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☆经营分析☆ ◇000838 国兴地产 更新日期：2009-10-21◇ 港澳资讯 灵通V5.0
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.关联企业经营状况】
【1.主营业务】
房地产开发

【2.主营构成分析】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称                ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜                        ｜万元)     ｜万元)     ｜(%)   ｜入比例(%)   ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产业(行业)          ｜         -｜   -534.18｜     -｜           -｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称                ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜                        ｜万元)     ｜万元)     ｜(%)   ｜入比例(%)   ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产业(行业)          ｜  12795.38｜   5340.48｜ 41.74｜       99.02｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内(地区)              ｜  12795.38｜         -｜     -｜       99.02｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称                ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜                        ｜万元)     ｜万元)     ｜(%)   ｜入比例(%)   ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产业(行业)          ｜  11502.33｜   4608.43｜ 40.07｜       99.98｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内(地区)              ｜  11502.33｜         -｜     -｜       99.98｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称                ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜                        ｜万元)     ｜万元)     ｜(%)   ｜入比例(%)   ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产业(行业)          ｜  42238.88｜  13943.94｜ 33.01｜       82.52｜
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｜化工新材料的生产与销售( ｜   8935.22｜   1336.09｜ 14.95｜       17.46｜
｜产品)                   ｜          ｜          ｜      ｜            ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内(地区)              ｜  42238.88｜         -｜     -｜       82.52｜
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【3.经营投资】
【公司经营情况评述】
【2009年半年报】
      一、报告期内公司经营情况 
      报告期内，公司经营和发展仍然遇到许多困难。在这种情况下，公司围绕年初确定的经营方针和工作目标进行了一系列的工作。 
     1、完成了北京国兴·玉廊东园项目的交房后的收尾工作。 
     2、重庆北岸·江山项目一期方案建筑设计及整体修建性详细规划已完成，并于2009 年4 月取得建设工程规划设计方案审查通过意见书；西地块、北地块正进行拆迁，拆迁安置协议已全部签订完成。 
     3、北京小月河项目取得了一定的进展。已取得《关于京昌路楔形绿地中－3 地块土地一级开发项目继续办理前期手续的批复》。同时，公司针对小月河项目具体情况进行了拆迁调研，为下一步项目拆迁工作奠定了良好的基础。 
     但由于本年尚无新项目开工、销售，故无营业收入产生。因此上半年与去年同期相比，业绩大幅下降，亏损538.25万元。 
     三、报告期内公司主营业务及其经营情况 
     1．主营业务分行业、产品情况表 
     单位：（人民币）万元 
                                  主营业务收  主营业务成 毛利率比 
分行业或   主营业务    毛利率 
                                  入比上年增  本比上年增 上年增减 
分产品                 成本 (%) 
                                  减（％）     减（％）      （％） 
房地产   5,341,788.00   -100.00    -92.25 
    2．主营业务分地区情况 
        单位：（人民币）万元 
           地区      主营业务收入    主营业务收入比上年增减（％） 
           境内        0                          -100.00 
           境外 
     四、 经营中存在的问题及应对措施 
      ㈠报告期内公司面临的主要问题及风险： 
     报告期内，由于行业竞争日益激烈，我公司在经营发展中也遇到一定的困难： 
     1、2009 年上半年房地产市场虽然在一定程度上有所回暖，但公司在筹措资金及土地存储等方面仍受到影响，直接限制了公司现有项目和寻找可供开发的新的二级项目的发展。 
     2、由于地区政策和区域现实情况的不同，使公司现有项目如北京小月河项目和重庆项目前期工作进展缓慢，从而影响了项目的整体进度。 
      ㈡下半年业务发展计划： 
     1、推进融资计划。房地产业属于资金密集型产业，为保证公司资金的充裕性，在符合国家各项融资政策的前题下，公司将坚持多渠道融资策略，以确保公司的可持续性发展及在施项目的顺利进行。 
     2、保证公司的可持续发展，积极寻找适合公司实际情况的可供开发的新二级项目，加大土地资源的获取力度。根据目前房地产市场的现实情况，公司将充 
     3、抓紧目前公司项目的进展工作。公司具体经营目标是： 
      ①完成北京国兴·御廊东园项目交房后的收尾工作； 
      ②根据公司整体开发策略，确定小月河项目的后续开发模式，并处理好相关问题； 
      ③重庆国兴·北岸江山项目按计划实施开发。 
      ㈢解决主要问题的应对措施： 
     1、抓紧公司目前项目的进展工作。对于重庆项目和小月河项目，公司管理层已根据各项目不同的特点及特殊性，制定出了不同的项目发展方案，逐步解决项目进行中所遇到的各种问题，这将有效地推进项目的进展工作。 
     2、推进融资计划，合理安排好项目运作资金。在立足于做好公司现有项目的基础上，坚持多渠道融资，合理调配资金，务求发挥资金效益最大化。 
     3、寻求适合自身发展的新的二级项目，保持公司持续性发展。公司将根据目前公司的实际状况，选择适合公司发展的二级开发项目，力争在主营业务收入上有所突破，确保股东收益最大化。 
      4、公司将不断努力提高经营效率，提高核心竞争力，进一步拓展发展战略，巩固发展成果。公司将密切关注经营效率，通过文化变革、组织变革、以及流程优化等一系列的措施，加快建设、加快销售，加速资产周转，提高投资效率和运营效率，在组织能力上保障企业规模、质量、效益的均衡增长。 
     五、公司投资情况 
     1．报告期内公司没有募集资金； 
     2．报告期内公司没有对外投资情况。

