个股档案

☆百家争鸣☆   ◇港澳资讯000915   更新日期：2009-06-24◇   灵通V4.0
【2009-06-24】  
公司以环保和医药产业为主营业务，目前环保产业主要涉及电厂烟气脱硫服务。此外，其控股子公司产品主要以儿童保健药品和心血管病、消化系统疾病治疗药及抗肿瘤药等药品的生产销售为主。从两项业务的发展情况看，均具有较好发展前景。
【出处】九鼎德盛   【作者】肖玉航

【2009-06-23】  
小盘高科技股票，公司以环保和医药产业为主营业务。目前环保产业主要涉及二氧化氯设备和产品的生产销售、电厂烟气脱硫服务等业务，华特环保分公司是省高新技术企业，是国内最早研制开发、也是目前国内生产规模最大、历史最久、技术研发实力最雄厚的ClO2发生器、消毒剂专业制造企业，已形成八大系列一百多个规格的ClO2发生器产品以及十余个规格的卫生消毒系列用品。其控股子公司山东达因海洋生物制药股份有限公司，08年净利润达到8,795万元，增长高达82.58%，公司产品主要以儿童保健药品和心血管病、糖尿病、消化系统疾病治疗药及抗肿瘤药等药品的生产销售为主。从两项业务领域发展来看，均具有较好的发展前景，而成长性有望体现出来。从二级市场来看，目前6元多的股价和不时活跃的大手笔成交，显示有资金关注。建议逢低密切关注。
【出处】九鼎德盛   【作者】

【2009-04-29】  
世界卫生组织宣布，猪流感疫情为国际关注的公共卫生事件，目前由于该疫情可能蔓延，国际社会已纷纷采取防控措施。猪流感对全球经济将造成多大影响目前尚难以量化，全球已经拉响了猪流感警报，受疫情影响，亚太地区股市纷纷下挫，A股市场所受的影响初步表现在医药、农业、航空和旅游等几大板块，而医药股成为数不多的受益板块，可重点关注具备医药、消毒概念于一身的山大华特。公司是我国二氧化氯生产设备的最大生产厂家，化工专家力推二氧化氯为防控非典首选消毒剂，其具有高效、广谱、无残留、无副作用的特点。
    近期该股成交量温和放大，周二长阳收复前期失地，后市继续看好。
【出处】金证顾问   【作者】张超

【2009-04-03】  
脱硫环保受益国家产业扶持
    山大华特公司环保产业包括山大华特环保分公司、山大华特环保工程有限公司，涉及水处理设备、消毒产品、电厂烟气脱硫等业务。华特环保分公司是省高新技术企业，是国内最早研制开发、也是目前国内生产规模最大、历史最久、技术研发实力最雄厚的ClO2发生器、消毒剂专业制造企业，已形成八大系列一百多个规格的ClO2发生器产品以及十余个规格的卫生消毒系列用品。而华特环保工程公司也是国内大型燃煤锅炉烟气脱硫工程总承包商，引进具有国际先进水平的美国Marsulex公司烟气脱硫技术，拥有国际一流的烟气脱硫研发中心、国家烟气脱硫重点实验室和烟气脱硫设备生产基地，脱硫技术国内领先，专业从事以火电厂烟气脱硫为主的环境污染控制和治理。污水处理能力成倍增长，在政府支持下整合省内部分水厂，实现拥有40万吨/天处理能力的污水处理设施，并在扩张期内实现管理运营100万吨/天以上处理能力规模的水厂体系。公司的环保产业将直接受益于国家对节能减排环保产业的税收减免等优惠政策。新医改推动公司医药产业发展 公司子公司山东达因海洋生物制药股份有限公司(注册资本6000万元，占比52.08%)是省高科技生物制药企业，主营业务为生产和销售中西药制 剂、原料药、海洋生物药品，涉及儿童保健、心血管治疗、糖尿病治疗及抗感染治疗等领域。目前主要产品有伊可新(维生素A/D胶丸)、国家二类新药伊瑞(格列美脲片)、伊甘欣(甘草锌颗粒)、盖笛欣(复方碳酸钙泡腾颗粒)多烯酸乙酯胶丸、国家四类新药朗素(罗红霉素)等药品。其中，伊可新在全国维生素A/D制剂药市场及婴儿用维生素市场中处于优势地位。08年度实现营业收入25047万元，净利润8795万元，较上年同期分别增长15.33%、82.58%。公司医药产业还包括山大康诺制药有限公司。康诺制药(注册资本1300万元，占比90%)主要品种有羟甲烟胺片、利胆素片、艾力尤(去甲斑蝥素片)、力甘康(甘草酸单钾盐片)、牛磺酸颗粒、口服补液盐Ⅱ、甘草锌胶囊、盐酸普罗帕酮片及维脑路通片等。新医疗改革的出台以及国家对基本药物政策的制定将直接推动公司医药产业的发展。
    二级市场，公司通过一系列资本运作后，实现了主营业务的顺利转型，基本形成了以环保、医药为主业的产业格局。公司两大产业都受益于国家政策扶持未来发展潜力巨大。而技术上该股近期一直围绕前期高位振荡蓄势，而盘中该股有个上冲试盘的动作并轻松打出近期的新高价，后市该股有望形成突破向上加速上扬，建议投资者重点关注。
【出处】海通证券  【作者】

