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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600015   更新日期：2009-08-08◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款(产品)              ｜  532756.6｜-         ｜-     ｜       68.81｜
｜拆借(产品)              ｜    4548.9｜-         ｜-     ｜        0.59｜
｜存放央行及同业(产品)    ｜  -88821.3｜-         ｜-     ｜      -11.47｜
｜买入返售卖出回购业务(产 ｜  111539.7｜-         ｜-     ｜       14.41｜
｜品)                     ｜          ｜          ｜      ｜            ｜
｜债券投资(产品)          ｜  153004.4｜-         ｜-     ｜       19.76｜
｜手续费、佣金(产品)      ｜   59287.5｜-         ｜-     ｜        7.66｜
｜其他业务(产品)          ｜    1927.3｜-         ｜-     ｜        0.25｜
｜合计(产品)              ｜  774243.1｜-         ｜-     ｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区)          ｜  248552.0｜   98995.8｜ 39.83｜       32.10｜
｜华北、东北地区(地区)    ｜  259041.0｜    1416.0｜  0.55｜       33.46｜
｜华南、华中地区(地区)    ｜  138646.4｜   51186.7｜ 36.92｜       17.91｜
｜西部地区(地区)          ｜  128003.7｜   62893.9｜ 49.13｜       16.53｜
｜合计(地区)              ｜  774243.1｜  214492.4｜ 27.70｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款(产品)              ｜ 1303395.5｜-         ｜-     ｜       74.01｜
｜拆借(产品)              ｜   -6073.1｜-         ｜-     ｜       -0.34｜
｜存放央行及同业(产品)    ｜ -153629.8｜-         ｜-     ｜       -8.72｜
｜买入返售卖出回购业务(产 ｜  205483.1｜-         ｜-     ｜       11.67｜
｜品)                     ｜          ｜          ｜      ｜            ｜
｜债券投资(产品)          ｜  294704.9｜-         ｜-     ｜       16.73｜
｜手续费、佣金(产品)      ｜   82280.0｜-         ｜-     ｜        4.67｜
｜其他业务(产品)          ｜   34976.0｜-         ｜-     ｜        1.99｜
｜合计(产品)              ｜ 1761136.6｜-         ｜-     ｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北、东北地区(地区)    ｜  640948.5｜   19886.3｜  3.10｜       36.39｜
｜华东地区(地区)          ｜  534517.4｜  202432.1｜ 37.87｜       30.35｜
｜华中、华南地区(地区)    ｜  311752.0｜   80953.7｜ 25.97｜       17.70｜
｜西部地区(地区)          ｜  273918.7｜  100116.8｜ 36.55｜       15.55｜
｜合计(地区)              ｜ 1761136.6｜  403388.9｜ 22.91｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区)          ｜  245154.0｜  130058.9｜ 53.05｜       28.10｜
｜华北、东北地区(地区)    ｜  331976.4｜    2449.7｜  0.74｜       38.05｜
｜华南、华中地区(地区)    ｜  151372.4｜   59579.4｜ 39.36｜       17.35｜
｜西南、西北地区(地区)    ｜  143948.2｜   76466.6｜ 53.12｜       16.50｜
