华邦制药[002004] 011
☆经营分析☆ ◇港澳资讯002004 更新日期：2009-07-30◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制药业(行业) ｜ 25633.0｜ 17008.1｜ 66.35｜ 97.80｜
｜旅游服务业(行业) ｜ 577.1｜ 187.9｜ 32.56｜ 2.20｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜15g迪皿(产品) ｜ 2815.5｜ 2335.4｜ 82.95｜ 10.74｜
｜方希(产品) ｜ 2265.0｜ 1903.5｜ 84.04｜ 8.64｜
｜地奈德乳膏(产品) ｜ 2294.7｜ 2096.2｜ 91.35｜ 8.76｜
｜复方氨肽素片(产品) ｜ 2150.4｜ 1257.6｜ 58.48｜ 8.20｜
｜20粒维胺脂胶囊(产品) ｜ 976.0｜ 515.2｜ 52.79｜ 3.72｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外销售(地区) ｜ 5265.9｜- ｜- ｜ 20.09｜
｜浙江省(地区) ｜ 2586.2｜- ｜- ｜ 9.87｜
｜上海市(地区) ｜ 1705.7｜- ｜- ｜ 6.51｜
｜广东省(地区) ｜ 1600.5｜- ｜- ｜ 6.11｜
｜江苏省(地区) ｜ 2000.7｜- ｜- ｜ 7.63｜
｜湖北省(地区) ｜ 805.7｜- ｜- ｜ 3.07｜
｜山东省(地区) ｜ 1165.5｜- ｜- ｜ 4.45｜
｜安徽省(地区) ｜ 821.7｜- ｜- ｜ 3.14｜
｜北京市(地区) ｜ 1150.3｜- ｜- ｜ 4.39｜
｜福建省(地区) ｜ 560.5｜- ｜- ｜ 2.14｜
｜陕西省(地区) ｜ 569.6｜- ｜- ｜ 2.17｜
｜四川(地区) ｜ 700.2｜- ｜- ｜ 2.67｜
｜其他(地区) ｜ 7277.8｜- ｜- ｜ 27.77｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制药业(行业) ｜ 55205.0｜ 36627.2｜ 66.35｜ 95.89｜
｜旅游服务业(行业) ｜ 1379.4｜ 346.1｜ 25.09｜ 2.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜15g迪皿(产品) ｜ 6529.9｜ 5259.2｜ 80.54｜ 11.34｜
｜方希(产品) ｜ 4198.8｜ 3528.9｜ 84.05｜ 7.29｜
｜地奈德乳膏(产品) ｜ 4140.7｜ 3768.2｜ 91.00｜ 7.19｜
｜复方氨肽素片(产品) ｜ 3492.7｜ 2166.0｜ 62.02｜ 6.07｜
｜20粒维胺脂胶囊(产品) ｜ 2935.4｜ 1499.8｜ 51.10｜ 5.10｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外销售(地区) ｜ 13160.6｜ 1782.5｜ 13.54｜ 22.86｜
｜浙江省(地区) ｜ 4910.0｜ 4140.2｜ 84.32｜ 8.53｜
｜广东省(地区) ｜ 3452.0｜ 2797.5｜ 81.04｜ 6.00｜
｜上海市(地区) ｜ 2777.3｜ 2148.8｜ 77.37｜ 4.82｜
｜江苏省(地区) ｜ 4616.0｜ 3554.1｜ 77.00｜ 8.02｜
｜湖北省(地区) ｜ 1808.6｜ 1479.3｜ 81.79｜ 3.14｜
｜安徽省(地区) ｜ 1408.2｜ 1124.7｜ 79.87｜ 2.45｜
｜北京市(地区) ｜ 2230.0｜ 1747.2｜ 78.35｜ 3.87｜
｜山东省(地区) ｜ 2727.5｜ 2191.6｜ 80.35｜ 4.74｜
｜辽宁省(地区) ｜ 1537.3｜ 1194.5｜ 77.70｜ 2.67｜
｜四川省(地区) ｜ 1617.1｜ 1212.6｜ 74.99｜ 2.81｜
｜陕西省(地区) ｜ 2047.5｜ 1654.4｜ 80.80｜ 3.56｜
｜河南省(地区) ｜ 1613.2｜ 1296.2｜ 80.35｜ 2.80｜
｜其他(地区) ｜ 13666.8｜ 10932.1｜ 79.99｜ 23.74｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制药业(行业) ｜ 28628.8｜ 18662.1｜ 65.19｜ 98.49｜
｜旅游业(行业) ｜ 439.6｜ 21.4｜ 4.88｜ 1.51｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜复方氨肽素片(产品) ｜ 2355.9｜ 1427.2｜ 60.58｜ 8.10｜
｜粒维胺脂胶囊(产品) ｜ 1438.8｜ 777.3｜ 54.02｜ 4.95｜
｜地奈德乳膏(产品) ｜ 1998.7｜ 1839.8｜ 92.05｜ 6.88｜
｜迪皿(产品) ｜ 3306.5｜ 2761.3｜ 83.51｜ 11.38｜
｜方希(产品) ｜ 2254.6｜ 1909.5｜ 84.69｜ 7.76｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外销售(地区) ｜ 6082.4｜- ｜- ｜ 20.92｜
｜浙江省(地区) ｜ 2487.9｜- ｜- ｜ 8.56｜
