遇与挑战的一年。
（2）环保产业竞争格局将发生深刻变化
①水务行业市场环境将恶化，竞争方式也将发生重大变化
在金融危机背景下，投资信心全球性持续下降，促使政府投资地位加强，对于刺激经济措施指向的城市环保基础设施领域中，已具备市场化因素的领域如水务领域相关项目存在明显收回愿望或条件变得苛刻，其它投资主体的议价和市场参与能力进一步弱化，对社会资本已存在明显的挤出效应，因此相关领域的市场化进程总体会受到延缓，市场化环境将受到最严峻挑战。
在这一多变的市场环境中，在诸多不利因素影响下，具有国际化背景的外资水务企业将会因全球金融形势的恶化不得不采取收缩战略，国内水务企业将进入资本竞争和品牌竞争时代，资本实力小、融资能力差、技术管理水平低、市场拓展能力差的小型企业生存环境将变得举步维艰，具有资本、技术和品牌优势的领先企业将通过兼并重组迅速发展壮大，并将使得中国水务行业逐渐凸现出具有国际竞争力的大型水务企业。
②固废处置行业原有竞争格局将延续，但短期内可能会出现恶性竞争
固废处置行业尚没有出现象水务行业一样的主流标准技术和寡头垄断格局。一是产业化程度和市场集中度还非常低，二是由于固废行业尚处初期阶段和处置技术工艺较复杂等多种因素，竞争格局尚没有最终确立，市场竞争处于无序状态。但是由于政策驱动下产业发展正在进入高速增长的拐点，预计产业规模的高速增长有望持续10年以上，因此会吸引部分从其他行业退出的资本或企业贸然涌入，这些新进入者的技术、品牌、经验的缺乏使得价格竞争成为其主要手段，并因此可能导致固废处置行业短期内出现恶性竞争。
③环保设备市场空间广阔，竞争态势逐步趋于理性
在我国的环保投资中，环保机械占据着重要地位，根据我国环保机械“十一五”规划，“十一五”期间，我国环保装备制造业年均增长速度13%－17%，2010年，全行业总产值达到1000亿元-1200亿元，其中固体废物处理设备和资源综合利用设备按照“十一五”规划至2010年达到110亿元-120亿元的目标，“十一五”期间固废处理处置设备行业年均复合增速将达到31%－34%，环保机械制造业特别是固废处理相关设备未来市场空间广阔。
目前我国环保设备领域还是处于发展阶段，国内企业结构分散，从业企业数量众多，以中小企业为主，集中度不高，企业产品中科技含量高的设备仍然较少,但随着国内减排降耗各项刚性指标的不断出台，环保基础设施受运行效果和运行经济性的双重影响，将会逐步使其中具有决定性作用的环保机械在价格、性能、先进性、稳定性等方面的需求不断提升，从而使环保机械领域市场竞争逐步从单纯的价格竞争上升到技术、质量、服务、品牌等多因素竞争层面，产品先进可靠、技术成熟全面，能够以集成化和集约化的方式为客户提供更广泛的专业服务，在客户群体中具有良好的品牌形象将成为赢得市场、赢得客户的重要基础。
2、公司发展战略和新年度经营计划
面对严峻的宏观经济形势和环保行业新的发展机遇，公司制定了“精细管理、厉行节约、务实进取、苦练内功，打造环境服务业的王牌之师” 的总体发展战略，并围绕这一战略制定了2009年度收入、利润持续、稳定增长的经营目标和新年度经营计划。
固废处置业务围绕新的市场形势调整营销战略，坚持有主有次的业务方向，在进一步掌握和完善包括卫生填埋、堆肥、焚烧等处置工艺技术的基础上，形成生活垃圾综合处理工艺的推广标准，全方位拓展城市生活垃圾市场领域。
我国生活垃圾成分的特点，决定了最为适合的处置工艺为综合处理，公司将在已实施的生活垃圾卫生填埋、以堆肥工艺为主的综合处置、生活垃圾中转站项目业绩的基础上，针对国内大中型城市和财政富余地区在城市生活垃圾处置设施建设上会更加倾向于焚烧工艺这一新的市场形势，加大生活垃圾焚烧发电项目、污泥焚烧项目的市场拓展，一方面通过垃圾焚烧这一细分领域的进入，在为公司拓展新的市场空间和盈利点的同时，全方位提高公司在城市生活垃圾处置领域的综合实力；另一方面通过进一步全面总结、深入研发各项处置手段的工艺和技术，对综合处理的工艺、参数、设备、运营各环节进一步优化、提升并形成标准，选择合适的推广时机与方法，进而推广成处置主导工艺的行业或国家标准。
