巨轮股份[002031] 011
☆经营分析☆ ◇港澳资讯002031 更新日期：2009-09-08◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜轮胎专用设备制造业(行业)｜ 18191.8｜ 6440.6｜ 35.40｜ 99.61｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜子午线轮胎活络模具(产品)｜ 14799.3｜ 4956.1｜ 33.49｜ 81.03｜
｜轮胎二半模具(产品) ｜ 1026.3｜ 362.2｜ 35.30｜ 5.62｜
｜轮胎成型模具(产品) ｜ 90.4｜ 42.0｜ 46.39｜ 0.50｜
｜子午线轮胎活络模具配件( ｜ 512.0｜ 117.0｜ 22.86｜ 2.80｜
｜产品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜硫化机(产品) ｜ 820.5｜ 305.7｜ 37.26｜ 4.49｜
｜其他(产品) ｜ 943.4｜ 657.6｜ 69.70｜ 5.17｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区) ｜ 434.7｜- ｜- ｜ 2.38｜
｜华北地区(地区) ｜ 187.6｜- ｜- ｜ 1.03｜
｜华东地区(地区) ｜ 7944.4｜- ｜- ｜ 43.50｜
｜华南地区(地区) ｜ 1044.6｜- ｜- ｜ 5.72｜
｜华中地区(地区) ｜ 921.1｜- ｜- ｜ 5.04｜
｜西北地区(地区) ｜ 134.7｜- ｜- ｜ 0.74｜
｜西南地区(地区) ｜ 4257.0｜- ｜- ｜ 23.31｜
｜境外地区(地区) ｜ 3267.8｜- ｜- ｜ 17.89｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车轮胎装备行业(行业) ｜ 36479.8｜ 13391.4｜ 36.71｜ 99.56｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜子午线轮胎活络模具(产品)｜ 30070.5｜ 11143.7｜ 37.06｜ 82.07｜
｜轮胎二半模具(产品) ｜ 2236.3｜ 730.9｜ 32.68｜ 6.10｜
｜轮胎成型模具(产品) ｜ 129.5｜ 63.9｜ 49.31｜ 0.35｜
｜硫化机(产品) ｜ 1334.2｜ 266.0｜ 19.94｜ 3.64｜
｜子午线轮胎活络模具配件( ｜ 1312.6｜ 451.7｜ 34.41｜ 3.58｜
｜产品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜其他(产品) ｜ 1396.7｜ 735.2｜ 52.64｜ 3.81｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区) ｜ 2006.6｜- ｜- ｜ 5.48｜
｜华北地区(地区) ｜ 102.4｜- ｜- ｜ 0.28｜
｜华东地区(地区) ｜ 16872.5｜- ｜- ｜ 46.05｜
｜华南地区(地区) ｜ 2642.1｜- ｜- ｜ 7.21｜
｜华中地区(地区) ｜ 3068.4｜- ｜- ｜ 8.37｜
｜西北地区(地区) ｜ 1329.0｜- ｜- ｜ 3.63｜
｜西南地区(地区) ｜ 5134.4｜- ｜- ｜ 14.01｜
｜境外地区(地区) ｜ 5324.5｜- ｜- ｜ 14.53｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜轮胎专用设备制造业(行业)｜ 17550.0｜ 6900.4｜ 39.32｜ 99.99｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜子午线轮胎活络模具(产品)｜ 5517.1｜ 2017.0｜ 36.56｜ 31.43｜
｜高精密铸造铝合金轮胎模具｜ 4945.3｜ 1812.6｜ 36.65｜ 28.18｜
｜(产品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜线性轻触式导向结构轮胎活｜ 4596.9｜ 2038.8｜ 44.35｜ 26.19｜
｜络模具(产品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜轮胎二半模具(产品) ｜ 993.3｜ 389.8｜ 39.25｜ 5.66｜
｜轮胎成型模具(产品) ｜ 78.2｜ 46.1｜ 58.99｜ 0.45｜
｜子午线轮胎活络模具配件( ｜ 441.7｜ 175.1｜ 39.65｜ 2.52｜
｜产品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜硫化机(产品) ｜ 474.4｜ 139.2｜ 29.33｜ 2.70｜
