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☆经营分析☆   ◇港澳资讯002077   更新日期：2009-09-09◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产(行业)            ｜   25455.1｜   -2148.0｜ -8.44｜       53.05｜
｜园区开发(行业)          ｜    7630.3｜    2473.1｜ 32.41｜       15.90｜
｜租赁(行业)              ｜     367.9｜     108.1｜ 29.39｜        0.77｜
｜转让土地使用权(行业)    ｜     571.1｜     268.3｜ 46.97｜        1.19｜
｜硅片销售(行业)          ｜    4413.2｜   -5833.6｜-132.1｜        9.20｜
｜                        ｜          ｜          ｜     8｜            ｜
｜工程结算(行业)          ｜    6463.8｜     528.8｜  8.18｜       13.47｜
｜其他(行业)              ｜    3073.9｜    1045.8｜ 34.02｜        6.41｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产(产品)            ｜   25455.1｜   -2148.0｜ -8.44｜       53.05｜
｜园区开发(产品)          ｜    7630.3｜    2473.1｜ 32.41｜       15.90｜
｜租赁(产品)              ｜     367.9｜     108.1｜ 29.39｜        0.77｜
｜转让土地使用权(产品)    ｜     571.1｜     268.3｜ 46.97｜        1.19｜
｜硅片销售(产品)          ｜    4413.2｜   -5833.6｜-132.1｜        9.20｜
｜                        ｜          ｜          ｜     8｜            ｜
｜工程结算(产品)          ｜    6463.8｜     528.8｜  8.18｜       13.47｜
｜其他(产品)              ｜    3073.9｜    1045.8｜ 34.02｜        6.41｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜江苏省内(地区)          ｜   45126.8｜-         ｜-     ｜       94.04｜
｜江苏省外(地区)          ｜    2848.6｜-         ｜-     ｜        5.94｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜园区开发(行业)          ｜   16007.8｜    4874.4｜ 30.45｜       15.13｜
｜市政工程(行业)          ｜    1650.0｜     284.6｜ 17.25｜        1.56｜
｜租赁(行业)              ｜    1118.0｜     629.9｜ 56.34｜        1.06｜
｜转让土地使用权(行业)    ｜     202.5｜      70.1｜ 34.63｜        0.19｜
｜铜排销售(行业)          ｜   16867.1｜     302.9｜  1.80｜       15.94｜
｜硅片销售(行业)          ｜   58151.0｜    4484.1｜  7.71｜       54.96｜
｜工程结算(行业)          ｜    2935.2｜     539.3｜ 18.37｜        2.77｜
｜其他(行业)              ｜    7911.8｜     168.0｜  2.12｜        7.48｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜园区开发(产品)          ｜   16007.8｜    4874.4｜ 30.45｜       15.13｜
｜市政工程(产品)          ｜    1650.0｜     284.6｜ 17.25｜        1.56｜
｜租赁(产品)              ｜    1118.0｜     629.9｜ 56.34｜        1.06｜
｜转让土地使用权(产品)    ｜     202.5｜      70.1｜ 34.63｜        0.19｜
｜铜排销售(产品)          ｜   16867.1｜     302.9｜  1.80｜       15.94｜
｜硅片销售(产品)          ｜   58151.0｜    4484.1｜  7.71｜       54.96｜
｜工程结算(产品)          ｜    2935.2｜     539.3｜ 18.37｜        2.77｜
｜其他(产品)              ｜    7911.8｜     168.0｜  2.12｜        7.48｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜江苏省内(地区)          ｜   70739.2｜-         ｜-     ｜       66.85｜
