中捷股份[002021] 011
☆经营分析☆ ◇002021 中捷股份 更新日期：2009-11-06◇ 港澳资讯 灵通V5.0
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.关联企业经营状况】
【1.主营业务】
研制、生产和销售中、高档工业缝纫机系列产品。
【2.主营构成分析】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜专用设备制造业(行业) ｜ 16370.35｜ 2814.96｜ 17.20｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜机头销售(产品) ｜ 12815.83｜ 2437.05｜ 19.02｜ 78.29｜
｜台板电机销售(产品) ｜ 3087.34｜ 358.24｜ 11.60｜ 18.86｜
｜其他销售(产品) ｜ 467.18｜ 19.67｜ 4.21｜ 2.85｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内市场(地区) ｜ 11791.09｜ -｜ -｜ 72.03｜
｜国际市场(地区) ｜ 4579.26｜ -｜ -｜ 27.97｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜专用设备制造业(行业) ｜ 47935.40｜ 9583.67｜ 19.99｜ 100.00｜
｜期货业务(行业) ｜ 4668.89｜ 1188.56｜ 25.46｜ 9.74｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜机头销售(产品) ｜ 38181.90｜ 8127.00｜ 21.28｜ 79.65｜
｜台板电机销售(产品) ｜ 7056.63｜ 1024.93｜ 14.52｜ 14.72｜
｜其他销售(产品) ｜ 2696.87｜ 431.74｜ 16.01｜ 5.63｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内市场(地区) ｜ 26195.98｜ -｜ -｜ 54.65｜
｜国际市场(地区) ｜ 21739.43｜ -｜ -｜ 45.35｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜专用设备制造业(行业) ｜ 29948.39｜ 6954.12｜ 23.22｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜机头销售(产品) ｜ 24520.97｜ 6410.51｜ 26.14｜ 81.88｜
｜台板电机销售(产品) ｜ 4197.83｜ 501.21｜ 11.94｜ 14.02｜
｜其他销售(产品) ｜ 1229.58｜ 42.38｜ 3.45｜ 4.11｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内市场(地区) ｜ 16543.35｜ -｜ -｜ 55.24｜
｜国际市场(地区) ｜ 13405.05｜ -｜ -｜ 44.76｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜专业设备制造业(行业) ｜ 82852.22｜ 22748.36｜ 27.46｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜机头销售(产品) ｜ 73613.84｜ 21380.84｜ 29.04｜ 88.85｜
｜台板电机销售(产品) ｜ 8454.31｜ 1227.82｜ 14.52｜ 10.20｜
｜其他销售(产品) ｜ 784.06｜ 139.69｜ 17.82｜ 0.95｜
｜合计(产品) ｜ 82852.22｜ 22748.36｜ 27.46｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内市场(地区) ｜ 60800.26｜ -｜ -｜ 73.38｜
｜国际市场(地区) ｜ 22051.95｜ -｜ -｜ 26.62｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【公司经营情况评述】
【2009年半年报】
董事会报告
一、报告期内公司经营情况
（一）报告期内总体经营情况
受国际金融危机影响，全球各类需求下降，服装产业首当其冲受到影响，作为服装产业的上游行业，工业缝纫机行业受到严重冲击。2009年上半年，国内缝纫机行业市场形式依然严峻，并没有显现复苏迹象。
在恶劣的经营环境下，公司管理层积极调整产销策略，放缓投资进度，同时狠抓内部管理，强化服务培训，尽可能降低行业影响，减少亏损。
报告期内，公司实现营业总收入20,771.10万元，同比下降-34.08%，其中主营业务收入16,370.35万元，同比下降45.34%；期货业务收入4,400.75万元，同比下降5.74%。报告期营业利润、净利润均出现亏损。
（二）主营业务范围及经营状况
报告期内，公司主营业务没有发生变化，仍为工业缝纫机及其配件、铸件的生产、销售。
1、主营业务分行业情况表
（单位：人民币万元）
营业收入 营业成本 毛利率（%）
专用设备制造业 16,370.35 13,555.39 17.20
接上表:
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
年同期增减（±%）年同期增减（±%）年同期增减（±%）
专用设备制造业 -45.34 -41.05 下降6.02个百分点
注：受宏观经济影响，工业缝纫机行业整体低迷，导致报告期内公司主营业务收入较上年大幅下降；而产销量下降、固定折旧增加、销售价格下调等进一步降低了公司盈利能力，使公司产品毛利率较上年同期下降6.02个百分点。
2、主营业务分产品情况表
（单位：人民币万元）
营业收入 营业成本 毛利率（%）
机头销售 12,815.83 10,378.78 19.02
台板电机销售 3,087.34 2,729.10 11.60
其他销售 467.18 447.51 4.21
接上表:
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
年同期增减（±%）年同期增减（±%）年同期增减（±%）
机头销售 -47.74 -42.69 下降7.12个百分点
台板电机销售 -26.45 -26.17 下降0.34个百分点
其他销售 -62.00 -62.31 上升0.76个百分点
注：（1）机头销售毛利率下降6.02个百分点的主要原因为：工业缝纫机行业低迷，公司主营业务产销量锐减，销售产品价格下调，而产品成本增加等不利因素，降低了公司毛利率水平。
（2）“其他销售”指零部件和铸件销售。
（3）报告期内公司未发生向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易。
3、主营业务分地区情况表
（单位：人民币万元）
地区 营业收入 营业收入比上年同期增减(±%)
国内市场 11,791.09 -28.73
国外市场 4,579.26 -65.84
（三）报告期内，公司主营业务及其结构、利润构成未发生重大变化。
（四）主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
受宏观经济影响，工业缝纫机行业整体低迷，导致报告期内公司主营业务收入较上年大幅下降；产销量下降、固定折旧增加、销售价格下调等进一步降低了公司盈利能力，使公司产品毛利率较上年同期下降6.02个百分点。
（五）报告期内无对利润产生重大影响的其他经营业务活动。
（六）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1、中屹机械工业有限公司（原名江苏中屹缝纫机有限公司，下简称“中屹公司”），2004年8月在苏州市吴江工商行政管理局登记注册，注册号：3205842184234，法定代表人陈敦昆，注册资本人民币13,000万元，主要业务为工业厚料机的开发、生产、销售。
本公司持有中屹公司100%的股权。
截止2009年6 月30 日，该公司总资产182,123,858.86元，总负债39,117,802.10元，净资产143,006,056.76元。2009年上半年实现主营业务收入31,674,325.52元，实现净利润-1,017,161.40元。
2、中辉期货经纪有限公司（以下简称“中辉期货”）系经中国证监会批准，于2002年在国家工商行政管理局登记注册的、具有期货经纪业务资格的期货公司。注册号1400001010543，期货经纪业务许可证号A036611080，法定代表人为安中山，注册资本人民币6,200万元，主营国内商品期货代理，期货咨询、培训。
本公司持有中辉期货55%的股权。