【2008年年报】
    一、报告期内公司经营情况的回顾
    1． 报告期内总体经营情况：
    报告期内，由于国家对房地产业的紧缩和调整政策，公司的经营和发展遇到诸多的困难。在这种情况下，公司紧紧围绕年初确定的经营管理工作目标，积极克服种种困难，较好地完成了全年的经营目标。
    ⑴、完成了“国兴·玉廊东园”项目的各项验收手续。
    主要是完成了项目遗留问题的整改工作，并顺利地交付业主投入使用。
    ⑵、重庆项目取得了重大进展。
    一是取得了重庆市江北区国土资源管理分局核发的项目西地块土地证；
    二是完成了重庆项目的整体方案设计，通过了整体修建性详规审查和一期方案审查；
    三是重庆公司2008年在客观环境发生剧烈变化的情况下，沉着应变，继续积极稳妥地推进项目开发和各项基础工作，并加强了市场调研，对重庆市十几个有参考价值的楼盘进行了深入细致的市场调研，完成了相关专题报告及《2008年度重庆房地产市场调研报告》；并对重庆2008年春季、秋季房交会进行重点跟踪调查。
    ⑶、北京小月河项目有所进展。
    一是进行了小月河项目《征地补偿协议》的谈判工作；
    二是取得了小月河项目规划手续延期的批准，使得小月河项目得以延续；
    三是配合集团公司完成了 “小月河节能环保示范区”规划和节能设计工作。
    ⑷、在寻找新的开发项目方面进行了大量的工作。
    一是对北京市有意向上市的五个项目进行了实地踏勘、追踪及初步分析；
    二是对北京市地区以外的七个项目进行了考察，提出考察意见，编制了可行性研究报告。
    但是，由于公司在报告期内没有新的项目竣工，未能产生新的收益，因此，净利润比上年同期下降82.06 %。
    2．报告期内主营业务收入、主营业务利润、净利润同比增减情况：
    项目 金额（元） 增减（±）
     本期数 上年同期数
    主营业务收入 127,953,758.00 511,741,000.05 -383,787,242.05
    主营业务利润 39,158,466.16 115,404,727.03 -76,246,260.87
    净利润 10,546,729.86 58,803,187.65 -48,256,457.79
    变化原因：报告期内没有新的项目竣工，未能产生新的收益
    3．报告期内，分行业或产品的主营业务收入和成本构成情况：
    单位：人民币元
    分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率（%）
                       金额      比例%
    房地产业 127,953,758.00 100 74,548,991.82 41.74 
接上表:
    分行业或分产品  主营业务收入 主营业务成本 毛利率比
                   比上年增减（%）  比上年增减（%）    上年增减（%）
    房地产业   -75.00         -79.23      26.45
    4．占公司主营业务 10%以上的主要产品所属行业、主营业务成本及毛利率构成情况：
    产品名称
   所属行业             主营业务收入（元） 主营业务成本（元） 毛利率%
    房地产 房地产业 127,953,758.00 74,548,991.82   41.74
     二、对公司未来发展的展望
    ㈠、公司所处行业的发展趋势
    2008年的房地产行业可以用三个特点来概括：市场交易量萎缩，价格增幅放缓并出现下降，资金链条偏紧。行业整合将是大势所趋，完善的内部体制，合理的资本运作以及素质过硬的领导团队将让公司面临更多的发展机遇，同时我们也能看到，地产业在历经调整后将再次面对行业发展的契机，任何一次行业范围的调整都会带来行业格局的巨变，这次也不会例外，只有抓住了时代发展的主旋律，我们的地产企业和地产行业才能真正做优做强，成为国民经济持续稳定发展的发动机。
