成飞集成[002190] 011
☆经营分析☆ ◇港澳资讯002190 更新日期：2009-08-08◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制造业(行业) ｜ 8264.9｜ 2307.4｜ 27.92｜ 99.84｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车模具(产品) ｜ 3863.3｜ 938.1｜ 24.28｜ 46.67｜
｜对外数控加工(产品) ｜ 4401.6｜ 1369.4｜ 31.11｜ 53.17｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东(地区) ｜ 2719.8｜- ｜- ｜ 32.86｜
｜东北(地区) ｜ 240.7｜- ｜- ｜ 2.91｜
｜中南(地区) ｜ 492.7｜- ｜- ｜ 5.95｜
｜西南(地区) ｜ 4811.6｜- ｜- ｜ 58.13｜
｜合计(地区) ｜ 8264.9｜- ｜- ｜ 99.84｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制造业(行业) ｜ 21510.3｜ 5585.2｜ 25.97｜ 99.78｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车模具(产品) ｜ 13207.4｜ 3009.2｜ 22.78｜ 61.27｜
｜对外数控加工(产品) ｜ 8302.9｜ 2576.0｜ 31.03｜ 38.51｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西南(地区) ｜ 10190.4｜- ｜- ｜ 47.27｜
｜华东(地区) ｜ 6902.8｜- ｜- ｜ 32.02｜
｜中南(地区) ｜ 1815.3｜- ｜- ｜ 8.42｜
｜东北(地区) ｜ 2601.8｜- ｜- ｜ 12.07｜
｜合计(地区) ｜ 21510.3｜- ｜- ｜ 99.78｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制造业(行业) ｜ 7812.3｜ 2185.0｜ 27.97｜ 99.64｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车模具(产品) ｜ 4293.1｜ 1034.7｜ 24.10｜ 54.75｜
｜对外数控加工(产品) ｜ 3519.2｜ 1150.3｜ 32.68｜ 44.88｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东(地区) ｜ 863.0｜- ｜- ｜ 11.01｜
｜东北(地区) ｜ 2111.6｜- ｜- ｜ 26.93｜
｜中南(地区) ｜ 545.4｜- ｜- ｜ 6.96｜
｜西南(地区) ｜ 4292.4｜- ｜- ｜ 54.74｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制造业(行业) ｜ 17236.0｜ 5520.6｜ 32.03｜ 99.73｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车模具(产品) ｜ 10126.4｜ 3173.5｜ 31.34｜ 58.60｜
｜对外数控加工(产品) ｜ 7109.6｜ 2347.2｜ 33.01｜ 41.14｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西南(地区) ｜ 8268.5｜- ｜- ｜ 47.84｜
｜华东(地区) ｜ 3673.5｜- ｜- ｜ 21.26｜
｜中南(地区) ｜ 1893.2｜- ｜- ｜ 10.95｜
｜东北(地区) ｜ 848.7｜- ｜- ｜ 4.91｜
｜欧美(地区) ｜ 2552.1｜- ｜- ｜ 14.77｜
｜合计(地区) ｜ 17236.0｜- ｜- ｜ 99.73｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2009年半年报】
一、公司总体情况
1、公司总体经营情况
受金融危机影响，公司2008年度汽车模具市场订单有所下滑，因此2009年上半年汽车模具销售收入比上年同期相比有所下降，为确保公司全年经营目标的实现，公司在保障完成现有汽车模具业务的同时，积极争取对外数控加工的订单，加大了数控零件生产投入，力保销售收入和利润稳定。报告期内，公司实现营业总收入8277.90万元，较上年同期增长5.58%；实现利润总额2,249.15万元，较上年同期增长7.43%；实现净利润1,934.76万元，较上年同期增长11.74%。
2、变更部分募集资金投向，适时调整募投项目
受世界金融危机影响，从2008年下半年开始国内汽车模具市场需求下滑明显，带来公司市场订单减少。在市场波动较大、未来形势不明朗的经济环境下，本着对股东负责的态度，公司放缓了原募集资金投资项目——汽车模具设计与制造四期技术改造项目的实施工作。公司审时度势，从总体战略角度出发，适时调整了部分募集资金投向，针对民族品牌汽车制造商奇瑞汽车这个相对明朗化的市场，公司决定将部分募集资金（8250万元）通过与奇瑞汽车的关联企业合资新设公司的方式，在目标市场就近投资。剩余募集资金在保证实现原项目技术升级和产品升级的目标前提下，适当缩减规模实施。这样既稳定了市场订单来源，又增强了以奇瑞汽车为核心的中东部及长三角地区市场的开拓能力，有利于提高公司市场占有率，降低募集资金投资项目全部在本部实施的风险。