｜江苏省外(地区)          ｜   35073.3｜-         ｜-     ｜       33.15｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜园区开发(行业)          ｜    7788.4｜    2402.3｜ 30.85｜       13.76｜
｜市政工程(行业)          ｜    1843.9｜     599.1｜ 32.49｜        3.26｜
｜租赁(行业)              ｜    1234.1｜     870.1｜ 70.51｜        2.18｜
｜转让土地使用权(行业)    ｜     202.5｜      65.7｜ 32.46｜        0.36｜
｜铜排销售(行业)          ｜   16774.2｜     297.9｜  1.78｜       29.64｜
｜硅片销售(行业)          ｜   24079.2｜    2160.1｜  8.97｜       42.55｜
｜其他(行业)              ｜    2634.2｜     363.0｜ 13.78｜        4.65｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜园区开发(产品)          ｜    7788.4｜    2402.3｜ 30.85｜       13.76｜
｜市政工程(产品)          ｜    1843.9｜     599.1｜ 32.49｜        3.26｜
｜租赁(产品)              ｜    1234.1｜     870.1｜ 70.51｜        2.18｜
｜转让土地使用权(产品)    ｜     202.5｜      65.7｜ 32.46｜        0.36｜
｜铜排销售(产品)          ｜   16774.2｜     297.9｜  1.78｜       29.64｜
｜硅片销售(产品)          ｜   24079.2｜    2160.1｜  8.97｜       42.55｜
｜其他(产品)              ｜    2634.2｜     363.0｜ 13.78｜        4.65｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜江苏省内(地区)          ｜   41701.1｜-         ｜-     ｜       73.69｜
｜江苏省外(地区)          ｜   14890.5｜-         ｜-     ｜       26.31｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜园区开发(行业)          ｜   33417.2｜   10234.5｜ 30.63｜       26.89｜
｜市政工程(行业)          ｜    4429.7｜    1271.5｜ 28.70｜        3.56｜
｜租赁(行业)              ｜    1036.7｜     558.7｜ 53.89｜        0.83｜
｜转让土地使用权(行业)    ｜    2918.3｜    1016.2｜ 34.82｜        2.35｜
｜铜排销售(行业)          ｜   66024.7｜    1825.0｜  2.76｜       53.12｜
｜硅片销售(行业)          ｜    6891.5｜     388.1｜  5.63｜        5.54｜
｜其他(行业)              ｜    7807.4｜    1422.0｜ 18.21｜        6.28｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜江苏省内(地区)          ｜  119818.6｜-         ｜-     ｜       96.40｜
｜江苏省外(地区)          ｜    4468.2｜-         ｜-     ｜        3.60｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
    一、董事会讨论与分析
    2009年上半年，在全球经济衰退、国内竞争加剧的背景下，公司经营层在董事会的领导下，紧紧围绕公司“房地产和基础设施建设、化工物流、新能源”三大产业的战略目标，迎难而上、积极应对，依据本年度经营计划和工作目标积极开展各项工作。
    报告期，由于受到金融危机的影响，新能源行业一直处于低位，子公司镇江大成硅科技有限公司（简称“大成硅科技”）产品价格和销售与2008年同期相比均出现大幅度下滑，其营业收入和利润比上年同期出现大幅度下降，报告期大成硅科技实现营业收入4422.46万元，比上年同期下降83%，净利润－6309.2万元，比上年同期下降474.79%，对公司整体经营业绩产生很大影响；公司房地产产业由于建设期较长，主要建筑原材料在项目建设过程中出现大幅度上涨，导致公司房地产开发成本大幅度上升，公司房地产产业主要是承建新区管委会拆迁安置房，经与新区管委会协商一致，在原土地款返还的基础上增加部分补贴，报告期房地产部分项目土地款返还和补贴共计1.25亿元。报告期，公司实现主营业务收入47,984.57万元，净利润474.68万元（归属于母公司股东的净利润为462.41万元），每股收益0.02元。
    1、房地产和基础设施建设
    报告期公司除做好工业地产的开发建设外，在商业地产的开发上也实现了零的突破。在公司经营层的领导下，公司开发建设的赵声路2号、3号地块的拆迁安置房“逸翠园一期、二期”项目，经过一年多的建设，已全部交付给新区管委会。该项目的成功建设为公司承建商品房积累了宝贵的实践经验，也为公司进军商业地产奠定基础，公司将继续与新区管委会保持密切的合作关系，充分利用镇江新区大发展的契机，把握机遇，通过承建新区管委会拆迁安置房，加快公司进军商业地产的步伐，进一步提升公司在商业地产中的知名度，为公司房地产产业的发展打下基础。目前公司丁卯地块美林湾安置房、丁卯软件园代建厂房项目、出口加工区圣睿太阳能代建厂房等项目均按照开工建设要求向前推进。
