武钢股份[600005] 011
☆经营分析☆ ◇港澳资讯600005 更新日期：2009-08-27◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢铁产品(行业) ｜ 2280112.1｜ 160950.9｜ 7.06｜ 96.92｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜热轧产品(产品) ｜ 1291492.2｜ 64788.2｜ 5.02｜ 54.90｜
｜冷轧产品(产品) ｜ 988619.9｜ 96162.7｜ 9.73｜ 42.02｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北区(地区) ｜ 1689.7｜- ｜- ｜ 0.07｜
｜华北区(地区) ｜ 248629.2｜- ｜- ｜ 10.57｜
｜华东区(地区) ｜ 538016.4｜- ｜- ｜ 22.87｜
｜华中区(地区) ｜ 1105864.6｜- ｜- ｜ 47.01｜
｜华南区(地区) ｜ 246412.3｜- ｜- ｜ 10.47｜
｜西南区(地区) ｜ 87282.2｜- ｜- ｜ 3.71｜
｜西北区(地区) ｜ 52217.7｜- ｜- ｜ 2.22｜
｜总计(地区) ｜ 2280112.1｜- ｜- ｜ 96.92｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢铁产品(行业) ｜ 7096968.0｜ 1031327.5｜ 14.53｜ 96.77｜
｜合计(行业) ｜ 7096968.0｜ 1031327.5｜ 14.53｜ 96.77｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜热轧产品(产品) ｜ 3933691.6｜ 336089.2｜ 8.54｜ 53.64｜
｜冷轧产品(产品) ｜ 3163276.4｜ 695238.4｜ 21.98｜ 43.13｜
｜合计(产品) ｜ 7096968.0｜ 1031327.5｜ 14.53｜ 96.77｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北区(地区) ｜ 27029.8｜- ｜- ｜ 0.37｜
｜华北区(地区) ｜ 619953.5｜- ｜- ｜ 8.45｜
｜华东区(地区) ｜ 1609813.6｜- ｜- ｜ 21.95｜
｜华中区(地区) ｜ 3813139.0｜- ｜- ｜ 51.99｜
｜华南区(地区) ｜ 620859.6｜- ｜- ｜ 8.47｜
｜西南区(地区) ｜ 258042.4｜- ｜- ｜ 3.52｜
｜西北区(地区) ｜ 148130.1｜- ｜- ｜ 2.02｜
｜总计(地区) ｜ 7096968.0｜- ｜- ｜ 96.77｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢铁产品(行业) ｜ 3601174.4｜ 755829.5｜ 20.99｜ 96.55｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜热轧产品(产品) ｜ 1813248.5｜ 307583.0｜ 16.96｜ 48.61｜
｜冷轧产品(产品) ｜ 1651780.0｜ 434698.0｜ 26.32｜ 44.28｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北区(地区) ｜ 13572.0｜- ｜- ｜ 0.36｜
｜华北区(地区) ｜ 371207.7｜- ｜- ｜ 9.95｜
｜华东区(地区) ｜ 743922.4｜- ｜- ｜ 19.94｜
｜华中区(地区) ｜ 2005809.1｜- ｜- ｜ 53.78｜
｜华南区(地区) ｜ 269230.1｜- ｜- ｜ 7.22｜
｜西南区(地区) ｜ 126140.1｜- ｜- ｜ 3.38｜
｜西北区(地区) ｜ 71293.0｜- ｜- ｜ 1.91｜
｜总计(地区) ｜ 3601174.4｜- ｜- ｜ 96.55｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢铁产品(行业) ｜ 5204438.2｜ 1205092.9｜ 23.16｜ 96.09｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜热轧产品(产品) ｜ 2502604.0｜ 459108.7｜ 18.35｜ 46.21｜
｜冷轧产品(产品) ｜ 2634888.0｜ 736121.6｜ 27.94｜ 48.65｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北区(地区) ｜ 32436.0｜- ｜- ｜ 0.60｜
｜华北区(地区) ｜ 412679.7｜- ｜- ｜ 7.62｜
｜华东区(地区) ｜ 1232843.2｜- ｜- ｜ 22.76｜
｜华中区(地区) ｜ 2899154.7｜- ｜- ｜ 53.53｜
｜华南区(地区) ｜ 446054.3｜- ｜- ｜ 8.24｜
｜西南区(地区) ｜ 116064.6｜- ｜- ｜ 2.14｜
｜西北区(地区) ｜ 65205.7｜- ｜- ｜ 1.20｜
｜合计(地区) ｜ 5204438.2｜- ｜- ｜ 96.09｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2009年半年报】