｜其他(产品) ｜ 503.3｜ 281.9｜ 56.00｜ 2.87｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区) ｜ 1065.7｜- ｜- ｜ 6.07｜
｜华北地区(地区) ｜ 100.0｜- ｜- ｜ 0.57｜
｜华东地区(地区) ｜ 9032.0｜- ｜- ｜ 51.46｜
｜华南地区(地区) ｜ 421.8｜- ｜- ｜ 2.40｜
｜华中地区(地区) ｜ 1419.6｜- ｜- ｜ 8.09｜
｜西北地区(地区) ｜ 880.6｜- ｜- ｜ 5.02｜
｜西南地区(地区) ｜ 2301.6｜- ｜- ｜ 13.11｜
｜境外地区(地区) ｜ 2328.6｜- ｜- ｜ 13.27｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车轮胎装备行业(行业) ｜ 31568.1｜ 13728.4｜ 43.49｜ 99.99｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜子午线轮胎活络模具(产品)｜ 26304.4｜ 11187.2｜ 42.53｜ 83.32｜
｜轮胎二半模具(产品) ｜ 2123.8｜ 819.5｜ 38.59｜ 6.73｜
｜轮胎成型模具(产品) ｜ 394.0｜ 213.4｜ 54.17｜ 1.25｜
｜硫化机(产品) ｜ 230.8｜ 54.7｜ 23.70｜ 0.73｜
｜子午线轮胎活络模具配件( ｜ 1031.0｜ 503.4｜ 48.82｜ 3.27｜
｜产品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜其他(产品) ｜ 1484.1｜ 950.1｜ 64.02｜ 4.70｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区) ｜ 452.4｜- ｜- ｜ 1.43｜
｜华北地区(地区) ｜ 305.1｜- ｜- ｜ 0.97｜
｜华东地区(地区) ｜ 16400.3｜- ｜- ｜ 51.95｜
｜华南地区(地区) ｜ 2816.2｜- ｜- ｜ 8.92｜
｜华中地区(地区) ｜ 2526.0｜- ｜- ｜ 8.00｜
｜西北地区(地区) ｜ 1580.9｜- ｜- ｜ 5.01｜
｜西南地区(地区) ｜ 4331.5｜- ｜- ｜ 13.72｜
｜境外地区(地区) ｜ 3155.7｜- ｜- ｜ 10.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2009年半年报】
5.1管理层讨论与分析
由于模具行业对经济危机和钢材价格的反映的滞后效应，加上可转债募资项目液压式硫化机批量生产之际却遇上轮胎行业大面积限产减产，公司自去年底以来也感受到较大压力，对新一年的困难做好了充分的思想准备。2009年上半年，在国家鼓励政策刺激下，汽车和轮胎市场探底回升，轮胎制造企业去库存化速度加快，模具原材料价格延续去年底趋势有所回落，为公司营造了一个较好的经营环境，促进产品销售保持稳定增长。
报告期内，公司实现营业收入182,633,905.37元，较上年同期增长4.05%，实现归属于上市公司股东的净利润33,405,537.64元, 较上年同期增长4.28%,实现经营活动产生的现金流量净额99,430,425.32元,较上年同期增长51.26%。
报告期内，公司还做好以下几个方面的工作：
一、推进可转债投资项目批量生产。
公司年产200台高精度液压式轮胎硫化机项目由于是新建项目，客户认同度还较低，市场影响还较小，因此在去年经济危机的环境下经营十分困难。报告期内，行业景气度回升，项目生产工艺趋于成熟、员工的技能水平逐渐提高，生产步入正常轨道，陆续有客户与公司进行技术交流，并获得了一批订单，其中四川轮胎橡胶(集团)股份有限公司于6 月份与本公司签订了<<设备采购合同书>>，向本公司订购高精度液压式轮胎硫化机共28 台，合同总金额4600 万元。但由于硫化机生产周期约4 个月，交货后还须试产才能确认收入，因此部份订单的销售收入须在下半年或下一年度才能体现。
报告期内，根据广东省发展和改革委员会、广东省经济贸易委员会《广东省发展改革委、经贸委关于广东巨轮模具股份有限公司高精度液压式轮胎硫化机技术改造项目新增中央投资重点产业振兴和技术改造专项资金申请报告的批复》，巨轮股份投资建设的高精度液压式轮胎硫化机项目获准申报国家产业振兴与技术改造项目资金，拟安排中央投资重点产业振兴和技术改造专项资金2100 万元。该项财政资金预计于2009 年下半年到位。
二、继续推动中层管理团队建设，力推人才兴企战略。
“中层管理梯队培训计划（303计划）”按计划进行，结合公司人才战略，旨在三年内培训出30名优秀的中层管理干部，构建强有力的中层管理梯队，满足未来公司持续发展的人才需求。同时，为凝聚人才，提高公司人才队伍的综合素质和专业化水平，制订了《广东巨轮模具股份有限公司优待人才暂行办法》。
