个股档案

☆百家争鸣☆   ◇港澳资讯000926   更新日期：2009-07-13◇   灵通V4.0
【2009-07-13】  
福星股份（000926） 该股创出新高后短期小幅调整，量价配合依旧良好，可逢低吸纳。
【出处】上海证券报  【作者】高卫民

【2009-07-06】  
福星股份（000926） 其股价近期缓步上行，不断创出反弹新高，且量价配合良好，可继续关注。
【出处】中国证券网  【作者】高卫民

【2009-06-22】  
福星股份（000926） 公司是武汉地区最大的房地产开发商，具有较好的土地储备资源。其股价创出新高后再次高位震荡，但仍维持较好的上升通道，逢低可适量介入。
【出处】上海证券报  【作者】高卫民

【2009-06-17】  
异动原因：
    今日中国证券报刊登来自光大证券的一篇调研报告："福星股份（000926）作为一家以房地产为主、金属制品业务为辅的双主业公司，在区域地产市场和金属制品部分产品上具备龙头地位。公司位于区域中心城市核心位置的土地储备占比较高，在拿地上有着独到模式、项目盈利能力强，未来成长性有保障。我们给予其"买入"评级，6个月目标价11.53元。"而今日市场在下午出现逆转，最主要的板块性力量便是地产股，福星股份恰逢其时，股价一路从平盘上涨，成为地产股的一个代表。
    投资亮点：
    1、公司经过不断调整优化，形成了以子午轮胎钢帘线为主的较为合理的产品结构，随着我国汽车工业的发展,子午线轮胎拥有广阔的发展前景。"新增年产2万吨子午轮胎用钢丝帘线"项目已完成，公司产能已经提高到5万吨，公司的战略目标是到"十一五"末年产能达到10万吨。
    2、福星股份是国家大型企业，高新技术企业，湖北省"巨人工程"企业，主导产品为钢绞线、钢丝绳和钢帘线。随着公司入主武汉著名房地产开发商武汉福星惠誉房地产有限公司，公司逐渐向金属制品加房地产双主业经营模式。 
    3、钢帘线产品：子午轮胎钢帘线具有强度高，变形小、耐疲劳等优点，广泛被用于子午线轮胎骨架增强材料，主要用于子午线轮胎的胎体架层、钢丝带束层、胎侧增强层及胎圈包布等部位。
    风险提示：
    成本上升和央行对房地产业的调控政策增加了公司经营的压力。
    相关板块：
    地产
【出处】顶点财经  【作者】

【2009-05-08】  
公司是湖北最大的旧城改造开发商，内环线内储备面积在武汉所有房地产公司中位列第一。同时，公司也是目前国内规模最大、品种最齐全的金属制品制造商之一。近期公司高管增持和大非锁定，显示出股东的长期持股信心和对公司股价走势的看好。
    该股春节后有过一波拉升，此后横盘整理较为充分，上周技术形态上出现一个向下的假破位后，昨天形成了带量对横盘箱体的突破之势，短期将有一轮拉升之势。
【出处】国都证券   【作者】王凌霄

【2009-02-12】  
异动原因：
    公司是国内金属制品龙头企业，金属制品业务未来的增长主要靠子午轮胎钢帘线产能的释放和产量的提高。随着我国汽车工业的发展,子午线轮胎拥有广阔的发展前景。
    投资亮点：
    1、公司经过不断调整优化，形成了以子午轮胎钢帘线为主的较为合理的产品结构，随着我国汽车工业的发展,子午线轮胎拥有广阔的发展前景。"新增年产2万吨子午轮胎用钢丝帘线"项目已完成，公司产能已经提高到5万吨，公司的战略目标是到"十一五"末年产能达到10万吨。
    2、福星股份是国家大型企业，高新技术企业，湖北省"巨人工程"企业，主导产品为钢绞线、钢丝绳和钢帘线。随着公司入主武汉著名房地产开发商武汉福星惠誉房地产有限公司，公司逐渐向金属制品加房地产双主业经营模式。
    3、钢帘线产品：子午轮胎钢帘线具有强度高，变形小、耐疲劳等优点，广泛被用于子午线轮胎骨架增强材料，主要用于子午线轮胎的胎体架层、钢丝带束层、胎侧增强层及胎圈包布等部位。
    风险提示：
    成本上升和央行对房地产业的调控政策增加了公司经营的压力。
    相关板块：
    地产
【出处】顶点财经  【作者】