董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，面对急剧变化的市场形势，公司在董事会的正确领导下，认真落实应对危机十大举措，扎实开展“技术一流、产品一流、管理一流、节能环保一流”（以下简称“四个一流”）创建工作，经受住金融危机带来的严峻考验，把各种不利影响降到最低程度，在极其困难的局面下取得较好经济效益，共生产铁611.86万吨、钢619.58万吨、材 547.88万吨，实现收入235.26亿元，利润总额6.77亿元，盈利水平居钢铁板块上市公司前列。公司蝉联中国证券报社评选的“中国上市公司金牛百强”奖和证券时报社评选的“中国上市公司价值百强”奖。主要工作如下：
---- 扎实开展创建“四个一流”工作，打基础练内功
1、科学谋划，先行先试。公司制定了“四个一流”工作实施纲要，出台了产品、管理、节能环保、设备管理、人力资源、技术 6 个专项实施计划及 8 个配套政策文件，形成了较为完整的实施框架体系。
2.创新思路，全面推进。一是以“三项清理”为突破口推进“四个一流”，标准、设备功能精度及人员素质技能三个方面的问题得到了较为全面的清理、整改。二是推进管理一流，现场生产组织观念发生了根本性转变，生产条件严格确认、工序服从及质量意识得到显著加强。三是以内控达标活动和精益管理活动为抓手推进产品一流。进一步完善内控体系，覆盖面更加广泛，广泛开展精益管理活动。四是以建立健全节能环保责任制为重点推进节能环保一流。上半年，公司吨钢综合能耗同比降低2.12%，吨钢耗新水同比降低23.67%。吨钢SO2 排放量、吨钢COD排放量和吨钢烟粉尘排放量均控制在目标范围内。
3.落实责任，完善机制。公司成立工作专班，组建督导组，强力推进“四个一流”健康发展。公司将“四个一流”工作的实施情况纳入到绩效考核体系中，按月实施 ABCD分类评价与考核。建立了按季度召开现场会的方式推进“四个一流”工作。
---- 紧紧围绕品种、质量、成本、市场四大要素开展工作，千方百计创造效益
1.强化生产组织，着力抓好品种优化。生产组织加强精细化管理，优化计划排程，及时满足小批量、多品种和极限规格品种合同生产要求。加强生产组织管理，强调生产计划的兑现率。坚持按周清理故障，严格事故的管理，降低事故发生率。及时整改安全隐患，为生产顺行创造了条件。以各产线具体品种规格的效益排序为基础，动态调整月度产量和品种结构，满足市场需求。
2.强化产销协同，奋力开拓市场。制定并推进“以效定销，以销定产，以产促销，产销均衡”整体产销重大举措，以产销研为抓手，全面核算产品成本，按完全成本、边际利润分类调整产品结构。瞄准大工程、大用户，积极抢抓市场订单，取得了西气东输二线东段、陕京三线、象山港大桥等重要工程的供货权，稳定了汽车、家电、变压器等直供用户的供货量。百米重轨批量进入市场。积极推进钢材省内循环，在省内6个重点区域增设了销售服务机构。对原产于美国和俄罗斯的进口取向硅钢的反倾销、反补贴申请获商务部正式立案。
3.以质量责任制为中心狠抓质量管理。全面建立和落实质量责任制和质量追究制，狠抓质量方面的正、反面典型。对出现的质量问题，严格考核，加大了问责和曝光力度。部分战略品种质量取得突破性进步，得到用户的高度认同；公司被富士康认为是同行业最佳供应商；HiB钢牌号率比上年提高20%以上。改判品、废品和带出品量同比分别降低38%、23%和 33%。切实做到不合格品不出厂，不计产量。通过了日产汽车全球认证，完成了 ABB、阿海珐、长安福特等高端客户的二方认证。
4.抓好非常时期的成本控制工作。根据钢材市场价格和消耗定额实行成本倒逼机制。开展月度重点品种成本预测，坚持按周召开经营活动分析例会，加强对成本的动态控制。优化配矿配煤，加强原料管理，稳定高炉操作，大力降低消耗，进一步加强费用控制。分解落实了生产、设备、劳务三项协力费用降低50%的措施。优化厂区物流，减少非正常倒运，充分利用现有厂内库区存放钢坯和钢材。整合、优化通勤线路，降低通勤费用。进一步规范成本费用开支范围、标准，尤其是严格控制非经营性费用的开支。上半年累计降低成本、费用7.75亿元。
（二）公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或 营业收入 营业成本 营业利 营业收 营业成 营业利润率
分产品 润率 入比上 本比上 比上年增减
(%) 年增减 年增减 (%)
分行业 (%) (%)
钢铁产品 22801121205.64 21191612038.57 7.06 -36.68 -25.52 减少13.93
分产品 个百分点
热轧产品 12914922190.57 12267039995.21 5.02 -33.75 -24.66 减少11.45
个百分点
冷轧产品 9886199015.07 8924572043.36 9.73 -40.15 -26.67 减少16.59
个百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额114,288.34万元。
公司主要从事热轧产品（热轧板卷、中厚板、大型材、高速线材、棒材、钢坯）、冷轧产品（冷轧及涂镀板、冷轧硅钢）等钢材产品的生产和销售，钢材产品涉及 7 大类、500 多个品种。
本报告期营业收入较去年同期大幅下降,主要是由于销售数量、销售价格下降所致；同时，由于原燃料价格下跌，销售成本也有所下降。综合上述影响，毛利率有所下降。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
东北区 16,896,526.20 -87.55
华北区 2,486,291,662.94 -33.02
华东区 5,380,164,041.97 -27.68
华中区 11,058,645,823.51 -44.87
华南区 2,464,123,459.02 -8.48
西南区 872,822,450.56 -30.81
西北区 522,177,241.44 -26.76
总计 22,801,121,205.64 -36.68
3、对净利润产生重大影响的其他经营业务
单位:元 币种:人民币
其他经营业务 产生的损益 占净利润的比重(%)