三、举办多项评奖、竞赛和文体活动，建设有特色的企业文化。
为树立榜样，鼓励员工进行自主创新和技术改造，提高员工技能水平，激发员工敬业爱岗热情，公司举办“巨轮股份第一届劳动技能大赛”，在基层多个工段中通过竞赛评选了一批技术能手，进行奖励；隆重举行年度科技进步奖表彰大会，对获得国家专利、省市科技进步和为公司技术创新、技术改造做出突出贡献的先进个人进行表彰；举行“2008年度优秀员工表彰大会”，对经层层筛选和民主评选出来的113名优秀员工进行奖励。
隆重举办了“巨轮股份第二届文体节”，举行了丰富多彩的篮球赛、乒乓球赛、足球表演赛、象棋赛、台球赛、网球赛、拨河赛、接力跑赛、书画摄影展、电影名片欣赏、文艺晚会等一系列活动；举行“猜灯谜，闹元宵”活动；组织员工到汕头国防训练基地参加军训。营造了积极健康、昂扬向上的文化氛围，深受员工喜爱。
四、夯实基础管理，推进精益生产。
为提高公司管理水平和运作效率，确保公司发展规划目标的顺利实现，公司成立“精益管理推动委员会”，在公司全面推行精益管理。同时启动为期二年的“作业组长培训”。
5.2主要控股公司及参股公司经营情况及业绩分析
公司拥有一家控股子公司——北京中京阳科技发展有限公司。目前公司无参股其他公司。公司不存在来源于单个控股子公司的投资收益对公司净利润影响达到10％以上的情况。
北京中京阳科技发展有限公司
法定代表人：何宁
注册资本：538万元
经营范围：法律、法规禁止的，不得经营；应经审批的，未获审批前不得经营；法律、法规未规定审批的，企业自主选择经营项目，开展经营活动。
公司住所：北京市北京经济技术开发区兴盛街21号
成立日期：2002年4月
目前，本公司持有北京中京阳科技发展有限公司70％的股权。
该公司主要从事轮胎技术、轮胎原材料的研究开发和为轮胎企业提供技术服务。
截止2009年6月30日，该公司总资产26,990,001.34元，净资产3,368,646.84元，2009年上半年实现净利润777,733.08元。
5.3报告期内主要经营情况
5.3.1经营范围
公司经营范围包括：汽车子午线轮胎活络模具、汽车子午线轮胎设备的制造、销售及相关技术开发，经营本企业自产产品及技术的出口业务，经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务。
5.3.2主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）
轮胎专用设备制造业 18,191.84 11,751.25 35.40%
主营业务分产品情况
子午线轮胎活络模具 14,799.32 9,843.24 33.49%
轮胎二半模具 1,026.25 664.02 35.30%
轮胎成型模具 90.42 48.47 46.39%
子午线轮胎活络模具
511.95 394.91 22.86%
配件
硫化机 820.51 514.79 37.26%
其他 943.39 285.82 69.70%
续上表
主营业务分行业情况
营业收入比 营业成本比
毛利率比上年
分行业或分产品 上年同期增 上年同期增
同期增减（%）
减（%） 减（%）
轮胎专用设备制造业 4.14% 10.80% -3.88%
主营业务分产品情况
子午线轮胎活络模具 -0.04% 9.38% -5.73%
轮胎二半模具 -12.75% -10.48% -1.63%
轮胎成型模具 15.70% 51.23% -12.60%
子午线轮胎活络模具
-17.79% 7.31% -18.04%
配件
硫化机 72.97% 53.57% 7.93%
其他 203.70% 119.22% 11.67%
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 为0.00万元
5.3.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
东北地区 434.71 -59.21%
华北地区 187.57 87.51%
华东地区 7,944.38 -12.04%
华南地区 1,044.56 147.65%
华中地区 921.07 -35.12%
西北地区 134.70 -84.70%
西南地区 4,257.03 84.96%
境外地区 3,267.82 40.33%
5.3.4经营中的问题与困难及其对策
（1）主要原材料价格波动大，行业竞争日渐激烈。主要原材料格波动对公司的经营业绩产生较大的影响。2009年上半年，市场钢材价格总体有所回落，但价格波动较大，
（2）人民币升值。从目前情况看，人民币汇率继续保持升值的趋势，将对公司出口业务带来不利。对策：结合国外客户定制产品要求，结合加工实际，加大进口材料采购比例，考虑客户信用，制订优惠政策，加快货款回笼力度，利用金融工具，采取综合性措施，降低人民币汇率风险对公司的不利影响。
