鞍钢股份[000898] 011
☆经营分析☆ ◇港澳资讯000898 更新日期：2009-08-18◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢压延加工业(行业) ｜ 2895600.0｜ 129400.0｜ 4.47｜ 96.39｜
｜其中：关联交易(行业) ｜ 199600.0｜ 2500.0｜ 1.25｜ 6.64｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜热轧板(产品) ｜ 1207900.0｜ 34900.0｜ 2.89｜ 40.21｜
｜冷轧板(产品) ｜ 618100.0｜ 10900.0｜ 1.76｜ 20.57｜
｜其中：关联交易(产品) ｜ 155400.0｜ 1000.0｜ 0.64｜ 5.17｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区) ｜ 1001600.0｜- ｜- ｜ 33.34｜
｜华北地区(地区) ｜ 486400.0｜- ｜- ｜ 16.19｜
｜华东地区(地区) ｜ 811400.0｜- ｜- ｜ 27.01｜
｜华南地区(地区) ｜ 497600.0｜- ｜- ｜ 16.56｜
｜中南地区(地区) ｜ 78900.0｜- ｜- ｜ 2.63｜
｜西北地区(地区) ｜ 29200.0｜- ｜- ｜ 0.97｜
｜西南地区(地区) ｜ 22100.0｜- ｜- ｜ 0.74｜
｜出口(地区) ｜ 77000.0｜- ｜- ｜ 2.56｜
｜合计(地区) ｜ 3004200.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢压延加工业(行业) ｜ 7644000.0｜ 1320200.0｜ 17.27｜ 96.01｜
｜其中：关联交易(行业) ｜ 463100.0｜ 41800.0｜ 9.03｜ 5.82｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜热轧板(产品) ｜ 2502200.0｜ 370600.0｜ 14.81｜ 31.43｜
｜冷轧板(产品) ｜ 1707400.0｜ 324700.0｜ 19.02｜ 21.45｜
｜镀锌板及彩涂板(产品) ｜ 803500.0｜ 111900.0｜ 13.93｜ 10.09｜
｜厚板(产品) ｜ 750600.0｜ 232500.0｜ 30.98｜ 9.43｜
｜硅钢(产品) ｜ 458700.0｜ 89100.0｜ 19.42｜ 5.76｜
｜中板(产品) ｜ 473800.0｜ 117900.0｜ 24.88｜ 5.95｜
｜线材(产品) ｜ 308000.0｜ 54900.0｜ 17.82｜ 3.87｜
｜大型材(产品) ｜ 293500.0｜ 16600.0｜ 5.66｜ 3.69｜
｜无缝钢管(产品) ｜ 318800.0｜ 38300.0｜ 12.01｜ 4.00｜
｜关联交易(产品) ｜ 452300.0｜ 37500.0｜ 8.29｜ 5.68｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区) ｜ 2672100.0｜- ｜- ｜ 33.56｜
｜华北地区(地区) ｜ 1012200.0｜- ｜- ｜ 12.71｜
｜华东地区(地区) ｜ 1635500.0｜- ｜- ｜ 20.54｜
｜华南地区(地区) ｜ 984000.0｜- ｜- ｜ 12.36｜
｜中南地区(地区) ｜ 133800.0｜- ｜- ｜ 1.68｜
｜西北地区(地区) ｜ 102600.0｜- ｜- ｜ 1.29｜
｜西南地区(地区) ｜ 32700.0｜- ｜- ｜ 0.41｜
｜出口(地区) ｜ 1388700.0｜- ｜- ｜ 17.44｜
｜合计(地区) ｜ 7961600.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢压延加工业(行业) ｜ 3868900.0｜ 1082700.0｜ 27.98｜ 96.32｜
｜其中：关联交易(行业) ｜ 225900.0｜ 65200.0｜ 28.86｜ 5.62｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜热轧板(产品) ｜ 1289300.0｜ 388900.0｜ 30.16｜ 32.10｜
｜冷轧板(产品) ｜ 873100.0｜ 241800.0｜ 27.69｜ 21.74｜