｜合计(地区)              ｜  872451.0｜  268554.6｜ 30.78｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款(产品)              ｜ 1163203.5｜-         ｜-     ｜       81.57｜
｜拆借(产品)              ｜   -1726.6｜-         ｜-     ｜       -0.12｜
｜存放央行及同业(产品)    ｜  -50277.2｜-         ｜-     ｜       -3.53｜
｜买入返售卖出回购业务(产 ｜  -11050.5｜-         ｜-     ｜       -0.77｜
｜品)                     ｜          ｜          ｜      ｜            ｜
｜债券投资(产品)          ｜  242577.2｜-         ｜-     ｜       17.01｜
｜手续费、佣金(产品)      ｜   45125.2｜-         ｜-     ｜        3.16｜
｜其他业务(产品)          ｜   38176.6｜-         ｜-     ｜        2.68｜
｜合计(产品)              ｜ 1426028.2｜-         ｜-     ｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北、东北地区(地区)    ｜  533440.4｜    5218.7｜  0.98｜       37.41｜
｜华东地区(地区)          ｜  445103.0｜  204065.2｜ 45.85｜       31.21｜
｜华中、华南地区(地区)    ｜  231386.6｜   75730.3｜ 32.73｜       16.23｜
｜西部地区(地区)          ｜  216098.2｜  100562.7｜ 46.54｜       15.15｜
｜合计(地区)              ｜ 1426028.2｜  385576.9｜ 27.04｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
    1、经营情况
    （一）主营业务范围
    公司主营业务范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；结汇、售汇业务；保险兼业代理业务；经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。
    （二）总体经营状况分析
    截至2009 年 6 月末，公司资产总规模达到8,005.30 亿元，比上年末增加688.93亿元，增长9.42%；各项存款余额5,635.84 亿元，比上年末增加782.34 亿元，增长16.12%；各项贷款余额4,259.12 亿元，比上年末增加 704.34 亿元，增长 19.81%；实现营业收入77.42 亿元，比上年同期减少9.82 亿元，下降 11.26%；实现利润总额21.48 亿元，比上年同期减少 5.09 亿元，下降 19.15%；实现净利润 16.66 亿元，比上年同期减少2.62 亿元，下降 13.61%。
    （三）业务收入种类状况
    （单位：人民币千元）
业务收入种类                业务收入
贷款                       5,327,566
拆借                         45,489
存放央行及同业              -888,213
买入返售卖出回购业务       1,115,397
债券投资                   1,530,044
手续费、佣金                592,875
其他业务                     19,273
合计                       7,742,431
    （四）主营业务分地区情况
    （单位：人民币千元）
                        营业收入       营业利润
华东地区               2,485,520       989,958
华北、东北地区         2,590,410       14,160
华南、华中地区         1,386,464       511,867
西部地区               1,280,037       628,939
合计                   7,742,431       2,144,924
    （五）对报告期净利润产生重大影响的其他经营业务
    报告期内，公司没有发生对净利润产生重大影响的其他经营业务。
    （六）经营中的问题与困难
    一是受金融危机影响，国内经济增长放缓导致区域性、行业性风险有所上升，信用风险防控难度加大，对公司资产质量管理水平提出了更高要求。
    二是存贷利差收窄使利息净收入减少，出口下降影响国际结算业务收入增长，公司必须通过加大营销和产品创新力度，增加收入来源，调整收入结构，确保年度目标的实现。
    三、报告期内投资情况
    （一）募集资金使用情况
    报告期内，公司未发生募集资金事项。
    （二）非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
    报告期内，公司未发生使用非募集资金进行重大项目投资的事项。
