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☆业内点评☆ ◇600015 华夏银行 更新日期：2009-11-02◇ 港澳资讯 灵通V5.0
【2009-11-02】
    中银国际发布最新研究报告称，华夏银行公告前三季度实现净利润26.4亿元，同比下滑14.9%，基本符合预期。根据测算，在生息资产收益率上升同时付息债务成本率下降的情况下，该行第三季度息差继续反弹18个基点至2.08%。三季度成本收入比较前两季度有所下降，显示出公司对成本的控制能力。在经历了上半年的信贷扩张之后，华夏银行三季度的新增贷款下降较多，再次显现出该行保守的经营风格。考虑到未来市场利率仍有上行空间，而华夏银行对息差恢复的敏感度较高，维持对华夏银行的买入评级。 
    华夏银行周一收涨4.08%，报11.49元。
【出处】中银国际【作者】

【2009-10-19】
    异动原因：
　　银行股板块也加入上涨阵营，连续两天下跌的华夏银行展开大逆转，成领涨的银行股，涨幅达到3.6%，浦发、深发展、兴业等股份制银行股也集体上涨。今日地产板块涨幅第一，而银行板块一向与其联动，有望成为新的上涨板块。
　　投资亮点：
　　1、公司营业机构达到307家，员工1万多名，"立足经济发达城市，辐射全国"的机构体系已经形成。
　　2、公司还与境外近500家银行建立了代理业务关系，建成了覆盖全球主要贸易区的结算网络。
　　3、公司拥有"华夏互联通"、"华夏丽人卡"、"现金新干线"、"融资共赢链"等为代表的一批品牌产品，在市场上享有盛誉，市场份额在业内名列前茅。
　　4、公司不断加大科技投入，综合业务系统、自助银行和网上银行的开发推广，成为本行电子化的重要支撑，形成了较强的竞争优势。
　　5、公司被社会权威媒体和研究机构评为"年度最佳成长性银行"。
　　6、公司还持有中国银联和VISA的股权。
　　风险提示：
　　行业性风险扩大，贷款利率呈下降趋势，存贷利差将不断收窄；出口下降使国际结算业务受到较大影响，外汇市场剧烈波动使汇率风险加大。
　　相关板块：
　　银行
【出处】顶点财经【作者】

【2009-10-19】
    银行股板块也加入上涨阵营，连续两天下跌的华夏银行(600015)展开大逆转，成领涨的银行股，涨幅达到3.6%，浦发、深发展、兴业等股份制银行股也集体上涨。
　　今日地产板块涨幅第一，而银行板块一向与其联动，有望成为新的上涨板块。
【出处】中国证券网【作者】

【2009-10-16】
    银行股也未能在市场下跌中进行护盘，所有的银行股全线下跌，华夏银行(600015)领跌，大跌4%，三大行也下跌近2%，权重股的不作为，导致午反弹数次均告失败。
【出处】中国证券网【作者】

【2009-10-15】
    市场出现一波杀跌行情，中小盘股和大盘股一起杀跌，中石油出现一波放量下跌行情，单笔成交量达到了全天最大，有数千手之多，而银行股也出现回落，华夏银行(600015)跌幅达1.6%，南京银行(601009)和中行也快速下跌，地产股中也有中华、招商等主流品种翻绿，有色板块更是出现了大面积翻绿现象，使沪指一度快速翻绿。
【出处】中国证券网【作者】

【2009-10-13】
    异动原因：
　　受汇金增持三大行的影响，近来银行股走出久违的强势行情。今日盘中虽然三大行未出现明显的上涨，但以华夏银行为主的股份制商业银行却呈现大幅上扬走势，其中华夏银行一度大涨超过4%，建行、北京银行、招商银行、民生银行等均出现2%的涨幅，整个银行板块呈现普涨格局，整体涨幅超过1%。
　　投资亮点：
　　1、公司营业机构达到307家，员工1万多名，"立足经济发达城市，辐射全国"的机构体系已经形成。
　　2、公司还与境外近500家银行建立了代理业务关系，建成了覆盖全球主要贸易区的结算网络。
　　3、公司拥有"华夏互联通"、"华夏丽人卡"、"现金新干线"、"融资共赢链"等为代表的一批品牌产品，在市场上享有盛誉，市场份额在业内名列前茅。
　　4、公司不断加大科技投入，综合业务系统、自助银行和网上银行的开发推广，成为本行电子化的重要支撑，形成了较强的竞争优势。
　　5、公司被社会权威媒体和研究机构评为"年度最佳成长性银行"。
　　6、公司还持有中国银联和VISA的股权。
　　风险提示：
　　行业性风险扩大，贷款利率呈下降趋势，存贷利差将不断收窄；出口下降使国际结算业务受到较大影响，外汇市场剧烈波动使汇率风险加大。
　　相关板块：
　　银行
【出处】顶点财经【作者】

【2009-10-13】
    受汇金增持三大行的影响，近来银行股走出久违的强势行情。今日盘中虽然三大行未出现明显的上涨，但以华夏银行(600015)为主的股份制商业银行却呈现大幅上扬走势，其中华夏银行一度大涨超过4%，建行、北京银行(601169)、招商银行(600036)、民生银行(600016)等均出现2%的涨幅，整个银行板块呈现普涨格局，整体涨幅超过1%。
【出处】中国证券网【作者】