｜上海市(地区) ｜ 1530.3｜- ｜- ｜ 5.26｜
｜广东省(地区) ｜ 1617.5｜- ｜- ｜ 5.56｜
｜江苏省(地区) ｜ 1974.9｜- ｜- ｜ 6.79｜
｜湖北省(地区) ｜ 832.2｜- ｜- ｜ 2.86｜
｜山东省(地区) ｜ 1251.0｜- ｜- ｜ 4.30｜
｜安徽省(地区) ｜ 756.5｜- ｜- ｜ 2.60｜
｜北京市(地区) ｜ 1144.3｜- ｜- ｜ 3.94｜
｜福建省(地区) ｜ 584.2｜- ｜- ｜ 2.01｜
｜陕西省(地区) ｜ 608.6｜- ｜- ｜ 2.09｜
｜四川(地区) ｜ 695.2｜- ｜- ｜ 2.39｜
｜其他(地区) ｜ 9503.4｜- ｜- ｜ 32.69｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业-制药业(行业) ｜ 47275.0｜ 30565.8｜ 64.66｜ 96.01｜
｜旅游服务业(行业) ｜ 1204.0｜ 115.9｜ 9.63｜ 2.45｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜15g迪皿(产品) ｜ 5691.2｜ 4470.4｜ 78.55｜ 11.56｜
｜复方氨肽素片(产品) ｜ 3287.5｜ 1928.1｜ 58.65｜ 6.68｜
｜20粒维胺脂胶囊(产品) ｜ 3524.0｜ 1728.5｜ 49.05｜ 7.16｜
｜方希(产品) ｜ 3663.5｜ 3022.8｜ 82.51｜ 7.44｜
｜0.025%维a酸胶囊(产品) ｜ 2412.3｜ 1717.6｜ 71.20｜ 4.90｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外销售(地区) ｜ 10058.8｜- ｜- ｜ 20.43｜
｜浙江省(地区) ｜ 4558.4｜- ｜- ｜ 9.26｜
｜广东省(地区) ｜ 2761.8｜- ｜- ｜ 5.61｜
｜上海市(地区) ｜ 2771.5｜- ｜- ｜ 5.63｜
｜江苏省(地区) ｜ 4504.8｜- ｜- ｜ 9.15｜
｜湖北省(地区) ｜ 1449.8｜- ｜- ｜ 2.94｜
｜安徽省(地区) ｜ 1160.6｜- ｜- ｜ 2.36｜
｜北京市(地区) ｜ 1832.0｜- ｜- ｜ 3.72｜
｜山东省(地区) ｜ 2427.7｜- ｜- ｜ 4.93｜
｜辽宁省(地区) ｜ 1314.2｜- ｜- ｜ 2.67｜
｜四川省(地区) ｜ 1392.4｜- ｜- ｜ 2.83｜
｜陕西省(地区) ｜ 2353.8｜- ｜- ｜ 4.78｜
｜河南省(地区) ｜ 1321.3｜- ｜- ｜ 2.68｜
｜其他(地区) ｜ 10571.9｜- ｜- ｜ 21.47｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2009年半年报】
报告期内，公司秉承“诚信为本，兴华夏之邦；科学立业，筑健康长城”的企业精神，
坚持“高科技、高水准、专业化”的“两高一专”经营理念，按照年初公司规划及经营目标，
加大对新产品的研究开发力度，强化公司在维甲酸领域的核心技术优势，推进和完善学术推
广主导下的营销模式，加大了营销队伍和体系建设力度；内部继续通过技术进步等措施降低
生产成本，进一步强化质量体系，加强内部治理和制度建设，充分发挥内外部监督机构的监
督职能，确保公司规范运作和稳健发展。
2009 年上半年，经过公司经营班子和全体员工的努力，报告期内，公司实现营业收入
262,101,406.92 元，比上年同期下降 9.83%，营业利润 77,407,119.05 元，比上年同期增长
129.64%，实现净利润60,407,516.10 元，比上年同期增长 130.96%。报告期内公司净利润增
长的主要原因是 2009 年 1-6 月份华邦酒店转让芙蓉江公司收益 1,634 万元，北京颖泰公司
按权益法核算的投资收益 856 万元，而2008 年同期无以上收益，扣除非经常性损益和北京
颖泰公司收益后，公司主营业务实现净利润3051 万元，比2008 年同期增加 878 万元，同比
增长40.4%。
5.1 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
毛利率
分行业或分产品 营业收入 营业成本
（%）
制药业 25,633.00 8,624.91 66.35%
旅游服务业 577.14 389.23 32.56%
主营业务分产品情况
15g 迪皿 2,815.47 480.04 82.95%
方希 2,264.96 361.49 84.04%
地奈德乳膏 2,294.69 198.49 91.35%
复方氨肽素片 2,150.39 892.84 58.48%
20 粒维胺脂胶囊 976.00 460.77 52.79%
(续上表)
主营业务分行业情况
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
分行业或分产品
同期增减（%） 同期增减（%） 期增减（%）
制药业 -10.46% -13.46% 1.17%
旅游服务业 31.29% -6.92% 27.68%
主营业务分产品情况
15g 迪皿 -14.85% -11.96% -0.56%
方希 0.46% 4.72% -0.65%
地奈德乳膏 14.81% 24.92% -0.70%
复方氨肽素片 -8.72% -3.86% -2.10%