兼顾危险废弃物处置市场，在已实施的全国危险废物集中处置工程业绩的基础上，根据国内危险废弃物处置相关政策变化，进一步拓展工业企业危险废物和医疗废物处置项目的市场，选择具有高收益性和高品牌效应的业务；进一步加大电子垃圾、建筑垃圾处置的技术开发力度，为市场拓展做好准备。
（2）加强对水务投资项目的精细管理，实现水务项目增收节支；审视度势，利用各种并购手段拓展公司在水务行业的市场占有率
加强对水务投资项目的精细管理，充分发挥公司在水务项目投资运营领域的专业、规模和集约管理优势，完善以项目公司经营收益和现金流指标为中心的运营管理系统，督促各项目公司通过提价增量、降耗挖潜、开拓非主营业务等手段提升项目投资收益；审时度势、立足湖北、谨慎选择项目和手段，适度通过兼并重组、新增投资等方式扩大公司的水务行业市场占有率。
（3）加快公司咸宁设备基地的建设步伐，尽早形成生产力，提高公司固废设备研发设计与生产能力，增进公司的产业链延伸，提高公司的核心竞争力
我国环保机械市场的需求总量将会有很大空间。与传统的机械产品相比，环保机械工业属于政策法规引导型产业，始终会在国家政策的支撑和法规的引导下不断发展。固废设备的研发制造是公司业务链条中极为重要的一环，是充分体现竞争力的环节。公司将在加快咸宁设备基地的建设进程，加快固废设备的研发和设计定型，尽快形成固废设备的标准化体系，确保咸宁设备基地在竣工之日就是投产之日，从而使公司尽早进入环保装备制造领域，为公司创造新的利润增长点。
（4）加强管理团队建设、强化各项工作的刚性执行力，提高生产管理水平、增强成本控制能力、严控财务风险和资金风险
进一步加强各级管理团队建设，优化企业管理架构和业务流程，建立适宜、高效、组织协同效应强的组织架构，强化各项工作的刚性执行力；进一步完善以项目独立效益核算为核心的，涵盖营销、设计、施工等各环节，包含预算定额控制、工期质量控制、成本费用控制、资金收支控制等要素在内的生产管理体系，提高措施执行、考核和激励力度，加大公司应收帐款回款力度，加强公司资金的控制与管理，在切实提高各项工作的效能与效率的同时，最大限度增收节支，合理统筹资金，努力发挥资金使用效益，严控财务风险和资金风险。
3、公司未来发展战略所需的资金计划及资金来源
根据公司未来经营计划及工作目标，公司2009年度因扩大经营业务规模和新项目投资等而产生较大的资金需求，公司将根据资金现状、经营回款情况和资金周转情况进行资金筹措，如资金不足将考虑通过对外融资方式解决。
4、 公司面临的主要风险及对应措施分析：
（1）政策风险
公司所处的环保行业对国家宏观经济政策依赖性较强，在国家加大环境保护政策倾斜、完善环境保护约束体系、加强环保基础设施投资力度的大背景下，公司目前面临的主要政策风险体现在金融危机背景下，政府投资意愿加强，对社会资本产生挤出效应，相应公司的业务开展特别是水务投资运营业务将会受到一定程度的影响，对此公司将积极研究相关新的产业资本结构下的业务需求，通过拓展业务发展模式和提升行业影响力等措施来规避该类风险。
（2）经营风险
虽然金融危机对实体经济产生的影响造成近期原材料价格的大幅回落，但受国家经济刺激计划实施影响，原材料价格可能会波动,这将给我们的生产成本带来不确定因素。公司将在努力加强经营管理特别是成本控制水平的同时，提高原材料采购决策和议价水平，完善采购手段和采购策略，最大限度地规避原材料价格波动给公司经营成果带来的不利影响。
（3）市场风险
目前，在固废处置业务领域，随着国家新的经济刺激计划带来的业务机会的不断显现，以及环保部、建设部等部委对该行业市场化步伐的不断推动，行业吸引力将会使新的竞争对手大量进入，市场竞争会迅速升级；而在我国城市水务投资运营领域，经营格局的变化和政府资本对社会资本的挤出效应带来的市场机会减少将会使市场竞争不断加剧，竞争方式也在不断变化，这将使公司的快速发展过程存在市场或业务拓展方面的风险，对此，公司将通过努力提高行业整合能力、延伸产业链、探索新业务模式等多种手段拓展业务领域，获取更大的市场份额，以规避该类风险。