处置可供出售金融资产 214,385,027.65 31.78
4、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
受经济危机持续影响，本报告期内公司主要钢铁产品市场低迷，价格较上年大幅下降，导致主营业务盈利能力有较大幅度下降。
5、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
受国际金融危机及国内钢材市场影响，报告期利润大幅下降，导致利润构成与上年度相比发生较大变动。
占利润总额比例(%)
项目
报告期 上年度 增减
主营业务利润（含其他利润） 247.63 162.78 84.85
期间费用 193.08 45.22 147.86
资产减值损失 1.48 25.72 -24.24
投资收益 45.66 7.52 38.14
6、公司在经营中出现的问题与困难
报告期内，由于受国际金融危机的影响，国外经济形势趋于恶化，钢材需求也随之大幅萎缩，金融危机继续深化下的世界经济复苏艰难，2009 年世界经济增长显著放缓，国内整体经济形势亦十分严峻。国内钢铁行业供给过剩问题严重，钢铁行业面临较大压力，钢材需求下降、钢铁产品出口减少导致行业效益显著下滑，钢铁行业进入持续低迷状态。报告期末，在国家“积极财政政策和适度宽松的货币政策”以及产业振兴规划和地方发展规划等一系列政策措施的作用下，国内经济运行出现一系列积极的变化：投资保持高位运行、工业增加值加速回升、消费快速增长，国家应对金融危机的政策方针已显露出良好的政策效果，中国经济率先企稳回升，由此带动国内钢材市场整体回暖，呈现出资源增长加快、国内消费需求回升、出口继续下滑、市场价格稳步回升等特点。
报告期内，公司在经营中面临的问题和困难主要有：（1）公司钢铁产品以板材为主，多年来始终坚持品种优化，走发展高端产品之路。但随着近几年国内产能扩张，板材产能过剩现状令人担忧，产品竞争已经从低端产品向高端产品蔓延。（2）公司地处内陆，铁矿石资源进口量大，物流成本较高，成本因素将制约公司产品的市场竞争力。（3）随着钢铁行业产能的严重过剩，钢铁产品面临越来越激烈的竞争，钢铁企业经济效益将受到一定影响。（4）国外贸易保护主义抬头，贸易摩擦加剧，钢铁产品出口难度将增加，进口钢材对国内市场的冲击也更猛烈。
7、公司下半年主要工作任务
下半年公司任务异常繁重，深化改革异常艰巨，公司要在董事会的正确领导下，奋勇拼搏，激昂迈进，为实现全年生产经营目标和“四个一流”年度目标而努力奋斗。
公司下半年工作的总体要求是：一手抓品种、质量、成本、市场毫不松懈，奋力实现利润目标；一手抓创建“四个一流”坚定不移，提升企业软实力。铁、钢、材产量要分别达到 767 万吨、784 万吨、730 万吨；实现较大工亡事故、重大设备事故、重大环境污染事故、重大火灾事故为零。
根据以上总体要求，下半年公司将重点抓好以下六个方面的工作：
（1）锲而不舍地推进“四个一流”，实现年度目标。
（2）抓产能发挥，突出规模效益。
（3）强化营销，奋力开拓市场。
（4）深挖潜力，进一步加大降本增效工作力度。
（5）加强生产、设备和能源三类事故管理，降低各项费用。
（6）加强节能减排工作。
(三)公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
单位:元 币种:人民币
募集 募集方式 募集资金总额 本报告期 已累计使用募 尚未使用募 尚未使用募
年份 已使用资 集资金总额 集金总额 集资金用途
募集资金 及去向
总额
2007 分离交易 7339477350.14 1368145.50 7338014931.74 1462418.40 专用于三冷
可转债 轧、三硅钢
、一炼钢薄
板坯连铸连
轧建设项目
合计 / 7339477350.14 1368145.50 7338014931.74 1462418.40 /
募集资金总额中含2009年4月份武钢分离交易可转债“武钢CWB1”认股权证行权所收到资金1,459,350.14元。
2、承诺项目使用情况
单位:元 币种:人民币
承诺项 是否 拟投入金额 实际投入金额 是否 项目进 预 产生 是否 未达 变更原
目名称 变更 符合 度(%) 计 收益 符合 到计 因及募
项目 计划 收 情况 预计 划进 集资金
进度 益 收益 度和 变更程
收益 序说明
说明
新建三 否 6100000000 4735621476.99 是 77.63
硅钢工
程
新建三 否 3711635500 1801459850.57 是 48.54
冷轧工
程
薄板坯 否 4900000000 4061618237.03 是 82.89
连铸连
轧
高速重 否 1600000000 1604236878.45 是 100
轨生产
线
合计 / 16311635500 12202936443.04 / / / / / /
3、非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度（%）项目收益情况
1580热轧 16286011.74 90.54
燃气蒸汽 254738188.73 79.56
联合循环
发电CCPP
五高炉大 9129225.87 80.01
修改造
新二炼钢 17409652.39 68.08
易地改造
配套工程
石油储罐 2873034.17 50.40
用钢系统
改造
金资公司 11220492.01 97.53
搬迁工程
其他 1239689255.18
合计 1551345860.09 / /
项目金额为本年投资完成数。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
单位:元 币种:人民币
募集 募集方式 募集资金总额 本报告期 已累计使用募 尚未使用募 尚未使用募
年份 已使用资 集资金总额 集金总额 集资金用途
募集资金 及去向
总额
