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☆经营分析☆   ◇港澳资讯000957   更新日期：2009-08-19◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜客车(行业)              ｜   48019.4｜    5595.9｜ 11.65｜       95.89｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜客车(产品)              ｜   48019.4｜    5595.9｜ 11.65｜       95.89｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   40277.5｜-         ｜-     ｜       80.43｜
｜国外(地区)              ｜    7741.9｜-         ｜-     ｜       15.46｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜客车(行业)              ｜  168747.3｜   18548.3｜ 10.99｜       98.67｜
｜其他(行业)              ｜     144.0｜      18.3｜ 12.70｜        0.08｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜客车(产品)              ｜  168747.3｜   18548.3｜ 10.99｜       98.67｜
｜其他(产品)              ｜     144.0｜      18.3｜ 12.70｜        0.08｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜  110639.1｜-         ｜-     ｜       64.69｜
｜国外(地区)              ｜   58252.2｜-         ｜-     ｜       34.06｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜客车行业(行业)          ｜   66594.8｜    8188.5｜ 12.30｜       97.48｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜客车(产品)              ｜   66594.8｜    8188.5｜ 12.30｜       97.48｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   50021.0｜-         ｜-     ｜       73.22｜
｜国外(地区)              ｜   16573.8｜-         ｜-     ｜       24.26｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜客车(行业)              ｜  133732.0｜   16165.5｜ 12.09｜       95.16｜
｜其它(行业)              ｜     229.3｜      64.0｜ 27.90｜        0.16｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜客车(产品)              ｜  133732.0｜   16165.5｜ 12.09｜       95.16｜
｜其它(产品)              ｜     229.3｜      64.0｜ 27.90｜        0.16｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   94117.7｜-         ｜-     ｜       66.97｜
｜国外(地区)              ｜   39843.6｜-         ｜-     ｜       28.35｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
      一、 经营情况概述
    2009年上半年，受国际金融危机的影响，加上政策拉动不明显，整个客车行业发展环境处于近几年最低迷状态，市场订单不足，导致客车企业之间的竞争更加激烈。公司上半年，累计生产客车 2662 辆，销售客车 2653 辆，实现销售收入 5.01亿元，分别比去年同期下降28.2%、30.6%和26.6%，上半年亏损937.7万元。
    二、报告期内经营活动总体状况
    （一）、经营情况分析
    2009年上半年，据中国客车统计信息网统计，全国客车整体销量下降33.4%。公司上半年主要经济指标也出现较大幅度下滑，但是销量降幅低于行业的平均降幅，保持了在全国客车市场的占有率。为在激烈的市场竞争中赢得订单，公司以市场为中心，及时调整营销策略，加强终端客户走访，对国内市场进行细分，重点市场重点运作，加强订单跟踪，新疆、四川、北京等市场实现增长。但是，受国际金融危机影响，中国客车出口市场严重受阻，销量同比下降67.14%，公司上半年客车出口销量同比下降70%以上，对公司整体业绩影响较大。公司整体销售收入下滑，固定费用所占比例增加，致使利润指标大幅下滑。
    （二）、公司生产经营范围未发生变化，仍为：客车、汽车底盘、挂车及专用配件的开发、制造、销售；工业生产资料（不含专营专控）的销售；技术咨询、服务；高新技术、信息产业投资；资格证书范围内自营进出口业务。
    （三）、主营业务分行业、产品情况表
    单位:万元
    主营业务分行业情况
    分行业或
   分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）
    客车 48,019.38 42,423.46 11.65%
    主营业务分产品情况