二、报告期内公司主营业务及经营情况
1、主营业务范围
公司经营范围是：工模具的设计、研制和制造；计算机集成技术开发与应用；数控产品及高新技术产品的制造（国家有专项规定的除外）；经营企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业及成员企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务
（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业
2、主营业务分行业/产品经营情况
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）
制造业 8,264.92 5,957.49 27.92%
主营业务分产品情况
汽车模具 3,863.34 2,925.29 24.28%
对外数控加工 4,401.58 3,032.20 31.11%
接上表:
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年同
分行业或分产品
年同期增减（%）年同期增减（%） 期增减（%）
制造业 5.79% 5.87% -0.05%
主营业务分产品情况
汽车模具 -10.01% -10.22% 0.18%
对外数控加工 25.07% 28.00% -1.57%
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为4,160.84 万元
3、主营业务分地区经营情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
华东 2719.82 215.15%
东北 240.74 -88.60%
中南 492.74 -9.65%
西南 4811.62 12.10%
合计 8264.92 5.79%
说明：公司报告期内主营业务收入在华东地区占比较大，主要为报告期内公司完成了几个华东地区项目，但公司的销售未形成地域性规律。
4、主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
受金融危机影响，公司2008年度汽车模具市场订单有所下滑，因此2009年上半年汽车模具销售收入比上年同期相比下降10.01%；为确保公司经营的稳定，公司积极争取了对外数控加工订单，对外数控加工业务比上年同期增长25.07%。
5、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
公司报告期内主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比未发生重大变化。
6、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因说明
公司报告期内毛利率与上年同期相比变化不大。主要因为本报告期内6 个月至 1 年的应收账款增加，使得计提的坏账准备增加，从而引起资产减值损失增加，所以公司的营业利润
7、经营中的问题和困难
在全球金融危机爆发的背景下，汽车及汽车模具行业也受到冲击，在国家相继推出减免车辆购置税以及汽车产业振兴规划纲要等措施后，汽车行业逐步回暖，但作为汽车工艺装备的汽车模具行业，要恢复到高增长趋势尚需时日，因此，短期内汽车模具订单仍然存在一定压力。
三、报告期内公司的投资情况
（一）募集资金项目投资情况
1、募集资金运用
单位：（人民币）万元
募集资金总额 21,930.00报告期内投入募集资金总额377.72
变更用途的募集资金总额 8,250.00
已累计投入募集资金总额 2,782.35
变更用途的募集资金总额比例37.62%
承诺投资项目
是否 募集资金 调整后投 截至期末 报告期内
已变 承诺投资
更项 总额 资总额 承诺投入 投入金额
目
（含 金额(1)
部分
变
更）
汽车模具设计与制造 21,930. 13,680. 2,782.3
是 377.72
四期技术改造项目 00 00 5
21,930. 13,680. 2,782.3
合计 - 377.72
00 00 5
接上表:
截至期末 截至期末 截至期 项目达到预 报告期 是否 项目
累计投入 累计投入 末投入 定可使用状 内实现 达到 可行
金额(2) 金额与承 进度 态日期 的效益 预计 性是
诺投入金 （%） 效益 否发
额的差额 生重
(3)＝ (4)＝ 大变
(2)-(1) (2)/(1) 化
汽车模具设计与制造 2,782.3 100.00 2012年
0.00 0.00 否 否
四期技术改造项目 5 % 01月01日
2,782.3
合计 0.00 - - 0.00 - -
5
未达到计划进度或预 受金融危机影响，2008 年模具市场订单与上年相比下滑
幅度较大，公司生产能力处于不饱和状态，本着对股东
计收益的情况和原因 负责的态度，公司放缓了汽车模具设计与制造四期技术
改造项目的实施工作；项目尚在建设期，
（分具体项目） 因此未达到预计收益。
项目可行性发生重大
无
变化的情况说明
募集资金投资项目实 汽车模具设计与制造四期技术改造项目未变更实施地点；
对外投资设立安徽成飞集成瑞鹄汽车模具有
施地点变更情况 限公司项目实施地点在安徽芜湖经济技术开发区。