【2009-02-12】  
公司是国内金属制品龙头企业，金属制品业务未来的增长主要靠子午轮胎钢帘线产能的释放和产量的提高，公司经过不断调整优化，形成了以子午轮胎钢帘线为主的较为合理的产品结构，随着我国汽车工业的发展,子午线轮胎拥有广阔的发展前景。
    二级市场上，该股午后逆市拉升，截止13：24分，涨幅7.11%，报收7.08元。
【出处】中国证券网  【作者】

【2008-12-05】  
二级市场上，该股近期在阶段底部反复震荡整理，蓄势特征比较明显，近日逐渐站稳60日均线，后市一旦获得量能的继续配合，或依托短期均线继续震荡走高，投资者可适当关注。
【出处】中信建投   【作者】刘金智

【2008-10-27】  
二级市场上，该股近期在低位反复震荡整理，其当前的动态市盈率不足8倍，市净率则不足1倍，具备较高的安全边际，是波段操作的不错选择，投资者可适当关注。
【出处】九鼎德盛   【作者】朱慧玲

【2008-10-25】  
福星股份(000926)公司是国内金属制品龙头企业，具有年产金属丝、绳制品18.5万吨的生产能力。其中子午轮胎钢帘线3.5万吨，钢绞线7万吨，钢丝3.5万吨，钢丝绳4.5万吨。金属制品业务未来的增长主要靠子午轮胎钢帘线产能的释放和产量的提高，公司经过不断调整优化，形成了以子午轮胎钢帘线为主的较为合理的产品结构，随着我国汽车工业的发展,子午线轮胎拥有广阔的发展前景。二级市场上，该股自去年9月份见顶回落后，进入漫漫的下跌途中运行，经过一年多的调整，股价已跌去了80%左右，阶段性调整非常充分。近期该股低位反复震荡整理，量能呈温和放大趋势，有资金逢低关注迹象。目前公司前三季度每股收益0.53元，每股净资产5.05元，市盈率仅5倍左右，是较好的波段操作品种，建议逢盘中宽幅震荡时可积极关注。
【出处】中国证券报  【作者】

【2008-09-08】  
公司是国内子午轮胎钢帘线和其他钢丝制品龙头企业，该项业务保持平稳增长；公司亦参与武汉和湖北其他城市房地产开发业务，近年来发展势头良好。近期公司以6.95元/股增发新股，比目前市场价格高15％，而大股东承诺16元以下不在二级市场减持，可以说大小股东利益是一致的，当前股价较具投资价值，逢低可关注。
【出处】海通证券  【作者】张崎

【2008-08-25】  
毛利率提升及所得税税率下调带来业绩增长
    上半年公司实现营业收入17.49亿元，比上年同期增长17.82%；由于毛利率水平比上年同期增加7.88个百分点，以及实际所得税税率降至20.64%，上半年公司实现净利润2.28亿元，同比增长132.45%。
    毛利率的上涨在于价格的上涨，房地产业务的价格上涨源自市场快速发展时房价的较快发展，从来带来当期结算均价的上涨；金属制品业务的价格上涨源自市场供求关系的变化以及整个行业面临的成本压力。
    资金压力不大，资产负债率64.14%，已完成12.13亿元的增发
    市场调整尚未对公司房地产业务造成不利影响。公司刚顺利完成12.13亿元的增发，这将大大改善公司资产结构，增加公司应对市场调整的能力。
    盈利预测及投资建议
    预计今明两年全面摊薄每股收益分别为0.773元和1.125元。
    市场的调整降低了公司双主业经营的优势、增发的顺利完成带来的投资价值。给予"持有"评级。
    金属制品原材料价格上涨及房地产市场的调整是公司面临的经营风险，也是投资的风险。
【出处】广发证券  【作者】