截止2009年6 月30 日，该公司总资产521,903,679.88元，总负债442,343,436.22元，净资产79,560,243.66元。2009年上半年实现主营业务收入44,007,513.69元，实现净利润7,601,434.95元。
3、浙江新飞跃股份有限公司（以下简称“新飞跃”），2009年1月13日在台州市工商行政管理局登记注册，注册号：331000000016967，法定代表人：卜伟平，注册资本人民币31,600万元（实收资本16,563.62万元），主营缝纫机、电子元器件、服装机械等的制造、加工、销售。
本公司持有新飞跃9.49%的股权。
截止2009年6 月30 日，该公司总资产362,976,896.78元，总负债197,333,608.57 元，净资产165,643,288.21 元。2009年上半年实现主营业务收入90,876,181.06元，实现净利润7,088.21元。
（七）公司来源于单个控股或参股公司的收益对公司净利润影响达10%以上的情况。
2009年上半年，公司母公司净亏损14,901,246.45元，控股子公司中辉期货实现净利润7,601,434.95元，其中归属于母公司所有者净利润4,180,789.22元，对公司净利润贡献影响达10%以上。中辉期货详细情况请参见前款。
二、报告期内投资情况
（一）报告期募集资金投资及存储情况
1、第一次募集资金使用及存储情况
经中国证券监督管理委员会 “证监发行字[2004]86号”文件核准，公司于2004年6月30日首次公开发行人民币普通股（A股）2,600万股，发行股价人民币9.93元，募集资金总额为人民币25,818万元，扣除发行费用人民币1,780万元后实际募集资金净额人民币24,038万元。资金到位时间为2004年7月7日，业经上海立信长江会计师事务所有限公司验证并出具信长会师报字（2004）第11123号验资报告。
截止2009年6月30日，公司第一次募集资金项目累计投入人民币240,561,364.70元，其中：以前年度投入金额为人民币240,436,364.70元，本报告期内投入金额为人民币125,000.00元。2009年6月30日，公司募集资金专用账户本息余额人民币1,775,382.14元。
第一次募集资金使用情况表
（单位：人民币万元）
募集资金总额 24,038.00 报告期内投入募集资金总额 12.50
变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 24,056.14
变更用途的募集资金总额比例 0.00
承诺投资项目
是否 募集资金 调整后投 截至期末 报告期内
已变 承诺投资
更项 总额 资总额 承诺投入 投入金额
目
（含 金额(1)
部分
变
更）
8万台无油润
滑电子控制
高速平缝机
技改项目 否 12,270.00 13,316.68 13,316.68 12.50
年产6000台
电子控制高
速套结机
技改项目 否 2,929.00 2,883.61 2,883.61
铸造技改项目 否 2,959.00 2,959.00 2,959.00 -
ZJ2290型电子
高速曲折缝
机技改项目 否 3,177.00 2,380.56 2,380.56 -
ZJ842-D3双针
自动剪线机针
送料机技改项目 否 2,703.00 2,498.15 2,498.15 -
合计 24,038.00 24,038.00 24,038.00 12.50
接上表:
募集资金总额
变更用途的募集资金总额
变更用途的募集资金总额比例
承诺投资项目 截至期末 截至期末 截至期 项目达到预 本年度 是否 项目
累计投入 累计投入 末投入 定可使用状 实现的 达到 可行
金额(2) 金额与承 进度 态日期 效益 预计 性是
诺投入金 （%） 效益 否发
额的差额 生重
(3)＝ (4)＝ 大变
(2)-(1) (2)/(1) 化
8万台无油润
滑电子控制
高速平缝机
技改项目 13,257.04 -59.64 99.55 2008.11 -175.56 否 否
年产6000台
电子控制高
速套结机技
改项目 2,920.16 36.55 101 2006.12 114.90 否 否
铸造技改项目 2,959.00 0.00 100 2004.12 -150.97 否 否
ZJ2290型电子
高速曲折缝
机技改项目 2,398.15 17.59 101 2007.03 14.09 否 否
ZJ842-D3双针
自动剪线机针
送料机技改项目 2,521.78 23.63 101 2007.03 43.31 否 否
合计 24,056.13 18.13 -154.23
未达到计划进度原因或预计收益的情况和原因(分具体项目)
各个项目未达到预计收益主要是由于目前缝纫机行业低迷造成。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点的变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况
募集资金到位前，公司运用自有资金先期投入《年产8万台无油润滑电子
控制高速平缝机技改项目》人民币20,329,197.96元、《年产6000台电子
控制高速套结机技改项目》人民币4,783,742.85元、《铸造技改项目》
人民币29,590,000.00元、《ZJ2290型电子高速曲折缝机技改项目》
人民币8,135,521.63元、《ZJ842-D3双针自动剪线机针送料机技改项目》
人民币5,178,101.54元。2004年7月28日,公司第一届董事会第九次会议
经审议,同意从募集资金专用账户划拨68,016,563.98元至公司一般存款账户,
用于补充公司先期投入的自有资金合计68,016,563.98元。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
项目实施出现募集资金结余的金额及原因
8万台无油润滑电子控制高速平缝机技改项目：项目投资的设备
尾款未到期，故未付，有余款。
尚未使用的募集资金用途及去向
截止报告期末，未使用的募集资金本息余额1,775,382.14元
存放于公司募集资金专用账户中。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况
募集资金到位后,公司使用自有资金投入募集资金项目人民
币6,977,509.27元,经公司第二届董事会第五次会议表决通过,
同意从募集资金专用账户提取等额资金弥补公司投入募集资金
项目的自有资金,其中:人民币5,024,616.16元已于2004年12
月补充,其余人民币1,952,892.78元于2005年3月补充。
2、第二次募集资金使用及存储情况
经中国证券监督管理委员会“证监发行字[2007]308号”文件核准，公司于2007年10月12日公开增发人民币普通股（A股）2,800万股，发行价人民币16.03元/股，募集资金总额人民币44,884万元，扣除发行费用人民币2,284万元后实际募集资金净额人民币42,600万元。资金到位时间为2007年10月19日，业经立信会计师事务所有限公司验证并出具信长会师报字（2007）第11863号验资报告。
截止2009年6月30日，公司第二次募集资金项目累计投入人民币64,194,728.15元，其中：以前年度投入金额为人民币57,590,953.15元，本报告期内投入金额为人民币6,603,775.00元。2009年6月30日，公司募集资金专用账户本息余额人民币337,414,213.30元。
第二次募集资金使用情况表
（单位：人民币万元）
募集资金总额 42,600.00 报告期内投入募集资金总额 660.37
变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 6,419.47
变更用途的募集资金总额比例 0.00
承诺投资项目
是否 募集资金 调整后投 截至期末 报告期内
已变 承诺投资
更项 总额 资总额 承诺投入 投入金额
目
（含 金额(1)
部分
变
更）
年产8200台特
种工业缝纫技
术改造项目 否 24,413.00 24,413.00 24,413.00 520.00
年产1500台新
型机光电一体
电脑绣花机技
术改造项目 否 18,187.00 18,187.00 18,187.00 140.37
合计 42,600.00 42,600.00 42,600.00 660.37
接上表：
募集资金总额
变更用途的募集资金总额
变更用途的募集资金总额比例
承诺投资项目 截至期末 截至期末 截至期 项目达到预 本年度 是否 项目
累计投入 累计投入 末投入 定可使用状 实现的 达到 可行
金额(2) 金额与承 进度 态日期 效益 预计 性是
诺投入金 （%） 效益 否发
额的差额 生重
(3)＝ (4)＝ 大变
(2)-(1) (2)/(1) 化
年产8200台特
种工业缝纫技