募集资金投资项目实 原项目是将募集资金的21,930 万元全部投入到汽车模具
设计与制造四期技术改造项目。变更部分募集
施方式调整情况 资金投资后，原项目中的8250 万元募集资金的实施方式
将由技改变更为对外投资。
募集资金投资项目先
无
期投入及置换情况
根据公司2007 年第一次临时股东大会决议及公司首次公
开发行股票招股说明书的有关披露，募集资金
用闲置募集资金暂时
净额超过项目投资总额的部份3,197.87 万元用于补充
公司流动资金，已于2008 年4 月2 日转入公司在
补充流动资金情况
工行黄田坝支行开立的公司账户，用于补充公司生产经营
所需的流动资金。
项目实施出现募集资
项目尚在建设中
金结余的金额及原因
尚未使用的募集资金 在中国工商银行股份有限公司成都东大支行开设了募集
资金专用账户，对募集资金实行了专户存储，
用途及去向 完全用于募集资金的承诺项目。
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他 无
情况
2、募集资金专户存储制度的执行情况
报告期内，公司按照《公司募集资金管理办法》的规定和要求，对募集资金的存放和使用进行有效的管理和监督，对募集资金实行专户存储，募集资金的使用严格履行相应的审批程序，保证募集资金专款专用。
3、变更项目情况
报告期内，公司变更了部分募集资金投向，对外投资设立安徽成飞集成瑞鹄汽车模具有限公司。该公司注册资金为15000万元，其中本公司以8250万元募集资金认缴出资，占注册资金的55%。
单位：（人民币）万元
变更后
变更后项 是否 的项目
项目达到预定
对应的原承 目拟投入 达到 可行性
变更后的项目 可使用状态日
诺项目 募集资金 预计 是否发
期
总额 效益 生重大
变化
汽车模具设
对外投资设立安徽
计与制造四 2011年01月
成飞集成瑞鹄汽车 8,250.00 否 否
期技术改造 01日
模具有限公司
项目
合计 - 8,250.00 -
变更原因、决策程序 变更原因：受金融危机影响，公司放缓了汽车模具设计
与制造四期技术改造项目的实施，公司针对民族品牌汽车
及信息披露情况说 制造商奇瑞汽车这个相对明朗化的市场，将部分募集资金
（8250 万元）通过与战略合作伙伴新设合资公司的方式，
明（分具体项目） 在目标市场就近投资。这样既稳定了市场订单来源，
又增强了以奇瑞汽车为核心的中东部及长三角地区市场
的开拓能力，有利于提高公司市场占有率，降低募集
资金投资项目全部在本部实施的风险。剩余部分募集资金
（13680 万元）在保证实现原项目技术升级和产品升级的
目标前提下，适当缩减规模实施。
决策程序：经第三届董事会第十二次会议、2009 年第一次
临时股东大会决议
信息披露情况：于2009年5月22日在深圳证券交易所披露了
对外投资暨变更部分募集资金投向的公告，
公告编号：2009-018
未达到计划进度或
对外投资设立安徽成飞集成瑞鹄汽车模具有限公司项目为
2009 年 6 月股东大会审议通过的新项目，处于
预计收益的情况和
前期筹备阶段。
原因（分具体项目）
变更后的项目可行
性发生重大变化的 无
情况说明
（二）非募集资金项目投资情况
本公司报告期内无重大非募集资金项目的投资项目。
四、下半年工作展望
1、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
2009年随着国内经济形势的逐步好转、汽车产业扶持政策的实施，汽车市场逐步回暖，中国汽车模具行业受汽车行业的影响，市场形势将逐步回升。公司通过与奇瑞汽车建立战略合作伙伴关系，使模具订单来源的稳定性增强。公司的主要竞争对手依然是国内重点汽车模具骨干企业。
2、公司2009 年下半年发展目标
2009年下半年，公司将乘着汽车模具行业市场回暖的形势，加大市场开发力度，加强市场跟踪，争取承接到更多的订单。同时，全力以赴完成已签订的各项合同,确保全年经营目标的实现。加快“汽车模具设计与制造四期技术改造项目”的实施以及对外投资项目的建设,实现公司持续发展。
五、对2009年前三季度经营业绩的预计
单位：（人民币）元
归属于母公司所有者的净利润比上年同期
增减变动幅度小于30%
2009 年 1-9 月预计的经营业绩
公司预计归属于母公司所有者的净利润比
上年同期增长在0-30%。
2008 年 1-9 月经营业绩 归属于母公司所有者的净利润： 22,790,252.42
业绩变动的原因说明 业绩无大幅变动。
投资情况说明：
三、报告期内公司的投资情况
（一）募集资金项目投资情况
1、募集资金运用
单位：（人民币）万元
募集资金总额 21,930.00报告期内投入募集资金总额377.72
变更用途的募集资金总额 8,250.00
已累计投入募集资金总额 2,782.35
变更用途的募集资金总额比例37.62%
承诺投资项目
是否 募集资金 调整后投 截至期末 报告期内
已变 承诺投资
更项 总额 资总额 承诺投入 投入金额
目
（含 金额(1)
部分
变
更）
汽车模具设计与制造 21,930. 13,680. 2,782.3
是 377.72
四期技术改造项目 00 00 5
21,930. 13,680. 2,782.3
合计 - 377.72
00 00 5
接上表:
截至期末 截至期末 截至期 项目达到预 报告期 是否 项目
累计投入 累计投入 末投入 定可使用状 内实现 达到 可行
金额(2) 金额与承 进度 态日期 的效益 预计 性是
诺投入金 （%） 效益 否发
额的差额 生重
(3)＝ (4)＝ 大变
(2)-(1) (2)/(1) 化