｜镀锌板及彩涂板(产品) ｜ 418700.0｜ 83500.0｜ 19.94｜ 10.42｜
｜其中：关联交易(产品) ｜ 174700.0｜ 49800.0｜ 28.51｜ 4.35｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区) ｜ 1383400.0｜- ｜- ｜ 34.44｜
｜华北地区(地区) ｜ 570600.0｜- ｜- ｜ 14.21｜
｜华东地区(地区) ｜ 784600.0｜- ｜- ｜ 19.53｜
｜华南地区(地区) ｜ 527400.0｜- ｜- ｜ 13.13｜
｜中南地区(地区) ｜ 81900.0｜- ｜- ｜ 2.04｜
｜西北地区(地区) ｜ 53400.0｜- ｜- ｜ 1.33｜
｜西南地区(地区) ｜ 21000.0｜- ｜- ｜ 0.52｜
｜出口(地区) ｜ 594500.0｜- ｜- ｜ 14.80｜
｜合计(地区) ｜ 4016800.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢压延加工业(行业) ｜ 6334000.0｜ 1680100.0｜ 26.53｜ 96.70｜
｜其中：关联交易(行业) ｜ 413200.0｜ 107100.0｜ 25.92｜ 6.31｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜热轧板(产品) ｜ 2271900.0｜ 621600.0｜ 27.36｜ 34.69｜
｜冷轧板(产品) ｜ 1300800.0｜ 367800.0｜ 28.27｜ 19.86｜
｜镀锌板及彩涂板(产品) ｜ 730900.0｜ 155200.0｜ 21.23｜ 11.16｜
｜厚板(产品) ｜ 508400.0｜ 169500.0｜ 33.34｜ 7.76｜
｜硅钢(产品) ｜ 467400.0｜ 138200.0｜ 29.57｜ 7.14｜
｜中板(产品) ｜ 345800.0｜ 99400.0｜ 28.74｜ 5.28｜
｜线材(产品) ｜ 268100.0｜ 54200.0｜ 20.22｜ 4.09｜
｜大型材(产品) ｜ 171600.0｜ 21500.0｜ 12.53｜ 2.62｜
｜无缝钢管(产品) ｜ 246300.0｜ 48500.0｜ 19.69｜ 3.76｜
｜其中：关联交易(产品) ｜ 397300.0｜ 92300.0｜ 23.23｜ 6.07｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区) ｜ 1906800.0｜- ｜- ｜ 29.11｜
｜华北地区(地区) ｜ 892500.0｜- ｜- ｜ 13.63｜
｜华东地区(地区) ｜ 1227200.0｜- ｜- ｜ 18.74｜
｜华南地区(地区) ｜ 932500.0｜- ｜- ｜ 14.24｜
｜中南地区(地区) ｜ 117400.0｜- ｜- ｜ 1.79｜
｜西北地区(地区) ｜ 61500.0｜- ｜- ｜ 0.94｜
｜西南地区(地区) ｜ 20900.0｜- ｜- ｜ 0.32｜
｜出口(地区) ｜ 1391100.0｜- ｜- ｜ 21.24｜
｜合计(地区) ｜ 6549900.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2009年半年报】
（一）报告期内经营情况
1、公司主营业务的范围及其经营状况：
公司的主营业务：黑色金属冶炼及钢压延加工等。
上半年，公司坚持规模适度、成本最低的指导思想，采取了一系列措施应对金融危机，确保公司生产经营稳步回升。
（1）主要产品产量同比增长。
1-6 月份，本公司共生产铁927.46 万吨，比上年同期增长14.34 %；钢910.17 万吨，比上年同期增长11.18%；钢材852.16 万吨，比上年同期增长 10.78%；销售钢材830.42万吨、比上年同期增长8.17%，实现钢材产销率97.45%。
（2）开展全员质量管理，产品质量明显改善。
通过开展全员质量管理，上半年，公司28 项质量指标25 项完成目标计划，23 项同比改善。产品质量达到国际先进水平比例67.77％，同比提高3.35 个百分点；重点品种原品种合格率、成材率分别完成98.87％和94.15％，分别比目标计划提高0.72 和1.43个百分点。
（3）落实科研项目，提升技术创新和自主研发能力。