术改造项目 4,321.46 -20,091.54 17.70 2009.09 12.21 否 否
年产1500台新
型机光电一体
电脑绣花机技
术改造项目 2,098.01 -16,088.99 11.54 2009.09 11.01 否 否
合计 6,419.47 -36,180.53 23.22
未达到计划进度原因或预计收益的情况和原因(分具体项目)
主要是由于目前缝纫机行业低迷，两项目未达到预计收益，
同时公司也减缓了计划投资进度。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点的变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况
公司2009年第一次临时股东大会审议通过了《关于调整年产1500台新
型机光电一体电脑绣花机技术改造项目实施主体的议案》：同意将
募集资金6,000万元作为注册资金投入到控股子公司中屹机械工业有
限公司，用于年产1500台新型机光电一体电脑绣花机技术改造募集
资金项目的实施。目前增资变更等事项已经完成，募集资金项目按计划实施中。
募集资金投资项目先期投入及置换情况
募集资金到位前，公司运用自有资金先期投入《年产8200台特种工
业缝纫技术改造项目》人民币26,724,170.56元、《年产1500台新型
机光电一体电脑绣花机技术改造项目》人民币1,841,650.45元。200
7年10月28日,公司第三届董事会第三次会议经审议,同意从募集资金
专用账户划拨28,565,821.01元至公司一般存款账户，用于补充公
司先期投入的自有资金合计28,565,821.01元。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
2009年5月8日，公司第三届董事会第十九次临时会议审议通过了《关
于继续使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》：公司董
事会使用4000万元闲置募集资金补充流动资金，使用期限6个月，具
体时间为：2009 年5月13日到2009年11月13日，到期后，公司承诺
以经营资金归还募集资金专户。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因
年产8200台特种工业缝纫技术改造项目、年产1500台新型机光电一
体电脑绣花机技术改造项目正在建设中。
尚未使用的募集资金用途及去向
截止报告期末，未使用的募集资金本息余额337,414,213.30元存
放于公司募集资金专用账户中。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
注：第二次募集资金投资额及专户余额不包括用于补充流动资金的40,000,000.00元。
3、关于变更募集资金项目实施主体的相关事项
2009年3月30日，公司2009年第一次临时股东大会审议通过了《关于调整年产1500台新型机光电一体电脑绣花机技术改造项目实施主体的议案》：决定将《年产1,500台新型机光电一体电脑绣花机技术改造项目》尚有募集资金余额中的6,000万元作为注册资金投入到控股子公司——中屹机械工业有限公司，由中屹公司负责该募集资金项目的继续实施。
为进一步规范募集资金管理和使用，保护投资者利益，根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《中小企业板上市公司募集资金管理细则》及《公司募集资金使用管理办法》及相关法律、法规、规范性文件的要求，2009年5月21日，中屹公司将募集资金6,000万元存放于兴业银行股份有限公司台州分行的专用账户中，并与上述商业银行及保荐机构-光大证券股份有限公司签订《募集资金三方监管协议》。
（二）报告期内，公司无非募集资金重大投资情况。
【2008年年报】
一、报告期内公司经营情况的回顾
（一）报告期总体经营概况和影响因素
2008年以来，国家信贷政策调整、利率变动、成本要素变化、自然灾害、通货膨胀/紧缩等加剧了公司经营环境的不稳定性，下游产业的深度调整则使企业面临更加严峻的生存压力。
公司主要从事缝纫机及配件的研发、生产、销售，是浙江省高新技术企业。经过管理层和全体员工近15年的努力，公司已逐渐发展成为国内缝制设备行业的骨干力量，特别是2004年上市以来，资本实力和品牌影响力进一步增强，目前已是国内缝制设备行业的龙头企业之一。
2008年，受世界金融危机影响，全球各类需求下降，服装产业首当其冲受到影响，作为服装产业的上游行业，缝纫机行业受到严重冲击。加上国内出现的劳动力成本上升等因素影响，中国缝制机械制造行业进入了发展的寒冬。据不完全统计，2008年全国缝制机械制造企业产、销量下滑超过50％，众多企业出现了关、停、并、转的现象。在行业形式跌宕起伏的2008年，公司管理层积极应对经营环境恶化，及时做出各项有效调整，为平稳度过经济调整和行业困难时期奠定了良好基础。
一方面，管理层不断夯实企业内控基础，推行精益生产，重视管理绩效；另一面，新品开发和设计改进工作有条不紊的进行；通过销售服务团队的优化组合和Z+服务体系的逐渐推广，使公司竞争力得到了一定提升。
报告期内，公司实现营业收入479,354,049.77元，同比下降42.14%；实现营业利润-5,341,865.77元，同比下降106.52%；实现利润总额14,662,033.76元，同比下降84.68%；实现净利润6,801,966.04元，同比下降90.51%。
1、报告期公司主要经营优势及困难
主要优势
（1）品牌优势
第四次独家赞助由中国服装协会举办的，被称为中国服装行业的奥斯卡的“2007－2008年度中国服装品牌年度大奖”活动，并举办和参与了相关系列活动，使国内知名的服装企业对中捷有了更深刻的了解和更理性的认识，也为中捷产品进入国内知名服装企业创造了良好的契机；2008年中捷又推出了“爱心中国，Z＋1＋1”产品推广会，在原有推广会的基础上推陈出新，既起到产品推介的作用，又同时让广大客商感受到中捷的社会责任感；继续做好地方展会，参加了福建海峡两岸纺织服装博览会缝制设备展等。
（2）装备优势
公司已基本完成首次募集资金投资项目建设，再融资募投项目也通过收购整合和自主研发逐步投入实施，公司技术装备水平得到很大提升，为公司产品更好的更新换代奠定了坚实基础。
（3）技术优势
继续不断加大科技投入，新品开发和设计改进工作有条不紊的进行。在技术相关部门的努力下，取得丰硕成果：获国家和省级科技荣誉称号，并获各种专利26项，公司产品被列为2007年——2010年度国家免检产品，部分还列入国家火炬计划项目。
（4）期货业务
期货业务在我国处于起步阶段，是我国金融市场未来发展的重点之一，发展潜力很大。报告期内，公司控股中辉期货经纪有限公司。中辉期货注册资本6,200万元，代理交易量、交易额连续三年名列全国前十位。目前中辉期货拥有石家庄、大连、莆田、柳州、唐山等五家营业部和上海、郑州两个办事处。为满足期货业务迅速发展的需要，中辉期货未来将在其它重要城市继续布建营业网点。2009年，随着期货新品种的不断上市，中辉期货将迎来新的发展机遇，也为公司带来新的利润增长点。
公司虽然受经营环境恶化和需求严重下滑的影响，效益有所下降，但总体运作良好，通过发挥品牌、生产、技术、资金各方面的优势，在困难的经营环境中仍实现了微利。管理层和全体员工有信心也有能力在国际、国内经济调整结束后，保持公司盈利能力逐步恢复并持续稳健上升。
主要困难
（1）宏观政策影响：2008年以来，国家信贷政策调整、利率变动、成本要素变化、自然灾害、通货膨胀/紧缩等加剧了公司经营环境的不稳定性，下游产业的深度调整则使企业面临更加严峻的生存压力。
（2）行业竞争激烈：国内缝制设备企业众多，竞争日趋激烈，无序的低价竞争和过度赊销使行业竞争陷入混乱，给公司带来较大经营压力。
（3）技术研发困难：由于历史发展原因，公司的技术研发、装备水平与国际一流缝纫机制造企业还是存在一定差距，需加强自主研发和推进国际合作，加速优化产品结构，赶超国际一流企业。
（4）重大事件影响：受大股东违规占用公司资金事件牵连，公司品牌和资本市场形象一度受到影响。
（二）报告期公司的主营业务及经营状况
1、公司主营业务为：缝纫机、缝纫机配件、缝纫机铸件、工程机械配件、汽摩配件的制造、销售，经营本企业自产机电产品、成套设备及相关技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、备品备件、零配件及技术的进口业务（国家实行核定公司经营的商品除外）。
2、公司主要产品为工业缝纫机，报告期内未发生重大变化。
（1）分行业经营情况 （单位：万元）
主营业务收入 主营业务成本 毛利率（%）主营业务收入
比上年增减（±）
专用设备制造业 47,935.40 38,351.73 19.99 -34,916.81
期货业务 4,668.89
接上表:
主营业务成本比 毛利率比上年增减（±）
上年增减（±）
专用设备制造业 413 下降7.47个百分点
期货业务 4