汽车模具设计与制造 2,782.3 100.00 2012年
0.00 0.00 否 否
四期技术改造项目 5 % 01月01日
2,782.3
合计 0.00 - - 0.00 - -
5
未达到计划进度或预 受金融危机影响，2008 年模具市场订单与上年相比下滑
幅度较大，公司生产能力处于不饱和状态，本着对股东
计收益的情况和原因 负责的态度，公司放缓了汽车模具设计与制造四期技术
改造项目的实施工作；项目尚在建设期，
（分具体项目） 因此未达到预计收益。
项目可行性发生重大
无
变化的情况说明
募集资金投资项目实 汽车模具设计与制造四期技术改造项目未变更实施地点；
对外投资设立安徽成飞集成瑞鹄汽车模具有
施地点变更情况 限公司项目实施地点在安徽芜湖经济技术开发区。
募集资金投资项目实 原项目是将募集资金的21,930 万元全部投入到汽车模具
设计与制造四期技术改造项目。变更部分募集
施方式调整情况 资金投资后，原项目中的8250 万元募集资金的实施方式
将由技改变更为对外投资。
募集资金投资项目先
无
期投入及置换情况
根据公司2007 年第一次临时股东大会决议及公司首次公
开发行股票招股说明书的有关披露，募集资金
用闲置募集资金暂时
净额超过项目投资总额的部份3,197.87 万元用于补充
公司流动资金，已于2008 年4 月2 日转入公司在
补充流动资金情况
工行黄田坝支行开立的公司账户，用于补充公司生产经营
所需的流动资金。
项目实施出现募集资
项目尚在建设中
金结余的金额及原因
尚未使用的募集资金 在中国工商银行股份有限公司成都东大支行开设了募集
资金专用账户，对募集资金实行了专户存储，
用途及去向 完全用于募集资金的承诺项目。
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他 无
情况
2、募集资金专户存储制度的执行情况
报告期内，公司按照《公司募集资金管理办法》的规定和要求，对募集资金的存放和使用进行有效的管理和监督，对募集资金实行专户存储，募集资金的使用严格履行相应的审批程序，保证募集资金专款专用。
3、变更项目情况
报告期内，公司变更了部分募集资金投向，对外投资设立安徽成飞集成瑞鹄汽车模具有限公司。该公司注册资金为15000万元，其中本公司以8250万元募集资金认缴出资，占注册资金的55%。
单位：（人民币）万元
变更后
变更后项 是否 的项目
项目达到预定
对应的原承 目拟投入 达到 可行性
变更后的项目 可使用状态日
诺项目 募集资金 预计 是否发
期
总额 效益 生重大
变化
汽车模具设
对外投资设立安徽
计与制造四 2011年01月
成飞集成瑞鹄汽车 8,250.00 否 否
期技术改造 01日
模具有限公司
项目
合计 - 8,250.00 -
变更原因、决策程序 变更原因：受金融危机影响，公司放缓了汽车模具设计
与制造四期技术改造项目的实施，公司针对民族品牌汽车
及信息披露情况说 制造商奇瑞汽车这个相对明朗化的市场，将部分募集资金
（8250 万元）通过与战略合作伙伴新设合资公司的方式，
明（分具体项目） 在目标市场就近投资。这样既稳定了市场订单来源，
又增强了以奇瑞汽车为核心的中东部及长三角地区市场
的开拓能力，有利于提高公司市场占有率，降低募集
资金投资项目全部在本部实施的风险。剩余部分募集资金
（13680 万元）在保证实现原项目技术升级和产品升级的
目标前提下，适当缩减规模实施。
决策程序：经第三届董事会第十二次会议、2009 年第一次
临时股东大会决议
信息披露情况：于2009年5月22日在深圳证券交易所披露了
对外投资暨变更部分募集资金投向的公告，
公告编号：2009-018
未达到计划进度或
对外投资设立安徽成飞集成瑞鹄汽车模具有限公司项目为
2009 年 6 月股东大会审议通过的新项目，处于
预计收益的情况和
前期筹备阶段。
原因（分具体项目）
变更后的项目可行
性发生重大变化的 无
情况说明
（二）非募集资金项目投资情况
本公司报告期内无重大非募集资金项目的投资项目。
经营情况评述：
【2008年年报】
一、管理层讨论与分析
（一）报告期公司经营情况回顾
1、公司主营业务
公司经营范围包括：工模具的设计、研制和制造；计算机集成技术开发与应用；数控产品及高新技术产品的制造（国家有专项规定的除外）；经营企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业及成员企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。
目前，公司实际从事的主营业务为汽车覆盖件模具的设计、研究和制造以及对外数控加工业务。
2、整体情况概述
报告期内，上半年钢铁等原材料大幅涨价，给公司带来很大的成本压力；全球金融危机的爆发，使得社会需求缩减。面对外部经营环境的急剧变化，公司在董事会的领导下，通过管理层及全体员工的共同努力，加强品质管理，深化成本控制，克服众多不利因素影响，圆满完成年初既定的目标任务，保持了公司良好的发展态势。
公司在报告期内，实行了新的项目管理制，以项目为主线对汽车模具业务进行管理，建立了项目预算管理与控制体系，使项目的进度和成本控制情况得到较大改善；取得成都市科技局授牌的“汽车车身工艺装备工程技术研究中心”，获得100万元的项目研发资金补贴；成功取得由四川省经委、科技厅、财政厅、地税局、海关联合颁发的“四川省企业技术中心”的认定证书。
2008年公司实现主营业务收入21,510.29万元，同比增长24.80%；实现利润总额4,775.17万元，同比增长18.27%；实现净利润4,119.89万元，同比增长18.11％。