2007 分离交易 7339477350.14 1368145.50 7338014931.74 1462418.40 专用于三冷
可转债 轧、三硅钢
、一炼钢薄
板坯连铸连
轧建设项目
合计 / 7339477350.14 1368145.50 7338014931.74 1462418.40 /
募集资金总额中含2009年4月份武钢分离交易可转债“武钢CWB1”认股权证行权所收到资金1,459,350.14元。
2、承诺项目使用情况
单位:元 币种:人民币
承诺项 是否 拟投入金额 实际投入金额 是否 项目进 预 产生 是否 未达 变更原
目名称 变更 符合 度(%) 计 收益 符合 到计 因及募
项目 计划 收 情况 预计 划进 集资金
进度 益 收益 度和 变更程
收益 序说明
说明
新建三 否 6100000000 4735621476.99 是 77.63
硅钢工
程
新建三 否 3711635500 1801459850.57 是 48.54
冷轧工
程
薄板坯 否 4900000000 4061618237.03 是 82.89
连铸连
轧
高速重 否 1600000000 1604236878.45 是 100
轨生产
线
合计 / 16311635500 12202936443.04 / / / / / /
3、非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度（%）项目收益情况
1580热轧 16286011.74 90.54
燃气蒸汽 254738188.73 79.56
联合循环
发电CCPP
五高炉大 9129225.87 80.01
修改造
新二炼钢 17409652.39 68.08
易地改造
配套工程
石油储罐 2873034.17 50.40
用钢系统
改造
金资公司 11220492.01 97.53
搬迁工程
其他 1239689255.18
合计 1551345860.09 / /
项目金额为本年投资完成数。
经营情况评述：
【2008年年报】
(一) 管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况回顾
2008年是公司在遭遇突出困难的情况下，奋力推动生产经营取得较好成效的一年。 一年来，公司在董事会的正确领导下，团结带领广大干部职工，面对历史罕见的自然灾害和国际金融危机的严重影响，不畏艰难，积极应对，顽强拼搏，取得了新的成绩。全年生产铁1,359.50万吨、钢1,396.21万吨、材1,284.56万吨，分别比上年增长16.69％、17.35％、21.61％。实现营业收入733亿元，同比增长35.41%，利润总额63.50亿元,同比降低32.54%。公司在资本市场上继续保持了绩优蓝筹的良好形象，荣获了一系列荣誉：中国证券报社评选的“金牛百强奖”；证券时报评选的中国上市公司“价值百强”；董事会杂志评选的中国上市公司“金圆桌奖”。资本市场杂志评选的“中国上市公司投资者关系百强”（钢铁行业第一名）和“投资者关系创新奖第一名”。汶川大地震后，公司捐款捐物，以“价格不涨一分、数量不短一两、工期不误一天”的郑重承诺全线开足马力生产灾区安置房用的彩涂钢板，付出的辛劳受到社会各界的广泛赞誉。公司获评南方周末报社评选的“2008中国国有上市企业社会责任榜”上榜企业。
一年来，公司主要抓了以下工作：
（1）积极应对各种变化，科学合理组织生产。2008年钢材市场急剧变化，低温雨雪冰冻和汶川特大地震等严重自然灾害给生产经营造成极大的冲击。面对复杂多变的内外部 经营环境，公司及时采取有效措施应对风险和挑战，在危机关头起到了钢铁主业“领头羊”的作用。一是灵活组织生产。面对 1～7 月份钢材价格处于高位的有利时机，公司在全面清理和仔细分析各工序生产条件的基础上，着力加强产线分工和物流优化工作，充分发挥产能，实现稳产高产。8月份以后钢材价格出现雪崩式下跌，公司多次召开经理办公会和经营分析会，及时提出了一系列措施应对困难局面。11 月份，随着市场形势的变化，公司及时作出调整检修计划、调整产能的决策，做好铁钢平衡、坯材平衡以及能源介质平衡。
二是紧紧围绕市场和效益组织生产。公司充分发挥产销研小组优势，大力生产硅钢、重轨、家电外板、食品级镀锡板、耐指纹板、管线钢等战略品种，这些效益品种为公司抵御风险发挥了积极作用。三是大力推进新项目达产，炼钢四分厂实现投产三个月内达产，1580热连轧提前1个月达产，重轨按期实现达产。
（2）强化设备管理，实现了设备管理目标。设备系统积极推进星级设备管理、万点受控、设备三率和设备综合效率（OEE）四大管理品牌建设，有力保证了设备的平稳、安全运行和成本受控，设备综合效能得到了较好发挥：全年实现重大、特大设备事故为零；主要生产设备事故故障率优于目标值 1.5 个千分点；吨钢修理费用比上年降低 16％，设备技术经济指标全面受控并继续保持行业先进水平。特别在四季度市场下滑时，及时安排公司十余条产线集中检修，在检修极度密集的情况下保证了安全、质量和工期目标的全面实现。测量管理体系连续三年保持AAA级最高标准。
（3）认真面对挑战，全力以赴降本增效。面对高成本的严峻挑战，公司积极贯彻、落实相关措施，全力推进降成本工作，全年降低成本费用 23 亿元。一是对成本预算实现动态管理，降低消耗，严格费用控制。二是按周召开经济活动分析会，全面、及时掌控公司生产经营情况，有针对性地采取预防措施。三是加大清仓利库力度，想方设法压缩了库存。四是加强资金管理，保证现金供应，确保公司有效运转。五是加强能源管理和能源回收、利用，转炉煤气回收比上年增加 4.8m3/t。自发电量比上年同期多2.63亿kwh。六是减少事故。采取强有力的举措，对各类事故、故障进行严格管理。
（4）不断夯实质量基础管理，促进产品实物质量上台阶。公司着力开展质量文化建设，大力推进降废减损工作，倾力消除生产过程中的技术质量“瓶颈”问题，加强质量管理制度和质量责任制的落实，严格实施过程控制，大力推进内控达标活动，产品实物质量进一步提高。62项主要技术质量指标有37 项达到和超过上年的水平，4个产品获得冶金行业“金杯奖”称号，4个产品获得冶金行业“卓越产品”称号。