注1：公司上市后，随着产品结构调整，毛利较高的新产品投入陆续市场，公司主营业务毛利率呈逐年上升趋势。其中2006、2007年度公司主营业务毛利率分别为26.47%、27.46%。本年度，受国际金融危机影响，行业整体低迷，公司主营业务收入大幅下降。竞争激烈程度加剧，再加上人民币升值、原材料成本、劳动力成本上涨进一步降低了公司盈利能力，使毛利率较上年同期下降7.47个百分点。
注2：报告期内，公司收购中辉期货经纪有限公司55%的股权，中辉期货自2008年5月纳入公司合并报表。
（2）主营业务分产品经营情况 （单位：万元）
主营业务收入 主营业务成本 毛利率（%）主营业务收入比
上年增减（±）
分产品 47,935.40 38,351.73 19.99 -34,916.81
机头销售 38,181.90 30,054.90 21.28 -35,431.94
台板电机销售7,056.63 6,031.70 14.52 -1,397.68
其他销售 2,696.87 2,265.13 16.01 1,912.81
接上表:
主营业务成本比 毛利率比上年增减（±）（%）
上年增减（±）
分产品 -21,752.13 下降7.47个百分点
机头销售 -22,178.10 下降7.76个百分点
台板电机销售 -1,194.79 无变化-
其他销售 1,620.76 下降1.81个百分点
注：“其他销售”指零部件和铸件销售。
（3）主营业务分地区经营情况 （单位：万元）
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(±) 增减幅度（%）
国内市场 26,195.98 -34,604.28 -56.91
国际市场 21,739.43 -312.52 -1.42
3、报告期内，公司主营业务或其结构、产品或服务较前一报告期未发生较大变化
4、公司主营业务盈利能力、利润构成变化较大的原因说明
受宏观经济影响，工业缝纫机行业整体低迷，导致报告期内公司主营业务收入较上年大幅下降；在销售产品价格保持基本不变的情况下，人民币升值、原材料成本持续上涨、劳动力成本上升等因素进一步降低了公司盈利能力，使公司产品毛利率较上年同期大幅下降。
5、公司主要产品价格及订单签署、执行情况
公司销售模式以经销商方式为主，即通过总经销商、特约经销商、指定经销商向国内外销售。一般情况下，公司销售部门在年初与总经销商签署框架协议，约定本年度销售任务、产品类别及价格、资金回笼、运费承担等内容，具体以实际下单情况为准。实际操作中，公司销售部在与客户确认日常订购单后，向成品仓库或生产部门发出催货通知，通常交货时间内销5-20天，外销7-30天。
本年度，受国际金融危机影响，行业整体低迷，竞争激烈程度加剧，公司产品定价权减弱，加上人民币升值、原材料成本、劳动力成本上涨，使得公司盈利空间进一步降低。
报告期内，公司产品订单执行情况未达到预期规模。
二、对公司未来发展的展望
（一）公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
目前，缝制设备行业总的发展趋势并未改变，存在如下特点：
1、国际缝制设备行业的结构调整和产业转移，给我国缝纫机行业带来了机遇和挑战。我国已经成为全球缝制机械第一制造大国。
2、2007 年下半年以来，全球性经济危机逐步加剧，受此经济环境因素影响，服装产业和缝纫机行业的洗牌和升级步伐加快，2009年的缝纫机行业发展依然严峻。
3、国际纺织服装市场的巨大需求依然存在，特别是部分发展中国家和地区纺织服装产业的发展使其对缝制机械的需求持续增长，这将直接带动我国缝制机械的内需和出口增长。
4、市场对常规普通产品的需求正在逐步减少，缝纫机制造企业必须进一步加快产品结构调整和产业升级的步伐和力度。
5、人民币升值使企业汇兑风险增加。
6、随着新配额的取消，缝制设备行业面临新发展。
公司面临的市场竞争格局
缝纫机行业的竞争来自于国内、国际两个方面，而且“国际竞争国内化”、“国内竞争国际化”的特征日趋显著。
目前，我国有缝制设备整机生产制造企业约600多家，同时外资在我国的增加投入和迅速发展更加剧了我国缝纫机行业激烈的市场竞争。
德国的百福、杜克普，日本的兄弟、重机，韩国的日星等和国内已上市的标准股份、上工股份，这些企业以其设备精良、管理水平较高、技术开发能力较强的优势，对公司形成了较大压力。
（二）管理层所关注的公司未来发展机遇和挑战
从当前国际、国内经济环境看，国际金融危机在未来的一段时间内仍将继续影响各个经济实体，虽然各国政府都出台了一些经济刺激计划和方案，但由于国际消费信心的严重不足，目前低迷的状况将会继续维持一段时间。经济环境因素的影响，加快了服装产业和缝纫机行业的洗牌和升级步伐。2009年的缝制设备行业依然严峻，公司必须调整产品结构，提升产业档次，实现同服装行业升级步伐的一致。
1、发展战略和新年度经营计划情况
公司的发展战略：以中国加入WTO为契机，以资本市场为依托，以人力资源为保障，以技术创新提升核心竞争力，以可持续发展为企业经营的最高目标，以服饰设备行业一体化设备的开发、生产为主导产业，向精益、集约方向发展，充分发挥公司整体优势，加强新产品开发力度，全面推进技术进步和技术创新，争取经过几年的努力使公司发展成为具有一定经营规模、抗风险能力强、经济效益突出、富有活力和国际市场竞争力的中国乃至世界服饰行业一体化设备解决方案运营商。
公司2009年（合并数）：计划营业收入约5.20亿元、营业成本约3.49亿元、三项期间费用约1.58亿元。（该经营目标并不代表公司对2009年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的管理程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者注意投资风险。）
面对压力和挑战，2009年，公司将坚持以“继续深化产品结构调整，做好内外资源优化盘活，提升生产经营管理质量，确保企业良性发展态势。”这一指导思想全面深入开展各项工作：（1）狠抓内控管理，夯实内部基础；（2）继续深化产品结构调整，促进产品结构升级；（3）充分利用市场资源，实现国际、国内两个市场共同发展；（4）确保常规产品的质量稳定，继续加大新产品研发力度；（5）做好绩效考核管理，提升经营管理质量；（6）加强员工队伍建设，创建学习型组织。
3、公司拟开展的新业务、拟开发的新产品及拟投资的新项目
（1）关于新业务：公司在注重主营业务做精做强的同时，大力扶持新业务。2008年公司控股中辉期货（持股比例55%），对该公司的期货经纪业务给予了积极支持，以期分享期货市场快速发展的成果，获得更好的投资回报。
（2）拟开发的主要新产品有： ①ZJ3600拼缝机；②ZJ900超高速包缝机；③ZJ2500-BD直驱绷缝机；④ZJ1900B高速电子套结机；⑤SM32电脑平板刺绣机。
（三）实现未来发展战略所需资金及使用计划
公司2007年10月增发股票，募集资金净额42,600万元。公司未来发展所用资金，将以该募集资金和自有资金相结合方式进行。目前公司货币资金储备充足，能够满足公司2009年生产经营需要。
（四）风险因素分析
1、成本上涨暴露经营风险
能源、劳动力、原材料价格的持续上涨使企业生产成本增加，且在市场需求急剧下滑和激烈的市场竞争下，公司产品议价能力弱，企业经营难度加大。公司将加强附加值高的产品的研发、生产、销售力度，提升企业利润空间。
2、新产品技术风险
近来来公司电控类新产品推出速度加快，产品技术的稳定性成为影响产品质量的隐患。公司一方面努力提高产品技术稳定性，另一方面加强售后服务，推出“中捷Z+”服务活动等，确保新产品在最短时间内实现稳定运行，达到设计标准。
3、募集资金投向风险
公司增发募集资金投资项目正陆续开展，但由于募投项目的达产还需要一段时间，且国外企业也在积极降低成本，因此是否能够在与国外品牌的竞争中取得优势，并得到市场认可，存在一定的不确定性。绣花机项目因与目前公司主要产品工业缝纫机在目标客户群、销售方式等方面还有区别，客观上存在一定市场开拓风险。
4、宏观政策风险
近一年来，国家实施稳健财政政策和货币紧缩政策、人民币升值、出口退税率降低等因素使公司面临成本上升压力，进一步降低了产品的竞争优势，使企业的利润空间减少。
三、报告期内公司投资情况
（一）募集资金使用情况
1、第一次募集资金使用情况
经中国证券监督管理委员会 “证监发行字[2004]86号”文件核准，公司于2004年6月30日首次公开发行人民币普通股（A股）2,600万股，发行股价人民币9.93元，募集资金总额为人民币25,818万元，扣除发行费用人民币1,780万元后实际募集资金净额人民币24,038万元。资金到位时间为2004年7月7日，业经上海立信长江会计师事务所有限公司验证并出具信长会师报字（2004）第11123号验资报告。
截止2008年12月31日，公司第一次募集资金项目累计投入人民币240,436,364.70 元，其中：以前年度投入金额为人民币237,817,635.94元，2008年度投入金额为人民币2,618,728.76元。2008年12月31日，公司募集资金专用账户本息余额人民币1,887,442.46元。