【2009-03-17】  
卫生部长陈竺日前透露，在"两会"结束后，新的医改方案将很快正式对外公布。我们认为，在诸多可以期待的政策利好中，作为落实民生保障制度建设的重要举措，新医改方案有望在两会后率先推出。据此前国务院通过的新医改方案，未来3年各级政府预计投入8500亿元用于保障改革,新医改方案推出使市场上的医药板块成为市场中业绩成长最明确的品种。山大华特(000915)以医药和环保为两大主营业务，2008年年报显示其医药板块营业收入已达25561万元,占全年营业收入的47.48%,比重已接近50%,医药板块的营业利润率与去年同期相比也上升了14.36%，公司控股子公司山东达因海洋生物制药股份有限公司销售收入连年增长,年平均增长率均保持在50%以上，作为一家低价潜力医药股，将明显受益于新医改方案的推出，后市发展空间巨大，值得投资者重点关注！
    近半年来医药板块一直维持强势，周一又有领先科技(000669)、太龙药业(600222)、天目药业等医药股大涨，新医改方案推出将给医药行业中的优势规模带来发展良机，在金融危机背景下，医药行业在整个经济周期回落背景下彰显其防御性特征，从而成为绝好的防御性品种，也是各基金机构抱团重仓的板块之一，对于那些低价潜力医药股仍然值得深度挖掘；同时中山公用、双良股份(600481)、智光电器等节能环保个股大涨，2009年03月09日发展改革委网站文章显示4万亿元投资用于重点领域包括节能减排和生态工程建设，投资约2100亿元，表明未来涉及节能环保业务有望获得极大政策支持。山大华特(000915) 兼具医药和环保概念，有望得到主力资金青睐。 
    医药龙头 新医改将成公司发展的助推器 
    山大华特子公司山东达因海洋生物制药股份有限公司(注册资本6000万元，占比52.08%)是省高科技生物制药企业，主营业务为生产和销售中西药制 
    剂、原料药、海洋生物药品，涉及儿童保健、心血管治疗、糖尿病治疗及抗感染治疗等领域。目前主要产品有伊可新(维生素A/D胶丸)、国家二类新药伊瑞(格列美脲片)、伊甘欣(甘草锌颗粒)、盖笛欣(复方碳酸钙泡腾颗粒)多烯酸乙酯胶丸、国家四类新药朗素(罗红霉素)等药品。其中，伊可新在全国维生素A/D制剂药市场及婴儿用维生素市场中处于优势地位。08年度实现营业收入25047万元，净利润8795万元，较上年同期分别增长15.33%、82.58%。公司医药产业还包括山大康诺制药有限公司。康诺制药(注册资本1300万元，占比90%)主要品种有羟甲烟胺片、利胆素片、艾力尤(去甲斑蝥素片)、力甘康(甘草酸单钾盐片)、牛磺酸颗粒、口服补液盐Ⅱ、甘草锌胶囊、盐酸普罗帕酮片及维脑路通片等。新医改以及国家基本药物政策制定将成公司发展的助推器，后市潜力巨大。 
    环保脱硫及污水处理龙头  分享万亿市场份额 
    山大华特公司环保产业包括山大华特环保分公司、山大华特环保工程有限公司，涉及水处理设备、消毒产品、电厂烟气脱硫等业务。华特环保分公 
    司是省高新技术企业，是国内最早研制开发、也是目前国内生产规模最大、历史最久、技术研发实力最雄厚的ClO2发生器、消毒剂专业制造企业，已形成八大系列一百多个规格的ClO2发生器产品以及十余个规格的卫生消毒系列用品。华特环保工程公司是国内大型燃煤锅炉烟气脱硫工程总承包商，引进具有国际先进水平的美国Marsulex公司烟气脱硫技术，拥有国际一流的烟气脱硫研发中心、国家烟气脱硫重点实验室和烟气脱硫设备生产基地，脱硫技术国内领先，专业从事以火电厂烟气脱硫为主的环境污染控制和治理。污水处理能力成倍增长，在政府支持下整合省内部分水厂，实现拥有40万吨/天处理能力的污水处理设施，并在扩张期内实现管理运营100万吨/天以上处理能力规模的水厂体系。 
    事实上，山大华特（000915）通过一系列资本运作后，实现了主营业务的顺利转型，初步形成了以环保、医药为主业的产业格局。同时，公司资产质量、管理水平、人才储备大大提高，为公司未来发展奠定了坚实的基础。
    二级市场上，该股早盘强势理整，午后随即展开反攻，一气成功突破多条均线压力，K线呈两阳夹一阴的上攻形态，随着新的医改方案推出时间日益临近，后市有望在资金推动下连续上攻，投资者可重点关注！
【出处】海通证券  【作者】

