个股档案

☆公司报导☆   ◇港澳资讯000921   更新日期：2009-09-18◇   灵通V4.0
【2009-09-18】
ST科龙(000921)一诉讼终审裁定

　　ST科龙今日披露，公司于2009年9月17日收到广东省高级人民法院终审民事裁定书。广东高院对公司控股子公司广东科龙空调器有限公司起诉顾雏军、广东格林柯尔企业发展有限公司及其关联公司和济南三爱富氟化工有限责任公司的案件进行了终审裁定。
　　根据法院裁定，上诉人顾雏军、格林柯尔系公司在法律规定的上诉期限内虽然提出了上诉，但未在规定的交费期限内预交二审案件受理费，广东高院按上诉人自动撤回上诉处理。此前，佛山中院初审判公司控股子公司科龙空调胜诉。
　　公司表示，截至2008年12月31日，公司对格林柯尔系公司及特定第三方公司应收款项余额约6.51亿元，公司按照中国会计准则对此应收款项计提了坏账准备3.65亿元。公司认为，在公司起诉格林柯尔系公司系列案件的判决全部执行完毕之前，公司对这批应收款项可收回性的判断与此前相比无实质性差异。


【2009-09-01】
海信科龙(000921)12亿购买大股东白电资产获股东会通过

    8月31日，海信科龙电器股份有限公司非公开发行股份(A股)购买资产的议案获股东大会高票通过。据此，该公司将收购第一大股东海信空调旗下12.38亿元的白色家电资产
    当日海信科龙召开2009年第四次临时股东大会、内资股2009年第一次临时股东大会及H股2009年第一次临时股东大会，分别审议通过了《 关于海信科龙电器股份有限公司非公开发行股份(A股)购买资产的议案》，同意海信科龙向海信空调非公开发行股份数量不超过362,048,187股A股股份，以支付收购海信空调所持有冰箱、空调生产和营销等白色家电资产。
    此前，海信科龙与海信空调签订了《海信科龙电器股份有限公司以新增股份(A股)购买青岛海信空调有限公司白电资产之框架协议》，根据约定，海信科龙以非公开发行股份(A股)的形式购买海信空调持有的海信(山东)空调有限公司100％的股权、海信(浙江)空调有限公司51％的股权、海信(北京)电器有限公司55％的股权(包括海信(北京)电器有限公司所持海信(南京)电器有限公司60％的股权)、青岛海信日立空调系统有限公司49％的股权、青岛海信模具有限公司78.7％的股权以及青岛海信营销有限公司白色家电营销资产。本次交易价格为人民币123,820.48万元，海信科龙向海信空调非公开发行的股份(A股)价格为人民币3.42元/股。本次交易实施前，海信空调持有海信科龙250,173,722股A股股份，占总股本的25.22％；本次交易实施后，海信空调持有海信科龙的股份比例最高将增至45.35％。上述议案尚须报监管部门审批通过后方可实施。
    分析人士认为，海信科龙非公开发行股份(A股)购买资产的议案获高票通过，表明广大投资者对注入资产后的发展前景看好。同时，这次交易的实施，将有利于化解公司面临的财务、经营风险，改善海信科龙的财务状况、增强持续发展能力，公司的核心竞争力将得到增强，有利于公司的长远发展。


【2009-09-01】
ST科龙(000921)白电注入获股东会通过

　　ST科龙昨日召开A股和H股类别股东大会，分别通过了ST科龙向海信空调定向增发收购其白电资产的重组方案。ST科龙将以每股3.42元的价格，向海信空调非公开发行不超过3.62亿股，用于收购海信空调拥有的作价12.38亿元的白电资产。
　　据公告，这次海信空调注入ST科龙的资产包括：海信山东100%股权、海信浙江51%股权、海信北京55%股权（海信北京持有海信南京60%的股权）、海信日立49%股权、海信模具78.7%的股权以及海信营销白色家电营销资产等。与前次方案相比，本次注入的资产增加了主要进行模具配套的海信模具和主要从事中央空调的海信日立，而且资产评估价格也有较大的下调。（霍宇力）


【2009-07-25】
ST科龙(000921)率先实施冰箱以旧换新

    近日，记者了解到，为推动消费升级，普及节能产品，ST科龙（000921）旗下的容声冰箱不仅在北京、上海、广东等9个试点省市，更在全国范围内开展"以旧换新"活动。在活动期间，消费者购买任何一款容声冰箱，参与"以旧换新"活动，均可得到100-400元补贴。同时，容声25年老用户还可额外享受50-100元的追加补贴，补贴总额最高可达500元，更有机会获赠一台空调。
    此项补贴方案的实施，容声成为我国冰箱业依据国家政策率先在全国范围实施"以旧换新"活动的品牌。
    按照容声推出的政策，消费者提交的旧家电产品，不只限于旧冰箱，还可以是旧彩电、手机、洗衣机、电饭煲、电磁炉、电风扇等等。此外，容声冰箱老用户还可获得额外补贴：容声10-15年老用户，可额外补贴30-70元；15年以上老用户可额外补贴50-100元；25年老用户还有机会获赠一台空调。值得一提的是，该项补贴全部由海信科龙支付，在零售价格中扣除，直接兑现给消费者。
    据容声冰箱总经理冯涛介绍，为普及节能冰箱产品，回馈老用户，容声冰箱率先在全国启动"以旧换新"活动。第一期"以旧换新"补贴活动将持续到8月底。