第一次募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额 24,038.00 本年度投入募集资金总额 261.87
变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 24,043.63
变更用途的募集资金总额比例 0.00
承诺投资项目
是否 募集资金 调整后投 截至期末 本年度投
已变 承诺投资
更项 总额 资总额 承诺投入 入金额
目
（含 金额(1)
部分
变
更）
8万台无油润滑
电子控制高速
平缝机技改项目 否 12,270.00 13,316.68 13,316.68 251.33
年产6000台电
子控制高速套
结机技改项目 否 2,929.00 2,883.61 2,883.61 9.10
铸造技改项目 否 2,959.00 2,959.00 2,959.00 -
ZJ2290型电子
高速曲折缝机
技改项目 否 3,177.00 2,380.56 2,380.56 -
ZJ842-D3双针
自动剪线机针
送料机技改项目 否 2,703.00 2,498.15 2,498.15 1.44
合计 24,038.00 24,038.00 24,038.00 261.87
接上表:
承诺投资项目 截至期末 截至期末 截至期 项目达到预 本年度 是否 项目
累计投入 累计投入 末投入 定可使用状 实现的 达到 可行
金额(2) 金额与承 进度 态日期 效益 预计 性是
诺投入金 （%） 效益 否发
额的差额 生重
(3)＝ (4)＝ 大变
(2)-(1) (2)/(1) 化
8万台无油
润滑电子
控制高速
平缝机技
改项目 13,244.54 -72.14 99% 2008.11 161.81 否 否
年产6000
台电子控
制高速套
结机技改
项目 2,920.16 36.55 101% 2006.12 516.72 否 否
铸造技改
项目 2,959.00 0.00 100% 2004.12 -136.86否 否
ZJ2290型
电子高速
曲折缝机
技改项目 2,398.15 17.59 101% 2007.3 77.32 否 否
ZJ842-D3
双针自动
剪线机针
送料机技
改项目 2,521.78 23.63 101% 2007.3 186.98 否 否
合计 24,043.63 5.63 805.97
末达到计划进度原因或预计收益的情况和原因 各个项目未达到预计收益主要是
由于目前缝纫机行业低迷造成。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点的变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况 募集资金到位前，公司运用自有
资金先期投入年产8万台无油润
滑电子控制高速平缝机技改项
目人民币20,329,197.96元、年
产6000台电子控制高速套结机
技改项目人民币4,783,742.85
元、铸造技改项目人民币
29,590,000.00元、ZJ2290型电
子高速曲折缝机技改项目人民
币8,135,521.63元、ZJ842-D3
双针自动剪线机针送料机技改
项目人民币5,178,101.54元。
2004年7月28日,公司第一届董
事会第九次会议经审议,同意
从募集资金专用账户划拨
68,016,563.98元至公司一般存
款账户,用于补充公司先期投入
的自有资金合计68,016,563.98元
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 8万台无油润滑电子控制高速平缝
机技改项目：项目投资的设备尾
款未到期，故未支付余款。
尚未使用的募集奖金用途及去向 未使用的募集资金用于支付设备
余款,存放于银行募集资金专用账
户中。
募集资金其他使用情况 募集资金到位后,公司使用自有资
金投入募集资金项目人民币
6,977,509.27元,经公司第二届董
事会第五次会议表决通过,同意从
募集资金专用账户提取等额资金
弥补公司投入募集资金项目的自
有资金,其中:人民币
5,024,616.16元已于2004年12月
补充,其余人民币1,952,892.78
元于2005年3月补充。
2、第二次募集资金使用情况
经中国证券监督管理委员会“证监发行字[2007]308号”文件核准，公司于2007年10月12日公开增发人民币普通股（A股）2,800万股，发行价人民币16.03元/股，募集资金总额人民币44,884万元，扣除发行费用人民币2,284万元后实际募集资金净额人民币42,600万元。资金到位时间为2007年10月19日，业经立信会计师事务所有限公司验证并出具信长会师报字（2007）第11863号验资报告。
截止2008年12月31日，公司第二次募集资金项目累计投入人民币57,590,953.15元，其中：以前年度投入金额为人民币35,088,993.01元，2008年度内投入金额为人民币22,501,960.14元。2008年12月31日，公司募集资金专用账户本息余额人民币339,686,967.00元。
第二次募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额 42,600.00 本年度投入募集资金总额 2,250.20
变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 5,759.10
变更用途的募集资金总额比例 0.00
承诺投资项目
是否 募集资金 调整后投 截至期末 本年度投
已变 承诺投资
更项 总额 资总额 承诺投入 入金额
目
（含 金额(1)
部分
变
更）
年产8200台特种
工业缝纫技术改
造项目 否 24,413.00 24,413.00 24,413.00 1,017.12
年产1500台新型
机光电一体电脑
绣花机技术改造
项目 否 18,187.00 18,187.00 18,187.00 1,233.08
合计 42,600.00 42,600.00 42,600.00 2,250.20
接上表:
承诺投资项目 截至期末 截至期末 截至期 项目达到预 本年度 是否 项目
累计投入 累计投入 末投入 定可使用状 实现的 达到 可行
金额(2) 金额与承 进度 态日期 效益 预计 性是
诺投入金 （%） 效益 否发
额的差额 生重
(3)＝ (4)＝ 大变
(2)-(1) (2)/(1) 化
年产8200台特
种工业缝纫技
术改造项目 3,801.46 -20,611.54 15.57% 2009.09 35.69 否 否
年产1500台新
型机光电一体
电脑绣花机技
术改造项目 1,957.64 -16,229.36 10.76% 2009.09 -15.75 否 否
合计 5,759.10 -36,840.90 19.94
末达到计划进度原因或预计收益的情况和原因 两项目未按计划投入和未达到预计
收益主要是1、项目尚处于研发阶
段，尚未大规模生产；2、目前缝
纫机行业低迷。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点的变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况 募集资金到位前，公司运用自有资
金先期投入《年产8200台特种工
业缝纫技术改造项目》人民币
26,724,170.56元、《年产1500台
新型机光电一体电脑绣花机技术
改造项目》人民币1,841,650.45
元。2007年10月28日,公司第三
届董事会第三次会议经审议,同
意从募集资金专用账户划拨
28,565,821.01元至公司一般存
款账户,用于补充公司先期投入
的自有资金合计28,565,821.01元
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 2008年5月28日，公司第三届董
事会第九次临时会议审议通过
了《关于用闲置募集资金暂时
补充流动资金的议案》：公司
董事会使用4,000万元闲置募集
资金补充流动资金，使用期限
为6个月，具体时间为： 2008
年5月28日到2008年11月28日，
到期后，公司承诺以经营资金
归还募集资金。上述资金已于
2008年11月12日归还。2008年
11月14日，公司第三届董事会第
十四次临时会议审议通过了《关
于继续使用闲置募集资金暂时补
充流动资金的议案》：公司董事
会使用4,000万元闲置募集资金补
充流动资金（其中年产8,200台特
种工业缝纫技术改造项目募集资
金补充2,500万元，年产1,500台
新型机光电一体电脑绣花机技术
改造项目募集资金补充1,500万
元），使用期限为6个月，具体时
间为：2008 年11月17日至2009年
5月17日，到期后，公司承诺以经