上半年共验收各类课题69 项，完成了取向硅钢的实验室制备技术开发及大生产试制，按课题目标完成了阶段验收。申请并获得国家受理专利180 件，授权专利145 件。开发新产品194.24 万吨，比上年同期增加28.07 万吨；新产品比例达到22.78％，比上年同期增加1.04 个百分点；实现新产品销售收入76 亿元。
（4）落实减排措施，环保工作实现重大突破。
上半年公司环境空气指标二氧化硫、二氧化氮、可吸入颗粒物、一氧化碳均达到国家标准；降尘量与去年相比基本持平。上半年大气污染源排放达标率为99.7% ，同比提高2.1 个百分点。固体废物得到有效利用和妥善处置。危险废物、一般废物和废旧物资回收处置率均达到100%；含铁尘泥内部利用率为95.3%，同比增加1.8 个百分点。
（5）大力推行目标成本控制。
根据市场形势，倒推测算确保目标利润的各工序生产成本，认真核定各单位、部门目标成本和费用指标，通过月份预算作为刚性指标下达到各单位，严格执行考核评价分析制度。通过目标成本管理，各单位制定措施降本增效，取得明显效果。
（6）积极调整营销政策，有序推进产品营销工作。
因全球金融危机影响，出口需求及国内市场钢材需求大幅度萎缩，公司及时对后期市场形势作出预测判断，适时调整营销政策。一方面在出口及专用钢需求减弱的实际情况下，加大可快速流通的普碳、低合金等品种投放流通市场，加速了流通客户的资金周转；另一方面加大下游企业的开发力度。同时通过细致、准确的市场分析与研判，及时适度的价格调整策略，增强客户的信心。
（7）深化卓越对标工作，通过公司内外部对标，明确差距、挖掘潜力，促进指标提升，抵御市场风险。
一是对鞍营两地的实际成本进行对标。二是对本部相同（相近）产线工序标准成本对标。三是对生产厂内部工序标准成本进行对标。四是开展与国内先进企业的外部对标工作。通过技术创新和对标挖潜，公司主要技术经济指标持续改善，9 项指标创历史最好水平。
2、占本集团营业收入10%以上的产品情况如下（按中国企业会计准则）：
本集团主营业务分行业、产品情况表
单位：人民币百万元
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率%
28,956 27,662 4.47
钢压延加工
业
其中：关联
1,996 1,971 1.25
交易
主营业务分产品情况
热轧板 12,079 11,730 2.89
冷轧板 6,181 6,072 1.76
其中：
1,554 1,544 0.64
关联交易关联交易的
主营业务分行业情况
营业成本比 毛利率比上年
营业收入比上
上年同期增 同期增减
年同期增减%
减% （个百分点）
钢压延加工
-25.16 -0.72 -23.51
业
其中：关联
-11.64 22.65 -27.61
交易
热轧板 -6.31 30.28 -27.27
冷轧板 -29.21 -3.82 -25.93
其中：
-3.36 36.40 -28.96
关联交易
关联交易的
本公司与独立第三方之间的销售价格。
定价原则
关联交易必 钢铁生产具有较强的连续性，公司在大部分原料方面依赖
于鞍钢集团公司及其子公司，同时有部分产品也要销售
要性、持续 给鞍钢集团公司及其子公司，因此预计在今后的生产经营中，
性的说明 这种关联交易还会持续。
注：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品和提供综合性服务的关联交易总金额为人民币2,314 百万元。
说明：
营业收入及毛利率比上年同期有所下降，主要原因是受国际金融危机影响，产品价格下跌所致。
热轧板及关联交易营业成本上升主要是由于销量增加影响。
本集团主营业务按销往地区分布的构成情况
单位：人民币百万元
营业收入比
本报告期营业收入 上年同期营业收入 上年同期增减（%）
东北地区 10,016 13,834 -27.60
华北地区 4,864 5,706 -14.76
华东地区 8,114 7,846 3.42
华南地区 4,976 5,274 -5.65
中南地区 789 819 -3.66
西北地区 292 534 -45.32
西南地区 221 210 5.24
出口 770 5,945 -87.05
合计 30,042 40,168 -25.21
3、主营业务及其结构与上年度相比无重大变化。
4、主营业务盈利能力（毛利率）与上年度同口径相比有重大变化。
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度同口径相比有所下降，主要是受国际金融危机影响，钢材产品价格下跌所致。
5、利润构成与上年度同口径相比无重大变化。
（四）经营中的问题与困难