【2009-07-20】
ST科龙(000921)拟购大股东12.38亿元资产

　　第三次重组是否成功仍存不确定性
　　7月17日,ST科龙(000921)发布公告称,公司第七届董事会2009年第二次会议通过《关于海信科龙电器股份有限公司非公开发行股份（A股）购买资产的议案》,最终作价12.38亿元。另外,ST科龙还宣布将在8月31日召开临时股东大会,来审议资产重组方案。
　　公告发布当天,ST科龙A股的股价骤升4.98%,以6.11元/股涨停报收;其H股的股价也急升27.57%,收于1.73港元/股。
　　ST科龙拟购12.38亿元资产
　　预获利净利润近6千万元
　　7月17日,ST科龙发布公告称,为解决与公司第一大股东海信空调之间的同业竞争、减少关联交易,同时通过产业整合提升公司主营业务的竞争力,公司拟向第一大股东海信空调非公开发行不超过362,048,187股A股,购买其所持海信（山东）空调有限公司100%的股权、海信（浙江）空调有限公司51%的股权、海信（北京）电器有限公司55%的股权（包括海信（北京）电器有限公司所持海信（南京）电器有限公司60%的股权）、青岛海信日立空调系统有限公司49%的股权、青岛海信模具有限公司78.7%的股权以及青岛海信营销有限公司白色家电营销资产。
　　据了解,ST科龙拟以非公开股份的发行价格为每股人民币3.42元,发行股份不超过3.62亿股A股,交易价格为12.38亿元。发行对象为海信空调。购买后者旗下包括冰箱、空调、模具生产和白色家电营销在内的白色家电资产。所发行股份由海信空调以其拥有的上诉标的资产为对价全额认购。如果此重组方案顺利完成,海信空调对ST科龙的持股比例将从25.22%增至45.21%。
　　这次重组,ST科龙拟收购第一大股东海信空调旗下12.38亿元的白色家电资产。若重组如期在年内完成,则这部分拟被收购的资产预计今年可为ST科龙带来6380.46万元的净利润。
　　不过,平安证券评价这次重组后的业绩仍有一定风险性并认为,ST科龙这次的重组方案还须经过ST科龙的股东大会及A股和H股类别股东大会的审议,以及中国证监会、香港证监会对海信空调要约收购的豁免等审批。因此这次重组尚有不确定性。
　　本次拟购买的海信营销白电营销资产,因前期投入了大量的市场开拓费用,且该类费用的投入存在一定的滞后效应,无法在投入当期充分实现相应的收益,导致海信营销白电资产的净资产为负值。上述前期投入能否在本次重组后迅速进入回报期也存在不确定性。
　　重组将改善ST科龙
　　高负债率“包袱”
　　因历史情况和多种原因,ST科龙负债率严重偏高,根据广东大华出具的审计报告,截至2008 年12 月31 日,ST科龙归属于母公司所有者净资产为-99,144.16 万元,资产负债率达122%。
　　因此,ST科龙融资能力因此受到较大限制,目前大部分信贷融资依靠海信集团提供担保支持,财务状况较差;另外,由于历史包袱沉重加之市场竞争激烈等原因,尽管海信集团给予了海信科龙强大的支持,但是公司的持续发展能力需增强,提升依靠自身力量消除历史包袱的能力。
　　根据广东大华华德股审字[2009]28 号审计报告,2008 年,海信科龙向标的资产采购产品和接受劳务涉及金额约94,125.57 万元,占同类交易的13.82%;向标的资产销售产品和提供劳务涉及金额32,798.14 万元,占同类交易的4.07%。若本次交易得以完成,上述关联交易将得以消除。
　　也就是说,在这次重组完成后,截止2008 年12 月31日,ST科龙归属于母公司所有者净资产为-32,776.39 万元,截止2009 年4 月30 日,ST科龙归属于母公司所有者净资产为-21,469.54 万元,资产负债率均将大幅降低,公司融资能力将得到一定程度的恢复。
　　业界人士评价,重组后,ST科龙的资产负债率将大幅降低,公司融资能力将会因此得到一定程度的恢复。