    四、2009 年下半年经营情况展望
    上半年，公司努力克服国际金融危机和国内经济下行的影响，积极贯彻落实国家宏观调控目标，各项业务有所增长，整体运行平稳。下半年，公司将认真落实年初工作会议精神，确保完成全年经营任务，主要采取以下措施：
    一是进一步提高综合调控能力和协调发展能力。积极促进负债结构优化；加强风险资产调控，提高风险资产利用效率；加快推进次级债券发行工作，为满足公司2010 年业务发展需要和抓住市场时机提供有力保证。
    二是优化资金来源运用匹配结构。坚持“存款立行”理念，继续加大存款组织力度，增加低成本资金来源；动态调控同业存款规模；适度安排贷款投放，进一步优化贷款结构，适当提高新发放贷款重定价频率，加快个贷业务发展。
    三是促进中间业务收入继续快速增长。完善产品专业化开发机制、产品联动营销机制，以产品带动中间业务收入的有效增长；做大做强国际结算、公司和个人理财、银证第三方存管、基金代销与托管等重点中间业务，加快发展债券发行承销、财务顾问等新兴投资银行业务。
    四是继续强化资产质量管控。高度重视重点业务领域的突出风险，切实有效做好风险防控工作。继续加大存量问题贷款清收处置力度，确保问题贷款清收处置措施的有效落实；集中力量推动重点地区和重点项目清收处置。

投资情况说明：
报告期内投资情况
     （一）募集资金使用情况
     根据公司2008年第一次临时股东大会，并经中国证券监督管理委员会（证监许可[2008] 1042号）文核准，公司非公开发行股票790,528,316股，实际募集资金净额113.8亿元已使用完毕，全部用于补充资本金。
      （二）非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
     2008年，公司未发生使用非募集资金进行重大项目投资的事项。


经营情况评述：
【2008年年报】
      一、管理层讨论与分析
       （一）报告期内经营情况的回顾
     公司主营业务范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；结汇、售汇业务；经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。
     1、公司总体经营情况
     2008  年，公司坚决贯彻国家宏观调控政策和监管部门要求，全面执行发展规划纲要，以科学发展观为统领，加强计划调控，提高服务水平和创新能力，积极开拓市场，深化结构调整，转变发展方式，加强合规建设和过程管理，不断提高资产质量，实现质量、效益、速度、结构的协调发展，取得了较好的经营业绩，被社会权威媒体和研究机构评为“年度最佳成长性银行”。
      （1）经营状况良好
     截至2008 年末，公司资产总规模达到7316.37 亿元，比上年末增加1392.99 亿元，增长23.52 ％，完成年度计划的107.28%；各项存款余额4853.50 亿元，比上年末增加465.68 亿元，增长 10.61％；各项贷款余额3554.78 亿元，比上年末增加 494 亿元，增长 16.14％；不良贷款率1.82%，比上年末下降0.43 个百分点，低于年度计划 0.33个百分点；2008 年实现营业收入 176.11 亿元，比上年增加33.51 亿元，增长23.50 ％；实现利润总额40.07 亿元，比上年增加 1.86 亿元，增长4.86 ％；实现净利润30.71 亿元，比上年增加9.7 亿元，增长46.15 ％；资本充足率达到11.40%，比上年末提高3.13个百分点。
     2008 年，公司经营成果是在消化多种减利因素基础上实现的，主要减利因素有：一是2008 年央行连续 5 次降息减少当年利息净收入；二是政策性增提贷款损失准备，确保拨备覆盖率符合监管要求；三是受美国次贷危机和全球金融风暴影响，公司持有的外币债券出现减值，计提外币债券减值准备。
      （2）全面实施发展规划，突出加强战略管理
     公司完善规划体系，全面落实重大战略措施，认真执行重点区域发展战略，重点地区分行的战略作用开始显现。与德意志银行的战略合作取得成果，信用卡业务合作快速发展；引进了先进的经营理念和管理方法，提高了公司流动性管理和风险管理水平。在资本市场持续低迷情况下顺利完成非公开发行工作，为拓展未来发展空间提供了强有力的资本保证，增强了投资者对公司发展的信心。
      （3）适时实施综合调控，有效保证平稳运行
     面对 2008 年复杂多变的形势，公司把存款稳定增长作为经营运行的关键，灵活调控流动性，保持了资产负债的总体平衡和结构合理。存贷款和中间业务平稳增长，一般性存款余额 4853.50  亿元，增长 10.61％；信贷投放保持较好的节奏，年末贷款余额3554.78 亿元，增长 16.14%；日均存贷比控制在监管要求以内；中间业务收入增长 49.22%，占比达到7.63%，比上年提高 1.32 个百分点。流动性管理全面加强，保证了全行的流动性和支付能力。经营成本有效降低，存款结构得到改善，保障了效益的增长；加强固定费用控制，强化成本考核；规范利率管理，提高贷款收益水平。
      （4 ）全面实施营销策略，突出提高存款稳定性
      公司高度重视营销工作，制定务实有效的营销策略，营销组织推动力度不断加大，使存款的稳定性明显增强。强化对全国性、战略性高端客户的直接营销，形成多层次营销体系，组织资金的能力明显增强。产品品牌开始树立，公司还被评为“全国支持中小企业发展十佳商业银行”。服务渠道不断拓宽，电子银行产品丰富，网上交易增长较快，“华夏卡支付宝卡通”、“汇款一线通”、“网上银行3.0 版”受到社会好评；搭建了金融同业业务交流平台，服务功能和服务能力得到提升。