    2、化工物流
    报告期，公司化工物流产业稳定发展，子公司港汇化工在国内外经济不容乐观的形势下，以仓储带动贸易的发展，报告期实现净利润449万元，比去年同期翻番；港源水务通过积极争取大客户，不断提升供水量，报告期实现了扭亏为盈；港龙石化吞吐量再创新高。依据新区化工园区企业对港口、码头资源的需求，公司对港龙石化码头进行改扩建，目前改扩建工程取得了阶段性进展，设计方案初步确定，通过加速码头扩容步伐，尽快推进新码头的建设，更好地为化工园区内企业服务，带动公司化工物流产业的发展，扩大公司化工物流产业对公司的贡献力度。
    3、新能源
    由于受金融危机的影响，新能源行业一直处于低迷状态，国家和江苏省先后出台了太阳能光伏产业的扶持政策，新区也将新能源产业列为加速提升新区核心竞争力的四大产业之首。报告期公司加大对政策的研究和分析，利用行业低位，扩大规模。一方面加大投资力度，扩大生产规模。由于子公司大成硅科技在同行业中规模相对较小，为了加快新能源产业培育，公司在原有生产规模的基础上，积极筹建三期工程。目前三期工程的土建工程、工艺设计、设备选型采购、机器安装调试等均已完成，已进入试生产阶段。另一方面，扩大经营范围，延伸产业链。公司在做大原有业务的同时，通过对外技术协作和交流，涉足太阳能路灯项目，该项目的推广已取得初步成效，已在新区部分工业园、住宅小区得到了实际运用。公司将通过加大对新能源产业的投资，增加自主创新能力，提高产业层次，化解金融危机带来的震动效应。
    二、报告期内公司主营业务范围及经营状况
    （一）公司主营业务范围
    工业园区开发，基础设施建设，工业厂房建设与经营，房地产开发，仓储，产业投资。
    （二）主营业务及其经营情况
    1、主营业务分行业或产品情况
    单位：（人民币）万元
    主营业务分行业情况
    分行业或
    分产品      营业收入 营业成本 毛利率（%）
    房地产     25,455.05 27,603.07 -8.44%
    园区开发 7,630.31 5,157.21 32.41%
    市政工程 0.00 0.00 0.00%
    租赁       367.91 259.79 29.39%
    转让土地使用权 571.14 302.88 46.97%
    硅片销售 4,413.23 10,246.85 -132.18%
    工程结算 6,463.78 5,934.97 8.18%
    铜排销售 0.00        0.00      0.00%
    其他        3,073.92 2,028.07 34.02%
                       主营业务分产品情况
    房地产     25,455.05 27,603.07 -8.44%
    园区开发 7,630.31 5,157.21 32.41%
    市政工程 0.00       0.00        0.00%
    租赁         367.91 259.79 29.39%
    转让土地使用权 571.14 302.88 46.97%
    硅片销售 4,413.23 10,246.85 -132.18%
    工程结算 6,463.78 5,934.97 8.18%
    铜排销售 0.00       0.00   0.00%
    其他     3,073.92 2,028.07 34.02%
    
 接上表:              主营业务分行业情况
分行业        营业收入      营业成本    营业利润率比
  或分产      比上年增      比上年增    上年增减(%)
     品       减(%)         减(%)
  房地产  100.00% 100.00% -8.44%
    园区开发 -2.03% -4.25% 1.56%
    市政工程  -100.00% -100.00% -32.49%
    租赁  -70.19% -28.62% -41.12%
转让土地使用权 182.07% 121.47% 14.51%
    硅片销售   -81.67% -53.25% -141.15%
    工程结算   100.00% 100.00% 8.18%
    铜排销售  -100.00% -100.00% -1.78%
    其他  16.69% -10.70% 20.24%
                  主营业务分产品情况
    房地产  100.00% 100.00% -8.44%
    园区开发 -2.03% -4.25% 1.56%
    市政工程-100.00% -100.00% -32.49%
    租赁  -70.19% -28.62% -41.12%
转让土地使用权182.07% 121.47% 14.51%
    硅片销售  -81.67% -53.25% -141.15%
    工程结算  100.00% 100.00% 8.18%
    铜排销售  -100.00% -100.00% -1.78%
    其他   16.69% -10.70% 20.24%
    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为0.00万元
    2、主营业务分地区情况
    单位：（人民币）万元
    地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
    江苏省内 45,126.79 8.21%
    江苏省外 2,848.56 -80.87%
    三、报告期内公司投资情况
    （一）募集资金项目
    报告期内公司无募集资金投资项目。
    （二）非募集资金项目
    单位：（人民币）万元
    项目名称        项目金额 项目进度 项目收益情况
    赵声路3号地块  10,851  100%        870万元