20 粒维胺脂胶囊 -32.17% -30.35% -1.23%
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额
为247.46 万元。
- 5 -
5.2 主营业务分地区情况 单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
国外销售 5,265.86 -13.42%
浙江省 2,586.20 3.95%
上海市 1,705.65 11.46%
广东省 1,600.50 -1.05%
江苏省 2,000.68 1.30%
湖北省 805.69 -3.18%
山东省 1,165.46 -6.84%
安徽省 821.68 8.61%
北京市 1,150.32 0.53%
福建省 560.46 -4.07%
陕西省 569.60 -6.41%
四川 700.21 0.73%
其他 7,277.83 -23.42%
5.6 募集资金使用情况
公司募集资金已使用完毕。
- 6 -
投资情况说明：
5.6 募集资金使用情况
公司募集资金已使用完毕。
经营情况评述：
【2008年年报】
报告期内公司经营情况
公司秉承“诚信为本，兴华夏之邦；科学立业，筑健康长城”的企业精神，坚持“高科技、高水准、专业化”的“两高一专”经营理念，2008年按照年初公司规划及经营目标，继续加大对新产品的研究开发力度，不断强化公司在维甲酸领域的核心技术优势；继续推进和完善学术推广主导下的营销模式，加大了营销队伍和体系建设力度；内部继续通过技术进步等措施降低生产成本，进一步强化质量体系，加强内部治理和制度建设，充分发挥内外部监督机构的监督职能，确保公司规范运作和稳健发展；公司通过参股控股等形式，有计划、有步骤、积极稳妥地介入原料药及农药出口的相关领域，通过对市场、技术、人员、资本等各类资源的整合，做到优势互补，共同发展；人才建设方面继续加大对高端人才引进并进一步提升内部员工的整体素质，大力加强企业文化建设，完善内部管理及激励机制；产品方面，华邦制药在皮肤领域的品牌优势已基本形成。
2008年经过公司经营班子和全体员工努力，完成了董事会年初制订的经营目标，全年公司实现营业收入575,720,357.27元，比去年同期增长16.93%，营业利润99,594,173.53元，比去年同期减少59.64%，实现净利润88,810,031.23元，比去年同期减少56.98%。2008年公司净利润下降的主要原因是2007年公司股票投资收益为9307.60万元，而2008年的股票投资收益仅为57.40万元。扣除非经常性损益和股票投资收益后，公司主营业务实现净利润6993.28万元，比2007年同期增加1755.09万元，同比增长33.51%，主营业务实现每股收益0.53元，比2007年同期增加0.13元，同比增长32.50%。
主营业务按行业、产品和地区分布情况 单位：（人民币）元
行业、产品
或地区 营业收入 营业成本 营业利润 占营业收入或
营业利润10%以
上的情况说明
行业
制药业 552,049,524.14 185,777,377.94 366,272,146.2
旅游服务业 13,794,407.61 10,333,308.79 3,461,098.8
产品
15g迪皿 65,299,438.80 12,707,773.92 52,591,664.88
方希 41,988,226.29 6,699,100.00 35,289,126.29
地奈德乳膏 41,407,072.86 3,724,957.03 37,682,115.83
复方氨肽素片 34,926,989.61 13,266,927.40 21,660,062.21
20粒维胺脂胶囊 29,353,806.63 14,355,427.13 14,998,379.50
地区
国外销售 131,606,257.90 113,781,115.48 17,825,142.42
浙江省 49,100,473.08 7,698,954.18 41,401,518.90
广东省 34,519,529.71 6,544,902.83 27,974,626.88
上海市 27,773,147.78 6,285,063.34 21,488,084.44
江苏省 46,159,740.03 10,618,540.43 35,541,199.60
湖北省 18,086,152.65 3,293,488.40 14,792,664.25
安徽省 14,081,820.25 2,834,670.42 11,247,149.83
北京市 22,300,081.14 4,827,967.57 17,472,113.57
山东省 27,275,309.12 5,359,598.24 21,915,710.88
辽宁省 15,372,980.06 3,428,174.55 11,944,805.51
四川省 16,170,726.64 4,044,298.73 12,126,427.91
陕西省 20,474,632.99 3,931,129.53 16,543,503.46
河南省 16,131,793.85 3,169,897.49 12,961,896.36
其 他 136,667,712.07 27,347,209.19 109,320,502.88
募集资金投资情况
募集资金的使用情况 单位：（人民币）万元
募集资金总额 20,192.95 本年度投入募集资金总额 638.73
变更用途的募集资金总额 7,940.57 已累计投入募集资金总额 20,192.00
变更用途的募集资金总额比例 39.32%