【2009-07-17】
两度夭折 ST科龙(000921)再"娶"海信白电资产

　　ST科龙今天发布了非公开发行购买资产的草案。该方案与今年5月份公布的预案基本相同，只是在金额上更为确切。
　　草案称，ST科龙拟以3.42元/股的价格向第一大股东海信空调非公开发行3.62亿股，购买后者旗下包括冰箱、空调、模具生产和白色家电营销在内的白色家电资产。
　　公告显示，公司拟购白电资产具体为：海信（山东）空调有限公司100%的股权、海信（浙江）空调有限公司51%的股权、海信（北京）电器有限公司55%的股权、青岛海信日立空调系统有限公司（下称“海信日立”）49%的股权、青岛海信模具有限公司（下称“海信模具”）78.7%的股权以及青岛海信营销有限公司白色家电营销资产。上述资产共作价12.38亿元。而在5月份公布的预案中，对上述资产的作价不超过12.5亿元。
　　ST科龙负债率严重偏高，截至2008年12月31日，公司归属于母公司所有者净资产为-99144.16万元，资产负债率达122%，公司融资能力因此受到较大限制。本次注入资产完成后，截至2009年4月30日，公司归属于母公司所有者净资产为-21469.54万元，资产负债率将大幅降低，公司融资能力将得到一定程度的恢复。
　　上述非公开发行事项获得了董事会通过。若能进一步通过股东大会、中国证监会投票或审核，海信集团将借ST科龙实现白电业务整体上市。但是，或许这并不是一件容易的事。
　　据悉，这是ST科龙第三次启动增发注入海信白电资产事宜。早在2007年12月，海信集团对于ST科龙的资产注入计划就已出炉。当时，购买的资产不包括海信日立和海信模具两公司的股权，定价高达25亿元。2008年3月21日，ST科龙公告该定向增发方案未获证监会通过。同年5月28日，ST科龙修改了增发预案，拟注入的资产与第一次相同，但估值降低为不超过16亿元。不过，此方案的后来又被公司自行叫停。


【2009-07-17】
ST科龙(000921)海信空调白电资产将注入

　　本报讯  为解决与第一大股东海信空调之间的同业竞争，并通过产业整合提升主营业务竞争力，ST科龙（000921）拟向第一大股东海信空调非公开发行A股股票以购买其旗下包括冰箱、空调、模具生产和白色家电营销在内的白色家电资产，至此，海信集团旗下白电资产将整体注入上市公司。
　　拟注入资产具体包括海信山东100%股权、海信浙江51%股权、海信北京55%股权（海信北京持有海信南京60%的股权）、海信日立49%股权、海信模具78.7%的股权以及海信营销白色家电营销资产。此次发行价格为即3.42元/股，在拟购买标的资产作价12.38亿元的基础上，ST科龙拟向海信空调非公开发行不超过3.62亿股的A股股份，作为购买资产的对价。（刘巧玲）


【2009-06-15】
ST科龙(000921)116位中小股东将获赔1452.71万元

　　ST科龙（000921.SZ）6月13日发出《诉讼进展公告》，公告中称，该公司虚假信息纠纷案件于6月11日调解结案，该公司将向116位中小股东支付赔偿金1452.71万元。另外有四名股东的起诉由于不符合《中华人民共和国诉讼法》的相关规定遭到驳回。
　　公告中指出，广州中院对中小股东起诉该公司虚假信息纠纷案件中的116件进行了调解，此部分案件原告起诉金额为人民币2135.95万元，经法院主持调解结案，该公司将向116位原告支付赔偿金合计人民币1452.71万元，并承担诉讼费人民币18.22万元。
　　公告中称，该公司2008年度已对中小股东诉该公司虚假信息纠纷案件计提了人民币2024.4万元的预计负债，但截至本公告，由于还有部分中小股东纠纷案仍未结案，故该公司尚不能判断此类案件的总体结果对公司利润的影响。
　　截至诉讼时效截止日，广州中院针对中小股东诉ST科龙虚假信息纠纷案件共立案201件，诉讼标的合计人民币2891.25万元，该等案件均是投资者针对ST科龙过往年度存在的虚假陈述行为导致该等可能遭受损失而提起的诉讼。


【2009-06-12】
原被告昨达成和解 ST科龙(000921)虚假陈述案落幕

　　记者昨天从科龙电器虚假陈述民事赔偿案代理律师宋一欣处获悉,经反复磋商,科龙电器案昨天在广州市中级人民法院的主持下,原被告双方达成全面和解。至此,多年来引起市场和媒体广泛关注的科龙电器案终于落幕,提起诉讼的科龙电器投资者合法权益得到了有效的保障。
　　2006年7月4日,证监会就“科龙电器披露的2002年、2003年、2004年年度报告存在虚假记载、重大遗漏等违法事实”,对公司与顾雏军等人作出行政处罚决定。此后,陆续有受损投资者向广州市中级法院提起诉讼,要求科龙电器向投资者赔偿因公司虚假陈述等违规行为给投资人造成的损失。
　　昨天上午,广州中院民二庭举行了科龙电器案集中调解会,原、被告代理律师共十多人与参会。会上,民二庭罗庭长指出,广州中院就此案专门组成合议庭,对于此案确定的解决原则是:按司法解释规定办理;平衡各方面关系,计算时按深成指扣除系统风险;鼓励和解。会后,原、被告代理律师签订了和解文书,并由法院出具了民事调解书,准予和解。调解书生效后,科龙电器将在约定的时间内支付相关款项和诉讼费。
　　据悉,截止诉讼时效到期日,广州中院共收到202件案件（包括后补裁定的H股案件1件）,起诉总标的约为2900多万元（包括H股案件）。根据计算,广州中院适格原告案件178件,不适格原告案件24件,这次参与调解的案件共130件,起诉总标的约为2500万元。另外,根据最高人民法院的相关批复,四件H股股东提起的诉讼被法院驳回,法院出具相应的民事裁定书。