    丁卯南纬一路商品房 17,374  98.50% 报告期未产生收益
    代建丁卯软件园厂房 9,000  100%       08年确认200万，09年确认565万
    合计            37,225  　－ 　－
     四、对下半年工作展望及2009年前三季度经营业绩的预计
    （一）下半年工作展望
    2009年下半年，宏观经济形势依然严峻，金融危机的影响尚未结束，外部环境和行业发展状况仍存在不利因素。对公司来说，挑战与机遇并存，为把握机遇，更好地发展公司业务，公司管理层将紧紧围绕年初制定的经营计划，积极谋划，抢抓新区大发展、大建设和对新能源产业支持的机遇，做好以下工作：
    1、全方位挖掘化工物流板块潜力。化工物流是公司未来发展的重点之一，下半年，公司一方面积极推进港龙石化码头的改扩建工程，做好化工物流产业的新规划；另一方面依托新区化工园区腹地优势，以港龙石化码头和港汇化工仓储为平台，加大加强与客户单位的合作。继续以仓储带动贸易发展，在全力做好三氯氢硅贸易业务的同时，拓展其他化工贸易业务，提升化工物流板块在公司整体经营中的份额。
    2、加快房地产板块项目建设。下半年新区掀起大发展、大建设新高潮，公司将抓住这一机遇，加速推进在建项目的工程进度，尽快完成丁卯软件园代建厂房项目、出口加工区圣睿太阳能代建厂房的交付工作和丁卯地块美林湾安置房的建设，加快赵庄地块25万平方米安置房的规划、建设。同时加强质量管理与成本控制，做到事前控制，事后审核，及时、准确的做好相关项目的预决算，保质保量的完成项目的竣工验收和交付工作，积极与各方沟通，加大应收款项的回收，保证建设资金的充足；同时加强与新区的紧密合作，以新区新一轮规划为契机，充分利用公司的资源优势，争取承接更多的项目，积累丰富经验，提升建设能力，不断壮大公司自身实力，形成公司稳定的收入来源。
    3、增强新能源板块综合实力。受全球金融危机不利因素的影响，公司上半年新能源板块业绩出现大幅下滑。下半年，新能源行业的复苏仍然存在不确定因素，公司在扩大产能的基础上，完善现有的产品质量管理流程，加大市场的开拓力度，通过与国内主要原料厂商、电池片厂商的接触，加快与上下游厂商的合作步伐，结成上下游产业链战略同盟；公司将加大新产品太阳能路灯项目的市场开发力度，积极开展对外技术协作和交流，提高新产品生产、安装、维护的技术，采取就近推广，示范效应的原则，逐步扩大新的市场领域，抢占市场份额，增强公司综合实力，实现公司持续快速发展。
    4、加强公司人才团队的培育。和谐团队和优秀人才是公司走科学发展之路的基础，公司将加强企业文化建设，用文化的力量铸就人、凝聚人、鼓舞人，改革和完善人才的管理体制、评价制度、用人机制、配置方式、激励机制等，建立有效的沟通机制，全方位投入资源进行人才的培育，加大对管理人才和专业人才的培训和引进，从而为公司的科学发展提供强有力的人力保障和智力支持。
    （二）2009年前三季度经营业绩的预计
    单位：（人民币）元
    2009年1-9月预计的经营业绩 业绩亏损
     预计 2009 年1－9 月归属于母公司所有者的净利润亏损3000－4000 万元。
    2008年1-9月经营业绩 归属于母公司所有者的净利润： 52,721,039.62
    业绩变动的原因说明 （1）子公司大成硅科技订单不足，硅片产品销售价格和数量预计和去年同期相比大幅度下降，目前仍未有好转的迹象。 （2）第三季度房地产没有交付项目。

投资情况说明：
报告期内公司投资情况
    （一）募集资金项目
    报告期内公司无募集资金投资项目。
    （二）非募集资金项目
    单位：（人民币）万元
    项目名称        项目金额 项目进度 项目收益情况
    赵声路3号地块  10,851  100%        870万元
    丁卯南纬一路商品房 17,374  98.50% 报告期未产生收益
    代建丁卯软件园厂房 9,000  100%       08年确认200万，09年确认565万
    合计


经营情况评述：
【2008年年报】
       管理层讨论与分析
    （一）报告期内公司经营情况的回顾
    　　1、总体经营情况
        报告期内，公司不断优化产业结构和经营布局。公司先后完成了控股子公司大港通达铜材有限公司95％股权的出售，参股公司镇江奇美8％股权的公开挂牌转让，共实现股权转让收益3,379.67万元；同时完成了子公司大成硅科技剩余25％股权的收购工作，将公司的优势资源和精力由原有的土地开发、市政建设等开发区配套业务向“房地产和基础设施建设、港口化工物流、新能源”三大业务板块转化。
    报告期内，公司在实施产业转型的过程中，遭遇行业市场的急剧动荡。2007年以来，子公司大成硅科技主要原材料多晶硅价格大幅度上涨，大成硅科技主营产品硅片价格也大幅上涨，产品畅销，公司较好地把握了前期的市场机会，同时也加大了对多晶硅原料的采购和库存。2008年下半年，在行业暴利吸引更多资本进入多晶硅市场以及世界经济形势发生变化之后，多晶硅价格出现大幅下滑，硅片价格也随之大幅回落，同时受国际金融危机的影响，下游电池片市场需求萎缩，导致大成硅科技经营收入和利润大幅下降。2008年大成硅科技实现营业收入58,993.84万元，计提资产减值损失5565万元后净利润为-1,536.32万元。
    报告期内，公司代建厂房以及房地产项目规模扩大，由于新开工项目增加，导致银行贷款规模扩大，致财务费用大幅度增加，但赵声路东侧2号、3号房地产项目未能按预期交付并确认收入。
    由于上述原因，公司未能完成预定的经营目标，报告期公司实现主营业务收入10.58亿元，比上年同期下降14.86%；利润总额1,036.76万元，比上年同期下降90.92%；归属于上市公司股东的净利润225.00万元，比上年同期下降96.96%。
    公司主营业务及其经营状况
    （1）公司主营业务的范围：工业园区开发，基础设施建设，工业厂房建设与经营，房地产开发，仓储，产业投资。
    （2）主营业务分行业、产品情况表
    ①主营业务分行业或产品情况表
    单位：人民币万元
    主营业务分行业情况
    分行业或分产品营业收入 营业成本 营业利润率(%)  