承诺投资项目
是否 募集资金 调整后投 截至期末 本年度投
已变 承诺投资
更项 总额 资总额 承诺投入 入金额
目
（含 金额(1)
部分
变
更）
国家二类新药
他扎罗汀原料
及制剂高技术
产业化示范
工程项目 否 8,252.82 8,252.82 8,252.82 0.00
北部新区研
发中心技术
改造项目 否 3,998.61 3,998.61 3,998.61 638.73
原料药基
地技改项目 是 4,954.01 4,954.01 4,954.01 0.00
抗肿瘤生化调
节剂左亚叶酸
钙粉针剂生
产线技术
改造项目 是 2,986.56 2,986.56 2,986.56 0.00
合计 - 20,192.00 20,192.00 20,192.00 638.73
接上表:
募集资金总额
变更用途的募集资金总额
变更用途的募集资金总额比例
截至期末 截至期末 截至期 项目达到预 本年度 是否 项目
累计投入 累计投入 末投入 定可使用状 实现的 达到 可行
金额(2) 金额与承 进度 态日期 效益 预计 性是
诺投入金 （%） 效益 否发
额的差额 生重
(3)＝ (4)＝ 大变
(2)-(1) (2)/(1) 化
国家二类新药
他扎罗汀原料
及制剂高技术
产业化示范
工程项目 8,252.82 0.00 100.00% 2008年11月1日 844.68 否 否
北部新区研
发中心技术
改造项目 3,998.61 0.00 100.00% 2006年12月1日 0.00 是 否
原料药基
地技改项目 4,954.01 0.00 100.00% 2008年12月1日 1,466.01 否 否
抗肿瘤生化调
节剂左亚叶酸
钙粉针剂生
产线技术
改造项目 2,986.56 0.00 100.00% 2008年12月1日 0.00 否 否
合计 20,192.00 0.00 - - 2,310.69 - -
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）
（1）根据公司招股说明书，“国家二类新药他扎罗汀原料及制
剂高技术产业化示范工程”项目建设期为三年，达产后预计年
产550万支他扎罗汀，实现销售收入24,750万元，年利润总
额6,000.92万元。该项目实际自2005年1月18日开工建设， 08
年11月全面完工，2008年产量为69.69万支，销量为66.29万支，
产生的收益为844.68万元。该项目未在预计期限内建成投产主要
系生产线建设期及GMP达标检查周期延长所致。该项目未能达到预
期收益，主要系建设期较预期延长及产品市场推广未达到预期效果
。公司通过综合评估认为，该项目全面完成后，可提高公司外
用药综合生产能力，并实现公司外用药通用生产能力达产600万
支的水平。 （2）根据公司招股说明书，“原料药基地技改项目
”建设期1年，第3年达产，达产后年销售收入7000万元，年利润
总额1633.43万元，“抗肿瘤生化调节剂左亚叶酸钙粉针剂生产线
技术改造项目”建设期2年，第三年达到设计生产能力的30%，第四
年达到60%，第五年及以后年度达到实际生产能力。预计实现年销
售收入9000万元，年利润总额3283.44万元。“原料药基地技改项
目”和“抗肿瘤生化调节剂左亚叶酸钙粉针剂生产线技术改造项目”后
调整变更为收购陕西汉江药业集团股份有限公司股权，2008年
度该项股权投资收益1466.01万元。公司对陕西汉江药业集团股份有
限公司股权投资收益未能达到招股说明书原承诺投资项目预计效
益，主要系被投资单位的出口产品销售毛利较低，盈利能力不高，
公司拟对其产品结构进行调整，目前公司正积极研发新产品并将投
入到原料药基地生产，以实现产品的更新换代，取得较好投资回报。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点变更情况
根据渝府地(2004)695号文，重庆市高新技术产业开发区管委会为合理规
划调整建设用地，经与华邦制药协商收回公司购买的位于重庆市高新
区二郎A6-2号地块。该地原为公司准备投资建设募集资金项目国家二
类新药他扎罗汀原料及制剂高技术产业化示范工程项目用地。据此公
司于2004年7月28日第一届第十四次董事会决议通过将该项目实施地
改在重庆市北部新区高新园A-6、A-3-2号地块。
募集资金投资项目实施方式调整情况
原料药基地技术改造项目原经重庆市经济委员会渝经投资[2002]224
号文批准立项，拟利用募集资金投入金额4,954.01万元。 2004年9月
1日，公司第二次临时股东大会审议通过了第一届董事会第十四次会
议提出的《关于变更公司部分募集资金用途的议案》，将原料药基地项
目募集资金以投资形式投入控股子公司重庆胜凯科技有限公司，
由重庆胜凯科技有限公司实施。 2004年12月11日，公司第三次临时股东
大会审议通过了第二届董事会第一次会议提出的《关于变更部分原料药
项目募集资金投资建设南通API出口基地项目的议案》，由重庆胜凯科
技有限公司以原料药基地项目部分募集资金投入，重庆华邦制药股份有
限公司以自有资金投入共同在江苏南通市经济技术开发区设立API原料药
出口基地。 2005年12月1日，公司第二次临时股东大会决议审议通过
了第二届董事会第9次会议提出的《关于变更原料药项目募集资金的议
案》和《关于收购陕西汉江药业集团股份有限公司国有股权的议案》，
决定用原料药基地改造项目募集资金用于收购陕西汉江药业集团股份
有限公司45%的国有股权。该收购项目已于2005年底实施完毕。根据
公司2008年2月第三届董事会第4次会议和2008年2月第一次临时股东大