【2009-06-12】
ST科龙(000921)诉讼案调解成功 中小股东将获全额赔偿

　　历时一年的“ST科龙（000921.SZ）虚假陈述案”昨日终于在广州有了结果:广东科龙电器股份有限公司（下称“科龙电器”）将按照广州市中级人民法院计算出来的赔偿额对提起诉讼的中小投资者进行100%赔偿,并承担全部诉讼费用。
　　“ST科龙虚假陈述案”昨日上午在广州市中级人民法院进行调解,最终202宗案件的代理律师都接受了调解方案。
　　据了解,“ST科龙虚假陈述案”共有202宗案件（涉及A股投资者）,共计索赔金额达到2000多万元。而另外有3宗来自科龙电器H股中小股东的诉讼,则将按照科龙电器公司章程规定另行仲裁解决。据了解,这也是H股史上首宗集体诉讼的案件。
　　科龙电器的副总裁张明昨日出庭的时候称,公司会本着负责任、尊重历史的态度,以社会责任感妥善完满处理这个案件。
　　广东恒通程律师事务所律师郑名伟对CBN记者说:“在法院组织下,科龙电器能够不打折扣按照法院计算的金额如额进行赔偿,我们觉得还是比较满意。大家都认为是一个比较欣慰的结果。”
　　郑名伟称,该案件从去年10月份开庭以来,经过多方沟通博弈,走到今天能够达成这种共识,确实是来之不易。
　　但对于此次调解之后的具体赔偿金额,郑名伟表示还需要等科龙电器进行详细统计。“方案基本上定下来了,ST科龙大概这两天就会进行公告。”郑名伟说。
　　CBN记者致电ST科龙证券事务部,该公司证券事务部的工作人员则表示还在等律师的资料,这两天会根据资料的情况及时作出公告。
　　郑名伟对CBN记者表示,ST科龙虚假陈述案是自东方电子（000682.SZ）百人诉讼案以来,代理律师最多、影响最为广泛的证券诉讼案件。“从2006年立案至今长达3年多时间,是证券索赔案中修成的又一大正果。”郑名伟说。
　　2001年10月,科龙电器股份转让给顾雏军控制的顺德市格林柯尔企业发展有限公司。2003年4月4日,科龙电器发布德勤华永会计师事务所有限公司审计的2002年度会计报告,科龙电器从上1年度亏损十多亿元,摇身一变成盈利1亿多元,广大投资者受其利好影响,大量购进科龙电器股票。2005年5月9日,证监会进驻科龙电器,正式对科龙电器虚假陈述行为进行调查。此消息一公布,投资者纷纷抛售其股票,股价大跌。
　　2006年7月5日,证监会就“科龙电器披露的2002年、2003年、2004年年度报告存在虚假记载、重大遗漏等违法事实”,对科龙电器与顾雏军等人作出行政处罚决定。
　　2006年7月6日,广东恒通程律师事务所郑名伟律师接受廖照文等四人的委托,赶赴广州立案,向广州市中级法院提起诉讼。此后,全国各地又有律师受中小投资者委托对科龙电器提起诉讼,要求科龙电器向投资者赔偿因公司虚假陈述等违规行为给投资者造成的损失。2008年10月29日,“ST科龙虚假陈述案”正式开庭,共有202宗案件,索赔金额达到2000多万元。


【2009-05-21】
ST科龙(000921)推出第五代节能冰箱

　　ST科龙（000921）20日召开新闻发布会，旗下容声冰箱推出日用电量仅0.25度的第五代节能冰箱，是目前国内外消费者能买到的用电量最低的产品，堪称“节能冠军”。据悉，该产品比新能效国标的一级能效水平高50%，比欧洲最高的能效级别A++产品还要省电40%。
　　ST科龙总裁周小天在会上表示，从5月份开始，公司将限制低于2级能效的冰箱产品生产，2010年之前全面停产低于新国标2级能效的冰箱产品，引导广大消费者积极购买更高效节能的产品。（王欣子）