（3）国家退税政策变更的影响。财政部、国家税务总局于2006 年12 月5 日发布了财税[2006]52 号文《关于模具产品先征后退政策的通知》，对本公司模具产品自2006年1 月1 日至2008 年12 月31 日模具产品销售实行先按规定征收增值税后按实际缴纳税额退还50%办法。本次退税政策已经到期，未来是否延续将对公司业绩产生不确定性影响。对策：在巩固老客户同时，不断开拓新市场，扩大营销网络；继续加大科技研发力度，提升自主品牌形象，争取国家有关技术创新优惠政策以及其他财税支持，进一步提高公司盈利能力。
（4）对轮胎行业依赖程度高。公司的主营业务受轮胎市场影响大，轮胎模具和液压硫化机的客户均为轮胎制造企业。对策：积极寻求对外合作和对外投资项目，拓展新领域，力求在其他国家政策扶持的高端机械领域（如高档数控机床等）有建树。
5.4对2009年1-9月经营业绩的预计
单位：（人民币）万元
归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长
2009年1-9月预计的经 变动幅度小于50%。
营业绩 预计归属于母公司所有者的净利润比上年同期
增减变动幅度在20%-40%之间。
2008年1-9月经营业绩 归属于母公司所有者的净利润： 49,631,751.08
公司主营业务持续稳定增长；享受高新技术企
业所得税按15%征收的优惠税率；预计第三季度
业绩变动的原因说明 财政补贴增加的数额大于因优惠政策到期而使增
值税返还减少的数额。
5.5 募集资金使用情况
5.5.1 募集资金运用
单位：（人民币）万元
募集资金净额 19,318 报告期内投入募集资金总额 175.76
变更用途的募集资金总额 0 已累计投入募集项目总额 24,120.94
变更用途的募集资金总额比例 0
是否
已变 募集资 截至期
调整后 报告期
更项 金承诺 末承诺
承诺投资项目 投资总 内投入
目(含 投资总 投入金
额 金额
部分 额 额(1)
变更)
年产200台高精度液
否 24,600 24,600 24,600 175.76
压轮胎硫化机项目
合计 — 24,600 24,600 24,600 175.76
续上表
截至期末
累计投入 截至期 项目达
截至期末累 金额与承 末投入 到预定
承诺投资项目 计投入金额 诺投入金 进度(%) 可使用
(2) 额的差额 (4)＝ 状态日
(3)＝(2)- (2)/(1) 期
(1)
2008年
年产200台高精度液
24,120.94 -479.06 98.05 3月31日
压轮胎硫化机项目
合计 24,120.94 -479.06 98.05 -
续上表
项目
可行
报告期 是否
性是
内实现 达到
承诺投资项目 否发
的效益 预计
生重
(毛利) 效益
大变
化
年产200台高精度液
305.72 是 否
压轮胎硫化机项目
合计 305.72 - -
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因 无
（分具体项目）
项目可行性发生重大
无
变化的情况说明
募集资金投资项目实
无
施地点变更情况
募集资金投资项目实
无
施方式调整情况
募集资金投资项目先
先期投入5,660.30万元,已弥补。
期投入及置换情况
用闲置募集资金暂时
无
补充流动资金情况
项目实施出现募集资
无
金结余的金额及原因
尚未使用的募集资金
无
用途及去向
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他 无
情况
5.5.2募集资金专户存储制度的执行情况
报告期内，公司严格按照《公司募集资金管理办法》的规定和要求，对募集资金的存放和使用进行有效的监督和管理，以确保用于募集资金投资项目的建设。在使用募集资金时候，严格履行相应的申请和审批手续，同时及时知会保荐机构，随时接受保荐代表人的监督。
募集资金已全额投入募股项目。募集资金专用账户存款总额为0元,并已于2008年12月办理销户手续。
5.5.3报告期内无重大非募集资金投资情况。
5.6公司发行的可转换公司债券转股价格历次调整情况
公司于2007年1月8日发行2亿元（200万张）可转换公司债券（以下简称“巨轮转债”代码为：128031），并于2007年1月19日在深圳证券交易所挂牌交易，于2007年7月9日起可转换为公司发行的Ａ股股票。“巨轮转债”初始转股价为9.82元/股，转股价格历次调整情况如下：
1、2007 年9 月18 日，公司实施2007 年中期资本公积金转增股本方案，每10 股转增3 股，转股价由9.82 元/股相应调整为7.55 元/股。
2、2008 年7 月17 日，公司实施2008 年度分红派息方案，每10 股派1 元，转股价由7.55 元/股相应调整为7.45 元/股。
3、2009年6月12日，公司实施2009年度分红派息方案，每10股派0.8元，转股价由7.45元/股相应调整为7.37元/股。
经调整后的最新转股价格为：7.37元/股。
5.7“巨轮转债”发行后累计转股的情况
截止2009年6月30日，共有43,737,400元的可转换公司债券转为公司人民币普通股，占“巨轮转债”发行总量的21.87%，累计转股数量为5,792,094股,占本次变动后总股本244,082,094股的2.37%。
5.8担保人盈利能力、资产状况和信用状况发生重大变化的情况