会决议通过的《关于变更部分募集资金投资收购陕西汉江药业集团
股份有限公司部分股权的议案》，将原料药基地技术改造项目的募集
资金和抗肿瘤左亚叶酸钙项目募集资金未使用的剩余部分1040.57
万元全部用于收购汉江药业自然人股东所持有的汉江药业股权，收
购汉江药业自然人所持有的汉江药业股权工作已经于2007年6月份
开始，公司已经用自有资金支付部分收购款项，拟用变更后的募集资
金继续收购。报告期公司从募集资金账户转出1040.57万元至公司其他结算账户。
募集资金投资项目先期投入及置换情况
公司于2003年6月26日向工商银行申请专项贷款500万元用于购买他
扎罗汀项目中试工程用原料，该项贷款于募集资金到位后2004年6
月21日偿还。 2、公司分别于2004年3月30日、2003年12月8日、2
004年2月19日向重庆市商业银行申请专项贷款3000万元用于左亚叶
酸钙粉针剂生产线技术项目，但由于该项目推迟实施，因此公司将
该专项贷款3000万元用于他扎罗汀项目的建设，该项贷款于募集资
金到位后2004年7月7日偿还。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
本年度未发生用闲置募集资金暂时补充流动资情况。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因
截止2008年12月31日，公司募集资金专户余额为6,705,765.24元，
募集资金专户实际结存金额与期末应结存金额差异6,696,305.74元，
其中：北部新区研发中心技术改造项目按招股说明书承诺使用募集资
金支出研发费用6,387,251.52元，公司于2008年度使用自有资金账户
先行支付，已于报表日后从募集资金账户划入自有资金账户；银行存
款利息收入和手续费支出累计形成的差异309,054.22元。截止2009
年2月25日，公司已将募集资金专户余额全部划转至自有资金账户，
募集资金专户余额为零。
尚未使用的募集资金用途及去向
截止2008年12月31日，公司已将募集资金使用完毕。募集资金
专户2008年12月31日余额为670.58万元，公司已于2008年度报
表日后将其划入自有资金账户，归垫2008年度使用自有资金账户
对募集资金项目的支出额。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无。
7.4.2 变更募集资金投资项目的资金使用情况
单位：（人民币）万元
变更后
的项目 对应的原 变更后 截至期末 本年度 截至期末
承诺项目 项目拟 计划累计 实际投 实际累计
投入募 投资金 入金额 投入金
集资金 额(1) 额(2)
收购陕西
汉江药业
集团股份
有限公司
股权 原料药基地
技改项目\抗
肿瘤生化调节
剂左亚叶酸钙
粉针剂生产线
技术改造项目 7,940.57 7,940.57 0.00 7,940.57
合计 - 7,940.57 7,940.57 0.00 7,940.57
接上表:
变更后
的项目 投资进 项目达到 本年度 是否达 变更后
度（%） 预定可使 实现的 到预计 的项目
(3)=( 用状态 效益 效益 可行性
2)/(1) 日期 是否发
生重大
变化
收购陕西
汉江药业
集团股份
有限公司
股权 0.00 7,940.57 100.00% 2008年12月01日 1,466.01 是 否
合计 - - 1,466.01 - -
变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目）
（1）根据公司2005年10月第二届董事会第9次会议和2005年
12月第二次临时股东大会决议通过的《关于变更原料药
项目募集资金的议案》、《关于变更抗肿瘤生化调节剂左
亚叶酸钙粉针剂生产线技术改造项目募集资金的议案》和《
关于收购陕西汉江药业集团股份有限公司国有股权的议案》，
公司将原料药基地技术改造项目的募集资金和抗肿瘤左亚叶酸
钙项目募集资金用于收购陕西汉江药业集团股份有限公司45%
的国有股权。 （2）根据公司2008年2月第三届董事会第4次会
议和2008年2月第一次临时股东大会决议通过的《关于变更部
分募集资金投资收购陕西汉江药业集团股份有限公司部分
股权的议案》，将原料药基地技术改造项目的募集资金和
抗肿瘤左亚叶酸钙项目募集资金未使用的剩余部分1040.57 万
元全部用于收购汉江药业自然人股东所持有的汉江药业股
权，收购汉江药业自然人所持有的汉江药业股权工作已
经于2007年6月份开始，公司已经用自有资金支付部分收
购款项，拟用变更后的募集资金继续收购。报告期公司从
募集资金账户转出1040.57万元至公司自有资金账户。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）
根据招股说明书“原料药基地技改项目”建设期1年，第3年达
产，达产后年销售收入7000万元，年利润总额1633.43万元，
“抗肿瘤生化调节剂左亚叶酸钙粉针剂生产线技术改造项目”
建设期2年，第三年达到设计生产能力的30%，第四年达到60%，
第五年及以后年度达到实际生产能力。预计实现年销售收入
9000万元，年利润总额3283.44万元。“原料药基地技改项
目”和“抗肿瘤生化调节剂左亚叶酸钙粉针剂生产线技术改
造项目”后调整变更为收购陕西汉江药业集团股份有限公
司股权，2008年度该项股权投资收益1466.01万元。公司对
陕西汉江药业集团股份有限公司股权投资收益未能达到招股
明书原承诺投资项目预计效益，主要系被投资单位的出口产
品销售毛利较低，盈利能力不高，公司拟对其产品