主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
产品名称 营业收入 营业成本 营业利润率
分行业
制造业 21,510.29 15,925.11 25.97%
分产品
汽车模具 13,207.39 10,198.19 22.78%
对外数控加工 8,302.90 5,726.92 31.03%
接上表:
产品名称 营业收入 营业成本 营业利润
比上年增减 比上年增减 率比上年增减
分行业
制造业 24.80% 35.93% -6.06%
分产品
汽车模具 30.43% 46.67% -8.56%
对外数控加工 16.78% 20.25% -1.98%
二表:
主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减
西南 10,190.43 23.24%
华东 6,902.78 87.911%
中南 1,815.32 -4.11%
东北 2,601.76 206.55%
欧美 -100.00%
合计 21,510.29 24.80%
公司报告期内主营业务收入在华东及东北地区增幅较大，主要为报告期内公司完成了几个华东及东北地区项目，公司的销售未形成地域性规律。
（二）对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局分析
（1）行业发展趋势
汽车模具行业始终是国家重点鼓励发展的产业：自1997 年以来，国家相继把模具及其加工技术和设备列入了《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录》和《鼓励外商投资产业目录》；财政部、国家税务总局从1997 年起对全国部分重点专业模具厂实行增值税返还的优惠政策，1997年至2005年返还比例为70%，2006年至2008年返还比例为50%，以扶持模具工业发展； 2006 年6 月国务院出台了《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》，进一步明确了加快振兴装备制造业的具体的措施和政策；2007年模具加工技术及设备被国家发展改革委员会、科学技术部等列入《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007年度）》。
市场需求的周期性波动并不影响汽车模具行业的发展大趋势：2008年，受美国金融危机和世界宏观经济的影响，国民经济增速减缓，国内乘用车市场增幅下降，经济形势的不确定性和国内乘用车市场的下滑，带来市场订单的萎缩。但随着汽车产业扶持政策的推出，以及国内经济增长的稳定和回升，汽车模具行业终将呈现快速增长趋势。
中高档汽车覆盖件模具是行业的发展重点：在我国的模具市场上，低档覆盖件模具技术含量较低，已经供过于求，市场竞争激烈，价格较低，而中高档覆盖件模具技术含量高，附加值高，能够制造的企业较少，生产能力不足，不能满足国内需求，已成为汽车工业发展的瓶颈，极大地影响了新车型开发。因此，大型、复杂、精密、长寿命的中高档汽车覆盖件模具是模具行业发展的重点。
（2）面临的市场竞争格局
目前全国汽车覆盖件模具制造企业约100 多家，年产值超过或接近亿元的企业就有近10个，5000万元左右的有10多个，面对不断加剧的市场竞争，公司将发挥自身优势，走不趋同、有特色的发展道路。
国内经济增长速度下降，汽车行业以及汽车模具市场的周期性波动，对汽车模具企业影响较大，由于汽车模具是资金密集型和人力资本密集型产业，资金投入大，人力成本高。一方面，市场环境不佳，一些规模不大的中小模具企业因订单不足很难维持；另一方面，部分企业融资困难，持续经营受威胁。因此，随着外部经济的调整，部分中小模具企业面临破产或被并购的局面，竞争格局将进一步集中在几个重点骨干模具企业。
公司目前主要竞争对手是国内年产值上亿元的汽车模具企业。与竞争对手相比，公司的突出优势在于率先踏入资本市场，利用募集资金加大技术改造力度，为后续技术提升和规模效应打下良好基础；相对于新涌现的模具公司（尤其是部分民营企业），公司沉积了丰富的管理经验，在质量管理上率先导入VDA6.4质量管理体系，信息化建设上引入先进成熟的ERP软件，在管理方式上，大力推行项目制，从内部成本控制挖潜盈利空间。
2、公司未来发展战略
（1）公司发展战略
本公司的整体发展战略为：以汽车模具作为核心业务，面向国际、国内两个市场，重点扩大产品附加值高的中高档轿车覆盖件模具的规模，积极开拓汽车车身工艺装备总成业务。公司将运用各种灵活有效的研发模式，不断增强技术创新能力和提高产品制造水平；加强横向和纵向联合，增强整个供应链的竞争力，在运营规模和技术水平上保持行业领先地位；积极开拓国际市场，成为全球汽车模具供应商。
（2）公司2009年度经营计划
在汽车工业和汽车模具产业挑战日益严峻的环境下，2009年对成飞集成来讲，是一个机遇与挑战并存的关键年，公司将充分发挥自身资本优势，利用增值税转型政策，做好募集资金投资项目的实施工作；结合公司发展战略，寻求资本运作机会；充分发挥技术中心的作用，进一步加大科技投入和技术创新，加强关键人才培养，强化项目管理和信息化建设，从技术、管理各方面挖掘潜力，不断提高公司的核心竞争力和抗风险能力。
2009年公司将加大汽车模具市场开发力度，保持数控零件加工业务的稳步发展；预计2009年的销售收入比上年降低近20％。
3、围绕实现公司发展战略，合理使用安排募集资金