上半年，由于受国际金融危机影响，国内外钢铁行业普遍出现了供大于求，产品价格大幅下跌的情况，导致公司效益大滑，上半年出现了亏损。面对这种形势，公司通过采取合理配置资源，加大成本控制力度等措施，挖掘企业内部潜力，努力使公司走向正常的发展轨道。
二、公司投资情况
（一）对外投资情况
公司于2009 年4 月14 日召开了第四届董事会第三十五次会议，批准了《关于公司与黑龙江龙煤矿业控股集团有限责任公司签署<龙煤控股集团与鞍钢股份有限公司关于转让黑龙江龙煤矿业集团有限责任公司股权之协议>的议案》。为保证公司所需要煤炭的长期稳定供应，公司自黑龙江龙煤矿业控股集团有限责任公司 （简称“龙煤控股集团公司”）购买其所持有的龙煤集团的 1.2703%股权。经过具有中国证券业务资产评估资格的北京中企华资产评估有限责任公司评估，于评估基准日（2008 年4 月30 日）龙煤集团的评估价值为人民币 206.91 百万元。经过公司与龙煤控股集团共同协商，确定转让价格为人民币219.86 百万元。公司利用自有资金进行本次收购。
（二）重大非募集资金的投资及进度情况
单位：人民币百万元
项目名称 预算项目金额
高性能硅钢工程
2,800
合计
2,800
接上表:
项目名称 项目进度 项目收益情况
高性能硅钢工程 88.09%
合计
投资情况说明：
公司投资情况
（一）对外投资情况
公司于2009 年4 月14 日召开了第四届董事会第三十五次会议，批准了《关于公司与黑龙江龙煤矿业控股集团有限责任公司签署<龙煤控股集团与鞍钢股份有限公司关于转让黑龙江龙煤矿业集团有限责任公司股权之协议>的议案》。为保证公司所需要煤炭的长期稳定供应，公司自黑龙江龙煤矿业控股集团有限责任公司 （简称“龙煤控股集团公司”）购买其所持有的龙煤集团的 1.2703%股权。经过具有中国证券业务资产评估资格的北京中企华资产评估有限责任公司评估，于评估基准日（2008 年4 月30 日）龙煤集团的评估价值为人民币 206.91 百万元。经过公司与龙煤控股集团共同协商，确定转让价格为人民币219.86 百万元。公司利用自有资金进行本次收购。
（二）重大非募集资金的投资及进度情况
单位：人民币百万元
项目名称 预算项目金额
高性能硅钢工程
2,800
合计
2,800
接上表:
项目名称 项目进度 项目收益情况
高性能硅钢工程 88.09%
合计
经营情况评述：
【2008年年报】
（一）报告期内本公司经营情况分析
1、经营情况的回顾
2008年公司在市场环境发生重大变化的情况下，经受住了国际金融危机给钢铁企业造成巨大冲击的考验，全公司上下同心协力，顽强拼搏，采取得力措施，加快发展步伐，各项工作取得令人鼓舞的成绩。公司在国内外资本市场的影响力得到新的提升，企业核心竞争能力和应对风险能力显著增强。
（1）生产经营保持稳定运行
报告期内，本公司生产铁1,607.82万吨，比上年降低0.14%；生产钢1,599.69万吨，比上年降低0.52%；生产钢材1,498.49万吨，比上年增长0.34%。；销售钢材1523.33万吨，比上年增长0.99％，实现钢材产销率为101.66％。
（2）节能减排和环境建设取得实效
加大节能环保投资力度，全年批准放行节能项目53项，投资人民币9.28亿元。实施七高炉炉顶除尘器改造等污染治理项目11项。积极推进鲅鱼圈风力、海水、太阳能等新能源使用。
全年实现重大环境污染事故和三级以上环保事故为零。实现新、改、扩建项目环保"三同时"执行率100%。空气指标二氧化硫、二氧化氮、可吸入颗粒物均达到国家标准。
2、本集团主营业务范围及经营情况
（1）本公司是国内大型钢材生产企业，主要业务为生产及销售热轧板、冷轧板、镀锌板、彩涂板、硅钢、中厚板、线材、大型材、无缝钢管等产品。
（2）2008年主营业务构成情况
本集团主营业务分行业、产品情况表
单位：人民币百万元
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率(%)
钢压延加工业 76,440 63,238 17.27
其中：关联交易 4,631 4,213 9.03
主营业务分产品情况
热轧板 25,022 21,316 14.81
冷轧板 17,074 13,827 19.02
镀锌板及彩涂板 8,035 6,916 13.93
厚板 7,506 5,181 30.98
硅钢 4,587 3,696 19.42
中板 4,738 3,559 24.88
线材 3,080 2,531 17.82
大型材 2,935 2,769 5.66
无缝钢管 3,188 2,805 12.01
其中： 关联交易 4,523 4,148 8.29
接上表：
分行业或分产品 营业收入比 营业成本比 毛利率比
上年增减（%） 上年增减（%） 上年增减（%）