（4）财务风险
资金是经营发展中的一个重要影响因素，由于受到国家财政货币政策和世界金融危机等多种因素影响，公司 2008 年经营回款压力较大，公司新业务的拓展和实施将会使公司的资金实力、融资能力受到考验，而且公司还将面临因增大银行融资带来的财务费用增加的风险。对此，公司将在积极探索融资的新方法、新途径以拓宽融资渠道，最大程度上满足公司快速发展带来的资金需求的同时，通过加大经营回款力度、统筹安排资金收支等手段，严控融资成本，充分挖掘资金使用的潜力，以规避公司可能面临的财务风险。
5、国内外市场形势变化、信贷政策调整、汇率利率变动、成本要素价格变化及自然灾害等对企业本年度和未来财务状况和经营成果的影响：
（1）国内外市场形势变化对公司本年度财务状况和经营成果未产生不利的影响，预计对 2009 年财务状况和经营成果也不产生不利的影响。
（2）本年度信贷政策调整未对公司报告期未产生较大影响。
随着公司经营规模扩张引致的资金需求加大，银行借款利率的变化将会对公司的经营业绩产生相应影响。
（3）公司业务涉及的采购与销售行为主要定位于国内，汇率利率变动对公司公司报告期和未来的经营业绩未产生影响。
（4）公司主要原材料价格波动较大，这对公司报告期营业利润产生了影响,新年度原材料价格可能会持续波动, 这将给我们的生产成本带来不确定因素。公司将在努力加强经营管理特别是成本控制水平的同时，提高原材料采购决策和议价水平，完善采购手段和采购策略，最大限度地规避原材料价格波动给公司经营成果带来的不利影响。
（5）今年的雪灾和地震灾害对公司本年度财务状况和经营成果没有产生影响。
（6）金融危机对公司 2009 年经营影响的预测
公司所处的国内环保行业受国家宏观经济政策影响将持续向好，为公司2009年经营业绩持续稳定增长创造了有利条件。国际金融危机对公司 2009 年生产经营不会产生较大不利影响。
（三）报告期内的投资情况
1、报告期内，募集资金使用情况：
公司于2008年7月完成公开增发A股30,000,000股，共募集资金447,000,000元（含发行费用），扣除发行费用33,772,888.97元，募集资金净额为413,227,111.03元。本次募集资金投入项目“环境资源设备研发、设计、制造基地建设项目”的实施主体为公司全资子公司湖北合加环境设备有限公司（以下简称“湖北合加”），为确保募投项目的建设顺利、规范、高效进行，公司拟通过分期增资方式，将募集资金根据项目建设资金的使用计划分阶段向湖北合加实施增资。
公司于 2008 年 7 月 28 日召开第五届二十一次董事会审议通过公司将募集资金根据项目建设资金使用计划分阶段向本次募投项目的实施主体——公司全资子公司湖北合加环境设备有限公司增资至15000万元的议案。截止报告期末，公司募集资金累计使用 14236.83 万元，公司通过该全资子公司投资建设的环境资源设备研发、设计、制造基地建设项目尚在建设期。
2、报告期内，非募集资金使用情况：
（1）公司于2008年1月26日召开第五届十六次董事会，审议通过了关于公司与宜昌三峡水务有限公司共同投资组建嘉鱼嘉清环保有限公司的议案，该公司注册资本拟定为人民币3000万元，公司持有其80%的股份。该公司于2008年3月在湖北省嘉鱼县注册成立，公司注册名称核定为：嘉鱼嘉清水务有限公司。该公司采用分期出资的方式：其中首次出资600万元，公司首次出资480万元，持有嘉鱼嘉清水务有限公司 80%的股份，其余出资将于 2010 年 2 月前缴足。截止报告期末，该公司已经成立，其投资建设的污水处理工程尚在建设期。
（2）公司于 2008 年 3 月 28 日召开总经理专项办公会议，决定公司与宜昌三峡水务有限公司共同投资组建嘉鱼甘泉水业有限公司,该公司注册资本拟定为人民币 500 万元。该公司于 2008 年 3 月在湖北省嘉鱼县注册成立，该公司采用分期出资的方式：其中首次出资 100 万元，公司首次出资 80 万元，公司持有其80%的股份，其余出资于2010年2月前缴足。截止报告期末，该公司已经成立，其投资建设的供水工程尚在建设期。