【2009-02-10】  
公司以山东大学为依托，拥有雄厚的科研开发实力和完备的人才体系，经过几年的发展，成功实现了从传统产业向高新技术产业的转型，形成了以环保和医药为主业的产业格局。该股近期依托均线稳步攀升，周一在量能的有效配合下强势上攻，加速行情有望展开。
【出处】新思路投资  【作者】

【2009-01-18】  
国家环境保护部、国家发改委等七部委14日召开联席会议，研究建立绿色GDP核算体系，把环境保护作为考核官员政绩的重要标准。按国家规划，我国今后三年，将投资1万亿元用于环境保护。政策的高压和资金的充分支持，将使得环保板块高潮迭起。兼具烟气脱硫和污水处理两大业务的山大华特放量大涨，显示出环保股的龙头特征。
　　分享环保脱硫500亿元市场　09年收入明显增长
　　山大华特环保公司是国内烟气环保脱硫工程总承包商。按“十一五”规划预计，自2009年-2010年将有2.4亿千瓦的脱硫设施需求，市场规模将达到500亿元。2007年到2008年，山大华特脱硫工程达到2.4亿元。在国家2009年新增燃煤电厂脱硫装机容量5000万千瓦以上的政策支持下，收益将有更明显的增长。
　　污水处理能力成倍增长　抢占造纸企业250亿污水处理机会
　　山大华特同时还是山东省最大的污水治理企业之一，在政府支持下整合了省内部分水厂，拥有40万吨/天的污水处理能力。目前正在加大投资，将达到100万吨/天的处理能力。同时，作为国内最大的二氧化氯设备生产企业，在饮用水的处理和造纸企业污水处理方面实力强大。2009年，我国造纸业安装污水处理设备投入将超过250亿元。
　　医药产品毛利率高达86%　产能成倍扩大利润将大增
　　山大华特的医药产品毛利率连续五年高达80%以上，08年中期为86%。同期，医药净利润较上年同期增长101.2%。产品主要涉及儿童保健、心血管病和糖尿病治疗及抗感染类药品等领域。其新增产能即将投产，主导产品伊可新产能由6亿粒扩大至12亿粒，伊瑞等颗粒药产能由1亿袋扩张至10亿袋，增长9倍，利润增长值得期待。
　　从股价表现来看，该股持续缩量筑底后，形成明显的上升通道，但股价涨幅却非常有限，今天放量突破，后市可重点关注。
【出处】金证顾问   【作者】

