个股档案

☆经营分析☆   ◇港澳资讯600006   更新日期：2009-09-08◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车行业(行业)          ｜  625801.6｜   76541.3｜ 12.23｜       94.95｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜SUV与皮卡(产品)         ｜  255999.8｜   38572.3｜ 15.07｜       38.84｜
｜轻型车(产品)            ｜  298713.9｜   32676.9｜ 10.94｜       45.32｜
｜客车及底盘(产品)        ｜   60966.8｜    7572.7｜ 12.42｜        9.25｜
｜其他(产品)              ｜   10121.1｜   -2280.7｜-22.53｜        1.54｜
｜合计(产品)              ｜  625801.6｜   76541.3｜ 12.23｜       94.95｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北大区(地区)          ｜  103165.4｜-         ｜-     ｜       15.65｜
｜华中地区(地区)          ｜  137732.1｜-         ｜-     ｜       20.90｜
｜华东地区(地区)          ｜  133960.8｜-         ｜-     ｜       20.32｜
｜华南地区(地区)          ｜  187753.6｜-         ｜-     ｜       28.49｜
｜其它地区(地区)          ｜   63189.8｜-         ｜-     ｜        9.59｜
｜合计(地区)              ｜  625801.6｜-         ｜-     ｜       94.95｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车行业(行业)          ｜ 1183341.8｜  149488.6｜ 12.63｜       95.19｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜轻型车(产品)            ｜  523768.0｜   46677.0｜  8.91｜       42.13｜
｜SUV(产品)               ｜  205208.7｜   38924.1｜ 18.97｜       16.51｜
｜皮卡(产品)              ｜  308746.7｜   55960.9｜ 18.13｜       24.84｜
｜客车及底盘(产品)        ｜  105943.0｜   10730.0｜ 10.13｜        8.52｜
｜其他(产品)              ｜   39675.3｜   -2803.4｜ -7.07｜        3.19｜
｜合计(产品)              ｜ 1183341.8｜  149488.6｜ 12.63｜       95.19｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北大区(地区)          ｜  109113.2｜-         ｜-     ｜        8.78｜
｜华中地区(地区)          ｜  315905.6｜-         ｜-     ｜       25.41｜
｜华东地区(地区)          ｜  306713.2｜-         ｜-     ｜       24.67｜
｜华南地区(地区)          ｜  182406.1｜-         ｜-     ｜       14.67｜
｜东北地区(地区)          ｜   30979.5｜-         ｜-     ｜        2.49｜
｜华西地区(地区)          ｜  167622.9｜-         ｜-     ｜       13.48｜
｜其它地区(地区)          ｜   70601.3｜-         ｜-     ｜        5.68｜
｜合计(地区)              ｜ 1183341.8｜-         ｜-     ｜       95.19｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车行业(行业)          ｜  880003.8｜  132107.7｜ 15.01｜       95.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜SUV与皮卡(产品)         ｜  251212.6｜   49660.6｜ 19.77｜       27.23｜
｜轻型车(产品)            ｜  401632.8｜   32479.7｜  8.09｜       43.54｜
｜发动机(产品)            ｜  227158.4｜   49967.3｜ 22.00｜       24.62｜
｜合计(产品)              ｜  880003.8｜  132107.7｜ 15.01｜       95.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北大区(地区)          ｜  105496.0｜-         ｜-     ｜       11.44｜
｜华中地区(地区)          ｜  380852.4｜-         ｜-     ｜       41.29｜
｜华东地区(地区)          ｜  146215.3｜-         ｜-     ｜       15.85｜
｜华南地区(地区)          ｜  176275.5｜-         ｜-     ｜       19.11｜
｜其它地区(地区)          ｜   71164.5｜-         ｜-     ｜        7.71｜
｜合计(地区)              ｜  880003.8｜-         ｜-     ｜       95.40｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车行业(行业)          ｜ 1275529.7｜  208362.5｜ 16.34｜      117.79｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜SUV与皮卡(产品)         ｜  446860.3｜   95251.7｜ 21.32｜       41.26｜
｜轻型车(产品)            ｜  529490.8｜   45754.5｜  8.64｜       48.89｜
｜发动机(产品)            ｜  299178.5｜   67356.3｜ 22.51｜       27.63｜