公司将根据投资计划按期实施募集资金投资项目的建设：根据已签订的调试设备合同付款周期按期付款；同时，根据产能匹配原则，有针对性地购买数控设备和测量设备，逐步扩大生产能力，提高产品的质量和档次，进一步增强综合竞争能力。
4、风险因素
（1）市场需求不足的风险
汽车覆盖件模具是汽车制造中必需的重要工艺装备，其需求量主要受汽车新车型开发及改型换代周期的影响。近期受经济形势影响，国内乘用车市场增速大大下降，新车型开发速度减缓。经济形势的不确定性和国内乘用车市场的下滑，导致公司订单和市场存在一定的压力。国家虽相继出台了有利的汽车产业政策，但产业政策的扶持力度、扶持效果以及经济形势仍存在不确定性，这将对本公司的生产经营产生重要影响。
（2）税收优惠政策变化的风险
根据财政部财税[2006]152号《财政部 国家税务总局关于模具产品增值税先征后退政策的通知》规定，自2006年1月1日至2008年12月31日，公司销售的汽车模具产品实行先按规定征收增值税，后按实际缴纳增值税税额返还50%的办法。自2009年开始汽车模具产品不再享受先征后返的政策，对公司的经营业绩将有一定影响。
根据四川省国家税务局川国税函[2006]117号文《四川省国家税务局关于同意四川华迪信息技术有限公司等20户企业享受西部大开发企业所得税优惠税率的批复》，公司至2010年享受西部大开发企业所得税优惠政策，减按15%的税率缴纳企业所得税。
如果国家调整上述税收政策，对公司的经营业绩将有一定影响。
（3）募集资金投资项目的风险
由于本次募集资金投资项目规模较大，对生产工艺、技术储备和人才储备有较高的要求，在项目具体实施过程中可能存在不确定因素，另外，外部产业环境的变化也将影响投资项目的实施进度。如果项目不能按期达产，将对本公司的盈利水平形成一定压力。
二、报告期内公司投资情况
（一）募集资金投资情况
1、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会“证监发行字[2007]398号”文核准，成飞集成于2007年11月向社会公众公开发行人民币普通股2,700万股，每股面值1元，每股发行价人民币9.90元，共募集资金26,730万元，扣除发行费用1,602.13万元，实际募集资金净额25,127.87万元。该项募集资金已于2007年11月20日全部到位，并经岳华会计师事务所有限责任公司以岳总验字[2007]第A066号《验资报告》审验确认。报告期内，公司根据2007年第一次临时股东大会决议及公司首次公开发行股票招股说明书中关于若公司募集资金满足项目投资需求后有剩余，剩余资金将用于补充公司日常生产经营所需流动资金的有关披露，将超额募集资金部份3197.87万元元用于补充公司流动资金。
募集资金使用情况：截止2008年12月31日，公司募集资金投资项目已累计签订合同6882.05万元，根据合同约定已投入资金2404.63万元，尚未使用的募集资金金额为19525.37万元。截止2008年12月31日，公司募集资金专户余额为20277.65万元。与尚未使用的募集资金差异为752.28万元，主要系：1、支付的银行存款手续费、管理费764.83元。2、收到的银行存款利息752.36万元。
2、募集资金管理情况
公司根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《进一步规范上市公司募集资金使用的通知》和《中小企业板上市公司募集资金管理细则》等法律、法规的规定和要求，制定了《四川成飞集成科技股份有限公司募集资金使用管理办法》，并经公司第三届董事会第一次会议审议通过。根据该办法，公司对募集资金实行了专户存储，在中国工商银行股份有限公司成都东大支行（以下简称“工行成都东大支行”）开设了募集资金专用账户，严格履行审批手续，以便对募集资金的管理和使用进行监督，保证专款专用。公司于2007年12月18日与国金证券有限责任公司、工行成都东大支行共同签署了《募集资金三方监管协议》。
截止2008年12月31日，募集资金专项账户的余额为20277.65万元（其中活期存款余额1,704.21万元，定期存单余额18,573.44万元）。
3、本年度募集资金的实际使用情况
单位：（人民币）万元
募集资金总额 21,930.00 本年度投入募集资金总额 2,404.63
变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 2,404.63
变更用途的募集资金总额比例 0.00%
承诺投资项目
是否 募集资金 调整后投 截至期末 本年度投
已变 承诺投资
更项 总额 资总额 承诺投入 入金额
目
（含 金额(1)
部分
变
更）
汽车模具设计
与制造四期技
术改造项目 否 21,930.00 21,930.00 11,107.00 2,404.63
合计 - 21,930.00 21,930.00 11,107.00 2,404.63
接上表:
募集资金总额
变更用途的募集资金总额
变更用途的募集资金总额比例
截至期末 截至期末 截至期 项目达到预 本年度 是否 项目
累计投入 累计投入 末投入 定可使用状 实现的 达到 可行
金额(2) 金额与承 进度 态日期 效益 预计 性是
诺投入金 （%） 效益 否发
额的差额 生重
(3)＝ (4)＝ 大变
(2)-(1) (2)/(1) 化
汽车模具设计
与制造四期技
术改造项目 2,404.63 -8,702.37 21.65% 2010年01月01日 0.00 否 否
合计 2,404.63 -8,702.37 - - 0.00 - -