营资金归还募集资金专户。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 年产8200台特种工业缝纫技术改造
项目及年产1500台新型机光电一体
电脑绣花机技术改造项目正在建
设中。
募集资金其他使用情况 无
注：第二次募集资金投资额及专户余额不包括用于补充流动资金的40,000,000.00元。
3、会计师事务所对募集资金使用情况的专项审核意见
立信会计师事务所有限公司出具了信会师报字（2009）第11150号《中捷缝纫机股份有限公司募集资金2008年度使用情况鉴证报告》：我们认为，贵公司募集资金专项报告的编制符合深圳证券交易所《中小企业板上市公司募集资金管理细则》（2008年修订）和《中小企业板上市公司临时报告内容与格式指引第9号：募集资金年度使用情况的专项报告》的规定，在所有重大方面如实反映了贵公司2008年度募集资金的存放和使用情况。
4、其他
为配合公司在德国收购KSM绣花机生产技术以及公司SM3型绣花机在欧洲的研发、销售和服务（公司对KSM的收购事项已在《公司2008年第三季度报告》中作出披露），经公司董事长办公会议研究决定，在德国设立中捷欧洲有限责任公司（英文名ZOJE EUROPE GMBH，以下简称欧洲公司）。欧洲公司注册资本20万美元，主营缝纫机及绣花机的研发、销售和服务。公司预计对该公司总投资将达到80万美元左右。2008年11月，公司已获国家商务部《中国企业境外投资批准证书》（[2008]商合境外投资证字第002451号）。截止报告日，相关汇款手续尚在国家外汇管理局玉环县支局审批之中。
（二）报告期内公司非募集资金重大投资情况
1、报告期内，经公司董事长办公会议讨论，决定对中屹公司增加投资人民币2,000万元，增资完成后，中屹公司注册资本变更为7,000万元，相关工商变更手续已于2008年9月办理完毕。中屹公司2008年度为公司贡献利润943,202.47 元，占公司合并报表净利润的13.87 %。
2、2008 年4 月14 日，中辉期货收到批复，同意公司受让中辉期货55%的股权并增资。公司受让中辉期货股权并增资合计投入资金4,614.5万元。报告期内，相关工商登记变更手续已完成。中辉期货2008年度实现净利润11,152,608.39元（其中合并期内的5-12月实现净利润8,854,274.59元），为公司贡献利润4,869,851.02元，占公司合并报表净利润的71.59%。
【公司投资情况说明】
【投资情况说明】2009-08-18
报告期内投资情况
（一）报告期募集资金投资及存储情况
1、第一次募集资金使用及存储情况
经中国证券监督管理委员会 “证监发行字[2004]86号”文件核准，公司于2004年6月30日首次公开发行人民币普通股（A股）2,600万股，发行股价人民币9.93元，募集资金总额为人民币25,818万元，扣除发行费用人民币1,780万元后实际募集资金净额人民币24,038万元。资金到位时间为2004年7月7日，业经上海立信长江会计师事务所有限公司验证并出具信长会师报字（2004）第11123号验资报告。
截止2009年6月30日，公司第一次募集资金项目累计投入人民币240,561,364.70元，其中：以前年度投入金额为人民币240,436,364.70元，本报告期内投入金额为人民币125,000.00元。2009年6月30日，公司募集资金专用账户本息余额人民币1,775,382.14元。
第一次募集资金使用情况表
（单位：人民币万元）
募集资金总额 24,038.00 报告期内投入募集资金总额 12.50
变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 24,056.14
变更用途的募集资金总额比例 0.00
承诺投资项目
是否 募集资金 调整后投 截至期末 报告期内
已变 承诺投资
更项 总额 资总额 承诺投入 投入金额
目
（含 金额(1)
部分
变
更）
8万台无油润
滑电子控制
高速平缝机
技改项目 否 12,270.00 13,316.68 13,316.68 12.50
年产6000台
电子控制高
速套结机
技改项目 否 2,929.00 2,883.61 2,883.61
铸造技改项目 否 2,959.00 2,959.00 2,959.00 -
ZJ2290型电子
高速曲折缝
机技改项目 否 3,177.00 2,380.56 2,380.56 -
ZJ842-D3双针
自动剪线机针
送料机技改项目 否 2,703.00 2,498.15 2,498.15 -
合计 24,038.00 24,038.00 24,038.00 12.50
接上表:
募集资金总额
变更用途的募集资金总额
变更用途的募集资金总额比例
承诺投资项目 截至期末 截至期末 截至期 项目达到预 本年度 是否 项目
累计投入 累计投入 末投入 定可使用状 实现的 达到 可行
金额(2) 金额与承 进度 态日期 效益 预计 性是
诺投入金 （%） 效益 否发
额的差额 生重
(3)＝ (4)＝ 大变
(2)-(1) (2)/(1) 化
8万台无油润
滑电子控制
高速平缝机
技改项目 13,257.04 -59.64 99.55 2008.11 -175.56 否 否
年产6000台
电子控制高
速套结机技
改项目 2,920.16 36.55 101 2006.12 114.90 否 否
铸造技改项目 2,959.00 0.00 100 2004.12 -150.97 否 否
ZJ2290型电子
高速曲折缝
机技改项目 2,398.15 17.59 101 2007.03 14.09 否 否
ZJ842-D3双针
自动剪线机针
送料机技改项目 2,521.78 23.63 101 2007.03 43.31 否 否
合计 24,056.13 18.13 -154.23
未达到计划进度原因或预计收益的情况和原因(分具体项目)
各个项目未达到预计收益主要是由于目前缝纫机行业低迷造成。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点的变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况
募集资金到位前，公司运用自有资金先期投入《年产8万台无油润滑电子
控制高速平缝机技改项目》人民币20,329,197.96元、《年产6000台电子
控制高速套结机技改项目》人民币4,783,742.85元、《铸造技改项目》
人民币29,590,000.00元、《ZJ2290型电子高速曲折缝机技改项目》
人民币8,135,521.63元、《ZJ842-D3双针自动剪线机针送料机技改项目》
人民币5,178,101.54元。2004年7月28日,公司第一届董事会第九次会议
经审议,同意从募集资金专用账户划拨68,016,563.98元至公司一般存款账户,
用于补充公司先期投入的自有资金合计68,016,563.98元。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
项目实施出现募集资金结余的金额及原因
8万台无油润滑电子控制高速平缝机技改项目：项目投资的设备
尾款未到期，故未付，有余款。
尚未使用的募集资金用途及去向
截止报告期末，未使用的募集资金本息余额1,775,382.14元
存放于公司募集资金专用账户中。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况
募集资金到位后,公司使用自有资金投入募集资金项目人民
币6,977,509.27元,经公司第二届董事会第五次会议表决通过,
同意从募集资金专用账户提取等额资金弥补公司投入募集资金
项目的自有资金,其中:人民币5,024,616.16元已于2004年12
月补充,其余人民币1,952,892.78元于2005年3月补充。
2、第二次募集资金使用及存储情况
经中国证券监督管理委员会“证监发行字[2007]308号”文件核准，公司于2007年10月12日公开增发人民币普通股（A股）2,800万股，发行价人民币16.03元/股，募集资金总额人民币44,884万元，扣除发行费用人民币2,284万元后实际募集资金净额人民币42,600万元。资金到位时间为2007年10月19日，业经立信会计师事务所有限公司验证并出具信长会师报字（2007）第11863号验资报告。
截止2009年6月30日，公司第二次募集资金项目累计投入人民币64,194,728.15元，其中：以前年度投入金额为人民币57,590,953.15元，本报告期内投入金额为人民币6,603,775.00元。2009年6月30日，公司募集资金专用账户本息余额人民币337,414,213.30元。
第二次募集资金使用情况表
（单位：人民币万元）
募集资金总额 42,600.00 报告期内投入募集资金总额 660.37
变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 6,419.47