｜合计(产品)              ｜ 1275529.7｜  208362.5｜ 16.34｜      117.79｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北大区(地区)          ｜  100589.0｜-         ｜-     ｜        9.29｜
｜华中地区(地区)          ｜  546305.6｜-         ｜-     ｜       50.45｜
｜华东地区(地区)          ｜  298484.5｜-         ｜-     ｜       27.56｜
｜华南地区(地区)          ｜  186004.6｜-         ｜-     ｜       17.18｜
｜其它地区(地区)          ｜  144146.0｜-         ｜-     ｜       13.31｜
｜合计(地区)              ｜ 1275529.7｜-         ｜-     ｜      117.79｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
 (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析  
      2009 年上半年，全国汽车销售 609.9 万辆,同比增长 17.7%，其中乘用车累计销售 453.4 万辆,同比增长 25.6%,商用车累计销售 156.5 万辆,同比下降 0.5%，商用车中轻卡累计销量为 74.5 万辆，同比增长 6%。  
     报告期内，公司致力于改善经营质量，降低经营风险，在立足于公司中期事业计划目标基础上，通过积极消化年初原材料库存，降低存货风险；持续推进成本控制，改善汽车产品收益等一系列措施，使报告期内汽车销售及公司收益均完成年度目标的 50%以上，实现时间过半，任务过半。  
     报告期内汽车销售 9.49万辆，同比下降 9.5%；其中轻卡销售 7.48 万辆，同比下降 6.3%，行业排名继续保持第二，轻卡中皮卡销售 1.96 万辆，同比增长 18%,国内市场行业排名保持第一；客车及客车底盘销售 1.25 万辆，同比下降 29.4%,其中客车底盘销售 1.19万辆，同比下降 27.6%，行业排名保持第一；SUV及 MPV 销售0.77 万辆，同比增长 2.3%。  
     报告期内发动机销售 4.97 万台，同比下降 52.9%。  
 (二) 公司主营业务及其经营状况  
1、主营业务分行业、产品情况表  
单位:元 币种:人民币  
                                                      营业利   
  分行业或分                                                   
                     营业收入          营业成本         润率   
      产品                                                     
                                                         (%)   
 分行业 
 汽车行业         6,258,016,288.24   5,492,603,477.03    12.23 
 分产品 
 SUV 与皮卡       2,559,998,162.39   2,174,274,811.50     15.07
 轻型车           2,987,138,756.54   2,660,369,917.51     10.94
 客车及底盘         609,668,140.71     533,940,735.85     12.42
 其他               101,211,228.60     124,018,012.17    -22.53
 合计             6,258,016,288.24   5,492,603,477.03     12.23
续上表:
                营业收入      营业成本 
  分行业或分                             营业利润率比 
               比上年增     比上年增 
      产品                                上年增减(%) 
                 减(%)        减(%) 
 分行业 
                                          减少0.31 个百 
 汽车行业           -7.68         -7.36 
                                                   分点
 分产品 
                                          减少4.70 个百 
 SUV 与皮卡           1.91         7.88 
                                                    分点 
                                          增加2.73 个百 
 轻型车             -11.10       -13.74 
                                                    分点 
                                          增加4.97 个百 
 客车及底盘          -7.10       -12.09 
                                                    分点 
                                          减少34.02个百 
 其他               -59.59       -44.06 
                                                    分点 
                                          减少0.31 个百 
 合计                -7.68        -7.36 
                                                    分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 8,643.42 万元。  
2、主营业务分地区情况  
单位:元 币种:人民币  
地区       营业收入            营业收入比上年增减（％）  
华北大区   1,031,653,718.71      -2.21 
华中地区   1,377,321,225.79      -21.21 
华东地区   1,339,607,641.66      -8.38 
华南地区   1,877,535,959.80      6.51 
其它地区   631,897,742.28        -15.86 
合计       6,258,016,288.24      -7.68 
 (三) 公司投资情况  
1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
2、非募集资金项目情况  
单位:万元 币种:人民币  
  项目名称         项目金额  项目进度            项目收益情况  