    园区开发 16,007.80 11,133.41 30.45%
    市政工程 1,650.00 1,365.39 17.25%
    租赁       1,117.97 488.09 56.34%
    转让土地使用权 202.48 132.37 34.63%
    铜排销售 16,867.10 16,564.22 1.80%
    硅片销售 58,151.03 53,666.94 7.71 %
    工程结算 2,935.19 2,395.85 18.37%
    其他       7,911.78 7,743.74 2.12%
接上表:
分行业        营业收入      营业成本    营业利润率比
  或分产      比上年增      比上年增    上年增减(%)
     品       减(%)         减(%)
                     主营业务分产品情况
    园区开发 -52.10% -51.98% -0.58%
    市政工程 -62.75% -56.77% -39.90%
    租赁       7.84%        2.11% 4.54%
    转让土地使用权-93.06% -93.04% -0.56%
    铜排销售 -74.45% -74.20% -35.04%
    硅片销售 743.81% 725.21% 36.92%
    工程结算 66.78% 84.02% -29.39%
    其他       30.83% 52.33% -86.68%
    ②主营业务分地区情况表
    单位：人民币万元
    地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
    江苏省内 70,739.17 -40.96%
    江苏省外 35,073.30 684.95%
    （二）对公司未来发展的展望
    1、公司发展规划
    公司将围绕近期国家出台的“十大产业”振兴规划，积极应对金融危机的负面影响，立足自身、展现特色、提升层次、跨越发展，积极推进目标成本管理制度和竞争激励机制，立足三大板块，做好四项工作，实现公司综合实力的新跨越。
    首先，公司将紧紧围绕新区跨越发展的目标，着重做好房地产和基础设施建设板块经营工作，形成公司未来发展的“支撑点”。公司将依托在工业地产开发中积累的丰富经验和管理人员，快速实现从单纯工业地产向工业地产、普通住宅、商业地产等公用性建筑开发并举的产品转型和市场定位转型，将房地产和基础设施建设产业打造成公司优势产业。
    其次，公司将紧紧围绕国家物流业振兴规划方案，着重做好公司的园区物流板块经营，把握公司未来发展的“着力点”。公司将一方面依托在化工园区的港口、码头资源优势，加速资源整合和码头扩容步伐，打造一条集码头、化工物流、供水服务为一体化的现代服务产业链；另一方面积极利用现有资源为进区大企业如奇美、金东做好物流服务。
    第三，公司将紧紧围绕公司新的产业布局，着重做好公司高科技新能源板块经营工作，寻求公司未来发展的“制高点”。公司将托江苏沿江地区光伏企业集群的优势，加快大成硅科技的产能释放和产品升级，高科技新能源产业将作为公司未来发展的主导产业来培育，提升公司的整体发展层次。加强新能源技术研发，增加对新能源产业投资，抢占未来发展的制高点。
    第四、公司将紧紧围绕培育优秀团队的目标，着重做好公司人才培育和文化建设工作，突出公司未来发展的“关键点”。和谐团队和优秀人才是公司走科学发展之路的基础，公司将以培育踏实、高效、稳定的团队，建立完善的法人治理结构和规章制度为目标，建立完善企业人才培育体系，努力培养一批具有科学判断能力、战略思维能力的企业高层管理人才；一批精通市场经营的专业化管理人才；一批具有实际操作技能的高素质技术人才，为公司的科学发展提供强有力的人才保障和智力支持。
    2、经营计划
    2009年是公司发展面临巨大挑战的一年，但是“危”中有“机”，公司上下将在困境中谋求新突破，在困境中抢抓发展机遇。公司将利用行业发展的低谷，从容布局，不断优化业务结构，夯实发展基础，全力推进大港股份的平稳发展。针对2009年的经济形势，公司确定2009年的工作思路和工作目标是：以“保增长”为经营目标，积极消化存货，稳健拓展业务，多方筹措资金，开源节流，全面加强管理，促进公司发展。
    （1）在房地产项目上，公司充分利用自身优势，通过与镇江新区管委会的长期合作，进一步提升房地产品牌的知名度，一是落实规划，加强研究策划，打造富有特色的高品质综合地产项目； 二是严控造价，努力降低开发成本和各类费用，以低成本优势提高竞争优势、增强盈利能力；三是认真研究改进营销策略，加大销售力度，将房地产板块打造成公司优势产业和稳定的利润增长点。
    （2）化工物流产业上，公司将依托在化工园区的港口、码头资源优势，加速码头扩容步伐，推动新化工码头的建设，以港龙石化、港汇化工、港源水务为平台，实现资源共享、优势互补，为公司持续发展提供稳定的利润支撑。
    （3）2009年，公司将加大对大成硅科技公司的管理，坚持以效益为中心，增强公司市场竞争力，促进公司可持续发展。采购上，公司将科学制定采购计划与策略，适时监控主要原材料的价格走势，规避原材料的价格风险；生产经营上，公司将抓好成本管理，实现降本增效，对成本实行定量化、数据化管理，着力提高公司成本管理水平，强化生产经营管理，压缩非生产性支出，节支增收，挖潜提效，确保设备安全、优质、低耗、长周期稳定运行；狠抓安全环保，推进技术改造，坚持不懈地抓好技改创新和节能降耗工作；在销售上，公司将加强业务开展力度，增强市场开拓能力，通过采取适当的市场定位、市场拓展策略和全员营销策略等方式加强公司与客户的沟通，积极建立战略联盟，保障推动公司持续快速发展。

投资情况说明：
报告期内投资情况
    （一）报告期内募集资金使用情况　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
    1、募集资金基本情况：