（5）加强合同组织，有效应对市场拐点。公司采取积极应对措施博弈市场，加强区域公司和本部的协同，针对不断变化的市场形势，科学制定和调整营销策略，适时锁定用户需求，全力拓展产品市场份额，硅钢、轿车板和工程用钢市场份额进一步扩大。东风日产、上海通用、一汽大众等高端客户开始试用或批量采购公司产品。工程用钢销售超额完成全年营销任务。管线钢在中亚管线、南非管线和西气东输二线等国内外重大工程中的市场份额高达 35％。压力容器和锅炉用钢市场份额进一步扩大，水电工程用钢在西南市场实现了零的突破。
（6）推进改革，完善管理。顺利完成了总厂制改革，初步体现了总厂制在资源、人才、技术、管理和文化整合方面的五个优势。各总厂开展并完成了 1440 项管理制度的评审，通过开展多次专项审核和内部审核，提升了体系运行有效性。深化环保制度建设，建立健全污染减排指标、监测和考核三大体系，有效落实节能减排主体责任。节能减排指标创历史最好水平，其中，吨钢综合能耗比上年降低10 kgce；吨钢耗新水比上年降低0.31t。5吨钢SO 和吨钢COD排放量全部控制在目标值以内。
2、公司主营业务及其经营状况
（1）公司主营业务经营情况的说明
公司主要从事热轧产品（热轧板卷、中厚板、大型材、高速线材、棒材、钢坯）、冷轧产品（冷轧及涂镀板、冷轧硅钢）等钢材产品的生产和销售，钢材产品涉及 7 大类、500多个品种。
（2）公司主营业务及其经营状况
①主营业务分行业、产品情况
单位:元 币种:人民币
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%)
分行业
钢铁产品 70,969,679,684.02 60,656,404,394.09 14.53
合计 70,969,679,684.02 60,656,404,394.09 14.53
分产品
热轧产品 39,336,916,164.18 35,976,024,531.80 8.54
冷轧产品 31,632,763,519.84 24,680,379,862.29 21.98
合计 70,969,679,684.02 60,656,404,394.09 14.53
接上表:
营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比上年
分行业或分产品
年增减（％） 年增减（％） 增减（%）
分行业
钢铁产品 36.36 51.67 减少8.63个百分点
合计 36.36 51.67 减少8.63个百分点
分产品
热轧产品 57.18 76.05 减少9.81个百分点
冷轧产品 20.05 29.98 减少5.96个百分点
合计 36.36 51.67 减少8.63个百分点
2008年公司营业利润率低于上年主要是由于国际金融危机影响；
2008年热轧产品和冷轧产品销售收入增加主要是因为销量增加,销售价格上升；
2008年主营业务成本上升主要是由于各原燃料价格上涨及钢铁产品销量增加。
②主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
东北区 270,297,698.89 -16.67
华北区 6,199,535,337.56 50.23
华东区 16,098,136,463.69 30.58
华中区 38,131,389,882.73 31.53
华南区 6,208,595,573.38 39.19
西南区 2,580,424,027.41 122.33
西北区 1,481,300,700.36 127.17
总计 70,969,679,684.02 36.36
9、对公司未来发展的展望
我国是钢铁生产和消费大国，粗钢产量连续13年居世界第一。进入21世纪以来，我国钢铁产业快速发展，粗钢产量年均增长 21.1%。2008 年，粗钢产量达到 5 亿吨，占全球产量的38%，国内粗钢表观消费量4.53亿吨，直接出口折合粗钢6000万吨，占世界钢铁贸易量的15%。
（1）钢铁行业的发展趋势
从全球经济环境来看，受当前国际金融危机的影响，国外经济形势趋于恶化，钢材需求随之大幅萎缩，金融危机继续深化下的世界经济复苏艰难，2009 年世界经济增长将显著放缓。按照世界银行发布的《2009年全球经济展望》，主要发达国家经济大多会陷入负增长，2009 年世界ＧＤＰ增长率同比将大幅下降。全球经济衰退影响汽车、家电和房屋建筑等下游行业需求大幅下滑，从而导致钢铁行业迅速进入持续低迷状态。2009年国际钢铁需求态势将持续疲软，终端需求不景气将使钢铁的消费维持低水平状态。
从国内经济形势来看，虽然金融危机对我国金融市场的直接影响比较有限，但对国内实体经济的影响已日益明显，国内经济2009 年仍将继续下滑，国内对钢材的需求也将出现负增长。2009 年国内整体经济形势十分严峻，从国内产能释放来看，国内钢铁行业供给过剩问题严重，2009 年钢铁行业面临较大压力。由于国际市场需求萎缩以及国际贸易保护主义抬头，钢铁产品出口将会减少；同时我国机电、家电等钢铁下游行业出口减少，也将间接导致钢材需求的下降。另外，国际钢材市场价格不容乐观，国内外价差进一步缩小，不仅会使钢材出口难度加大，还将使国外钢材低价涌入我国，挤压国内市场。预计2009年钢材价格将呈弱势平衡态势，行业效益显著下滑。
（2）未来公司发展面临的风险、机遇和挑战
公司面临的风险和挑战主要有： （1）公司钢铁产品以板材为主，多年来始终坚持品种优化，走发展高端产品之路。但随着近几年国内产能扩张，板材产能过剩现状令人担忧，产品竞争已经从低端产品向高端产品蔓延。（2）公司地处内陆，铁矿石资源进口量大，物流成本较高，由于铁矿石长期协议价格与现货价格的差距已经消失，大企业在矿石成本上的优势今不如昔，成本因素将制约公司产品的市场竞争力。（3）随着钢铁行业产能的严重过剩，钢铁产品面临越来越激烈的竞争，钢铁企业经济效益将不可避免下滑。（4）国外贸易保护主义抬头，贸易摩擦加剧，钢铁产品出口难度将增加，进口钢材对国内市场的冲击也更猛烈。