【2009-05-15】
ST科龙(000921)复牌大涨 华融持股解禁正当时

　　ST科龙的第三大股东中国华融资产管理公司赶了个巧。今日，该公司持有的ST科龙6392.3804万限售股可上市流通，占总股本比例达6.44%。因重启资产重组的ST科龙昨日拉出第四个涨停板，较之停牌前股价涨幅已超过20%。
　　此次可上市流通的6000余万股为华融公司持有的全部限售股，也是其所持的ST科龙全部股份，去年底完成过户。这笔股权原系佛山市顺德区经济咨询公司替工商银行广东省分行代持，而后根据财政部委托华融公司处置工商银行部分不良资产的通知，在2005年5月被协议转让，华融公司广州办事处受让了这笔股权。
　　如今这笔股权解禁在即，却正巧碰上ST科龙近年的一波可贵行情。今年4月9日，ST科龙第三次宣布进行资产重组，此后在5月11日复牌发布了重组方案，拟向第一大股东海信空调非公开发行A股购买其旗下包括冰箱、空调生产和白色家电营销在内的白色家电资产。
　　由于此次新方案较之以往注入资产的估值更低，且增加了优质资产，这一次的重组引发市场热捧：复牌当日，H股的海信科龙从0.77港元飙升至1.16港元，涨幅达50.65%。在此效应下，A股市场的ST科龙至今连续四天涨停，较之停牌前的3.74元上涨了22%，但较之港股50%以上的涨幅还远远未及。
　　华融公司原来受让的“不良资产”如今在市场上“扬眉吐气”。从2005年签订股权转让协议的时间看，正值顾雏军案爆发，ST科龙被归入“不良资产”行列，而后海信集团的介入才使之 “回生”，并且拥有了海信集团白电上市平台的预期，但2007年11月和2008年5月的两次重组因为“估价过高”和资本市场的深幅调整均告夭折。
　　昨日，ST科龙较前几天不到百万股的成交明显放量，一举达到2388万股，成交金额为1.09亿元，同时换手率也由前几日的不足1%陡然上升至10.2%，而且开盘6至7分钟内在涨停价位集中出现千余或万余手的卖单共计20余笔。


【2009-05-13】
ST科龙(000921)逾六千万股限售股将于本周五解禁

     ST科龙（000921）周三盘后公告称，公司6392.38万股限售股将于本周五（5月15日）起可上市流通，本次解禁的限售股占公司总股本的6.44%。


【2009-05-12】
ST科龙(000921)重组方案缩水再出炉 海信白电MBO初现曙光

　　“增加了海信日立、海信模具两部分资产，收购价格却缩水了3.5亿元，对于大股东海信空调而言，这次重组已经做出了最大的让步。”海信科龙（ST科龙 000921.SZ）副总裁张明5月11日如是告诉记者。
　　在一个月的等待后，ST科龙第三次抛出了以定向增发方式收购第一大股东海信空调的白电资产的预案，作价为12.5亿元。
　　ST科龙曾于2007年11月和2008年5月两次公布了重组方案，当时注入资产的作价分别达到25.41亿元和16亿元，然而由于“估价过高”和资本市场的深幅调整，这两次的重组方案均夭折。
　　“这已经是我们第三次推出ST科龙的资产重组方案了。”4月份广交会上，海信集团总裁于淑珉便向记者透露，“具体事宜都是由汤总（海信科龙董事长汤业国）为首的科龙管理团队来推进的。”
　　注入新盈利资产
　　2009年4月9日，海信集团总裁于淑珉一行紧急赶到了广东顺德科龙总部。当天ST科龙A股和H股同时停牌，称将在未来的30天内与海信空调协商重大重组事宜。
　　经过一个多月的等待后，ST科龙的重组预案终于出炉，这次与前两次在注入资产和收购价格方面又发生了重大变化。
　　早在2007年3月，ST科龙推出股改对价方案时，其控股股东海信空调就已明确承诺：在ST科龙股改对价安排执行完毕后，将对公司进行资产重组，将海信集团旗下“白色家电”业务的相关资产通过认购ST科龙定向发行的股份方式，注入ST科龙，将ST科龙打造成为海信集团旗下的白色家电业务核心企业。
　　经过半年多的努力，ST科龙于2007年11月公布了最初的重组方案，拟通过定向增发发行不超过3.65亿股A股，将其控股股东海信空调旗下全部白色家电资产注入ST科龙，作价25.41亿元，然而这一方案因为“估价过高”在2008年3月被中国证监会否决。
　　2008年5月28日，ST科龙公布了经修改后的最新重组方案，标的资产预计交易价格从25.41亿元调低至16亿元，定向发行数量及价格也均双双下调，然而由于全球金融危机蔓延，以及A股资本市场大幅下挫，ST科龙2008年7月暂停了重大资产重组。
　　根据ST科龙公告，此次注入的6项资产中有四项是前两次重组方案中要注入的资产，即海信山东100％的股权、海信浙江51％的股权、海信冰箱（北京）55％的股权和海信营销白电资产，但这次新增加了海信日立49％的股权和海信模组78.7％的股权。
　　对于新增加资产的原因，ST科龙的公告中指出，“生产商用空调为主的海信日立与海信空调其他企业未来可能产生同业竞争，而海信模组与海信空调旗下多家企业存在大额关联交易。”
　　公告显示，由于原来要注入的海信（山东）空调、海信（浙江）空调和白电营销业务2008年分别出现了1186万元、484万元、4472万元的亏损，这些亏损资产注入上市公司很难通过，所以海信集团将自己手中的两项盈利资产海信日立和海信模组5月8日先转让给海信空调，再由海信空调通过ST科龙定向增发放入上市公司。
　　ST科龙的公告显示，2008年海信日立和海信模组分别实现了8920万元和1254万元的盈利，这也是新注入的6项资产将给ST科龙2008年年报增加2388万元的净利润。
　　在这次重组后，ST科龙将成为年销售收入超过140亿元的国内第四大白电上市公司，而且净资产也将增加6.31亿元。 
　　铺路海信白电MBO？
　　根据公告，ST科龙此次制定的方案中，定向增发的价格为3.42元/股，最多发行36550万股。这一方案虽然得到了青岛市国资委的原则同意，但是还需要经过国资委、中国证监会的审批。
　　张明告诉记者，“如果一切顺利的话这次重组将在今年年底完成，但是市场、政策的变动都可能导致变化。”
　　对于海信集团和海信空调来说，这次重组成功与否对其至关重要，“一方面可以为ST科龙扭亏增加砝码，同时还可以巩固控股权。”张明如是表示。
　　记者了解到，2008年ST科龙出现了2.27亿元的亏损，2009年第一季度在财政补贴到位的情况下其净利润也只有517万元。随着海信白电资产今年第一季度盈利情况的好转，这些资产注入后将让ST科龙2009年扭亏成为可能。
　　对于海信集团来说，在香港上市的科龙电器今年1月21日复牌后，海信空调作为第一大股东的地位并不稳固。记者了解到，在完成股改送股后海信空调目前拥有公司25.22％的股权。
　　这次重组后，海信空调持有的ST科龙股权比例将提高到45.35％，而其他股东的股权比例将大幅稀释，这样海信空调第一大股东的地位将得到彻底巩固。
　　其实在海信空调背后还有一家真正的控股公司是海信电子，这家2001年成立的公司目前拥有海信空调100％的股权。
　　在海信空调的白电和白电营销资产都注入ST科龙后，海信电子就成为真正控股ST科龙的实际控制人。然而海信电子目前48.99％股权又掌握在海信集团董事长周厚健、总裁于淑珉等81名海信集团高管的手中。
　　消息人士表示，包括科龙董事长汤业国在内的海信空调高管都是海信电子股东，“未来这些股东不仅可以每年分享ST科龙的利润，而且在合适的时机也可以通过海信空调选择减持套现。”但到记者截稿前，此消息未经汤业国正面回应。
　　以这次将注入到上市公司的海信营销白电资产来看，这家公司是2003年7月21日，海信电子与当时的海信营销总经理杨云铎共同投资设立，其中杨云铎以现金出资50万元，占总出资额的10％。
　　2003年11月19日，海信营销公司通过增资扩股将公司注册资本增加到3000万元人民币。其中海信电子增加出资1645万元，增资完成后占公司注册资本的71.5％；石永昌等43名公司经营管理骨干出资805万元，增资完成后自然人出资占公司注册资本的28.5％。
　　但到了2007年9月30日，海信营销全体股东向海信空调转让海信营销公司100％股权，海信营销成为海信空调全资子公司，而海信营销原自然人股东有的成功套现，有的则将海信营销的股权转为海信电子的股权。根据新的增发方案，本次拟购买的海信营销白电资产的净资产为-1.35亿元。公告解释，这是因为前期投入了大量的市场开拓费用，且这类费用的投入存在一定的滞后效应而未在投入当期产生相应收益。
　　显然目前并不是收购海信营销的好时机，但是为了海信空调管理层MBO的实现，ST科龙目前的营销资产将与海信白电营销资产来整合，这将为ST科龙接下来的扭亏打下基础。