        经中国证券监督管理委员会证监发行字（2006）95号文核准，本公司采用网下向询价对象配售发行与网上资金申购定价发行相结合的方式，于2006年10月30日向社会公众发行人民币普通股6,000万股，每股面值人民币1.00元，每股发行价格为人民币5.30元，募集资金总额为人民币318,000,000.00元，扣除与发行相关的费用人民币16,956,604.41元，实际募集资金净额为人民币301,043,395.59元。募集资金已于2006年11月6日到位，并经江苏天华大彭会计师事务所有限公司验证并出具苏天会审一（2006）200号《验资报告》。
    截至2008年12月31日止，公司募集资金账户银行存款利息净增加313.91万元，项目累计使用金额为28,465.73万元，其中：本年投入募集资金项目计人民币4,147.74万元，结余资金转流动资金1,951.52万元，募集资金账面余额为1万元。
    闲置募集资金暂时补充流动资金：2007年8月24日至2008年2月24日补充流动资金计人民币3,000 万元，该资金已按期转入募集资金专户。
    2、募集资金的管理情况
    ①募集资金管理制度的制定及执行情况：
        为加强、规范募集资金的管理，提高资金使用效率和效益，公司依照《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司募集资金管理细则》等法律法规制度，结合公司实际情况，制定了《江苏大港股份有限公司募集资金管理办法》，并于2006年12月2日经公司第三届董事会第3次会议审议通过。在募集资金到位后，将募集资金在扣除发行费用后的净额及时、完整地存放在专设的银行账户内，并和相关银行和保荐机构签订“三方监管协议”，采用专户存储制度；保荐机构有权对募集资金使用情况进行审核，保荐代表人有权对募集资金专用账户进行查询；公司一次性从募集资金专项存储账户中提取人民币1,000万元以上资金或在一年内累计使用募集资金总量的5％的，公司及商业银行应通知保荐代表人；保荐代表人可要求公司说明有关募集资金使用情况。协议内容已在相关媒体中作了披露，公司严格按照协议执行。
    公司设立了募集资金的银行专户，保证了募集资金的安全性和专用性。募集资金的使用，公司严格按照《公司章程》、《招股说明书》、 《募集资金管理办法》履行资金审批手续。
    ②截至2008年12月31日募集资金在各银行的存储情况：
    单位：人民币元
    账户名称  开户行  账号  金额  备注
    江苏大港股份有限公司 工行镇江金东分理处 1104060329200001172 5,446.44 专户存款
    江苏大港股份有限公司 建行镇江新区支行 32001758836059000777 1,083.72 专户存款
    江苏大港股份有限公司  交行镇江大港支行  381006710018170004605  193.21 专户存款
    江苏大港股份有限公司  江苏银行大港支行  00023069189012       3,312.93 专户存款
    合计                    －             －                   10,036.30 －
    上述余额为银行存款利息。
    ③本年度募集资金的使用情况
    A、募集资金使用情况对照表
  单位：人民币万元
    募集资金总额 31,800.00             本年度投入募集资金总额 4,147.74
    变更用途的募集资金总额 15,915.00 已累计投入募集资金总额 28,465.73
    变更用途的募集资金总额比例 50.05%
 承诺投资项目
                是否  募集资金  调整后投  截至期末  本年度投
                已变  承诺投资
                更项  总额       资总额   承诺投入  入金额
                目              
                （含                       金额(1)
                部分
                变
                更）
镇江新区大港
片区工业标准
厂房项目 否 6,178.76 6,178.76 4,292.73 0.00
镇江出口加工
区标准厂房 否 3,950.03 3,950.03 3,299.00 639.85
液体化工仓
储设施项目 否 4,959.00 4,959.00 4,959.00 376.18
国际化工园起
步基础设施项目是 9,000.00 0.00    0.00   0.00
镇江新区高新
园区标准厂
房建设项目 是 6,915.00 0.00    0.00        0.00
    合计 - 31,002.79 15,087.79 12,550.73   1,016.03
接上表:
    募集资金总额
    变更用途的募集资金总额
    变更用途的募集资金总额比例
        截至期末  截至期末  截至期  项目达到预 本年度  是否  项目
        累计投入  累计投入  末投入  定可使用状 实现的  达到  可行
        金额(2)   金额与承  进度    态日期     效益    预计  性是
                  诺投入金  （%）                      效益  否发
                  额的差额                                   生重
                  (3)＝      (4)＝                           大变
                  (2)-(1)    (2)/(1)                         化
镇江新区大港
片区工业标准
厂房项目     4,292.73 0.00 100.00% 2007年08月31日 495.70 否 否
镇江出口加工
区标准厂房  3,299.00 0.00 100.00% 2008年06月30日 153.10 否 否
液体化工仓
储设施项目  4,959.00 0.00 100.00% 2008年03月31日 423.22 是 否
