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☆百家争鸣☆   ◇港澳资讯002085   更新日期：2009-08-17◇   灵通V4.0
【2009-08-17】  
万丰奥威（002085） 公司的产能进一步释放。目前铝等原料价格虽然有所复苏，但却前两年高位仍有较大的距离，故公司的毛利率提升趋势乐观。可积极跟踪。
【出处】上海证券报  【作者】秦洪

【2009-04-01】  
万丰奥威主营汽车铝合金车轮的生产销售。按地区划分，企业近60%的产品供国际客户使用，不足40%的产品在国内市场；按用途划分，为整车配套（OEM）的份额超过55%，维修市场（AM）的份额在40%左右。
    2008 年受全球金融危机影响，国际汽车巨头的汽车产销出现较大幅度下滑，拖累了万丰奥威的整体经营，海外市场同比下降近25%。虽然企业努力开拓国内市场，扩大为国内汽车企业的配套服务，但是国内汽车业也出现减速迹象，结果整体营收还是有17.24%的滑坡，再加上劳动力成本和折旧成本上升，因此主营利润同比下滑近30%。
    此外，前期为应对人民币持续较快升值而采取的外汇远期交易，在2008 年面临人民币升值减速的尴尬，导致浮亏971 万元。而原先为锁定价格规避风险的铝锭套期保值业务，由于全球铝价大幅度下跌，同样出现亏损，金额达893 万元。这些都对企业的盈利产生了拖累。
    由于市况不佳，因此企业对于资金的占用和运营效率的提高一直较为注重。2008 年企业的销售费用、财务费用、各项应收、存货以及各项应付均呈现一定幅度的下降。再结合存货周转率、应收帐款周转率和经营性现金流等营运指标，也可以看到努力所取得的成效。目前公司负债率41%，处于较低水平，短期偿债能力尚可。
    预计2009 年万丰奥威的EPS 在0.10 元以上的水平。
    考虑到2009 年应该是全球汽车业发展的一个低点，2010 年以后方能走出谷底，因此将万丰奥威的投资评级由"谨慎增持"下调为"中性"。
【出处】国泰君安  【作者】

【2009-01-23】  
作为世界领先的铝合金汽车车轮生产企业，未来公司的市场前景相当可观。技术上看，近期该股走势明显弱于其他中小板个股，后市存在较强的补涨预期，而目前股价上升形态保持完好，均线呈多头排列，一旦量能配合，后市加速补涨行情有望展开。
【出处】新思路投资  【作者】

【2008-11-07】  
增持概念是当前热点，反映大股东对公司发展前景充满信心，其中万丰奥威集团计划通过二级市场增持万丰奥威 (002085)不超过2%股份，现万丰奥特集团的持股比例由之前的44.88%上升至44.92%，连公司董事长陈爱莲也在二级市场增持万丰奥威。万丰奥威是国内最大汽车铝合金车轮制造企业之一，市场占有率超过15%，产量占行业总产量的3成，仅次于戴卡轮毂，由于全球铝轮毂市场容量巨大、中国汽车行业高速增长，公司近年来订单饱满，产能利用率接近100%，产销量及出口额均位居全国前三名，产能达460万件，公司已成为美国GM一级供应商，正式进入全球主流汽车制造商的供应体系。万丰奥威主要客户有神龙汽车、海南马自达、北京现代、奇瑞汽车、哈飞汽车、郑州日产和长城公司等，还有美国Ultra、Panther、Vision、Giovanna、Eagle公司、日本Topy、Autobacs公司、欧洲Momo公司等国际高端品牌经销商，国际OEM客户主要有日本大发、法国PSA、美国GM和福特(土耳其)公司。"ZCW"被评为"商务部重点培育和发展的出口名牌"。公司拥有自己模具车间，模具研制能够与产品设计开发同步进行，从而加快新产品开发速度，节约成本，并增强对AM市场快速反应能力。同时，拥有独立合金车间，可以直接向市场采购A00铝锭，自己加工成A356铝锭，既降低了采购成本，又保证A356铝锭质量和数量，提高物流速度。 
    预计2010年国内汽车铝车轮需求量约为2550-2763万件，目前世界车轮生产中心正向中国转移，"十一五"末铝车轮出口将达到2000-2300万件，我国将发展成为全球汽车车轮重要采购基地。万丰奥威技术中心拥有美国EDS公司UGⅡ软件、I-DEAS软件，韩国Anycasting公司Any casting等行业先进软件，同时配备了具有国际先进水平的试验和检测设备，具有较高产品开发能力。控股子公司威海万丰已经参与了神龙汽车等整车制造商新车型配套铝合金车轮设计开发，已经获得3项专利证书，另有21项专利申请已经被受理。 
    万丰奥威控股子公司威海万丰奥威汽轮公司60万件(三期)扩产项目已基本建成，月增产能4.5万-5万件，年增产能60万件；公司的200万件铸造生产线和45万件锻造生产线也将于陆续完工。公司在经营规模扩大基础上，继续抓经营质量提升，通过全面的成本核算对订单价值进行综合评估，通过技术工艺革新、现场管理的改进、质量管理体系的全面提升以降低制造成本，而产能的扩张将为公司未来增长提供保障。万丰奥威现处于底部，随着大股东增持承诺的落实，该股未来将会有好表现，值得重点关注。
【出处】长城证券   【作者】

【2008-09-11】  
万丰奥威(002085)公告，公司接到公司控股股东万丰奥特控股集团的通知，为表示对公司未来发展前景的信心，万丰奥特集团于9月10日通过二级市场购入了公司的10万股票，占公司股份总额的0.035%。此外，万丰奥特集团计划在1年内通过二级市场增持不超过占公司总股本2%的股份（含此次已增持股份在内）。主力显然又抓住了这次炒作的机会，今天高开高走，仅用了两分钟就冲上涨停板，报4.83元。但主力能否顺利出货还是未知数，散户朋友们不要做他们的接盘者。
【出处】中国证券网  【作者】

【2008-09-11】  
异动原因：
    万丰奥威（002085）发布控股股东增持公司股份公告，公告称，公司控股股东万丰奥特控股集团有限公司于2008年9月10日通过二级市场购入了公司的股票10万股。根据增持计划，万丰奥特集团拟在1年内增持不超过占公司总股份2%的股份（含此次已增持股份在内），未设定其他实施条件。同时万丰奥特集团承诺在增持期间及法定期限内不减持其所持有的公司股份。
    投资亮点：
    （1）万丰奥威是我国铝汽车轮毂行业的龙头之一，是国内铝汽车轮行业的主要厂商之一，年生产能力达460万件。公司是目前国内最大的铝合金汽车车轮生产企业之一，市场占有率超过15%。
    （2）预计2010年国内汽车铝车轮需求量约为2550-2763万件。世界车轮生产中心正向中国转移，"十一五"末铝车轮出口将达到2000-2300万件，我国将发展成为全球汽车车轮重要采购基地。
    （3）公司拥有自己模具车间，模具研制能够与产品设计开发同步进行，从而加快新产品开发速度，节约成本，并增强对AM市场快速反应能力。同时，拥有独立合金车间，可以直接向市场采购A00铝锭，自己加工成A356铝锭，既降低了采购成本，又保证A356铝锭质量和数量，提高物流速度。
    风险提示：
    （1）预计生产所需的主要原材料A00铝和柴油价格仍将维持高位。
    （2）公司进入国际OEM市场较晚，面临要改变原有的OEM市场汽车零部件供应商与整车制造商之间稳固的合作格局，在客户开发上有一定的劣势。
    相关板块：
    汽车配件
【出处】顶点财经  【作者】