钢压延加工业 20.68 35.88 -9.26
其中：关联交易 12.08 37.63 -16.89
主营业务分产品情况
热轧板 10.14 29.16 -12.55
冷轧板 31.26 48.20 -9.25
镀锌板及彩涂板 9.93 20.13 -7.30
厚板 47.64 52.88 -2.36
硅钢 -1.86 12.27 -10.15
中板 37.02 44.44 -3.86
线材 14.88 18.33 -2.40
大型材 71.04 84.48 -6.87
无缝钢管 29.44 41.81 -7.68
其中： 关联交易 13.84 36.00 -14.94
关联交易的定价原则 不低于本公司与独立第三方之间的销售价格。
注：
1） 热轧板营业收入增加主要是由于公司前三季度产品价格上涨及调整品种结构影响；营业成本增加一是由于原材料价格上升影响，二是由于鲅鱼圈分公司投产初期成本较高影响；毛利率下降主要是由于原材料成本上升幅度大于产品价格上涨幅度影响。
2） 冷轧板营业收入增加一是由于本公司1450冷轧板生产线达产，使得冷轧板销量增加影响，二是由于前三季度产品价格上升影响；营业成本增加一是由于原材料价格上涨影响，二是由于冷轧板销量增加影响；毛利率下降主要是由于原材料成本上升幅度大于产品价格上涨幅度影响。
3） 镀锌板及彩涂板营业收入增加主要是由于产品价格上涨及销量增加影响；营业成本增加主要是由于原材料价格上涨及销量增加影响；毛利率下降主要是由于原材料成本上升幅度大于产品价格上涨幅度影响。
4） 厚板营业收入增加一是由于产品价格上涨影响，二是由于产品销量增加影响；营业成本增加一是由于原材料价格上升影响，二是由于厚板销量增加影响；毛利率下降主要是由于原材料成本上升幅度大于产品价格上涨幅度影响。
5） 硅钢营业收入减少主要是由于产品销量减少影响；营业成本增加主要是由于原料价格上升影响；毛利率降低主要是由于原材料成本上升幅度大于产品价格上涨幅度影响。
6） 中板营业收入增加一是由于产品价格上涨影响，二是由于产品销量增加影响；营业成本增加一是由于原材料价格上升影响，二是由于产品销量增加影响；毛利率下降主要是由于原材料成本上升幅度大于产品价格上涨幅度影响。
7） 线材营业收入增加主要是由于产品价格上涨影响；营业成本增加主要是由于原材料价格上升影响；毛利率下降主要是由于原材料成本上升幅度大于产品价格上涨幅度影响。
8） 大型材营业收入增加一是由于本公司大型新线投产，产品销量增加影响，二是由于产品价格上升影响；营业成本增加一是由于产品销量增加影响，二是由于原材料价格上升影响；毛利率下降主要是由于原材料成本上升幅度大于产品价格上涨幅度影响。
9） 无缝钢管营业收入增加主要是由于产品价格上升影响；营业成本增加主要是由于原材料价格上涨影响；毛利率下降主要是由于原材料成本上升幅度大于产品价格上涨幅度影响。
10） 关联交易营业收入增加主要是由于产品价格上升影响；营业成本增加主要是由于原材料价格上涨影响；毛利率下降一是由于营业成本上升幅度较大影响，二是由于品种结构影响。
本集团主营业务按销往地区分布的构成情况
单位：人民币百万元
营业收入 营业收入比上年增减%
东北地区 26,721 40.14
华北地区 10,122 13.41
华东地区 16,355 33.27
华南地区 9,840 5.52
中南地区 1,338 13.95
西北地区 1,026 66.91
西南地区 327 56.53
出口 13,887 -0.17
合计 79,616 21.55
（3）本公司热轧板国内市场占有率5.29%，冷轧板国内市场占有率8.41%，镀锌板国内市场占有率7.80%，彩涂板国内市场占有率3.84%，硅钢国内市场占有率24.21%，中厚板国内市场占有率5.06%，线材国内市场占有率0.88%，重轨国内市场占有率28%，无缝钢管国内市场占有率3.29%。
（二）对2009年本公司发展的展望
1、钢铁行业的市场分析及本公司发展的机遇和挑战
2009年是公司加快实现建设最具国际竞争力钢铁企业目标的重要一年。新的一年挑战与机遇并存。从不利因素看，随着全球金融危机快速向实体经济传导，世界经济增长将明显放缓。国内经济也面临着周期性调整和结构性调整的双重压力，受消费不景气影响，经济下行压力将持续加大。
从有利条件看，我国经济发展的基本面和长期发展趋势没有改变。近期国家已相继实施了积极的财政政策和适度宽松的货币政策，出台了一系列保增长、扩内需、调结构，推进经济又好又快发展的有力措施及行业振兴规划，为今年经济平稳发展提供了保障。从内部看，公司技术装备水平大幅提升，管理绩效逐年提高。鲅鱼圈项目逐步达产，产品结构不断改善。这些都将是我们参与市场竞争的有利条件。