      （5）继续强化风险管理，重点加强风险预警和处置
      基本建立了垂直集中的信用风险管理体系，形成了信用风险管理条线与营销条线的沟通机制。初步建立了市场风险和操作风险管理框架，市场风险和操作风险识别、计量、监测、控制、报告的各项工作有序开展。建立了合规管理新体制，初步形成横向到边、纵向到底的合规管理体系。稽核垂直管理体制运行良好，有力保障了业务健康发展。强化授信业务全过程风险管理，合理把握信贷投向，加强集团客户、关联互保业务风险管理，及时果断退出一批潜在风险客户。及时进行重点行业、重点地区、重点风险企业的风险预警，对防止新增不良贷款反弹起到积极作用。
      2、公司营业收入、营业利润的构成情况
      2008 年，公司实现营业收入 17,611,366 千元，营业利润4,033,889 千元。
      （1）按业务种类划分
      （单位：人民币千元）
  业务种类                  业务收入
  贷款                      13,033,955
  拆借                      -60,731
  存放央行及同业            -1,536,298
  买入返售卖出回购业务      2,054,831
  债券投资                  2,947,049
  手续费、佣金              822,800
  其他业务                  349,760
  合计                      17,611,366
             （2）按地区划分
                                                                                   （单位：人民币千元）
                  营业收入       营业利润
  华北、东北地区  6,409,485      198,863
  华东地区        5,345,174      2,024,321
  华中、华南地区  3,117,520      809,537
  西部地区        2,739,187      1,001,168
  合计            17,611,366     4,033,889
         （八）贷款投放情况
         1、贷款投放按行业分布情况
         报告期末，公司对公贷款行业分布前10位情况如下：
         （单位：人民币千元）
                                          年末                  
            行业分布
                                账面余额          比例（％）    
制造业                         100,138,091                28.18 
批发和零售业                    50,514,225                14.21 
建筑业                          24,810,795                 6.98 
租赁和商务服务业                23,956,310                 6.74 
房地产业                        23,123,783                 6.50 
电力、燃气及水的生产和供应业    20,703,173                 5.82 
交通运输、仓储和邮政业          20,525,034                 5.77 
采矿业                            9,465,550                2.66 
住宿和餐饮业                      4,096,713                1.15 
水利、环境和公共设施管理业        4,038,044                1.14 

续上表:
                                            年初
            行业分布
                                 账面余额           比例（％）
制造业                             88,630,850              28.96
批发和零售业                       48,357,066              15.80
建筑业                             16,784,573               5.48
租赁和商务服务业                   12,249,788               4.00
房地产业                           19,340,758               6.32
电力、燃气及水的生产和供应业       14,328,857               4.68