    客车 48,019.38 42,423.46 11.65%
  接上表:
分行业        营业收入      营业成本    营业利润率比
  或分产      比上年增      比上年增    上年增减(%)
     品       减(%)         减(%)
   客车   -27.89% -27.36% -0.65%
                     主营业务分产品情况
    客车  -27.89% -27.36% -0.65%
    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为
    447.32万元
    （四）、主营业务分地区情况
    单位：万元
    地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
    国内 40,277.50 -19.48%
    国外 7,741.88 -53.29%
    （五）、报告期内，无对公司利润产生重大影响的其他业务活动。
    （六）、报告期内无影响公司净利润达到10%以上的参股公司。
    （七）、经营中的问题与困难及应对措施
    2009年上半年，受国际金融危机的影响，客车行业面临了严峻的挑战，尤其是国际市场，全国客车出口销量同比下降67.14%，公司上半年客车出口数量同比下降70%以上，对公司整体业绩影响较大。下半年，国家加大基础设施投资，拉动了国内经济增长，国内经济形势将逐渐企稳回暖，在一定程度上刺激汽车产业的发展。但是国际市场不利影响仍将继续存在，客车市场竞争依然激烈。
    针对上述情况，公司一方面继续加大市场拓展力度，确保市场占有率不下降，把新能源客车作为新的经济增长点，积极促进新能源客车的产业化，并取得了较好的成绩，在国内新能源客车产业化方面走在了前面。同时，公司积极抓住全运会在济南召开的机会，及时开发并推出新款12米高档豪华旅游客车，并成功服务全运会，通过全运会用车的服务和宣传，将提升企业在旅游客车市场的产品形象和竞争力，带动公司在旅游车市场的进一步拓展。下半年，公司将进一步加大国际市场开发力度，在做好重点市场、重点客户、重点订单的同时，进一步建立和完善海外营销服务网络，多渠道、多层次地开发国际市场。
    另一方面公司进一步强化内部管理，加大技术开发力度、提高产品质量和内部运营效率。同时，加强资金链管理，提高资金周转速度，降低资金沉淀，进一步拓宽融资渠道，合理调配资金，保证生产经营资金的正常运转。
    公司董事会相信，随着下半年国内经济形势的逐渐回暖，新能源客车、全运会服务用车的逐步交付，以及国际市场的进一步开拓和发展，公司能够在下半年的各项工作中取得较好的成绩。
    三、投资情况
    1、报告期内，公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况。
    2、报告期内，公司无重大非募集资金投资项目。

投资情况说明：
投资情况
    1、报告期内，公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况。
    2、报告期内，公司无重大非募集资金投资项目。


经营情况评述：
【2008年年报】
    一、公司经营情况的回顾
    （一）总体经营情况
    2008年，公司累计生产客车7520辆、销售客车7439 辆，实现销售收入17.1亿元，实现净利润2698万元，分别比上年同期增长15.4%、14.3%、21.69%和2.02%，根据中国客车统计信息网显示，本公司产销量位居行业第5位，08年销量增幅在全国前十家客车企业中位居第一位。公司生产的产品先后荣获“2008中国绿色客车奖”、“2008中国城市客车快速交通车辆优秀奖”和“2008年BAAV最佳环保客车奖”等多项大奖，公司也先后被授予“博士后科研工作站”、“国家认定企业技术中心”、“山东省优秀工程技术研究中心”和“国家高新技术企业”等荣誉称号。
    在全面超额完成公司年度经营计划指标的同时，各项经营管理工作也取得了新突破：
    1、海外市场取得骄人业绩。公司加强了海外市场运作，狠抓海外销售和服务网络建设，实施“走出去”战略，进行实地营销，强化汇率风险防范，并取得喜人业绩，保持快速增长，出口金额位居行业第四，大型车出口居行业第一位。特别是在沙特市场一次就签订1600辆出口订单，合同金额达4亿多元。海外销售收入占到公司总收入的34%，成为公司发展和经济增长的重要支撑。
    2、技术创新和产品开发工作取得新成就。在技术创新工作中，突出抓好重点领域和关键环节的技术创新，在加强技术中心建设和加快新产品开发的同时，加大了技术研发投入，在一些前沿技术领域进行研究突破，使公司在技术、产品方面取得领先优势和竞争优势。先后推出领航、领御、领秀、领韵等系列产品，以及12米6129H大型高档车、6129HB一层半客车、6140HD大容量双层客车、房车和海外订单产品的设计开发工作；不断充实人才队伍，加大技术研发投入力度，完善技术中心组织机构建设，改善研究、开发、试验条件，先后被批准设立博士后科研工作站、国家认定企业技术中心和山东省重点工程技术中心，这充分说明了公司的科研实力和技术创新能力走在了行业前列。
    3、推动新能源产品成功走向市场。以市场需求和未来发展为导向，在混合动力客车、纯电动客车、CNG和LNG天然气公交等新能源、清洁能源客车产品及技术的研发和发展上取得突破。混合动力客车和奥运用纯电客车开发项目被列入国家科技部“十.一五”863计划“节能与新能源汽车”重大项目，其中电动客车技术不断成熟，产品得到不断完善，并被奥组委采纳为2008年北京奥运会服务专用车。另外，20台混合动力客车已批量进入天津市场，迈出了公司电动客车市场化运作的重要一步。同时，公司加大天然气客车的推广力度，成功在济南、潍坊、邯郸、滁州等城市推出天然气公交和短途客运产品，批量在市场投放，受到用户好评，有效地拉动了市场销售，全年销售天然气客车两千多台。
    4、服务奥运促进品牌提升。08年公司借助行业展会和活动，加快品牌宣传和推广，展示了企业实力，提高品牌知名度。尤其是在第29届奥运会期间，公司派出包括纯电动车、BRT公交、梦幻、凯越在内共9辆客车，承担了北京奥运会核心赛区及场馆区的用车服务工作，其中纯电动客车担当了奥运会开闭式的现场指挥用车。累计运送奥运官员、志愿者、运动员达23万余人次，以优异的服务质量，卓越的服务意识得到了奥组委的一致认可和好评，这也向世界展示了中通客车的企业实力和优良的产品形象。