公司面临的机遇：在我国完成工业化、城镇化之前，钢铁工业仍然有一定的发展空间，特别是国内居民消费结构升级，科技进步将推进产业结构调整。随着国家城镇化、工业化、新农村建设加快，以及政府推行家电下乡，加大对重点工程、技术改造、兼并重组的信贷支持，调整出口关税等一揽子政策，为钢铁行业的发展提供了的市场空间。此外，国家出台钢铁产业调整振兴规划，帮助钢铁企业淘汰落后产能，控制钢铁总量，解决钢铁工业发展中积累的深层次矛盾，对钢铁企业加快联合重组步伐，合理布局，提升产业集中度将是难得的历史机遇。
（3）公司未来发展战略
公司作为“中国钢铁高端产品引领者”，将继续落实科学发展观，坚持走质量效益型发展道路，以“争新型工业先锋、铸钢铁强国脊梁、当现代文明创造者、做和谐社会实践者”为使命，以“务实创新、追求卓越”的企业精神和“以人为本、诚信为先，追求企业效益和社会效益的共同提高”的价值观，以成为国际最具有竞争力的冷轧硅钢片、国内高档汽车板和高性能工程结构钢的主要生产基地为战略目标，走具有武钢特色的可持续发展的新型工业化道路。
公司高度重视技术创新和自主研发工作，坚持构建科学合理的技术创新体系，加强以企业为主体的产学研合作，推进技术创新平台建设，到 2010 年形成以硅钢、汽车用钢和高性能工程结构钢等三大战略产品为主的新一代钢铁及相关产品，在高炉长寿、洁净钢冶炼、冷轧硅钢生产技术等方面的工艺技术研究达到世界先进水平，不断提升公司的可持续发展能力和竞争力。
(4)2009 年的工作计划
2009 年将是新世纪以来我国经济发展最为困难的一年，也是蕴含较大机遇的一年。面对严峻形势，公司要把困难估计得更充分一些，把应对措施考虑得更周密一些，做好钢材市场持续低迷的充分准备。同时，要善于从变化的形势中发现和捕捉机会，从危机中汲取力量，变压力为动力，视挑战为机遇，奋力迎战市场“寒冬”，取得新胜利。
2009 年公司工作的总体思路是：深入学习实践科学发展观，认真落实董事会各项决议，振奋精神，克难攻坚，勇挑重担，以实现四个国际一流（技术一流、产品一流、管理一流、节能环保一流）为根本目标，坚定不移地走质量效益型发展道路，不断提高管理水平，调整产品结构，提高产品质量，为打造国际一流钢铁企业而努力奋斗。
2009 年主要工作目标是：
①预期实现销售收入 596 亿元以上，降低工序成本 18.5 亿元。产能目标：铁 1,584万吨，钢1,685万吨，材1,442万吨。
②废品、改判品、带出品在上年的基础上减半。
③推进新建项目投产达产步伐，重点项目按目标进度投产、达产。
④完成节能减排目标指标。
⑤力争实现工亡事故为零，实现较大工亡事故、重大设备事故、重大环境污染事故、重大火灾事故为零。
⑥苦练内功夯实基础，全力推进“四个一流”创建工作，确保完成阶段性目标。
按照以上目标，2009 年公司要重点抓好以下工作：
①全面推进四个一流工作，不断提升企业软实力。
②增强市场敏感度，及时把握市场机会。
③实施高效灵活的产销策略，实现现有市场水平下的产销平衡。
④进一步提高质量控制能力，加大指标创一流工作的推进力度。
⑤积极构建立体的成本监控体系，确保成本受控。
⑥强化设备管理，努力提高设备技术管理与经济管理的效率和水平。
⑦毫不松懈地抓好安全生产，全力防止事故发生。
⑧加大节能减排工作力度，实现持续发展。
⑨加强基础管理，不断提升管理水平。
⑩要坚持以人为本，真心实意关爱职工。
10、公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否
11、资金需求及使用计划、资金来源情况
（1）资金需求及使用计划
2009 年公司预计固定资产投资 60.52 亿元，主要用于三冷轧工程、三硅钢工程、燃气-蒸汽联合循环发电机组、二冷轧新建电镀锌机组改造、转炉薄板坯连铸连轧工程等。
（2）资金来源
上述投资资金来源为自有资金及融资。
12、公司前三年分红情况
单位：元 币种：人民币
分红年度 现金分红的数额（含税） 分红年度的净利润 比率(%)
2007年 2,978,440,000.00 6,525,031,100.09 45.65
2006年 2,524,660,295.43 3,895,331,861.64 64.81
2005年 2,351,400,000.00 4,885,296,843.97 48.13
(二) 公司投资情况
单位:元 币种:人民币
报告期内公司投资额 1,620,483,600.75
报告期内公司投资额比上年增减数 -2,383,637,544.88
报告期内公司投资额增减幅度(%) -59.53
公司对武汉武钢钢材加工有限公司增加投资 123,500,000.00 元,对武汉钢铁集团氧气有限责任公司增加投资 594,935,447.72 元,对武汉华工创业投资有限责任公司增加投资 2,300,000.00 元,对武汉钢铁集团财务有限责任公司按权益法核算增加投资129,214,323.61 元,对平顶山煤业(集团)有限责任公司按权益法核算增加投资1,634,911,966.11 元,对武汉平煤武钢联合焦化有限责任公司按权益法核算减少投资864,378,136.69元。
被投资的公司情况
占被投资公司
被投资的公司名称 主要经营活动 备注
权益的比例(%)
武汉平煤武钢联合
焦化有限责任公司 焦炭、焦炉煤气、焦化副
产品生产、加工等 50
武汉钢铁集团氧气
有限责任公司 永久气体、混合气体气瓶
充装、医用氧气的生产等 100
黑色、有色金属材料加工、
销售；钢铁渣开采；金
武汉钢铁集团金属
资源有限责任公司 属制品加工销售；废钢加工；
报废汽车回收、拆解 100
等
钢材的剪切、加工、销售、
仓储；销售；冶金产品
重庆武钢钢材配送
有限公司 100
和副产品加工、剪切用于汽
车、家电、建筑用的钢材，提供