截至2008年底，公司可转债担保人光大银行资产总额8518亿元，其中贷款余额亿4685亿元；负债总额8186.06亿元，其中存款余额6259亿元；股东权益332.3亿元；资本充足率9.10%，核心资本充足率5.98%，不良贷款率2.00%。2008年，光大银行实现营业收入246.10亿元，净利润73.20亿元。
近年来，光大银行的风险管理能力不断提升，资产质量逐年改善。2008年4月、6月、12月和2009年3月，光大银行分四期发行了总规模为160亿元的次级债券，进一步充实了光大银行的附属资本水平。另外，光大银行正在着手公开发行股票的相关工作，若取得实质性进展，将进一步提升其核心资本水平。
2008年10月13日，经联合资信评级（联合信评字[2008]304号），光大银行主体长期信用等级由AA+提升至AAA，光大银行偿债能力强，其担保能力能够有效提升本期债券的信用水平，并增强了本息偿还的安全性。
5.9公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安排
公司截至2009年6月底，资产总额为136,900.74万元，负债总额为63,898.43万元，资产负债率为46.68%，长期偿债能力较强。负债总额中，其中以短期借款为主的流动负债占74.61%，以应付债券为主的非流动负债占25.39%。
2009年3月28日，经联合资信评估有限公司对本公司可转换公司债券进行跟踪评级，“巨轮转债”的信用级别由原AA+上调至AAA。
公司可转换公司债券的到期日为2012年1月7日，公司目前资金充裕，每年经营活动产生的净现金流较大，公司将根据可转换公司债券转股情况，合理安排资金，保证足额偿还到期未转股的可转换公司债券本息。
投资情况说明：
募集资金使用情况
5.5.1 募集资金运用
单位：（人民币）万元
募集资金净额 19,318 报告期内投入募集资金总额 175.76
变更用途的募集资金总额 0 已累计投入募集项目总额 24,120.94
变更用途的募集资金总额比例 0
是否
已变 募集资 截至期
调整后 报告期
更项 金承诺 末承诺
承诺投资项目 投资总 内投入
目(含 投资总 投入金
额 金额
部分 额 额(1)
变更)
年产200台高精度液
否 24,600 24,600 24,600 175.76
压轮胎硫化机项目
合计 — 24,600 24,600 24,600 175.76
续上表
截至期末
累计投入 截至期 项目达
截至期末累 金额与承 末投入 到预定
承诺投资项目 计投入金额 诺投入金 进度(%) 可使用
(2) 额的差额 (4)＝ 状态日
(3)＝(2)- (2)/(1) 期
(1)
2008年
年产200台高精度液
24,120.94 -479.06 98.05 3月31日
压轮胎硫化机项目
合计 24,120.94 -479.06 98.05 -
续上表
项目
可行
报告期 是否
性是
内实现 达到
承诺投资项目 否发
的效益 预计
生重
(毛利) 效益
大变
化
年产200台高精度液
305.72 是 否
压轮胎硫化机项目
合计 305.72 - -
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因 无
（分具体项目）
项目可行性发生重大
无
变化的情况说明
募集资金投资项目实
无
施地点变更情况
募集资金投资项目实
无
施方式调整情况
募集资金投资项目先
先期投入5,660.30万元,已弥补。
期投入及置换情况
用闲置募集资金暂时
无
补充流动资金情况
项目实施出现募集资
无
金结余的金额及原因
尚未使用的募集资金
无
用途及去向
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他 无
情况
5.5.2募集资金专户存储制度的执行情况
报告期内，公司严格按照《公司募集资金管理办法》的规定和要求，对募集资金的存放和使用进行有效的监督和管理，以确保用于募集资金投资项目的建设。在使用募集资金时候，严格履行相应的申请和审批手续，同时及时知会保荐机构，随时接受保荐代表人的监督。
募集资金已全额投入募股项目。募集资金专用账户存款总额为0元,并已于2008年12月办理销户手续。
5.5.3报告期内无重大非募集资金投资情况。
5.6公司发行的可转换公司债券转股价格历次调整情况
公司于2007年1月8日发行2亿元（200万张）可转换公司债券（以下简称“巨轮转债”代码为：128031），并于2007年1月19日在深圳证券交易所挂牌交易，于2007年7月9日起可转换为公司发行的Ａ股股票。“巨轮转债”初始转股价为9.82元/股，转股价格历次调整情况如下：
1、2007 年9 月18 日，公司实施2007 年中期资本公积金转增股本方案，每10 股转增3 股，转股价由9.82 元/股相应调整为7.55 元/股。
2、2008 年7 月17 日，公司实施2008 年度分红派息方案，每10 股派1 元，转股价由7.55 元/股相应调整为7.45 元/股。
3、2009年6月12日，公司实施2009年度分红派息方案，每10股派0.8元，转股价由7.45元/股相应调整为7.37元/股。