 车厢公司综合楼       590     完成               项目收益无法计算    
 F91A 部品中转库项目  453    正在建设            项目进行中  
 轻型发动机公司建设   3,998  正在建设            项目进行中  
 X11M 工厂生产准备    1,526  PT1 调试            项目进行中  
                             STEP2 模具陆续到货4 
 东风 SUV 模具购置    222    批，STEP1-2模具已到 项目进行中  
                             货 3 批  
                             三大车间土建正在施 
 郑州日产新工厂建设   36,768 工，总装、焊接设备招 项目进行中  
                             标中  
 郑州日产C16A生产准备 120    PT2 结束             项目未投产  
 郑州日产总装缓冲区   179    已完成初次验收       项目收益无法计算  
                             8 月底进行基础施工,9 
 郑州日产新增转毂
 试验台               410                         项目收益无法计算  
                            月底到货  
 其它维持性项目       1,093                                
            合计      45,359   /                         /  
报告期内投资主要为郑州日产新工厂建设、郑州日产新品生产准备和轻型发动机公司建设

投资情况说明：
公司投资情况  
1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
2、非募集资金项目情况  
单位:万元 币种:人民币  
  项目名称         项目金额  项目进度            项目收益情况  
 车厢公司综合楼       590     完成               项目收益无法计算    
 F91A 部品中转库项目  453    正在建设            项目进行中  
 轻型发动机公司建设   3,998  正在建设            项目进行中  
 X11M 工厂生产准备    1,526  PT1 调试            项目进行中  
                             STEP2 模具陆续到货4 
 东风 SUV 模具购置    222    批，STEP1-2模具已到 项目进行中  
                             货 3 批  
                             三大车间土建正在施 
 郑州日产新工厂建设   36,768 工，总装、焊接设备招 项目进行中  
                             标中  
 郑州日产C16A生产准备 120    PT2 结束             项目未投产  
 郑州日产总装缓冲区   179    已完成初次验收       项目收益无法计算  
                             8 月底进行基础施工,9 
 郑州日产新增转毂
 试验台               410                         项目收益无法计算  
                            月底到货  
 其它维持性项目       1,093                                
            合计      45,359   /                         /  
报告期内投资主要为郑州日产新工厂建设、郑州日产新品生产准备和轻型发动机公司建设


经营情况评述：
【2008年年报】
    1、报告期内公司经营情况回顾
    公司主营业务是设计、制造和销售东风及日产系列轻型商用车、东风康明斯发动机及相关零部件。轻型商用车已形成东风小霸王、东风多利卡、东风金霸、东风之星、东风金刚、东风皮卡及日产帕拉丁SUV、日产皮卡等多系列上千个品种。产品结构覆盖轻卡、轻客、客车底盘、皮卡、MPV、SUV等车型，是中国最大的轻型商用车生产基地。
    2008年，汽车行业经历了年初雪灾、国Ⅲ法规实施、人民币升值、原材料价格剧烈波动以及国际金融危机等一系列因素影响，使整个行业面临了极大的压力。面对复杂的国内和国际宏观环境，2008年作为公司第三个5年计划的开局之年，公司始终围绕“315中期事业计划”目标开展工作,通过对宏观环境及政策法规的积极应对，取得了继续高于行业增速的不俗业绩，为中期事业计划稳步实施打下了坚实基础。
    （二）、公司主营业务及其经营状况
    1、主营业务分行业、产品情况
    单位:元 币种:人民币
接上表:
分行业        营业收入      营业成本    营业利润率比
  或分产      比上年增      比上年增    上年增减(%)
     品       减(%)         减(%)
   分行业
    汽车行业  11,833,417,976.52 10,338,531,497.30 12.63
    分产品
    轻型车    5,237,680,194.94 4,770,909,727.53 8.91
    SUV    2,052,087,188.21 1,662,846,116.69 18.97
    皮卡    3,087,467,241.16 2,527,857,802.87 18.13
    客车及底盘 1,059,430,400.95 952,130,880.20
    其他    396,752,951.26       424,786,970.01 -7.07
    合计     11,833,417,976.52 10,338,531,497.30 12.63
    单位:元 币种:人民币
  接上表:
分行业        营业收入      营业成本    营业利润率比
  或分产      比上年增      比上年增    上年增减(%)
     品       减(%)         减(%)
   分行业
    汽车行业   15.32   17.47 减少1.60个百分点
    分产品
    轻型车   17.58 17.45       增加0.10个百分点
    SUV   13.04 42.35   减少16.68个百分点
    皮卡   18.17 9.64   增加6.37个百分点
    客车及底盘 20.38 18.00       增加1.81个百分点
    其他   29.90 32.44       减少2.05个百分点
    合计      15.32 17.47       减少1.60个百分点
    2、 主营业务分地区情况
    单位:元 币种:人民币
    地区        营业收入       营业收入比上年增减（％）
    华北大区 1,091,131,779.39 8.47
    华中地区 3,159,055,626.89 6.39
    华东地区 3,067,132,037.50 2.76
    华南地区 1,824,061,099.76 -1.93
    东北地区 309,795,232.40
    华西地区 1,676,228,983.09