【2008-07-28】  
异动原因：
    继三一重工大股东带头作出自愿锁定解禁股份的承诺后,日前,福星股份大股东湖北省汉川市钢丝绳厂在自愿延长两年锁定期的同时，率先提出锁定期后持有的所有股份减持价格不低于每股16元。这一价格高出公司股票近一个月来最高收盘价一倍有余，为困扰市场的大非持股信心问题树立了新的标杆。
    投资亮点：  
    （1）预计公司08年中期净利润同比增长120%-150%。上年同期业绩：净利润9817万元；每股收益0.19元。业绩变动原因：08年1-6月商品房销售毛利率同比增长；金属制品业产品销售收入和产品综合销售毛利率的同比增长；公司适用的所得税税率由33%降为25%。
    （2）公司经过不断调整优化，形成了以子午轮胎钢帘线为主的较为合理的产品结构，随着我国汽车工业的发展,子午线轮胎拥有广阔的发展前景。"新增年产2万吨子午轮胎用钢丝帘线"项目已完成，公司产能已经提高到5万吨，公司的战略目标是到"十一五"末年产能达到10万吨。
    （3）福星股份是国家大型企业，高新技术企业，湖北省"巨人工程"企业，主导产品为钢绞线、钢丝绳和钢帘线。随着公司入主武汉著名房地产开发商武汉福星惠誉房地产有限公司，公司逐渐向金属制品加房地产双主业经营模式。
    风险提示：成本上升和央行对房地产业的调控政策增加了公司经营的压力。
    相关板块：
    地产板块
【出处】顶点财经  【作者】

【2008-07-22】  
异动原因：
    因本公司2008年1-6月商品房销售毛利率同比增长导致房地产业净利润同比增长幅度较大（不属于非经常性损益项目），金属制品业产品销售收入和产品综合销售毛利率的同比增长导致净利润（不属于非经常性损益项目）较上年同期有较大幅度的增长，加之公司适用的所得税税率由33%降为25%，经财务部门测算，预计本公司2008年半年度经营业绩将比去年同期增长120%-150%。
    投资亮点:  
    （1）公司居武汉城市圈房地产综合实力第一名，名符其实的龙头，项目集中在湖北省，主要分布在武汉市、孝感、恩施和咸宁等地市。武汉作为华中地区最重要的经济城市，房地产市场正处于快速发展阶段。与国内其他大中城市相比，目前武汉市商品房住宅平均售价不高，发展潜力较大，开发过热的系统性风险较低。
    （2）福星股份是国家大型企业，高新技术企业，湖北省"巨人工程"企业，主导产品为钢绞线、钢丝绳和钢帘线。随着公司入主武汉著名房地产开发商武汉福星惠誉房地产有限公司，公司逐渐向金属制品加房地产双主业经营模式。
    （3）钢帘线产品：子午轮胎钢帘线具有强度高，变形小、耐疲劳等优点，广泛被用于子午线轮胎骨架增强材料，主要用于子午线轮胎的胎体架层、钢丝带束层、胎侧增强层及胎圈包布等部位。
    风险提示：
    成本上升和央行对房地产业的调控政策增加了公司经营的压力。
    相关板块：
    地产板块
【出处】顶点财经  【作者】

【2008-07-22】  
2007年，公司在武汉城市圈房地产行业综合实力排名第一，公司房地产业务的发展思路是深耕武汉、立足武汉城市圈，稳步走向全国。中原证券给予其"短期增持、长期买入"评级。
    公司是湖北最大的旧城改造开发商，已经完成开发的福星城市花园、金色华府、汉口春天都是旧城改造项目，正在开发的汉阳项目、洪山项目也是此类项目。公司累计已经完成的旧城改造项目建筑面积达到138万平方米，已经完成和正在开发的旧城改造项目合计超过200万平方米。
    通过积极参与旧城改造，公司有效控制了土地成本，在市中心区域获得了大量项目储备。目前，公司在武汉拥有的土地储备全部位于市区内环线以内，大约有92万平方米，内环线内储备面积在武汉所有房地产公司中位列第一。
    2007年，公司房地产业务实现销售结算面积为31万平方米。不考虑即将在内蒙古开发的呼和浩特项目，公司现正在开发项目的累计未结算面积达到254万平方米，预计可满足公司3－4年开发所需。
    公司项目储备的另一个特点是区位好，未来盈利能力较高。除武汉项目均位于内环线以内，公司在孝感、恩施、咸宁拥有的项目也全部位于各自城市的政务或商务的核心区域。预计未来三年房地产业务分别实现净利润将达到3.05亿元、7.02亿元、10.63亿元。
    同时分析师也提到，公司也是国内金属制品业龙头。在金属制品业务方面，公司已经成为国内金属制品龙头企业。公司具有年产各种金属丝、绳产品23万吨的产能，在各细分产品领域均已进入国内行业排名前三。
【出处】中原证券  【作者】