经调整后的最新转股价格为：7.37元/股。
5.7“巨轮转债”发行后累计转股的情况
截止2009年6月30日，共有43,737,400元的可转换公司债券转为公司人民币普通股，占“巨轮转债”发行总量的21.87%，累计转股数量为5,792,094股,占本次变动后总股本244,082,094股的2.37%。
5.8担保人盈利能力、资产状况和信用状况发生重大变化的情况
截至2008年底，公司可转债担保人光大银行资产总额8518亿元，其中贷款余额亿4685亿元；负债总额8186.06亿元，其中存款余额6259亿元；股东权益332.3亿元；资本充足率9.10%，核心资本充足率5.98%，不良贷款率2.00%。2008年，光大银行实现营业收入246.10亿元，净利润73.20亿元。
近年来，光大银行的风险管理能力不断提升，资产质量逐年改善。2008年4月、6月、12月和2009年3月，光大银行分四期发行了总规模为160亿元的次级债券，进一步充实了光大银行的附属资本水平。另外，光大银行正在着手公开发行股票的相关工作，若取得实质性进展，将进一步提升其核心资本水平。
2008年10月13日，经联合资信评级（联合信评字[2008]304号），光大银行主体长期信用等级由AA+提升至AAA，光大银行偿债能力强，其担保能力能够有效提升本期债券的信用水平，并增强了本息偿还的安全性。
5.9公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安排
公司截至2009年6月底，资产总额为136,900.74万元，负债总额为63,898.43万元，资产负债率为46.68%，长期偿债能力较强。负债总额中，其中以短期借款为主的流动负债占74.61%，以应付债券为主的非流动负债占25.39%。
2009年3月28日，经联合资信评估有限公司对本公司可转换公司债券进行跟踪评级，“巨轮转债”的信用级别由原AA+上调至AAA。
公司可转换公司债券的到期日为2012年1月7日，公司目前资金充裕，每年经营活动产生的净现金流较大，公司将根据可转换公司债券转股情况，合理安排资金，保证足额偿还到期未转股的可转换公司债券本息。
经营情况评述：
【2008年年报】
一、报告期内公司生产经营情况回顾
(一)报告期内公司总体经营情况
2008年公司下游产业——轮胎工业经历了全球金融危机以及橡胶等主要原材料价格宽幅震荡和重大自然灾害等的考验，行业经济效益增速明显减缓，出口增势受到较大抑制。作为轮胎配套的轮胎模具企业，我们也遭受同样的影响与冲击。模具主要原材料钢材的大幅度上涨，给公司造成巨大的成本压力；轮胎厂经济下滑、资金紧张，给公司产品销售造成一定影响；全球金融危机的爆发，更使我国轮胎出口遭遇国际市场需求减弱的冲击，市场需求疲软，给公司经营战略特别是未来三年经营目标带来很大的挑战。面对急剧变化的外部经营环境，公司上下一心，迎难而上，积极调整市场战略，扩充人才队伍，加强品质管理，深化成本控制，克服时艰，为新一轮发展大练内功，保持了公司经营业绩持续稳定、健康发展势头。
报告期内，公司实现营业收入 36,639.62 万元，同比增加 5,069.74 万元，同比增长 16.06%；实现营业利润 4,752.77 万元，同比减少 1,796.79 万元，同比下降 27.43%；实现归属于母公司的净利润 6,458.81 万元，同比减少 2,300.97 万元，同比下降 26.27%；经营活动产生的现金流量净额为 12,254.30，比上年同期增加 4,478.88 万元，同比增长 57.60%。
报告期内，公司凭借良好的业绩、优秀的科技研究开发管理水平和丰硕科技成果，被认定为“高新技术企业”，自 2008 年起可连续三年（2008 年至 2010 年）享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，减按 15%税率计缴企业所得税，对公司业绩产生积极影响。
（二）报告期内公司经营业绩分析
（三）主营业务的范围及其经营状况
1、主营业务的范围及其经营状况
本公司的经营范围包括：汽车子午线轮胎模具、汽车子午线轮胎设备的制造、销售及相关技术开发，经营本企业自产产品及技术的出口业务，经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的出口业务。
本公司的主营业务：制造和销售汽车子午线轮胎活络模具、轮胎二半模具及轮胎成型设备等。
目前，公司主导产品是子午线轮胎活络模具，硫化机有望成为新的经济增长点。
2、主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
营业利润率
分行业或分产品 营业收入 营业成本
(%)
汽车轮胎装备行业 36,479.83 23,088.46 36.71%
主营业务分产品情况
子午线轮胎活络模具 30,070.51 18,926.81 37.06%
轮胎二半模具 2,236.29 1,505.40 32.68%
轮胎成型模具 129.54 65.66 49.31%