    ㈡、公司未来发展思路
    公司将本着稳中取胜的发展原则，理性面对宏观调控和经济下滑对房地产企业造成的影响。在这种情况下，公司将不断优化内部管理机制，坚持创新，根据市场实际情况合理制定经营战略。对外积极寻找战略合作伙伴，对内吸纳优秀人才，为公司的可持续发展提供强有力的保障。同时，公司在作好现有项目的基础上，坚持多渠道融资的策略，获取低成本的发展资金，积极寻找适合公司开发条件的二级项目。争取以最大的利益来回报全体股东。公司大股东将继续在土地、资金等方面协助公司稳步快速发展。
    ㈢、公司目前房地产开发现状
    公司目前房地产项目主要集中在北京市和重庆市。北京的 “国兴·玉廊东园”项目已完成了各项验收手续，并顺利交付业主投入使用；小月河项目目前正处于开发阶段；对于重庆市的国兴·北岸江山项目，公司将密切关注宏观政策走势及重庆房地产市场变化特点，本着合理投入获取最大利益回报股东的态度，充分利用地区及政策优势，整合各方资源，合理配置，扬长避短，协调、稳定的推动项目向前发展。
    目前，公司正着重作好重庆市场调研工作，为公司下一步制定营销策略及销售计划打下良好基础。公司相信，将通过不懈的努力，能够为公司的所有利益相关者带来更大的回报。
    ㈣、公司2009年经营发展计划
    2009年，公司将积极适应宏观调控下的市场变化，提升运营效率，锻造核心竞争力，进一步拓展发展战略，巩固发展成果。
    1、公司将加大包括资金、土地资源获取力度，公司将在现有项目的基础上稳扎稳打，并在合适的时机进入有潜力的二、三线城市，同时积极寻找战略合作机会，有效分散风险。公司将根据政策和市场环境，在资本市场、货币市场筹集资金支持公司发展。
    2、公司将密切关注经营效率，通过文化变革、组织变革、以及流程优化等一系列的措施，加快建设、加快销售，加速资产周转，提高投资效率和运营效率，在组织能力上保障企业规模、质量、效益的均衡增长。公司具体经营目标是：
    ①完成北京国兴·御廊东园项目交房后的收尾工作；
    ②根据公司整体开发策略，确定小月河项目的后续开发模式，并处理好相关问题；
    ③重庆国兴·北岸江山项目按计划实施开发。
    三、公司投资情况
    1．报告期内无募集资金使用延续到本期的情况。
    2．报告期内无非募集资金投资的重大项目。


【公司投资情况说明】
【投资情况说明】2009-08-12
报告期内投资情况
     1．报告期内公司没有募集资金； 
     2．报告期内公司没有对外投资情况。

【投资情况说明】2009-04-08
公司投资情况
    1．报告期内无募集资金使用延续到本期的情况。
    2．报告期内无非募集资金投资的重大项目。


【4.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
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｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜重庆国兴置业有限公司      ｜             -｜     -122.00｜    54129.00｜
｜北京国兴建业房地产开发有限｜      12795.38｜     1993.00｜    16926.00｜
｜公司                      ｜              ｜            ｜            ｜
｜北京国兴南华房地产开发有限｜             -｜     4505.00｜     8720.00｜
｜公司                      ｜              ｜            ｜            ｜
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