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 受金融危机影响，模具市场订单与上年相比下滑幅度较大，公司生产能力处于不饱和状态，本着对股东负责的态度，公司放缓了募投项目的招标工作。另外，因“5.12”汶川特大地震客观原因，项目实施进度有所延迟。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况 无
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 募集资金尚在投入过程
尚未使用的募集资金用途及去向 在中国工商银行股份有限公司成都东大支行开设了募集资金专用账户，对募集资金实行了专户存储，完全用于募集资金的承诺项目。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 报告期内，公司根据2007年第一次临时股东大会决议及公司首次公开发行股票招股说明书中关于若公司募集资金满足项目投资需求后有剩余，剩余资金将用于补充公司日常生产经营所需流动资金的有关披露，将超额募集资金部份31,978,680元用于补充公司流动资金。
4、公司不存在变更募集资金投资项目的情况。也不存在募集资金投资项目对外转让或置换的情形。
5、调整募集资金投资项目投资计划情况
公司2008年度募投项目已签订合同6882.05万元，根据合同约定实际投入募集资金项目的资金为2404.63万元，占招股说明书披露的计划第一年建设投资资金11107万元的21.65%，为保证公司募集资金的合理使用，公司根据项目的实际进展情况对原投资计划分年度进行调整，具体如下：
原募集资金投入时间进度：
单位：（人民币）万元
项目 2008年 2009年 2010年 2011年 合计
汽车模具
设计与制
造四期技
术改造 11,107 7,404 3,419 21,930
合计 11,107 7,404 3,419 21,930
调整后募集资金投入时间进度：
单位：（人民币）万元
项目 2008年 2009年 2010年 2011年 合计
汽车模具
设计与制造
四期技术改造 2,404.63 6,165 9,182 4,178.37 21,930
合计 2,404.63 6,165 9,182 4,178.37 21,930
6、会计师事务所对募集资金年度存放和使用情况专项报告的鉴证意见
中瑞岳华会计师事务所有限公司对公司截至2008年12月31日止《关于募集资金年度使用情况的专项报告》进行了鉴证，出具了中瑞岳华专审字[2009]第0181号《募集资金年度使用情况的鉴证报告》，认为：公司董事会截至2008年12月31日止的《关于募集资金年度使用情况的专项报告》已经按照深圳证券交易所颁布的《中小企业板上市公司募集资金管理细则》、《中小企业板上市公司临时报告内容与格式指引第9号：募集资金年度使用情况的专项报告》等有关规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2008年度募集资金的存放和使用情况。
（二）报告期内，公司无非募集资金投资的重大项目。
投资情况说明：
报告期内公司投资情况
（一）募集资金投资情况
1、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会“证监发行字[2007]398号”文核准，成飞集成于2007年11月向社会公众公开发行人民币普通股2,700万股，每股面值1元，每股发行价人民币9.90元，共募集资金26,730万元，扣除发行费用1,602.13万元，实际募集资金净额25,127.87万元。该项募集资金已于2007年11月20日全部到位，并经岳华会计师事务所有限责任公司以岳总验字[2007]第A066号《验资报告》审验确认。报告期内，公司根据2007年第一次临时股东大会决议及公司首次公开发行股票招股说明书中关于若公司募集资金满足项目投资需求后有剩余，剩余资金将用于补充公司日常生产经营所需流动资金的有关披露，将超额募集资金部份3197.87万元元用于补充公司流动资金。
募集资金使用情况：截止2008年12月31日，公司募集资金投资项目已累计签订合同6882.05万元，根据合同约定已投入资金2404.63万元，尚未使用的募集资金金额为19525.37万元。截止2008年12月31日，公司募集资金专户余额为20277.65万元。与尚未使用的募集资金差异为752.28万元，主要系：1、支付的银行存款手续费、管理费764.83元。2、收到的银行存款利息752.36万元。
2、募集资金管理情况
公司根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《进一步规范上市公司募集资金使用的通知》和《中小企业板上市公司募集资金管理细则》等法律、法规的规定和要求，制定了《四川成飞集成科技股份有限公司募集资金使用管理办法》，并经公司第三届董事会第一次会议审议通过。根据该办法，公司对募集资金实行了专户存储，在中国工商银行股份有限公司成都东大支行（以下简称“工行成都东大支行”）开设了募集资金专用账户，严格履行审批手续，以便对募集资金的管理和使用进行监督，保证专款专用。公司于2007年12月18日与国金证券有限责任公司、工行成都东大支行共同签署了《募集资金三方监管协议》。
截止2008年12月31日，募集资金专项账户的余额为20277.65万元（其中活期存款余额1,704.21万元，定期存单余额18,573.44万元）。
3、本年度募集资金的实际使用情况