    其它地区 706,013,217.49 -51.02
    合计      11,833,417,976.52 15.32
    东北地区及华西地区是新增市场。
  对公司未来发展的展望
    公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否
    (三) 公司投资情况
    单位:万元 币种:人民币
    报告期内公司投资额 77,211
    报告期内公司投资额比上年增减数 55,998
    报告期内公司投资额增减幅度(%) 264
    本报告期内增加了郑州日产08年投资44529万元，主要含郑州日产新工厂土地19213万元；郑州日产X11M车型生产准备12743万元，股份公司A08项目土地7000万元及PV襄樊二厂收购改造项目等公司现有分子公司的项目投资。
    被投资的公司情况
    被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例(%)
    DFAC铸造分公司 康明斯发动机铸件         100
    DFAC汽车分公司 东风品牌轻型载货汽车生产 100
    DFAC商品研发院 DFAC商品研发             100
    DFAC特种车事业部 特种车适应性开发、销售       100
    东风襄樊物流工贸限公司 商品车仓储、运输
                              及KD件包装、仓储         98
    常州东风汽车有限公司 轻型商用车及零部件的
                               制造、加工、销售等 83.33
    郑州日产汽车有限公司 轻型商用车生产与销售 51
    1、募集资金使用情况
        报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    单位:万元 币种:人民币
    项目名称             项目金额 项目进度 项目收益情况
    A08等项目征地费       7,000.00 完成 　
    收购风神襄樊二厂项目 2,056.63 完成 　
    风神襄樊二厂收购后改造 6,000.00 正在建设 　
    F91A项目             2,863.19 正在建设 　
    2300T线增加拆垛
   上料辅助设备（含清洗涂油） 1,100.00 正在建设 　
    3＃、4＃工频炉更新       1,540.00 正在建设 　
    缸体初加工车间（二期建设） 1,400.61 完成 　
    试制阵地仓库一期        1,930.00 完成 　
    特种车襄樊过度阵地建设项目 1,765.00 完成 　
    X11M生产准备            12,743 大型模检具已发包 项目未投产
    新工厂土地             19,213 第一批655亩已到位
    C16A生产准备             7,120 项目未投产
    新工厂                   1,611       场平基本完成 建设中
    涂装车间能力改造       1,000   主体工程完工 涂装产能提升
                                                            至3班最大8.9万台
    其他维持性           9,868.15
    合计                    77,210.58 /               /

投资情况说明：
公司投资情况
    单位:万元 币种:人民币
    报告期内公司投资额 77,211
    报告期内公司投资额比上年增减数 55,998
    报告期内公司投资额增减幅度(%) 264
    本报告期内增加了郑州日产08年投资44529万元，主要含郑州日产新工厂土地19213万元；郑州日产X11M车型生产准备12743万元，股份公司A08项目土地7000万元及PV襄樊二厂收购改造项目等公司现有分子公司的项目投资。
    被投资的公司情况
    被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例(%)
    DFAC铸造分公司 康明斯发动机铸件         100
    DFAC汽车分公司 东风品牌轻型载货汽车生产 100
    DFAC商品研发院 DFAC商品研发             100
    DFAC特种车事业部 特种车适应性开发、销售       100
    东风襄樊物流工贸限公司 商品车仓储、运输
                              及KD件包装、仓储         98
    常州东风汽车有限公司 轻型商用车及零部件的
                               制造、加工、销售等 83.33
    郑州日产汽车有限公司 轻型商用车生产与销售 51
    1、募集资金使用情况
        报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    单位:万元 币种:人民币
    项目名称             项目金额 项目进度 项目收益情况
    A08等项目征地费       7,000.00 完成 　
    收购风神襄樊二厂项目 2,056.63 完成 　
    风神襄樊二厂收购后改造 6,000.00 正在建设 　
    F91A项目             2,863.19 正在建设 　
    2300T线增加拆垛
   上料辅助设备（含清洗涂油） 1,100.00 正在建设 　
    3＃、4＃工频炉更新       1,540.00 正在建设 　
    缸体初加工车间（二期建设） 1,400.61 完成 　
    试制阵地仓库一期        1,930.00 完成 　
    特种车襄樊过度阵地建设项目 1,765.00 完成 　
    X11M生产准备            12,743 大型模检具已发包 项目未投产
    新工厂土地             19,213 第一批655亩已到位
    C16A生产准备             7,120 项目未投产
    新工厂                   1,611       场平基本完成 建设中
    涂装车间能力改造       1,000   主体工程完工 涂装产能提升
                                                            至3班最大8.9万台
    其他维持性           9,868.15
    合计                    77,210.58 /               /

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2009-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜东风襄樊旅行车有限公司    ｜              ｜     3045.40｜            ｜
｜郑州日产汽车有限公司      ｜              ｜     8502.30｜            ｜
｜东风康明斯发动机有限公司  ｜              ｜    15620.20｜            ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