国际化工园起
步基础设施项目0.00 0.00 0.00%   2007年12月06日 0.00 否 是
镇江新区高新
园区标准厂
房建设项目  0.00   0.00 0.00% 2007年06月11日 0.00 否 是
    合计  12,550.73 0.00 - -            1,072.02 - -
    未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）
   1、出口加工区标准厂房项目：公司根据入区企业的要
   求，对层高、面积进行了部分调整，导致未能按预期进
   度完成；2、新区大港片区标准厂房、出口加工区标准厂
   房项目：为吸引企业入区，形成规模效益，给予新入区企
  业实施优惠租金，导致上述两个项目未能达到预期效益。
    项目可行性发生重大变化的情况说明
   1、镇江国际化工园项目可行性发生变化的原因：
  （1）目前该基础设施已基本完成；（2）
　 用地政策发生变化，工业用地采用“招拍挂
  ”方式，原来开发模式发生变化；（3）未来收益
  发生变化；（4）工业用地价格上涨呈现出大幅增长
  。因此，该项目变更为增资控股子公司镇江大成硅科技
  有限公司。 2、镇江新区高新园区标准厂房项目可行性
   发生变化的原因：（1）因立项较早，政府对城市功
   能定位，新区规划已变更；（2）工业用
   地价格持续攀升，土地成本加大，继续实
    施，将面临微利或亏损。因此该项目变更为赵声路2号地块开发。
    募集资金投资项目实施地点变更情况 无
    募集资金投资项目实施方式调整情况 无
    募集资金投资项目先期投入及置换情况
    以募集资金置换至募集资金到位前预先投入镇江新区大港片
   区工业标准厂房项目、镇江出口加工区标准厂房项目的自筹
  资金5,767.58万元，已通过法定程序批准置换。　
    用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
   以闲置募集资金暂时补充流动资金总额不超过8,000万元，
   已通过法定程序批准，时间不超过六个月（2006年12月5
   日至2007年6月5日），大港股份已按期将8,000万元资金转
   入募集资金专户。 以闲置募集资金暂时补充流动资金总额
   不超过3,000万元，已通过法定程序批准。时间不超过六
   个月（2007年8月23日至2008年2月23日），大港股份已按
   期将3,000万元资金转入募集资金专户。
    项目实施出现募集资金结余的金额及原因
   镇江新区大港片区工业标准厂房项目结余资金1,868.29万元，
  原因是根据企业特殊要求在建设过程中对层高、面积进行了部分调整。　
    尚未使用的募集资金用途及去向
   截止到2008年12月31日，公司募集资金已全部用完。
    募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况
  本年度未发生用募集资金存单质押取得贷款等情况。本年度募
  集资金结余83.23万元用于补充流动资金。
         B、变更募集资金投资项目情况表
    单位：人民币万元
   变更后
的项目   对应的原 变更后  截至期末  本年度 截至期末  
         承诺项目 项目拟  计划累计  实际投 实际累计 
                  投入募  投资金    入金额  投入金    
                  集资金  额(1)             额(2) 
赵声路2#地块开发 镇江新区高
                  新园区标准
                  厂房建设项目 6,915.00 6,915.00 0.00 6,915.00
大成硅科技增资 国际化工园起
                  步区基础
                  设施项目 9,000.00 9,000.00 5,000.00 9,000.00
    合计          -       15,915.00 15,915.00 5,000.00 15,915.00
接上表:
 变更后
的项目    投资进   项目达到 本年度 是否达  变更后
          度（%）  预定可使 实现的 到预计  的项目
           (3)=(   用状态   效益   效益   可行性
          2)/(1)   日期                   是否发
                                          生重大
                                          变化
  赵声路2#地块开发 100.00% 2008年10月31日 0.00    是 否
    大成硅科技增资  100.00% 2008年06月30日 -761.00  否 否
    合计        -  -           -761.00    - -
    变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目）
  1、镇江国际化工园项目：（1）立项时间较早，目前该基
     础设施已基本完成；（2）　用地政策发生变化，工业用
     地采用“招拍挂”方式；（3）未来收益发生变化；（4）
     工业用地价格上涨呈现出大幅增长。因此，该项目变更为
    增资控股子公司镇江大成硅科技有限公司。 该项目变更经
    公司三届十七次董事会决议，通过此次变更部分募集资
    金投资项目的议案，并提交2007年第三次临时股东大会审
   议通过，《关于变更部分募集资金投向暨增资镇江大成硅科
   技有限公司的公告》（2007-050号）公告披露。 2、镇江新区
   高新园区标准厂房项目：（1）因立项较早，政府对城市功
   能定位，新区规划已变更；（2）工业用地价格持续攀升，
   土地成本加大，继续实施，将面临微利或亏损。该项目变
   更经公司三届九次董事会决议，通过此次变更部分募集资金
   投资项目的方案，并提交2007年第一次临时股东大会审议