【2009-05-12】
海信打包白电资产注入ST科龙(000921)避免内部竞争

　　商报讯（记者 罗添）为了避免旗下公司同业竞争，昨日，海信集团宣布，拟向海信科龙注入集团全部白色家电资产，作价不超过12.5亿元人民币。这一举动意味着两次拆分公司业务体系未果的海信准备做第三次尝试。 
　　公告显示，海信科龙将以非公开发行A股的方式进行支付，海信集团的持股量在交易完成后将由25.22％增至45.35％。不改变大股东地位。目前，该关联交易已获得海信科龙董事会同意，尚待股东大会审议及证监会批复。 
　　据悉，海信拟把集团所有白电资产全部注入科龙。这其中包括海信（山东）空调有限公司100％股权、海信（浙江）空调有限公司51％股权、海信（北京）电器有限公司55％股权、青岛海信日立空调系统有限公司49％股权、青岛海信模具有限公司78.7％股权，以及青岛海信营销有限公司的白色家电营销资产。 
　　如果交易最终获得通过，不仅意味着海信集团终于解决了旗下公司同业竞争的局面，同时也意味着海信系旗下全部白电资产将通过海信科龙实现整体上市。而青岛海信本身则全力加大对彩电等黑电业务的专注度。 
　　有分析认为,海信试图给一直受“顾雏军案”阴影影响的科龙注入优质白电资产，试图盘活科龙。 
　　受这一消息刺激，海信科龙昨日大幅上升50.649％，收于每股1.16港元，凸显资本市场对此交易的看好。