    （二）公司主营业务及其经营状况。
    1、主营业务构成情况
    (单位：万元)
主营业务分行业情况
                                         营业收 营业成  营业利 
分行业或   营业收入   营业成本  营业利润 入比上 本比上  润率比 
分产品                          率（%）  年增减 年增减  上年增 
                                         （%）  （%）   减(%) 
客车       168,747.28 150,198.99 10.99%  26.18%  27.76%   14.74%
其他       143.99     125.71     12.70%  -37.21% -23.98%  -71.42%
主营业务分产品情况
客车       168,747.28 150,198.99 10.99%  26.18%  27.76%   14.74%
其他       143.99     125.71     12.70%  -37.21% -23.98%  -71.42%
    3、主营业务分地区情况                                  
    (单位：万元)
    地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
    国内 110,639.09 13.49%
    国外 58,252.18 59.70%
    报告期内，公司前五名供应商合计采购金额为15,084.37亿元，占年度采购总额的比例为20.76%，前五名客户销售额合计72,899.24万元，占公司销售总额的比例44.35%。
    二、对公司未来发展的展望
    1、客车出口市场前景仍较为乐观
    目前，中国客车在国际市场的优势依然存在，售价大大低于欧洲客车的价格，技术开发能力不断提升，并得到国家政策的大力扶持。而随着我国客车行业的进步以及全球经济一体化形势驱动，客车行业的产业化和国际化发展进程加快，中国将成为世界大中型客车制造中心的趋势不可逆转，客车出口是我们当前和未来一段时期内最为重要的发展机遇。
     2、零部件产业有着更大的发展空间
    在客车产业的价值链中，客车车身生产环节产生价值不到整个产品价值的20%。为此，随着行业环境的变化和公司自身的发展，公司重新审视产业战略，调整产业结构，实施相关多元化战略，推动产业结构的优化升级，进一步拓宽企业价值链空间和发展空间，围绕客车主业，将努力做好底盘、空调、座椅等车身附件以及相关产业的发展，并显现出良好的发展势头。
    3、新能源政策趋势催生更大的市场空间
    随着 “十城千辆”等新能源客车产业化政策的出台，将催生清洁能源客车市场的发展。为此，公司将以市场需求和未来发展为导向，加大了在混合动力客车、纯电动客车、CNG天然气公交等清洁能源客车技术方面的研发投入，作为替代常规燃料客车产品的储备。并继续加快公司混合动力客车项目的产业化和市场化进程，引领绿色环保产品潮流。
    4、公司发展面临的机遇和挑战
    2009年，外部经济环境的恶化将对客车企业发展产生重大影响。随着人民币升值、美国金融危机的扩散、世界性通货膨胀的蔓延，金融危机已经开始影响实体经济。消费者信心指数持续下滑，居民消费能力下降，经济前景的信心不足，贸易保护主义抬头，银行加大风险控制使融资难度加大， 旅游和客运市场的不景气，这都影响到客车市场的发展。
    而另一方面一些难得发展机遇也摆在我们面前：
    其一、为了拉动内需维持经济增长速度，中央和地方政府出台一系列拉动内需的政策，刺激内需增长，以及燃油税出台和油价的下调，将会刺激客车市场发展，而且城乡一体化将推动农村客运需求增长，公交事业的发展将进一步推动客车工业的发展。
    其二、世博会、全运会等大型活动相继举办，高性能环保车、高档公交车、高档旅游车市场需求增加。
    其三、新能源客车的产业化以及“十城千辆”等政策将推动公司新能源客车产业化和市场化发展步伐。
    从行业发展态势和公司目前的状况看来，2009年既面对危机和挑战，也充满机遇和希望。面对新形势、新环境、新挑战，公司计划全年产销客车8500辆，实现销售收入18.5亿元，经营层将以更加积极的心态，坚定信念，把握机遇，加强战略控制，把好方向，推动发展，创造更优异的成绩，回报股东，回报社会。
    三、公司对外投资情况
    1、报告期内，公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况。
    2、报告期内，公司无非募集资金重大投资项目。

投资情况说明：
公司对外投资情况
    1、报告期内，公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况。
    2、报告期内，公司无非募集资金重大投资项目。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
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｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜新疆中通客车有限公司      ｜              ｜      191.12｜    13833.55｜
｜山东通盛制冷设备有限公司  ｜       7452.24｜      557.54｜     4985.52｜
｜聊城中通轻型客车有限公司  ｜              ｜       38.49｜    12392.39｜
｜上海中通客车销售有限公司  ｜              ｜     -186.45｜      490.16｜
｜北京五洲传媒有限公司      ｜              ｜      -47.86｜     3460.56｜
｜山东聊城龙兴汽车附件有限公｜              ｜      -21.67｜     1790.78｜
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