   批准执行，《关于变更部分募集资金投向的通告》已
   于（2007-020号）公告披露。
    未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）
由于受全球金融危机向实体经济蔓延的影响，子公司大成
    硅主营产品硅片需求萎缩，销售价格短期内大幅度下滑，销
   量下降。上半年多晶硅原料市场一直呈现紧缺局面，因而公
   司加大了多晶硅原材料库存。下半年多晶硅片、硅料市场
   价格大幅度下降，公司本着谨慎性的原则，根据会计准则
   的要求，对各项资产计提资产减值准备，导致公司08年
   度的经营效益出现大幅度下降。
    变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 无
    “本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
    C、原计划投入募集资金项目的情况
    a、公司计划使用募集资金6,178.76万元建设标准厂房项目主要包括征地208.8亩，建8幢标准厂房及管理用房50,050平方米。由于市场的需要和规划的调整，实际建9幢厂房31,726.21平方米，占地128.48亩。该项目实际投资金额为4,292.73万元，实际使用募集资金4,292.73万元，（竣工结算已完成，详见苏天会审一[2007]182号审核报告）。根据2007年6月9日第一次临时股东大会决议，该项目结余资金1868.29万元已用于补充流动资金。
    b、公司计划使用募集资金3,950.03万元建设标准厂房项目，主要包括征地64.5亩，建6幢标准厂房35,836平方米。该项目实际征地38.82亩，建标准厂房3幢，该项目实际投资金额3,299万元（竣工结算已完成，详见苏天会审一[2008]180号审核报告），已投入募集资金3299万元。
    c、公司计划使用募集资金4959万元建设液体化工仓储项目，主要包括购买土地46.5亩，建设储罐13台，总容量4.71万立方米。该项目实际购买土地80.54亩，已建储罐13台，容量3.2万立方米。项目总投资7,365万元，其中使用募集资金4959万元，（竣工结算已完成，详见苏天会审一[2008]181号审核报告）。
    D、变更募集资金项目的资金使用情况
    a、根据大港股份第三届董事会第十七次会议决议，董事会同意变更部分募集资金投资项目，将原计划实行的镇江国际化工园起步区基础设施建设项目变更为增资控股子公司镇江大成硅科技有限公司，新投资项目投资总量：镇江大成硅科技有限公司拟增资12,000 万元，其中本公司增资9,000 万元，占增资金额的75％，增资主要投入太阳能电池单晶硅片二期项目。改变募集资金投向的总量：9,000 万元。根据2007年12月6日第三次临时股东大会决议，同意变更部分募集资金投向暨增资镇江大成硅科技有限公司。
    公司于2007年投入募集资金4,000万元，2008年投入募集资金5,000万元，此项目实际使用募集资金9,000万元。大成硅科技2008年实现收益-1,536万元，以募集资金占总投资的比例计算，产生收益为-761万元。
    b、根据大港股份第三届董事会第九次会议决议，董事会同意变更部分募集资金投资项目，将原计划实行的镇江新区高新园区标准厂房项目变更为镇江新区赵声路东侧2#地块开发项目，新投资项目计划投资总量：16,376.1 万元，改变募集资金投向的总量：6,915 万元。根据2007年6月9日第一次临时股东大会决议，同意将该项目变更为镇江新区赵声路2号地块开发项目。
    此项目实际使用募集资金6,915万元，目前此项目尚未产生收益。
    E、上述“实现的收益”是指2008年度标准厂房租赁收入及液体化工仓储已完成部分储罐和大成硅科技2008年度经营产生净利润。
    F、募集资金其他使用情况
        本年度未发生用募集资金归还与募集资金项目无关的贷款、用募集资金存单质押取得贷款等情况。
    （二）非募集资金项目情况
    单位：人民币万元
    项目名称 项目金额  项目进度 项目收益情况 项目风险情况
    丁卯南纬一路商品房 17,374 已投资76%      报告期未产生收益 无
    赵声路3号地块  10,851 已竣工，未交付 报告期未产生收益 无
    代建丁卯软件园厂房 9,000  已投资51%   报告期未产生收益 无
    合计             37,225 －              －              -

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2009-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜镇江港发工程有限公司      ｜       9567.13｜    -1801.78｜    17210.97｜
｜镇江港源水务有限公司      ｜        210.98｜       37.66｜     4443.99｜
｜镇江港润物业有限责任公司  ｜        122.89｜       16.52｜      284.48｜
｜江苏港汇化工有限公司      ｜       1987.55｜      449.24｜     2658.37｜
｜镇江大成硅科技有限公司    ｜       4422.46｜    -6309.20｜    44713.24｜
｜镇江远港物流有限公司      ｜        143.86｜     -173.16｜     5079.74｜
｜镇江出口加工区港诚国际贸易｜        204.03｜       34.24｜     4306.57｜
｜有限公司                  ｜              ｜            ｜            ｜
｜镇江市港龙石化港务有限公司｜        548.47｜       59.88｜     6291.23｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