武钢(广州)钢材加
工有限公司 51.08
产品的仓储、运输及售后服务，
销售本公司产品
钢材剪切、加工、批零兼营、
仓储、配送；冶金产
武汉武钢钢材加工
有限公司 100
品和副产品批零兼营
金属材料（不含稀贵金属）
建材（不含危险化学品）、
重庆武钢西南销售
有限公司 通用机械设备、化工产品
（不含危险化学品和易制 100
毒品）的销售、加工、
技术开发及技术咨询
金属材料、建筑材料，普通
机械设备、化工产品（不
含危险化学品）销售；钢材、
金属材料加工；金属
上海武钢华东销售
有限公司 100
材料加工领域内的技术开发、
技术转让、技术服务、
技术咨询、商务信息咨询服务
金属材料、建筑材料，普通机
械设备、化工产品（不
天津武钢华北销售
有限公司 含危险化学品）销售；金属材料
剪切、加工；建筑 100
材料、机工设备加工；冶金技术
开发、咨询、服务
长沙武钢华中销售
有限公司 金属材料、建筑材料，机械设备、
化工产品销售 100
金属材料、建筑材料、机械设备、
计算机设备及软
武汉武钢现货贸易
有限公司 件开发、化工产品（不含危险化
学品）销售；商务 100
信息咨询服务；仓储服务
金属材料、建筑材料、普通机械、
化工产品（不含
广州武钢华南销售
有限公司 危险品）。金属材料、建筑材料、
普通机械、化工 100
产品的技术开发及咨询服务
金属材料剪切、加工、销售；
仓储；新型金属材料
天津武钢钢材加工
有限公司 100
技术开发
湖北长欣投资发展
有限责任公司 实业投资、物业管理、销售
建筑材料、金属材料等 2.5
武汉华工创业投资
有限责任公司 从事项目开发投资工作 15.4
武汉钢铁集团财务
有限责任公司 为武钢集团内各单位提供
资金存贷和资金结算服务 32.3
长信基金管理有限
责任公司 向社会公开发行开放式基金 16.67
煤炭开采、销售、洗选，承
包境外矿务工程和境内
国际招标工程；上述境外工
程所需的设备、材料出
口；对外派遣实施上述境外
工程的劳务人员，建材、
平顶山煤业(集团)
有限责任公司 11.55
机械设备、化工产品、百货
经销，本企业自产煤炭
铁路及公路运输，发供电，
设备租赁，咨询服务。地质
勘查；房屋租赁；住宿、餐饮
1、募集资金总体使用情况
单位:元 币种:人民币
本年度已使用募集
募集年份 募集方式 募集资金总额
资金总额
20070326 分离交易可转债 7,338,018,000.00 3,316,076,998.64
合计 / 7,338,018,000.00 3,316,076,998.64
接上表:
已累计使用募集 尚未使用募集 尚未使用募集资金
募集年份
资金总额 资金总额 用途及去向
专用于三冷轧、三硅
20070326 7,336,646,786.24 1,371,213.76 钢、一炼钢薄板坯连
铸连轧建设项目
合计 7,336,646,786.24 1,371,213.76 /
2、承诺项目使用情况
单位:元 币种:人民币
是否变 是否符合
承诺项目名称 拟投入金额 实际投入金额 项目进度
更项目 计划进度
薄板坯连铸连轧 否 4,900,000,000 4,001,660,359.13 是 81.67%
高速重轨生产线 否 1,600,000,000 1,604,236,878.45 是 100%
新建三硅钢工程 否 6,100,000,000 4,601,617,025.63 是 75.44%
新建三冷轧工程 否 3,711,635,500 1,062,840,547.28 是 28.64%
合计 / 16,311,635,500 11,270,354,810.49 / /
3、非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度
1580 热轧 93,362,891.23 89.99%
新二炼钢易地改造 251,845,268.73 100%
2#高炉大修改造 1,349,868,583.08 100%
1#、2#焦炉改造 341,645,360.63 76.84%
燃气蒸汽联合循环发电 CCPP 1,039,376,688.72 65.46%
五高炉大修改造 131,102,940.90 78.34%
新二炼钢易地改造配套工程 91,600,673.90 66.14%
新建 2 台制氧机组工程 319,859,519.07 100%
一炼钢三号连铸机 74,523,720.67 100%
其他 3,988,429,655.07
合计 7,681,615,302.00
项目金额为本年投资完成数。
投资情况说明：
公司投资情况
单位:元 币种:人民币
报告期内公司投资额 1,620,483,600.75
报告期内公司投资额比上年增减数 -2,383,637,544.88
报告期内公司投资额增减幅度(%) -59.53
公司对武汉武钢钢材加工有限公司增加投资 123,500,000.00 元,对武汉钢铁集团氧气有限责任公司增加投资 594,935,447.72 元,对武汉华工创业投资有限责任公司增加投资 2,300,000.00 元,对武汉钢铁集团财务有限责任公司按权益法核算增加投资129,214,323.61 元,对平顶山煤业(集团)有限责任公司按权益法核算增加投资1,634,911,966.11 元,对武汉平煤武钢联合焦化有限责任公司按权益法核算减少投资864,378,136.69元。
被投资的公司情况
占被投资公司
被投资的公司名称 主要经营活动 备注
权益的比例(%)
武汉平煤武钢联合
焦化有限责任公司 焦炭、焦炉煤气、焦化副
产品生产、加工等 50
武汉钢铁集团氧气
有限责任公司 永久气体、混合气体气瓶
充装、医用氧气的生产等 100
黑色、有色金属材料加工、
销售；钢铁渣开采；金
武汉钢铁集团金属
资源有限责任公司 属制品加工销售；废钢加工；
报废汽车回收、拆解 100
等
钢材的剪切、加工、销售、
仓储；销售；冶金产品
重庆武钢钢材配送