（4）公司于 2008 年3 月 2 日召开第五届十七次董事会决议,审议通过了公司与宜昌三峡水务有限公司共同投资组建咸宁清泉水务有限公司的议案,该公司注册资本拟定为 6,600 万元。该公司于 2008 年 3 月在湖北省咸宁市注册成立，该公司采用分期出资的方式：其中首次出资 1,320 万元,公司出资 1,056 万元，持有其 80%的股份，其余出资于 2010 年 1 月前缴足，截止报告期末，该公司已经成立。由于该项目收购过程相关商业谈判出现较大分歧，公司于2008年12月18 日召开第五届二十六次董事会决定终止收购咸宁自来水公司事宜，并对咸宁清泉水务有限公司进行清算，注销其独立企业法人资格，截止报告期末，该公司的清算注销相关手续尚在办理中。
（5）公司于 2008 年 3 月 31 日召开第五届十八次董事会决议，审议通过了公司与宜昌三峡水务有限公司、荆门夏家湾水务有限公司共同投资组建荆州市荆清水务有限公司，该公司注册资本拟定为 5,000 万元。该公司于 2008 年 4 月注册成立，该公司采用分期出资的方式：其中首次出资 1,000 万元,公司出资 600万元，持有其 60%的股份，其余出资于 2010 年 3 月前缴足。截止报告期末，该公司已经成立，其投资建设的污水处理工程尚在建设期。
（6）公司于 2008 年 5 月 31 日召开第五届二十次董事会决议，审议通过了公司与宜昌三峡水务有限公司共同投资组建枝江枝清水务有限公司的议案，该公司注册资本拟定为2,200万元。该公司于2008年6月注册成立，公司出资1760万元，持有其80%的股份。
公司该次董事会同时审议通过了关于公司拟与控股子公司宜昌三峡水务有限公司在湖北省大冶市共同投资成立控股子公司大冶清波水务有限公司的议案。该公司注册资本1,900万元,公司持有其80%的股份。
截止报告期末，上述两家控股子公司已经成立，其投资建设的污水处理工程尚在建设期。
报告期内，公司无非其他募集资金投资的重大项目。
投资情况说明：
报告期内的投资情况
1、报告期内，募集资金使用情况：
公司于2008年7月完成公开增发A股30,000,000股，共募集资金447,000,000元（含发行费用），扣除发行费用33,772,888.97元，募集资金净额为413,227,111.03元。本次募集资金投入项目“环境资源设备研发、设计、制造基地建设项目”的实施主体为公司全资子公司湖北合加环境设备有限公司（以下简称“湖北合加”），为确保募投项目的建设顺利、规范、高效进行，公司拟通过分期增资方式，将募集资金根据项目建设资金的使用计划分阶段向湖北合加实施增资。
公司于 2008 年 7 月 28 日召开第五届二十一次董事会审议通过公司将募集资金根据项目建设资金使用计划分阶段向本次募投项目的实施主体——公司全资子公司湖北合加环境设备有限公司增资至15000万元的议案。截止报告期末，公司募集资金累计使用 14236.83 万元，公司通过该全资子公司投资建设的环境资源设备研发、设计、制造基地建设项目尚在建设期。
2、报告期内，非募集资金使用情况：
（1）公司于2008年1月26日召开第五届十六次董事会，审议通过了关于公司与宜昌三峡水务有限公司共同投资组建嘉鱼嘉清环保有限公司的议案，该公司注册资本拟定为人民币3000万元，公司持有其80%的股份。该公司于2008年3月在湖北省嘉鱼县注册成立，公司注册名称核定为：嘉鱼嘉清水务有限公司。该公司采用分期出资的方式：其中首次出资600万元，公司首次出资480万元，持有嘉鱼嘉清水务有限公司 80%的股份，其余出资将于 2010 年 2 月前缴足。截止报告期末，该公司已经成立，其投资建设的污水处理工程尚在建设期。