（三）本公司投资情况
本公司投资情况
1、对外投资情况：
2008年度，本公司对外投资总额为人民币1,361百万元，比上年度对外投资总额人民币248百万元增加448.79%。
其中向鞍钢钢材配送（武汉）有限公司投资人民币60百万元，向天津鞍钢天铁冷轧薄板有限公司投资人民币975百万元，向鞍钢集团财务有限责任公司投资人民币315百万元，向鞍钢实业包装钢带有限公司投资人民币11百万元。
2、募集资金使用情况
2007年10-11月，本公司向公司全体股东配售股份1,301,822,150股，募集资金总额为人民币20,006 百万元，扣除发行费用后募集资金净额为 人民币19,905百万元 。
具体募集资金使用情况见后附《关于募集资金年度使用情况的专项报告》中的附表《募集资金使用情况对照表》。
附件： 募集资金使用情况对照表
金额单位：人民币百万元
募集资金总额 19,905 本年度投入募集资金总额 8,036
变更用途的募集资金总额 0 已累计投入募集资金总额 19,905
变更用途的募集资金总额比例 0%
是否
已变 募集资 截至期 截至期
调整后 本年度
承诺投 更项 金承诺 末承诺 末累计
投资总 投入金
资项目 目（含 投资总 投入金 投入金
额 额
部分 额 额(1) 额(2)
变更）
鲅鱼圈
无 20,100 19,905 19,905 8,036 19,905
项目
合计 — 20,100 19,905 19,905 8,036 19,905
接上表：
截至期末
累计投入 截至期 项目达 项目可
金额与承 末投入 到预定 本年度 是否达 行性是
承诺投
诺投入金 进度（%） 可使用 实现的 到预计 否发生
资项目
额的差额 (4)＝ 状态日 效益 效益 重大变
(3)＝ (2)/(1) 期 化
(2)-(1)
鲅鱼圈
0 100% - -2,604 - 否
项目
合计 0 - - -2,604 - -
未达到计划进度原因 募集资金已按计划进度投入，
项目仍在建设中。
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用
募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用
配股募集资金到位后，本公司以
募集资金置换预先投入项目的自
筹资金人民币6,760百万元。截止
2007 年12 月31 日，募集资金置
募集资金投资项目先期投入及置换情况 换已全部完成。
根据中国证监会《关于进一步规范
上市公司募集资金使用的通知》
（证监公司字[2007]25 号）文件，
为了提高募集资金的使用效率，
降低财务费用，提高经济效益，
维护本公司和股东的利益，2007年
12 月14 日，本公司第四届董事会
第二十次会议通过了《公司利用
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 闲置募集资金人民币19.5 亿元
暂时补充公司流动资金的议案》。
本公司利用闲置募集资金人民币
19.5 亿元暂时补充流动资金。
根据募集资金使用计划及鲅鱼圈项
目进度情况，本公司已于2008 年
7月以自筹资金方式及时归还了用
于暂时补充流动资金的募集资金
人民币19.5 亿元。
项目实施出现募集资金节余的金额及原因 不适用
募集资金其他使用情况 无
注：募集资金承诺投资总额与调整后投资总额的差异原因为募集资金承诺投资总额未扣除发行费用，A 股实际配售股份数量低于计划配售股份数量，以及H 股配股资金到位日与配股定价日港币汇率变动而产生汇兑损失。
3、非募集资金项目情况
单位：人民币百万元
项目名称 预算项目金额 项目进度 项目收益情况
2130 冷轧板生产线 2,640 100% 797
化工三期、苯加氢及 2,589 86% 1,352
变电所改造
西区1450 项目 2,900 92.77% -18
高性能硅钢工程 2,800 65.22% -
合计 10,929 - 2,131
投资情况说明：
本公司投资情况
本公司投资情况
1、对外投资情况：
2008年度，本公司对外投资总额为人民币1,361百万元，比上年度对外投资总额人民币248百万元增加448.79%。
其中向鞍钢钢材配送（武汉）有限公司投资人民币60百万元，向天津鞍钢天铁冷轧薄板有限公司投资人民币975百万元，向鞍钢集团财务有限责任公司投资人民币315百万元，向鞍钢实业包装钢带有限公司投资人民币11百万元。
2、募集资金使用情况
2007年10-11月，本公司向公司全体股东配售股份1,301,822,150股，募集资金总额为人民币20,006 百万元，扣除发行费用后募集资金净额为 人民币19,905百万元 。