有限公司 100
和副产品加工、剪切用于汽
车、家电、建筑用的钢材，提供
武钢(广州)钢材加
工有限公司 51.08
产品的仓储、运输及售后服务，
销售本公司产品
钢材剪切、加工、批零兼营、
仓储、配送；冶金产
武汉武钢钢材加工
有限公司 100
品和副产品批零兼营
金属材料（不含稀贵金属）
建材（不含危险化学品）、
重庆武钢西南销售
有限公司 通用机械设备、化工产品
（不含危险化学品和易制 100
毒品）的销售、加工、
技术开发及技术咨询
金属材料、建筑材料，普通
机械设备、化工产品（不
含危险化学品）销售；钢材、
金属材料加工；金属
上海武钢华东销售
有限公司 100
材料加工领域内的技术开发、
技术转让、技术服务、
技术咨询、商务信息咨询服务
金属材料、建筑材料，普通机
械设备、化工产品（不
天津武钢华北销售
有限公司 含危险化学品）销售；金属材料
剪切、加工；建筑 100
材料、机工设备加工；冶金技术
开发、咨询、服务
长沙武钢华中销售
有限公司 金属材料、建筑材料，机械设备、
化工产品销售 100
金属材料、建筑材料、机械设备、
计算机设备及软
武汉武钢现货贸易
有限公司 件开发、化工产品（不含危险化
学品）销售；商务 100
信息咨询服务；仓储服务
金属材料、建筑材料、普通机械、
化工产品（不含
广州武钢华南销售
有限公司 危险品）。金属材料、建筑材料、
普通机械、化工 100
产品的技术开发及咨询服务
金属材料剪切、加工、销售；
仓储；新型金属材料
天津武钢钢材加工
有限公司 100
技术开发
湖北长欣投资发展
有限责任公司 实业投资、物业管理、销售
建筑材料、金属材料等 2.5
武汉华工创业投资
有限责任公司 从事项目开发投资工作 15.4
武汉钢铁集团财务
有限责任公司 为武钢集团内各单位提供
资金存贷和资金结算服务 32.3
长信基金管理有限
责任公司 向社会公开发行开放式基金 16.67
煤炭开采、销售、洗选，承
包境外矿务工程和境内
国际招标工程；上述境外工
程所需的设备、材料出
口；对外派遣实施上述境外
工程的劳务人员，建材、
平顶山煤业(集团)
有限责任公司 11.55
机械设备、化工产品、百货
经销，本企业自产煤炭
铁路及公路运输，发供电，
设备租赁，咨询服务。地质
勘查；房屋租赁；住宿、餐饮
1、募集资金总体使用情况
单位:元 币种:人民币
本年度已使用募集
募集年份 募集方式 募集资金总额
资金总额
20070326 分离交易可转债 7,338,018,000.00 3,316,076,998.64
合计 / 7,338,018,000.00 3,316,076,998.64
接上表:
已累计使用募集 尚未使用募集 尚未使用募集资金
募集年份
资金总额 资金总额 用途及去向
专用于三冷轧、三硅
20070326 7,336,646,786.24 1,371,213.76 钢、一炼钢薄板坯连
铸连轧建设项目
合计 7,336,646,786.24 1,371,213.76 /
2、承诺项目使用情况
单位:元 币种:人民币
是否变 是否符合
承诺项目名称 拟投入金额 实际投入金额 项目进度
更项目 计划进度
薄板坯连铸连轧 否 4,900,000,000 4,001,660,359.13 是 81.67%
高速重轨生产线 否 1,600,000,000 1,604,236,878.45 是 100%
新建三硅钢工程 否 6,100,000,000 4,601,617,025.63 是 75.44%
新建三冷轧工程 否 3,711,635,500 1,062,840,547.28 是 28.64%
合计 / 16,311,635,500 11,270,354,810.49 / /
3、非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度
1580 热轧 93,362,891.23 89.99%
新二炼钢易地改造 251,845,268.73 100%
2#高炉大修改造 1,349,868,583.08 100%
1#、2#焦炉改造 341,645,360.63 76.84%
燃气蒸汽联合循环发电 CCPP 1,039,376,688.72 65.46%
五高炉大修改造 131,102,940.90 78.34%
新二炼钢易地改造配套工程 91,600,673.90 66.14%
新建 2 台制氧机组工程 319,859,519.07 100%
一炼钢三号连铸机 74,523,720.67 100%
其他 3,988,429,655.07
合计 7,681,615,302.00
项目金额为本年投资完成数。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜平顶山煤业（集团）有限责任｜ ｜ 116800.0｜ 5445100｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜武汉钢铁集团氧气有限责任公｜ ｜ 10900.00｜ 310100.0｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜武汉钢铁集团金属资源有限责｜ ｜ 4000.00｜ 48600.00｜
｜任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜武汉平煤武钢联合焦化有限责｜ ｜ -13500.0｜ 507600.0｜
｜任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜武汉钢铁集团财务有限责任公｜ ｜ 24500.00｜ 2629700｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
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