变更用途的募集资金总额比例 0.00
承诺投资项目
是否 募集资金 调整后投 截至期末 报告期内
已变 承诺投资
更项 总额 资总额 承诺投入 投入金额
目
（含 金额(1)
部分
变
更）
年产8200台特
种工业缝纫技
术改造项目 否 24,413.00 24,413.00 24,413.00 520.00
年产1500台新
型机光电一体
电脑绣花机技
术改造项目 否 18,187.00 18,187.00 18,187.00 140.37
合计 42,600.00 42,600.00 42,600.00 660.37
接上表：
募集资金总额
变更用途的募集资金总额
变更用途的募集资金总额比例
承诺投资项目 截至期末 截至期末 截至期 项目达到预 本年度 是否 项目
累计投入 累计投入 末投入 定可使用状 实现的 达到 可行
金额(2) 金额与承 进度 态日期 效益 预计 性是
诺投入金 （%） 效益 否发
额的差额 生重
(3)＝ (4)＝ 大变
(2)-(1) (2)/(1) 化
年产8200台特
种工业缝纫技
术改造项目 4,321.46 -20,091.54 17.70 2009.09 12.21 否 否
年产1500台新
型机光电一体
电脑绣花机技
术改造项目 2,098.01 -16,088.99 11.54 2009.09 11.01 否 否
合计 6,419.47 -36,180.53 23.22
未达到计划进度原因或预计收益的情况和原因(分具体项目)
主要是由于目前缝纫机行业低迷，两项目未达到预计收益，
同时公司也减缓了计划投资进度。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点的变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况
公司2009年第一次临时股东大会审议通过了《关于调整年产1500台新
型机光电一体电脑绣花机技术改造项目实施主体的议案》：同意将
募集资金6,000万元作为注册资金投入到控股子公司中屹机械工业有
限公司，用于年产1500台新型机光电一体电脑绣花机技术改造募集
资金项目的实施。目前增资变更等事项已经完成，募集资金项目按计划实施中。
募集资金投资项目先期投入及置换情况
募集资金到位前，公司运用自有资金先期投入《年产8200台特种工
业缝纫技术改造项目》人民币26,724,170.56元、《年产1500台新型
机光电一体电脑绣花机技术改造项目》人民币1,841,650.45元。200
7年10月28日,公司第三届董事会第三次会议经审议,同意从募集资金
专用账户划拨28,565,821.01元至公司一般存款账户，用于补充公
司先期投入的自有资金合计28,565,821.01元。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
2009年5月8日，公司第三届董事会第十九次临时会议审议通过了《关
于继续使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》：公司董
事会使用4000万元闲置募集资金补充流动资金，使用期限6个月，具
体时间为：2009 年5月13日到2009年11月13日，到期后，公司承诺
以经营资金归还募集资金专户。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因
年产8200台特种工业缝纫技术改造项目、年产1500台新型机光电一
体电脑绣花机技术改造项目正在建设中。
尚未使用的募集资金用途及去向
截止报告期末，未使用的募集资金本息余额337,414,213.30元存
放于公司募集资金专用账户中。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
注：第二次募集资金投资额及专户余额不包括用于补充流动资金的40,000,000.00元。
3、关于变更募集资金项目实施主体的相关事项
2009年3月30日，公司2009年第一次临时股东大会审议通过了《关于调整年产1500台新型机光电一体电脑绣花机技术改造项目实施主体的议案》：决定将《年产1,500台新型机光电一体电脑绣花机技术改造项目》尚有募集资金余额中的6,000万元作为注册资金投入到控股子公司——中屹机械工业有限公司，由中屹公司负责该募集资金项目的继续实施。
为进一步规范募集资金管理和使用，保护投资者利益，根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《中小企业板上市公司募集资金管理细则》及《公司募集资金使用管理办法》及相关法律、法规、规范性文件的要求，2009年5月21日，中屹公司将募集资金6,000万元存放于兴业银行股份有限公司台州分行的专用账户中，并与上述商业银行及保荐机构-光大证券股份有限公司签订《募集资金三方监管协议》。
（二）报告期内，公司无非募集资金重大投资情况。
【投资情况说明】2009-04-17
公司投资情况
（一）募集资金使用情况
1、第一次募集资金使用情况
经中国证券监督管理委员会 “证监发行字[2004]86号”文件核准，公司于2004年6月30日首次公开发行人民币普通股（A股）2,600万股，发行股价人民币9.93元，募集资金总额为人民币25,818万元，扣除发行费用人民币1,780万元后实际募集资金净额人民币24,038万元。资金到位时间为2004年7月7日，业经上海立信长江会计师事务所有限公司验证并出具信长会师报字（2004）第11123号验资报告。
截止2008年12月31日，公司第一次募集资金项目累计投入人民币240,436,364.70 元，其中：以前年度投入金额为人民币237,817,635.94元，2008年度投入金额为人民币2,618,728.76元。2008年12月31日，公司募集资金专用账户本息余额人民币1,887,442.46元。
第一次募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额 24,038.00 本年度投入募集资金总额 261.87
变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 24,043.63
变更用途的募集资金总额比例 0.00
承诺投资项目
是否 募集资金 调整后投 截至期末 本年度投
已变 承诺投资
更项 总额 资总额 承诺投入 入金额
目
（含 金额(1)
部分
变
更）
8万台无油润滑
电子控制高速
平缝机技改项目 否 12,270.00 13,316.68 13,316.68 251.33
年产6000台电
子控制高速套
结机技改项目 否 2,929.00 2,883.61 2,883.61 9.10
铸造技改项目 否 2,959.00 2,959.00 2,959.00 -
ZJ2290型电子
高速曲折缝机
技改项目 否 3,177.00 2,380.56 2,380.56 -
ZJ842-D3双针
自动剪线机针
送料机技改项目 否 2,703.00 2,498.15 2,498.15 1.44
合计 24,038.00 24,038.00 24,038.00 261.87
接上表:
承诺投资项目 截至期末 截至期末 截至期 项目达到预 本年度 是否 项目
累计投入 累计投入 末投入 定可使用状 实现的 达到 可行
金额(2) 金额与承 进度 态日期 效益 预计 性是
诺投入金 （%） 效益 否发
额的差额 生重
(3)＝ (4)＝ 大变
(2)-(1) (2)/(1) 化
8万台无油
润滑电子
控制高速
平缝机技
改项目 13,244.54 -72.14 99% 2008.11 161.81 否 否
年产6000
台电子控
制高速套
结机技改
项目 2,920.16 36.55 101% 2006.12 516.72 否 否
铸造技改
项目 2,959.00 0.00 100% 2004.12 -136.86否 否
ZJ2290型
电子高速
曲折缝机
技改项目 2,398.15 17.59 101% 2007.3 77.32 否 否
ZJ842-D3
双针自动
剪线机针
送料机技
改项目 2,521.78 23.63 101% 2007.3 186.98 否 否
合计 24,043.63 5.63 805.97
末达到计划进度原因或预计收益的情况和原因 各个项目未达到预计收益主要是
由于目前缝纫机行业低迷造成。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点的变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况 募集资金到位前，公司运用自有
资金先期投入年产8万台无油润
滑电子控制高速平缝机技改项
目人民币20,329,197.96元、年
产6000台电子控制高速套结机
技改项目人民币4,783,742.85
元、铸造技改项目人民币