单位：（人民币）万元
募集资金总额 21,930.00 本年度投入募集资金总额 2,404.63
变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 2,404.63
变更用途的募集资金总额比例 0.00%
承诺投资项目
是否 募集资金 调整后投 截至期末 本年度投
已变 承诺投资
更项 总额 资总额 承诺投入 入金额
目
（含 金额(1)
部分
变
更）
汽车模具设计
与制造四期技
术改造项目 否 21,930.00 21,930.00 11,107.00 2,404.63
合计 - 21,930.00 21,930.00 11,107.00 2,404.63
接上表:
募集资金总额
变更用途的募集资金总额
变更用途的募集资金总额比例
截至期末 截至期末 截至期 项目达到预 本年度 是否 项目
累计投入 累计投入 末投入 定可使用状 实现的 达到 可行
金额(2) 金额与承 进度 态日期 效益 预计 性是
诺投入金 （%） 效益 否发
额的差额 生重
(3)＝ (4)＝ 大变
(2)-(1) (2)/(1) 化
汽车模具设计
与制造四期技
术改造项目 2,404.63 -8,702.37 21.65% 2010年01月01日 0.00 否 否
合计 2,404.63 -8,702.37 - - 0.00 - -
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 受金融危机影响，模具市场订单与上年相比下滑幅度较大，公司生产能力处于不饱和状态，本着对股东负责的态度，公司放缓了募投项目的招标工作。另外，因“5.12”汶川特大地震客观原因，项目实施进度有所延迟。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况 无
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 募集资金尚在投入过程
尚未使用的募集资金用途及去向 在中国工商银行股份有限公司成都东大支行开设了募集资金专用账户，对募集资金实行了专户存储，完全用于募集资金的承诺项目。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 报告期内，公司根据2007年第一次临时股东大会决议及公司首次公开发行股票招股说明书中关于若公司募集资金满足项目投资需求后有剩余，剩余资金将用于补充公司日常生产经营所需流动资金的有关披露，将超额募集资金部份31,978,680元用于补充公司流动资金。
4、公司不存在变更募集资金投资项目的情况。也不存在募集资金投资项目对外转让或置换的情形。
5、调整募集资金投资项目投资计划情况
公司2008年度募投项目已签订合同6882.05万元，根据合同约定实际投入募集资金项目的资金为2404.63万元，占招股说明书披露的计划第一年建设投资资金11107万元的21.65%，为保证公司募集资金的合理使用，公司根据项目的实际进展情况对原投资计划分年度进行调整，具体如下：
原募集资金投入时间进度：
单位：（人民币）万元
项目 2008年 2009年 2010年 2011年 合计
汽车模具
设计与制
造四期技
术改造 11,107 7,404 3,419 21,930
合计 11,107 7,404 3,419 21,930
调整后募集资金投入时间进度：
单位：（人民币）万元
项目 2008年 2009年 2010年 2011年 合计
汽车模具
设计与制造
四期技术改造 2,404.63 6,165 9,182 4,178.37 21,930
合计 2,404.63 6,165 9,182 4,178.37 21,930
6、会计师事务所对募集资金年度存放和使用情况专项报告的鉴证意见
中瑞岳华会计师事务所有限公司对公司截至2008年12月31日止《关于募集资金年度使用情况的专项报告》进行了鉴证，出具了中瑞岳华专审字[2009]第0181号《募集资金年度使用情况的鉴证报告》，认为：公司董事会截至2008年12月31日止的《关于募集资金年度使用情况的专项报告》已经按照深圳证券交易所颁布的《中小企业板上市公司募集资金管理细则》、《中小企业板上市公司临时报告内容与格式指引第9号：募集资金年度使用情况的专项报告》等有关规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2008年度募集资金的存放和使用情况。
（二）报告期内，公司无非募集资金投资的重大项目。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜上海航空发动机制造股份有限｜ ｜ 763.57｜ 68330.02｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜四川集成天元模具制造有限公｜ ｜ 817.49｜ 6207.71｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜成都飞机工业集团电子科技有｜ ｜ 966.32｜ 15833.33｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
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意见与建议
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