（2）公司于 2008 年 3 月 28 日召开总经理专项办公会议，决定公司与宜昌三峡水务有限公司共同投资组建嘉鱼甘泉水业有限公司,该公司注册资本拟定为人民币 500 万元。该公司于 2008 年 3 月在湖北省嘉鱼县注册成立，该公司采用分期出资的方式：其中首次出资 100 万元，公司首次出资 80 万元，公司持有其80%的股份，其余出资于2010年2月前缴足。截止报告期末，该公司已经成立，其投资建设的供水工程尚在建设期。
（4）公司于 2008 年3 月 2 日召开第五届十七次董事会决议,审议通过了公司与宜昌三峡水务有限公司共同投资组建咸宁清泉水务有限公司的议案,该公司注册资本拟定为 6,600 万元。该公司于 2008 年 3 月在湖北省咸宁市注册成立，该公司采用分期出资的方式：其中首次出资 1,320 万元,公司出资 1,056 万元，持有其 80%的股份，其余出资于 2010 年 1 月前缴足，截止报告期末，该公司已经成立。由于该项目收购过程相关商业谈判出现较大分歧，公司于2008年12月18 日召开第五届二十六次董事会决定终止收购咸宁自来水公司事宜，并对咸宁清泉水务有限公司进行清算，注销其独立企业法人资格，截止报告期末，该公司的清算注销相关手续尚在办理中。
（5）公司于 2008 年 3 月 31 日召开第五届十八次董事会决议，审议通过了公司与宜昌三峡水务有限公司、荆门夏家湾水务有限公司共同投资组建荆州市荆清水务有限公司，该公司注册资本拟定为 5,000 万元。该公司于 2008 年 4 月注册成立，该公司采用分期出资的方式：其中首次出资 1,000 万元,公司出资 600万元，持有其 60%的股份，其余出资于 2010 年 3 月前缴足。截止报告期末，该公司已经成立，其投资建设的污水处理工程尚在建设期。
（6）公司于 2008 年 5 月 31 日召开第五届二十次董事会决议，审议通过了公司与宜昌三峡水务有限公司共同投资组建枝江枝清水务有限公司的议案，该公司注册资本拟定为2,200万元。该公司于2008年6月注册成立，公司出资1760万元，持有其80%的股份。
公司该次董事会同时审议通过了关于公司拟与控股子公司宜昌三峡水务有限公司在湖北省大冶市共同投资成立控股子公司大冶清波水务有限公司的议案。该公司注册资本1,900万元,公司持有其80%的股份。
截止报告期末，上述两家控股子公司已经成立，其投资建设的污水处理工程尚在建设期。
报告期内，公司无非其他募集资金投资的重大项目。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜枝江枝清水务有限公司 ｜ ｜ ｜ 5200.55｜
｜武汉合加环保工程有限公司 ｜ 184.33｜ 17.61｜ 1623.87｜
｜荆州市荆清水务有限公司 ｜ ｜ ｜ 1613.41｜
｜北京合加环保有限责任公司 ｜ 7010.34｜ 2541.00｜ 15510.93｜
｜嘉鱼嘉清水务有限公司 ｜ ｜ ｜ 1049.16｜
｜宜昌三峡水务有限公司 ｜ 3643.11｜ 500.97｜ 64654.77｜
｜大冶清波水务有限公司 ｜ ｜ ｜ 2026.23｜
｜嘉鱼甘泉水业有限公司 ｜ ｜ ｜ 100.40｜
｜湖北合加环境设备有限公司 ｜ ｜ -16.49｜ 17540.82｜
｜咸宁清泉水务有限公司 ｜ ｜ -85.00｜ 2935.00｜
｜江苏沭源自来水有限公司 ｜ 1791.28｜ 16.75｜ 12503.63｜
｜包头鹿城水务有限公司 ｜ 1067.00｜ 234.11｜ 34799.04｜
｜荆门夏家湾水务有限公司 ｜ 1456.69｜ 679.93｜ 15243.16｜
｜南昌象湖水务有限公司 ｜ 3361.65｜ 778.73｜ 19019.53｜
｜新疆华美德昌环保科技有限公｜ ｜ -24.01｜ 487.31｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
意见与建议
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