【2008-12-05】  
环保脱硫分享500亿元市场  污水处理能力成倍增长 
    山大华特环保公司是烟气环保脱硫工程总承包商。按"十一五"规划预计，自2009年-2010年将有2.4亿千瓦的脱硫设施需求，市场规模将达到500亿元。山大华特同时还是山东省最大的污水治理企业之一，在政府支持下整合了省内部分水厂，拥有40万吨/天的污水处理能力。目前正在加大投资，将达到100万吨/天的处理能力。 
    医药产品毛利率高达86%  产能成倍增长利润将大增 
    山大华特的医药产品毛利率连续五年高达80%以上。主要涉及儿童保健、心血管病和糖尿病治疗及抗感染类药品等领域。新增产能即将投产，利润增长值得期待。08年中期，医药子公司的净利润较上年同期增长101.2%。主导产品伊可新产能将由目前的6亿粒扩大至12亿粒，伊瑞等颗粒药产能则由1亿袋扩张至10亿袋，增长9倍。 
    从二级市场的走势来看，该股已经走出大头肩底形态，长牛格局基本定型。均线系统发散，经过前期第一浪小幅上涨，第二浪回调后，股价正处于第三浪即主升浪之中，周四放大量上攻，成功突破前期盘整小平台，上涨空间广阔。
【出处】金证顾问  【作者】

【2008-11-22】  
山大华特(000915)公司是我国二氧化氯生产设备的最大生产厂家，化工专家力推二氧化氯为防控非典首选消毒剂，其具有高效、广谱、无残留、无副作用的特点，世界卫生组织将其定为惟一的A1级高效安全灭菌消毒剂。经过近期的超跌反弹后，在60日均线下方反复震荡蓄势。该股在近期的上涨中累计涨幅有限。鉴于公司基本面尚可，前期股价超跌严重，预计经过强势震荡洗盘有望继续上拓空间，建议关注。
【出处】中国证券报  【作者】

【2008-07-22】  
医药分部为公司主要利润来源，公司核心价值所在。医药分部的ROIC值高达35.36%，在公司中具有举足轻重作用。医药分部2008-2012年的销售收入预测为2.7792亿，3.2945亿，3.8707亿，4.6467亿，5.4627亿。
    环保业务是公司另一大亮点。公司环保产品主要包括烟气脱硫服务和二氧化氯设备生产和销售。目前公司正在履行的合同有百年一、二期项目和魏桥铝电项目。我们预计公司2008年环保业务收入将达到1.332亿元，同比增长3.26%。实现营业利润0.2亿元
    科技园管理业务是公司稳定的收入来源，虽然在公司中收入比重不高，但却提供了丰厚的现金流。预计2008-2012年科技园管理收入为0.23亿，0.26亿，0.29亿，0.32亿，0.36亿。
    学校业务亏损来自于政策限制，扩大生源是学校目前解决困境的最佳途径。
    预计公司08年EPS为0.085元，给予中性投资评级。
【出处】齐鲁证券  【作者】