结构进行调整，以取得较好投资回报。
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 无。
公司第三届董事会第四次会议审议通过《重庆华邦制药股份有限公司关于变更部分募集资金投资收购陕西汉江药业集团股份有限公司部分股权的议案》，将原料药基地技术改造项目的募集资金和抗肿瘤左亚叶酸钙项目募集资金未使用的剩余部分1040.57万元全部用于收购汉江药业自然人股东所持有的汉江药业股权，公司已将剩余部分1040.57万元划入自有资金账户，用于替换公司先前用自有资金支付的收购款项。
7.4.3 募集资金专户存储情况
为了加强和规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《中小企业板块上市公司特别规定》等法律法规，结合公司实际情况，制定了《重庆公司股份有限公司募集资金使用管理办法》。根据管理办法的要求并结合公司经营需要，公司开设了银行专户对募集资金实行专户存储，并与保荐机构、开户银行三方签订了募集资金账户管理协议，以保证专款专用。截止2008年12月31日，公司募集资金专户余额为6,705,765.24元，募集资金专户实际结存金额与期末应结存金额差异6,696,305.74元。其中，北部新区研发中心技术改造项目按招股说明书承诺使用募集资金支出研发费用6,387,251.52元，华邦制药于2008年度使用自有资金账户先行支付，已于报表日后从募集资金账户划入自有资金账户。截止2009年2月16日，华邦制药已将募集资金专户余额全部划转至自有资金账户，募集资金专户余额为零。
7.4.4 会计师事务所对募集资金年度存放和使用情况的审核结论：
经审核，我们认为，华邦制药董事会编制的《关于年度募集资金存放与使用情况的专项说明》符合深圳证券交易所《中小企业板块上市公司募集资金管理细则》（2008修订）、《中小企业板块上市公司临时报告内容与格式指引第9号：募集资金年度使用情况的专项报告》的规定，在所有重大方面如实地反映了华邦制药年度募集资金存放和使用情况。
投资情况说明：
募集资金投资情况
募集资金的使用情况 单位：（人民币）万元
募集资金总额 20,192.95 本年度投入募集资金总额 638.73
变更用途的募集资金总额 7,940.57 已累计投入募集资金总额 20,192.00
变更用途的募集资金总额比例 39.32%
承诺投资项目
是否 募集资金 调整后投 截至期末 本年度投
已变 承诺投资
更项 总额 资总额 承诺投入 入金额
目
（含 金额(1)
部分
变
更）
国家二类新药
他扎罗汀原料
及制剂高技术
产业化示范
工程项目 否 8,252.82 8,252.82 8,252.82 0.00
北部新区研
发中心技术
改造项目 否 3,998.61 3,998.61 3,998.61 638.73
原料药基
地技改项目 是 4,954.01 4,954.01 4,954.01 0.00
抗肿瘤生化调
节剂左亚叶酸
钙粉针剂生
产线技术
改造项目 是 2,986.56 2,986.56 2,986.56 0.00
合计 - 20,192.00 20,192.00 20,192.00 638.73
接上表:
募集资金总额
变更用途的募集资金总额
变更用途的募集资金总额比例
截至期末 截至期末 截至期 项目达到预 本年度 是否 项目
累计投入 累计投入 末投入 定可使用状 实现的 达到 可行
金额(2) 金额与承 进度 态日期 效益 预计 性是
诺投入金 （%） 效益 否发
额的差额 生重
(3)＝ (4)＝ 大变
(2)-(1) (2)/(1) 化
国家二类新药
他扎罗汀原料
及制剂高技术
产业化示范
工程项目 8,252.82 0.00 100.00% 2008年11月1日 844.68 否 否
北部新区研
发中心技术
改造项目 3,998.61 0.00 100.00% 2006年12月1日 0.00 是 否
原料药基
地技改项目 4,954.01 0.00 100.00% 2008年12月1日 1,466.01 否 否
抗肿瘤生化调
节剂左亚叶酸
钙粉针剂生
产线技术
改造项目 2,986.56 0.00 100.00% 2008年12月1日 0.00 否 否
合计 20,192.00 0.00 - - 2,310.69 - -
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）
（1）根据公司招股说明书，“国家二类新药他扎罗汀原料及制
剂高技术产业化示范工程”项目建设期为三年，达产后预计年
产550万支他扎罗汀，实现销售收入24,750万元，年利润总
额6,000.92万元。该项目实际自2005年1月18日开工建设， 08
年11月全面完工，2008年产量为69.69万支，销量为66.29万支，
产生的收益为844.68万元。该项目未在预计期限内建成投产主要
系生产线建设期及GMP达标检查周期延长所致。该项目未能达到预
期收益，主要系建设期较预期延长及产品市场推广未达到预期效果
。公司通过综合评估认为，该项目全面完成后，可提高公司外
用药综合生产能力，并实现公司外用药通用生产能力达产600万
支的水平。 （2）根据公司招股说明书，“原料药基地技改项目
”建设期1年，第3年达产，达产后年销售收入7000万元，年利润
总额1633.43万元，“抗肿瘤生化调节剂左亚叶酸钙粉针剂生产线
技术改造项目”建设期2年，第三年达到设计生产能力的30%，第四
年达到60%，第五年及以后年度达到实际生产能力。预计实现年销
售收入9000万元，年利润总额3283.44万元。“原料药基地技改项