硫化机 1334.19 1068.16 19.94%
子午线轮胎活络模具
1,312.62 860.92 34.41%
配件
其他 1,396.68 661.51 52.64%
续上表:
主营业务分行业情况
营业收入比 营业成本比 营业利润率比
分行业或分产品
上年增减（%） 上年增减（%）上年增减（%）
下降 6.78 个百
汽车轮胎装备行业 15.56% 29.42%
分点
主营业务分产品情况
下降 5.47 个百
子午线轮胎活络模具 14.32% 25.20%
分点
下降 5.91 个百
轮胎二半模具 5.30% 15.42%
分点
下降 4.86 个百
轮胎成型模具 -67.12% -63.64%
分点
下降 3.76 个百
硫化机 478.15% 506.67%
分点
子午线轮胎活络模具 下降 14.41百
27.31% 63.16%
配件 分点
下降 11.38百
其他 -5.89% 23.89%
分点
3、 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
主营业务分地区情况
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
东北地区 2,006.56 343.53%
华北地区 102.43 -66.42%
华东地区 16,872.50 2.88%
华南地区 2,642.11 -6.18%
华中地区 3,068.39 21.47%
西北地区 1,328.96 -15.94%
西南地区 5,134.37 18.54%
境外地区 5,324.51 68.73%
三、公司投资情况
（一）募集资金投资情况
1、募集资金基本情况
本公司于 2006 年6 月6 日召开《二○○六年第一次临时股东大会决议》，会议采取现场记名投票和网络投票相结合的方式，审议通过拟公开发行可转债的方案，发行总额确定为不超过人民币 2亿元（含 2亿元）。中国证券监督管理委员会于 2006 年12月20 日以证监发行字[2006]164 号《关于核准广东巨轮模具股份有限公司公开发行可转换公司债券的通知》，核准本公司向社会公开发行可转换公司债券 20,000 万元。本公司发行了可转换公司债券 2 亿元，扣除承销费用、保荐费用及登记费6,820,000.00元后的可转债资金193,180,000.00元已于2007年1月12日存入 本公司开设的人民币专项存储账户。上述募集资金业经本所验证，并出具中和正信验字（2007）第 7—001号<验证报告>。
上述募集资金到位前，截止 2007 年 1 月 12 日，本公司用自有资金对募集资金项目垫付资金累计已投入 56,819,369.47 元，募集资金到位后已归还垫付款 56,819,369.47 元。截止2008 年12月 31 日，公司直接投入募股资金承诺项目 239,451,776.99 元(含前期投入土地 2,820万元)，募集资金已全额投入募股项目。募集资金专用账户存款总额为 0 元,并已于12 月办理销户手续。
2、募集资金管理情况
为加强、规范募集资金的管理，提高资金使用效率和效益，本公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《中小企业板块上市特别规定》等法律、法规的规定，制定了《广东巨轮模具股份有限公司募集资金管理办法》，该《管理办法》于 2004 年9 月16 日经本公司2004 年第一次临时股东大会决议通过。根据《管理办法》要求并结合公司实际情况，本公司对募集资金实行专户存储制度，在中国光大银行深圳园岭支行开立募集资金专用账户以保证资金的安全性和专用性。本公司董事会并授权保荐代表人可随时到商业银行查询募集资金专用账户资料。
3、本年度募集资金的实际使用情况
单位：万元
募集资金净额 19,318.00 本年度投入募集资金总额 3,542.96
变更用途的募集资金总额 0.00
已累计投入募集资金总额 23,945.18
变更用途的募集资金总额比例 0.00%
截至
是否已 募集
调整 期末 本年 截至期
变更项 资金
后投 承诺 度投 末累计
承诺投资项目 目（含 承诺
资总 投入 入金 投入金
部分变 投资
额 金额 额 额(2)
更） 总额
(1)
24,6 24,6 24,6
年产 200 台高精度液 3,542 23,945
否 00.0 00.0 00.0
压式轮胎硫化机项目 .96 .18
0 0 0
24,6 24,6 24,6
3,542 23,945
合计 — 00.0 00.0 00.0
.96 .18
0 0 0
续上表:
截至期末 项目
本年
累计投入 截至期 项目达 可行
度实 是否
金额与承 末投入 到预定 性是
现的 达到
承诺投资项目 诺投入金 进度(%) 可使用 否发
效益 预计
额的差额 (4)＝ 状态日 生重
(毛 效益
期 大变
(3)＝ (2)/(1)
利)
(2)-(1) 化
2008年
年产 200 台高精度液 282.
-654.82 97.34% 3月31 是 否
压式轮胎硫化机项目 93
日
282.