【2009-05-11】
ST科龙(000921)第3次重组预案出炉 标的资产评估值再降低

　　继前两次重组预案接连“流产”后，今日，ST科龙第三次资产重组预案再次出炉。ST科龙拟向公司第一大股东海信空调非公开发行A股股票购买其旗下包括冰箱、空调生产和白色家电营销在内的白色家电资产。 
　　标的资产不超过12.5亿 
　　估值低于前两次 
　　本次拟购买的标的资产包括海信空调持有的海信山东100％股权、海信浙江51％股权、海信北京55％股权、海信日立49％股权、海信模具78.7％股权以及海信营销的白色家电营销资产。 
　　就本次拟购买的标的资产，公司拟向海信空调发行总数不超过36,550万股的A股股份，每股面值1元。而本次交易标的资产的价值拟主要采用成本法进行预估。根据本次董事会决议批准的总体交易预案，本次拟购买的标的资产价格不超过12.5亿元。这一价格也低于公司此前公布的标的资产评估价格。 
　　本次交易前，海信空调持有ST科龙250173722股A股股份，占公司总股本的25.22％，为公司第一大股东；本次交易实施后，海信空调将持有本公司的股份比例最高将增至45.35％。本次交易将不会导致公司的控制权发生变化。 
　　调低估值是为 
　　重组顺利过关？ 
　　自海信空调入主海信科龙以来，经过三年多的重整，海信科龙已摆脱了当时破产清算险境。但为了从根本上消除海信科龙与海信集团目前存在的同业竞争问题，减少关联交易，并早日完成海信空调和海信科龙两大白色家电资产的实质性整合，进一步提高海信科龙的资产质量，提高其盈利能力和可持续发展力，海信空调拟将其旗下优质的白电资产整体注入海信科龙。 
　　然而，第一次重组方案却由于“估价太高”遭到证监会否决。但是重组双方并没有放弃，在调低了标的资产交易价格和发行数量之后，却遭遇宏观经济形势及行业发展状况的巨变，导致交易的基本条件发生重大改变，交易无法继续进行，于是ST科龙董事会于2008年7月18日发布公告宣布暂停交易。 
　　而这次已经是ST科龙第三次启动重组方案了。因为，随着企业的发展，关联交易的发生也更加频繁，为彻底解决海信科龙与海信集团存在的同业竞争问题，实现海信空调和海信科龙两大白色家电资产的实质性整合，海信空调、海信科龙经协商决定再次启动重组。 
　　但此次重组能否顺利实现，还有待相关部门的审查。


【2009-05-11】
ST科龙(000921)第三度收购海信白电

　　在前面两次收购告败后,ST科龙在一年半不到时间里第三度抛出了以定向增发方式收购第一大股东青岛海信空调有限公司的白电资产。
　　ST科龙收购海信空调的资产包括冰箱、空调生产和白色家电营销在内的12.5亿元白色家电资产,包括海信（山东）空调有限公司100%股权、海信（浙江）空调有限公司51%股权、海信（北京）电器有限公司55%股权、青岛海信日立空调系统有限公司49%股权、青岛海信模具有限公司78.7%的股权以及青岛海信营销有限公司的白色家电营销资产。ST科龙定向增发的价格为3.42元/股,最多发行36550万股。


【2009-05-11】
再次调整增发方案 ST科龙(000921)收购海信白电缩水3.5亿

　　ST科龙（000921）11日公告称,公司拟向第一大股东青岛海信空调有限公司非公开发行总数不超过36,550万股的股份,以购买其旗下白色家电资产。发行价格为3.42元/股,总价不超过12.5亿元。值得关注的是,与上次增发方案相比,公司此次增发所购买资产范围有所调整,且本次拟购买资产的价值也下降了3.5亿元。
　　公告显示,ST科龙拟购买的标的资产包括空调、冰箱、模具和营销四类。其中,空调资产为海信山东100%的股权、海信浙江51%的股权、海信空调拟收购的海信日立49%的股权;冰箱资产为海信北京55%的股权,由此ST科龙将间接持有海信南京33%的股权;模具资产为海信模具78.7%的股权;营销资产为海信营销拥有的经营性资产（包括负债）。
　　此前,公司于2008年5月29日已经发布过修改过的定向增发方案。当时的方案中,拟购买的资产为海信山东100%的股权、海信浙江51%的股权、海信北京55%的股权以及海信营销的白色家电营销资产。当时发行价格为5.71元/股,总价不超过16亿。
　　根据新的增发方案,本次拟购买的海信营销白电资产的净资产为-1.35亿元。公告解释,这是因为前期投入了大量的市场开拓费用,且这类费用的投入存在一定的滞后效应而未在投入当期产生相应收益。