目”和“抗肿瘤生化调节剂左亚叶酸钙粉针剂生产线技术改造项目”后
调整变更为收购陕西汉江药业集团股份有限公司股权，2008年
度该项股权投资收益1466.01万元。公司对陕西汉江药业集团股份有
限公司股权投资收益未能达到招股说明书原承诺投资项目预计效
益，主要系被投资单位的出口产品销售毛利较低，盈利能力不高，
公司拟对其产品结构进行调整，目前公司正积极研发新产品并将投
入到原料药基地生产，以实现产品的更新换代，取得较好投资回报。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点变更情况
根据渝府地(2004)695号文，重庆市高新技术产业开发区管委会为合理规
划调整建设用地，经与华邦制药协商收回公司购买的位于重庆市高新
区二郎A6-2号地块。该地原为公司准备投资建设募集资金项目国家二
类新药他扎罗汀原料及制剂高技术产业化示范工程项目用地。据此公
司于2004年7月28日第一届第十四次董事会决议通过将该项目实施地
改在重庆市北部新区高新园A-6、A-3-2号地块。
募集资金投资项目实施方式调整情况
原料药基地技术改造项目原经重庆市经济委员会渝经投资[2002]224
号文批准立项，拟利用募集资金投入金额4,954.01万元。 2004年9月
1日，公司第二次临时股东大会审议通过了第一届董事会第十四次会
议提出的《关于变更公司部分募集资金用途的议案》，将原料药基地项
目募集资金以投资形式投入控股子公司重庆胜凯科技有限公司，
由重庆胜凯科技有限公司实施。 2004年12月11日，公司第三次临时股东
大会审议通过了第二届董事会第一次会议提出的《关于变更部分原料药
项目募集资金投资建设南通API出口基地项目的议案》，由重庆胜凯科
技有限公司以原料药基地项目部分募集资金投入，重庆华邦制药股份有
限公司以自有资金投入共同在江苏南通市经济技术开发区设立API原料药
出口基地。 2005年12月1日，公司第二次临时股东大会决议审议通过
了第二届董事会第9次会议提出的《关于变更原料药项目募集资金的议
案》和《关于收购陕西汉江药业集团股份有限公司国有股权的议案》，
决定用原料药基地改造项目募集资金用于收购陕西汉江药业集团股份
有限公司45%的国有股权。该收购项目已于2005年底实施完毕。根据
公司2008年2月第三届董事会第4次会议和2008年2月第一次临时股东大
会决议通过的《关于变更部分募集资金投资收购陕西汉江药业集团
股份有限公司部分股权的议案》，将原料药基地技术改造项目的募集
资金和抗肿瘤左亚叶酸钙项目募集资金未使用的剩余部分1040.57
万元全部用于收购汉江药业自然人股东所持有的汉江药业股权，收
购汉江药业自然人所持有的汉江药业股权工作已经于2007年6月份
开始，公司已经用自有资金支付部分收购款项，拟用变更后的募集资
金继续收购。报告期公司从募集资金账户转出1040.57万元至公司其他结算账户。
募集资金投资项目先期投入及置换情况
公司于2003年6月26日向工商银行申请专项贷款500万元用于购买他
扎罗汀项目中试工程用原料，该项贷款于募集资金到位后2004年6
月21日偿还。 2、公司分别于2004年3月30日、2003年12月8日、2
004年2月19日向重庆市商业银行申请专项贷款3000万元用于左亚叶
酸钙粉针剂生产线技术项目，但由于该项目推迟实施，因此公司将
该专项贷款3000万元用于他扎罗汀项目的建设，该项贷款于募集资
金到位后2004年7月7日偿还。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
本年度未发生用闲置募集资金暂时补充流动资情况。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因
截止2008年12月31日，公司募集资金专户余额为6,705,765.24元，
募集资金专户实际结存金额与期末应结存金额差异6,696,305.74元，
其中：北部新区研发中心技术改造项目按招股说明书承诺使用募集资
金支出研发费用6,387,251.52元，公司于2008年度使用自有资金账户
先行支付，已于报表日后从募集资金账户划入自有资金账户；银行存
款利息收入和手续费支出累计形成的差异309,054.22元。截止2009
年2月25日，公司已将募集资金专户余额全部划转至自有资金账户，
募集资金专户余额为零。
尚未使用的募集资金用途及去向
截止2008年12月31日，公司已将募集资金使用完毕。募集资金
专户2008年12月31日余额为670.58万元，公司已于2008年度报
表日后将其划入自有资金账户，归垫2008年度使用自有资金账户
对募集资金项目的支出额。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无。
7.4.2 变更募集资金投资项目的资金使用情况
单位：（人民币）万元
变更后
的项目 对应的原 变更后 截至期末 本年度 截至期末
承诺项目 项目拟 计划累计 实际投 实际累计
投入募 投资金 入金额 投入金
集资金 额(1) 额(2)
收购陕西
汉江药业
集团股份
有限公司
股权 原料药基地
技改项目\抗
肿瘤生化调节
剂左亚叶酸钙
粉针剂生产线
技术改造项目 7,940.57 7,940.57 0.00 7,940.57
合计 - 7,940.57 7,940.57 0.00 7,940.57
接上表:
变更后
的项目 投资进 项目达到 本年度 是否达 变更后
度（%） 预定可使 实现的 到预计 的项目
(3)=( 用状态 效益 效益 可行性
2)/(1) 日期 是否发
生重大