交通运输、仓储和邮政业             16,061,789               5.25
采矿业                              7,130,963               2.33
住宿和餐饮业                        3,821,788               1.25
水利、环境和公共设施管理业          7,234,105               2.36
        2、贷款投放按地区分布情况
        （单位：人民币千元）
                         年末                     年初
地区分布
                  账面余额     比例（％）  账面余额    比例（％）
华北及东北地区    128,883,332   36.25    113,519,346   37.08
华东地区          118,228,496   33.26    98,065,393    32.04
华南及华中地区    58,720,194    16.52    52,694,890    17.22
西部地区          49,645,816    13.97    41,798,041    13.66
合   计           355,477,838   100.00   306,077,670   100.00
     本公司贷款主要集中在北京、江苏、浙江、山东地区，一是近年来本公司重点支持经济较为发达地区分行的业务发展，效果较为明显；二是这些地区分行成立时间较早，贷款占比较大，符合银行业务发展规律；三是这些地区经济总量较大，为本公司业务快速发展提供了良好的环境和机遇。
     三、报告期内投资情况
     （一）募集资金使用情况
     根据公司2008年第一次临时股东大会，并经中国证券监督管理委员会（证监许可[2008] 1042号）文核准，公司非公开发行股票790,528,316股，实际募集资金净额113.8亿元已使用完毕，全部用于补充资本金。
      （二）非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
     2008年，公司未发生使用非募集资金进行重大项目投资的事项。
     四、经营环境以及宏观政策法规的重大变化及其影响
      （一）从2008 年 9 月 16 日至2008 年 12 月22  日，中国人民银行先后5 次调整金融机构人民币存贷款基准利率，一年期存款基准利率由现行的4.14%下调到2.25%，下调 1.89 个百分点；一年期贷款基准利率由现行的 7.47%下调到 5.31%，下调 2.16个百分点；其他各档次存、贷款基准利率相应调整。五次利率调整有利于释放银行的流动性，有利于贯彻适度宽松的货币政策；有利于保护经济增长。
      （二）从2008 年 1 月25  日至2008 年 6 月7  日，中国人民银行先后5 次上调存款类金融机构人民币存款准备金率，由 14.5%上调至 17.5%，共上调3 个百分点。从2008 年 9 月25  日至2008 年 12 月25  日，中国人民银行先后4 次下调存款类金融机构人民币存款准备金率，由 17.5%下调至 13.5%，共下调4 个百分点。在国际国内经济形势快速变化的情况下，及时调整存款准备金率，有利于保证流动性供应，有利于增强金融机构支持经济重点领域和薄弱环节的资金实力。
      （三）财政部2008 年3 月 19 号印发的《金融企业呆账核销管理办法》(2008 年修订版)   对小企业贷款 50 万元以下，个人贷款 10 万元、5  万元、3 万元以下等小额贷款的核销给予了金融机构较大的自由裁量权。规定同一个小企业的若干笔贷款、前后不同时期的贷款只要有一笔贷款违约，其他的贷款即构成违约和核销的条件。同时规定，一个小企业如果有几家贷款银行，只要有一家银行对这个小企业贷款进行起诉并且法院进行裁决，视同于所有贷款行对它的贷款和所有不同时段的贷款都能够自动地核销。在法律、政策和监管部门的推动引导下，小企业金融服务的外部环境得到进一步改善。

投资情况说明：
报告期内投资情况 
      （一）募集资金使用情况 
     公司于2003 年 8 月26  日-9 月3  日利用上海证券交易所系统，以向二级市场投资者定价配售和上网定价发行相结合的方式发行了 10 亿股人民币普通股（A 股）、每股面值 1.00 元，发行价为每股人民币 5.60 元，扣除上市发行费用及加上募集资金利息收入后，实际募集资金净额 54.6 亿元。所募集资金按中国人民银行的批复和招股说明书的承诺，全部用于充实公司资本金，提高公司的资本充足率，抗风险能力显著提高。公司严格按照募集资金使用计划，合理运用募集资金，情况具体如下： 
     1、机构网点建设：计划投入 16.5 亿元，截止报告期末累计拨付分支行营运资金 16.5 亿元。 
     2、电子化建设：计划投入 10 亿元，截止报告期末累计投入 10 亿元。 
     3、人才培训：计划投入2 亿元，截止报告期末累计投入2 亿元。 
     4、购建固定资产：计划投入8.5 亿元，截止报告期末累计投入 8.5 亿元。 
      （二）非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况 
     报告期内，公司未发生使用非募集资金进行重大项目投资的事项。