【2009-05-11】
海信推出ST科龙(000921)资产注入新方案

　　重组后，空调年产销量将超过400万套，冰箱产量将达到600万台
    本报讯  停牌一个月后，海信集团重组ST科龙(000921)的第三个方案今日出炉。相比之前的方案，新的重组方案中注入的资产更多，而资产评估价格总额更低。
    方案显示，ST科龙拟以3.42元/股的价格向控股股东青岛海信空调有限公司定向增发，购买旗下包括冰箱、空调生产和白色家电营销在内的白色家电资产。资产包括海信空调持有的海信（山东）空调有限公司100%股权、海信（浙江）空调有限公司51%股权、海信（北京）电器有限公司55%股权、青岛海信日立空调系统有限公司49%股权、青岛海信模具有限公司78.7%的股权以及青岛海信营销有限公司的白色家电营销资产。
    根据公告，ST科龙将向海信空调发行总数不超过3.66亿股的A股股份。本次交易实施后，海信空调持有ST科龙的股份比例最高将增至45.35%。
    相比于去年5月28日ST科龙公布的第二个重组方案，今日的方案中新增了青岛海信日立空调系统有限公司49%股权、青岛海信模具有限公司78.7%的股权两项拟注入资产。
    据了解，海信日立49%股权目前为海信集团持有，海信模具78.7%的股权目前为海信集团和青岛海信光学有限公司持有。海信集团出于对集团业务架构及未来经营管理等方面的考虑，拟在本次交易前对集团旗下白色家电资产进行内部重组，由海信空调直接持有海信日立49%股权、海信模具78.7%的股权和海信营销白电营销资产。海信空调与海信集团、海信光学已经于5月8日签订了《股权转让协议》。
    在拟注入资产的评估价格方面，新方案预计全部拟注入资产的总价格不超过12.5亿元。而前两次重组方案预计的交易价格分别为25.41亿和16亿元。
    海信空调表示，目前海信空调旗下的空调年产销量可达到180万套，国内销售居行业第4位，重组后两者的空调业务综合实力行业排名将稳居第4位，年产销量将超过400万套；而海信空调旗下的冰箱目前年产销量为140万台，已位居行业第4位，整合后两者的冰箱产量将达到600万台，行业排名将跃居前2名。
    海信空调和ST科龙两大白电资产的整合，不仅可以使ST科龙白电产销量移居行业前列，而且还可以大大降低公司的采购成本、管理成本、运输成本等，规模化经营的协同效应将得以充分地发挥。
    值得注意的是，本次拟购买的海信营销白电资产，因前期投入了大量的市场开拓费用，且因该类费用的投入存在一定的滞后效应而未在投入当期产生相应收益，导致海信营销白电资产的净资产为负值。


【2009-04-18】
ST科龙(000921)重组三"叩关" 海信空调拟强化控股权

　　“一切都在进行中，但影响重组进程的不确定因素太多了。” 海信集团总裁于淑珉4月15日告诉本报记者。于淑珉一行是4月9日紧急赶到广东顺德科龙总部的，作为海信集团重组科龙“一号工程”的主负责人，这次她将在顺德呆大约1个月时间，海信科龙（ST科龙000921.SZ）的重组提上了日程。 
　　“这已经是我们第三次制定科龙的资产重组方案了”，于淑珉4月15日告诉记者，“具体事宜是由汤总（海信科龙董事长汤业国）为首的科龙管理团队来推进的。” 
　　2007年3月，ST科龙推出股改对价方案时，其控股股东海信空调就已明确承诺：在ST科龙股改对价安排执行完毕后，将对公司进行资产重组，然而这一方案因“估价过高”被中国证监会否决。 
　　2008年5月28日，ST科龙公布了经修改后的最新重组方案，标的资产预计交易价格从25.41亿元调低至16亿元，定向发行数量及价格也均双双下调，然而由于全球金融危机蔓延，以及A股资本市场大幅下挫，ST科龙2008年7月暂停了重大资产重组。 
　　海信科龙副总裁张明告诉记者，“双方将视市场和经济形势变化，择机重新确定重组方案。” 
　　2009年4月9日，在于淑珉前往顺德的当天，海信科龙A股和H股同时停牌，称将在未来的30天内与海信空调协商重大重组事宜。 
　　对于这次重组，海信集团方面是势在必得，然而并非最佳时机。据中华商务网统计，空调行业2008年下半年内外销销量同比下滑约20％，市场销售遇到了前所未有的挑战，海信科龙年报也指出，“2008年第四季度科龙出口规模下降幅度远超预期。” 
　　此外，准备注入科龙的海信空调和冰箱2008年度经营也出现了较大下降，“海信空调2008年出现了小额亏损。”海信集团内部人士告诉记者。 
　　不过今年第一季度海信空调、冰箱的情况有所改观。 
　　然而ST科龙管理层认为，受全球金融危机的持续影响，今年家电行业的经营环境依然十分严峻，已经在重组方案公布后未来的半年时间A股市场依然存在反复震荡的可能，“还有很多不确定因素，目前还难说重组会成功。”于淑珉告诉记者。 
　　对于公司重组的前景，张明告诉记者，“5月11日前公司会做出最新的重组预案，目前还在等审计机构出的海信空调2008年度的财务报告。” 
　　他还指出，“在预案出来后还要出正式方案，之后便提交证监会审批，如果一点麻烦都没有到年底可能会完成重组，但是在提交方案后我们只有等待。” 
　　其实对于海信集团来说，在香港上市的科龙电器今年1月21日复牌后，海信空调作为第一大股东的地位并不稳固，记者了解到，在完成股改送股后海信空调目前拥有公司25.22％的股权。而香港上海汇丰银行和中国华融资产分别持有9.94％和6.44％的股权，此外前大股东顾雏军还通过申银万国（香港）、中银香港、国泰君安（香港）、第一上海证券、恒生证券等7家机构持有公司20.6％的港股。 
　　对于海信空调来说，失去对科龙的控股权是难以承受的。 
　　于淑珉告诉记者，“这次重组后，海信空调第一大股东的地位就可以保持。” 
　　对于海信集团来说，完成科龙重组显然是2009年其在资本市场的最大动作，但长远来看做好海外业务其最重要的。