29,590,000.00元、ZJ2290型电
子高速曲折缝机技改项目人民
币8,135,521.63元、ZJ842-D3
双针自动剪线机针送料机技改
项目人民币5,178,101.54元。
2004年7月28日,公司第一届董
事会第九次会议经审议,同意
从募集资金专用账户划拨
68,016,563.98元至公司一般存
款账户,用于补充公司先期投入
的自有资金合计68,016,563.98元
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 8万台无油润滑电子控制高速平缝
机技改项目：项目投资的设备尾
款未到期，故未支付余款。
尚未使用的募集奖金用途及去向 未使用的募集资金用于支付设备
余款,存放于银行募集资金专用账
户中。
募集资金其他使用情况 募集资金到位后,公司使用自有资
金投入募集资金项目人民币
6,977,509.27元,经公司第二届董
事会第五次会议表决通过,同意从
募集资金专用账户提取等额资金
弥补公司投入募集资金项目的自
有资金,其中:人民币
5,024,616.16元已于2004年12月
补充,其余人民币1,952,892.78
元于2005年3月补充。
2、第二次募集资金使用情况
经中国证券监督管理委员会“证监发行字[2007]308号”文件核准，公司于2007年10月12日公开增发人民币普通股（A股）2,800万股，发行价人民币16.03元/股，募集资金总额人民币44,884万元，扣除发行费用人民币2,284万元后实际募集资金净额人民币42,600万元。资金到位时间为2007年10月19日，业经立信会计师事务所有限公司验证并出具信长会师报字（2007）第11863号验资报告。
截止2008年12月31日，公司第二次募集资金项目累计投入人民币57,590,953.15元，其中：以前年度投入金额为人民币35,088,993.01元，2008年度内投入金额为人民币22,501,960.14元。2008年12月31日，公司募集资金专用账户本息余额人民币339,686,967.00元。
第二次募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额 42,600.00 本年度投入募集资金总额 2,250.20
变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 5,759.10
变更用途的募集资金总额比例 0.00
承诺投资项目
是否 募集资金 调整后投 截至期末 本年度投
已变 承诺投资
更项 总额 资总额 承诺投入 入金额
目
（含 金额(1)
部分
变
更）
年产8200台特种
工业缝纫技术改
造项目 否 24,413.00 24,413.00 24,413.00 1,017.12
年产1500台新型
机光电一体电脑
绣花机技术改造
项目 否 18,187.00 18,187.00 18,187.00 1,233.08
合计 42,600.00 42,600.00 42,600.00 2,250.20
接上表:
承诺投资项目 截至期末 截至期末 截至期 项目达到预 本年度 是否 项目
累计投入 累计投入 末投入 定可使用状 实现的 达到 可行
金额(2) 金额与承 进度 态日期 效益 预计 性是
诺投入金 （%） 效益 否发
额的差额 生重
(3)＝ (4)＝ 大变
(2)-(1) (2)/(1) 化
年产8200台特
种工业缝纫技
术改造项目 3,801.46 -20,611.54 15.57% 2009.09 35.69 否 否
年产1500台新
型机光电一体
电脑绣花机技
术改造项目 1,957.64 -16,229.36 10.76% 2009.09 -15.75 否 否
合计 5,759.10 -36,840.90 19.94
末达到计划进度原因或预计收益的情况和原因 两项目未按计划投入和未达到预计
收益主要是1、项目尚处于研发阶
段，尚未大规模生产；2、目前缝
纫机行业低迷。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点的变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况 募集资金到位前，公司运用自有资
金先期投入《年产8200台特种工
业缝纫技术改造项目》人民币
26,724,170.56元、《年产1500台
新型机光电一体电脑绣花机技术
改造项目》人民币1,841,650.45
元。2007年10月28日,公司第三
届董事会第三次会议经审议,同
意从募集资金专用账户划拨
28,565,821.01元至公司一般存
款账户,用于补充公司先期投入
的自有资金合计28,565,821.01元
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 2008年5月28日，公司第三届董
事会第九次临时会议审议通过
了《关于用闲置募集资金暂时
补充流动资金的议案》：公司
董事会使用4,000万元闲置募集
资金补充流动资金，使用期限
为6个月，具体时间为： 2008
年5月28日到2008年11月28日，
到期后，公司承诺以经营资金
归还募集资金。上述资金已于
2008年11月12日归还。2008年
11月14日，公司第三届董事会第
十四次临时会议审议通过了《关
于继续使用闲置募集资金暂时补
充流动资金的议案》：公司董事
会使用4,000万元闲置募集资金补
充流动资金（其中年产8,200台特
种工业缝纫技术改造项目募集资
金补充2,500万元，年产1,500台
新型机光电一体电脑绣花机技术
改造项目募集资金补充1,500万
元），使用期限为6个月，具体时
间为：2008 年11月17日至2009年
5月17日，到期后，公司承诺以经
营资金归还募集资金专户。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 年产8200台特种工业缝纫技术改造
项目及年产1500台新型机光电一体
电脑绣花机技术改造项目正在建
设中。
募集资金其他使用情况 无
注：第二次募集资金投资额及专户余额不包括用于补充流动资金的40,000,000.00元。
3、会计师事务所对募集资金使用情况的专项审核意见
立信会计师事务所有限公司出具了信会师报字（2009）第11150号《中捷缝纫机股份有限公司募集资金2008年度使用情况鉴证报告》：我们认为，贵公司募集资金专项报告的编制符合深圳证券交易所《中小企业板上市公司募集资金管理细则》（2008年修订）和《中小企业板上市公司临时报告内容与格式指引第9号：募集资金年度使用情况的专项报告》的规定，在所有重大方面如实反映了贵公司2008年度募集资金的存放和使用情况。
4、其他
为配合公司在德国收购KSM绣花机生产技术以及公司SM3型绣花机在欧洲的研发、销售和服务（公司对KSM的收购事项已在《公司2008年第三季度报告》中作出披露），经公司董事长办公会议研究决定，在德国设立中捷欧洲有限责任公司（英文名ZOJE EUROPE GMBH，以下简称欧洲公司）。欧洲公司注册资本20万美元，主营缝纫机及绣花机的研发、销售和服务。公司预计对该公司总投资将达到80万美元左右。2008年11月，公司已获国家商务部《中国企业境外投资批准证书》（[2008]商合境外投资证字第002451号）。截止报告日，相关汇款手续尚在国家外汇管理局玉环县支局审批之中。
（二）报告期内公司非募集资金重大投资情况
1、报告期内，经公司董事长办公会议讨论，决定对中屹公司增加投资人民币2,000万元，增资完成后，中屹公司注册资本变更为7,000万元，相关工商变更手续已于2008年9月办理完毕。中屹公司2008年度为公司贡献利润943,202.47 元，占公司合并报表净利润的13.87 %。
2、2008 年4 月14 日，中辉期货收到批复，同意公司受让中辉期货55%的股权并增资。公司受让中辉期货股权并增资合计投入资金4,614.5万元。报告期内，相关工商登记变更手续已完成。中辉期货2008年度实现净利润11,152,608.39元（其中合并期内的5-12月实现净利润8,854,274.59元），为公司贡献利润4,869,851.02元，占公司合并报表净利润的71.59%。
【4.关联企业经营状况】
【截止日期】2009-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜中辉期货经纪有限公司 ｜ 4400.75｜ 760.14｜ 52190.37｜
｜浙江新飞跃股份有限公司 ｜ 9087.62｜ 0.71｜ 36297.69｜
｜中屹机械工业有限公司 ｜ 3167.43｜ -101.72｜ 18212.39｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
意见与建议
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