变化
收购陕西
汉江药业
集团股份
有限公司
股权 0.00 7,940.57 100.00% 2008年12月01日 1,466.01 是 否
合计 - - 1,466.01 - -
变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目）
（1）根据公司2005年10月第二届董事会第9次会议和2005年
12月第二次临时股东大会决议通过的《关于变更原料药
项目募集资金的议案》、《关于变更抗肿瘤生化调节剂左
亚叶酸钙粉针剂生产线技术改造项目募集资金的议案》和《
关于收购陕西汉江药业集团股份有限公司国有股权的议案》，
公司将原料药基地技术改造项目的募集资金和抗肿瘤左亚叶酸
钙项目募集资金用于收购陕西汉江药业集团股份有限公司45%
的国有股权。 （2）根据公司2008年2月第三届董事会第4次会
议和2008年2月第一次临时股东大会决议通过的《关于变更部
分募集资金投资收购陕西汉江药业集团股份有限公司部分
股权的议案》，将原料药基地技术改造项目的募集资金和
抗肿瘤左亚叶酸钙项目募集资金未使用的剩余部分1040.57 万
元全部用于收购汉江药业自然人股东所持有的汉江药业股
权，收购汉江药业自然人所持有的汉江药业股权工作已
经于2007年6月份开始，公司已经用自有资金支付部分收
购款项，拟用变更后的募集资金继续收购。报告期公司从
募集资金账户转出1040.57万元至公司自有资金账户。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）
根据招股说明书“原料药基地技改项目”建设期1年，第3年达
产，达产后年销售收入7000万元，年利润总额1633.43万元，
“抗肿瘤生化调节剂左亚叶酸钙粉针剂生产线技术改造项目”
建设期2年，第三年达到设计生产能力的30%，第四年达到60%，
第五年及以后年度达到实际生产能力。预计实现年销售收入
9000万元，年利润总额3283.44万元。“原料药基地技改项
目”和“抗肿瘤生化调节剂左亚叶酸钙粉针剂生产线技术改
造项目”后调整变更为收购陕西汉江药业集团股份有限公
司股权，2008年度该项股权投资收益1466.01万元。公司对
陕西汉江药业集团股份有限公司股权投资收益未能达到招股
明书原承诺投资项目预计效益，主要系被投资单位的出口产
品销售毛利较低，盈利能力不高，公司拟对其产品
结构进行调整，以取得较好投资回报。
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 无。
公司第三届董事会第四次会议审议通过《重庆华邦制药股份有限公司关于变更部分募集资金投资收购陕西汉江药业集团股份有限公司部分股权的议案》，将原料药基地技术改造项目的募集资金和抗肿瘤左亚叶酸钙项目募集资金未使用的剩余部分1040.57万元全部用于收购汉江药业自然人股东所持有的汉江药业股权，公司已将剩余部分1040.57万元划入自有资金账户，用于替换公司先前用自有资金支付的收购款项。
7.4.3 募集资金专户存储情况
为了加强和规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《中小企业板块上市公司特别规定》等法律法规，结合公司实际情况，制定了《重庆公司股份有限公司募集资金使用管理办法》。根据管理办法的要求并结合公司经营需要，公司开设了银行专户对募集资金实行专户存储，并与保荐机构、开户银行三方签订了募集资金账户管理协议，以保证专款专用。截止2008年12月31日，公司募集资金专户余额为6,705,765.24元，募集资金专户实际结存金额与期末应结存金额差异6,696,305.74元。其中，北部新区研发中心技术改造项目按招股说明书承诺使用募集资金支出研发费用6,387,251.52元，华邦制药于2008年度使用自有资金账户先行支付，已于报表日后从募集资金账户划入自有资金账户。截止2009年2月16日，华邦制药已将募集资金专户余额全部划转至自有资金账户，募集资金专户余额为零。
7.4.4 会计师事务所对募集资金年度存放和使用情况的审核结论：
经审核，我们认为，华邦制药董事会编制的《关于年度募集资金存放与使用情况的专项说明》符合深圳证券交易所《中小企业板块上市公司募集资金管理细则》（2008修订）、《中小企业板块上市公司临时报告内容与格式指引第9号：募集资金年度使用情况的专项报告》的规定，在所有重大方面如实地反映了华邦制药年度募集资金存放和使用情况。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜陕西汉中汉江药业有限公司 ｜ ｜ 1724.72｜ ｜
｜丽江玉龙雪山旅游开发有限公｜ ｜ 1821.89｜ ｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜重庆胜凯科技有限公司 ｜ ｜ 456.92｜ ｜
｜重庆市北部新区同泽小额贷款｜ ｜ 0.00｜ ｜
｜有限责任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜北京颖泰科技股份有限公司 ｜ ｜ 7683.56｜ ｜
｜丽江解脱林旅游发展有限公司｜ ｜ -29.03｜ ｜
｜海南华邦医药发展有限公司 ｜ ｜ -33.36｜ ｜
｜重庆华邦酒店旅业有限公司 ｜ ｜ -262.81｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
意见与建议
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