合计 -654.82 97.34% — — —
93
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因 无
（分具体项目）
项目可行性发生重大
无
变化的情况说明
募集资金投资项目实
无
施地点变更情况
募集资金投资项目实
无
施方式调整情况
募集资金投资项目先
先期投入 5,660.30 万元,已弥补。
期投入及置换情况
用闲置募集资金暂时
无
补充流动资金情况
项目实施出现募集资
无
金结余的金额及原因
尚未使用的募集资金
无
用途及去向
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他 无
情况
4、变更募集资金投资项目的资金使用情况
公司不存在变更募集资金投资项目的情形。
5、非募集资金投资情况
公司不存在非募集资金投资项目的情形。
投资情况说明：
公司投资情况
（一）募集资金投资情况
1、募集资金基本情况
本公司于 2006 年6 月6 日召开《二○○六年第一次临时股东大会决议》，会议采取现场记名投票和网络投票相结合的方式，审议通过拟公开发行可转债的方案，发行总额确定为不超过人民币 2亿元（含 2亿元）。中国证券监督管理委员会于 2006 年12月20 日以证监发行字[2006]164 号《关于核准广东巨轮模具股份有限公司公开发行可转换公司债券的通知》，核准本公司向社会公开发行可转换公司债券 20,000 万元。本公司发行了可转换公司债券 2 亿元，扣除承销费用、保荐费用及登记费6,820,000.00元后的可转债资金193,180,000.00元已于2007年1月12日存入 本公司开设的人民币专项存储账户。上述募集资金业经本所验证，并出具中和正信验字（2007）第 7—001号<验证报告>。
上述募集资金到位前，截止 2007 年 1 月 12 日，本公司用自有资金对募集资金项目垫付资金累计已投入 56,819,369.47 元，募集资金到位后已归还垫付款 56,819,369.47 元。截止2008 年12月 31 日，公司直接投入募股资金承诺项目 239,451,776.99 元(含前期投入土地 2,820万元)，募集资金已全额投入募股项目。募集资金专用账户存款总额为 0 元,并已于12 月办理销户手续。
2、募集资金管理情况
为加强、规范募集资金的管理，提高资金使用效率和效益，本公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《中小企业板块上市特别规定》等法律、法规的规定，制定了《广东巨轮模具股份有限公司募集资金管理办法》，该《管理办法》于 2004 年9 月16 日经本公司2004 年第一次临时股东大会决议通过。根据《管理办法》要求并结合公司实际情况，本公司对募集资金实行专户存储制度，在中国光大银行深圳园岭支行开立募集资金专用账户以保证资金的安全性和专用性。本公司董事会并授权保荐代表人可随时到商业银行查询募集资金专用账户资料。
3、本年度募集资金的实际使用情况
单位：万元
募集资金净额 19,318.00 本年度投入募集资金总额 3,542.96
变更用途的募集资金总额 0.00
已累计投入募集资金总额 23,945.18
变更用途的募集资金总额比例 0.00%
截至
是否已 募集
调整 期末 本年 截至期
变更项 资金
后投 承诺 度投 末累计
承诺投资项目 目（含 承诺
资总 投入 入金 投入金
部分变 投资
额 金额 额 额(2)
更） 总额
(1)
24,6 24,6 24,6
年产 200 台高精度液 3,542 23,945
否 00.0 00.0 00.0
压式轮胎硫化机项目 .96 .18
0 0 0
24,6 24,6 24,6
3,542 23,945
合计 — 00.0 00.0 00.0
.96 .18
0 0 0
续上表:
截至期末 项目
本年
累计投入 截至期 项目达 可行
度实 是否
金额与承 末投入 到预定 性是
现的 达到
承诺投资项目 诺投入金 进度(%) 可使用 否发
效益 预计
额的差额 (4)＝ 状态日 生重
(毛 效益
期 大变
(3)＝ (2)/(1)
利)
(2)-(1) 化
2008年
年产 200 台高精度液 282.
-654.82 97.34% 3月31 是 否
压式轮胎硫化机项目 93
日
282.
合计 -654.82 97.34% — — —
93
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因 无
（分具体项目）
项目可行性发生重大
无
变化的情况说明
募集资金投资项目实
无
施地点变更情况
募集资金投资项目实
无
施方式调整情况
募集资金投资项目先
先期投入 5,660.30 万元,已弥补。
期投入及置换情况
用闲置募集资金暂时
无
补充流动资金情况
项目实施出现募集资
无
金结余的金额及原因
尚未使用的募集资金
无
用途及去向
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他 无
情况
4、变更募集资金投资项目的资金使用情况
公司不存在变更募集资金投资项目的情形。
5、非募集资金投资情况
公司不存在非募集资金投资项目的情形。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2009-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜北京中京阳科技发展有限公司｜ ｜ 77.77｜ 2699.00｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
意见与建议
沪ICP证：沪B2-20070217 版权所有：东方财富网