具体募集资金使用情况见后附《关于募集资金年度使用情况的专项报告》中的附表《募集资金使用情况对照表》。
附件： 募集资金使用情况对照表
金额单位：人民币百万元
募集资金总额 19,905 本年度投入募集资金总额 8,036
变更用途的募集资金总额 0 已累计投入募集资金总额 19,905
变更用途的募集资金总额比例 0%
是否
已变 募集资 截至期 截至期
调整后 本年度
承诺投 更项 金承诺 末承诺 末累计
投资总 投入金
资项目 目（含 投资总 投入金 投入金
额 额
部分 额 额(1) 额(2)
变更）
鲅鱼圈
无 20,100 19,905 19,905 8,036 19,905
项目
合计 — 20,100 19,905 19,905 8,036 19,905
接上表：
截至期末
累计投入 截至期 项目达 项目可
金额与承 末投入 到预定 本年度 是否达 行性是
承诺投
诺投入金 进度（%） 可使用 实现的 到预计 否发生
资项目
额的差额 (4)＝ 状态日 效益 效益 重大变
(3)＝ (2)/(1) 期 化
(2)-(1)
鲅鱼圈
0 100% - -2,604 - 否
项目
合计 0 - - -2,604 - -
未达到计划进度原因 募集资金已按计划进度投入，
项目仍在建设中。
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用
募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用
配股募集资金到位后，本公司以
募集资金置换预先投入项目的自
筹资金人民币6,760百万元。截止
2007 年12 月31 日，募集资金置
募集资金投资项目先期投入及置换情况 换已全部完成。
根据中国证监会《关于进一步规范
上市公司募集资金使用的通知》
（证监公司字[2007]25 号）文件，
为了提高募集资金的使用效率，
降低财务费用，提高经济效益，
维护本公司和股东的利益，2007年
12 月14 日，本公司第四届董事会
第二十次会议通过了《公司利用
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 闲置募集资金人民币19.5 亿元
暂时补充公司流动资金的议案》。
本公司利用闲置募集资金人民币
19.5 亿元暂时补充流动资金。
根据募集资金使用计划及鲅鱼圈项
目进度情况，本公司已于2008 年
7月以自筹资金方式及时归还了用
于暂时补充流动资金的募集资金
人民币19.5 亿元。
项目实施出现募集资金节余的金额及原因 不适用
募集资金其他使用情况 无
注：募集资金承诺投资总额与调整后投资总额的差异原因为募集资金承诺投资总额未扣除发行费用，A 股实际配售股份数量低于计划配售股份数量，以及H 股配股资金到位日与配股定价日港币汇率变动而产生汇兑损失。
3、非募集资金项目情况
单位：人民币百万元
项目名称 预算项目金额 项目进度 项目收益情况
2130 冷轧板生产线 2,640 100% 797
化工三期、苯加氢及 2,589 86% 1,352
变电所改造
西区1450 项目 2,900 92.77% -18
高性能硅钢工程 2,800 65.22% -
合计 10,929 - 2,131
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜长春一汽鞍井钢材加工配送有｜ ｜ 1100.00｜ 30200.00｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜鞍钢钢材配送（武汉）有限公｜ ｜ 0.00｜ 6000.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜鞍钢股份-大船重工大连钢材 ｜ ｜ 200.00｜ 65600.00｜
｜加工配送有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜鞍钢蒂森克虏伯钢材配送（长｜ ｜ -1700.00｜ 21500.00｜
｜春）有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜鞍钢新轧-蒂森克虏伯镀锌钢 ｜ ｜ 9900.00｜ 217900.0｜
｜板有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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