【2009-09-30】
　　当日大单买入1074万股 大单卖出661万股
　　经过8月份的下跌后，近期该股围绕年线上下震荡。半年报显示，股东人数较上期有所减少，筹码比较集中。目前该股蓄势整理充分，盘中有资金向上试盘动作，动态市盈率仅15倍左右，可关注。
【出处】九鼎德盛 【作者】朱慧玲

【2009-09-29】
    公司是中国外汇交易中心会员单位，是上海黄金交易所会员单位，在全国银行间同业拆借市场、外汇市场上均能办理资金经营业务，华夏卡发行量突破1100万张，并形成了以华夏丽人卡等为代表的一批品牌产品;公司已在全国28个城市开设了28家分行，1家二级分行、3家异地支行，营业机构总数增至330家。网上银行和国际业务发展迅速;08年累计办理代理黄金交易20086笔，交易金额14.17亿元，新增黄金代理客户17162户，其中个人客户新增17146户，机构客户新增16户。截至2009年6月末，公司资产总规模达到8,005.30亿元，比上年末增加688.93亿元，增长9.42%;各项存款余额5,635.84亿元，比上年末增加782.34亿元，增长16.12%;各项贷款余额4,259.12亿元，比上年末增加704.34亿元，增长19.81%;交易性金融资产为31.73亿元，可供出售金融资产103.29亿元，09年上半年手续费及佣金净收入为59287.5万元，投资收益为153238.98万元;截至09年6月末，不良贷款率1.55%，资本充足率10.36%，核心资本充足率6.84%，拨备覆盖率为153.36%。
　　外资并购概念。09年中报显示，德意志银行、德意志银行卢森堡股份有限公司、萨尔.奥彭海姆股份有限合伙企业分别持有公司5.62亿股、1.21亿股、1.712亿股，分别占公司总股本的11.27%、2.42%、3.43%，根据协议，德银有权在一定期限内向奥彭海姆购买其受让的华夏银行股权，并且其将可能增持至国家法律允许的银行持股上限。
　　二级市场上，该股经过八月份35%的下跌之后，近期该股围绕年线上下震荡。2009年中报显示，股东人数较上期有所减少，筹码比较集中。截止09年一季度末，共28家基金持有公司42453万股，持股比例占已流通A股的19.29%。该股蓄势整理较为充分，盘中有资金有向上试盘动作，目前动态市盈率仅15倍左右，逢盘中宽幅震荡时关注。
【出处】九鼎德盛【作者】

【2009-09-18】
    华夏银行(600015)早盘突然大幅拉升，开盘仅8分钟，涨幅已逼近3%，远远超过其他银行股的涨幅，银行股中突然出现一只黑马，将有助于激发人气，推动银行板块上涨，从而推动大盘。
【出处】中国证券网【作者】

【2009-09-12】
    公司是国内一家中等规模的银行，在全国设立了31家分行、异地支行，营业机构达到294家，“立足经济发达城市，辐射全国”的机构体系已经形成。公司取得了全国社会保障基金托管业务资格，还是我国外汇交易中心会员单位、上海黄金交易所会员单位，在全国银行间拆借市场、外汇市场上均能办理资金经营业务，为公司扩大业务领域发挥了积极作用，拓展了混业经营的思路。公司08年底高价定向增发后，现金流充足，赋予公司更强劲的业绩增长动能。公司是小盘银行股，历来股性极活。近日股价止跌反弹，走势强劲，后市有望继续向上拓展空间，逢低可积极进行参与。
【出处】河南万国【作者】许四海

【2009-08-18】
    异动原因：
　　在银行股的反弹中，华夏银行一马当先，涨幅近4%，工行和交行涨幅也超过1%，民生、兴业、深发展表现也不错。上周在大盘下跌之时，银行股曾有所表现，一度和地产联手护盘。
　　投资亮点：
　　1.公司营业机构达到307家，员工1万多名，"立足经济发达城市，辐射全国"的机构体系已经形成。
　　2.公司还与境外近500家银行建立了代理业务关系，建成了覆盖全球主要贸易区的结算网络。
　　3.公司拥有"华夏互联通"、"华夏丽人卡"、"现金新干线"、"融资共赢链"等为代表的一批品牌产品，在市场上享有盛誉，市场份额在业内名列前茅。
　　4.公司不断加大科技投入，综合业务系统、自助银行和网上银行的开发推广，成为本行电子化的重要支撑，形成了较强的竞争优势。
　　5.公司被社会权威媒体和研究机构评为"年度最佳成长性银行"。
　　6.公司还持有中国银联和VISA的股权。
　　风险提示：
　　行业性风险扩大，贷款利率呈下降趋势，存贷利差将不断收窄；出口下降使国际结算业务受到较大影响，外汇市场剧烈波动使汇率风险加大。
　　相关板块：
　　银行
【出处】顶点财经　【作者】

【2009-08-11】
    上半年华夏银行(600015)净利润同比下降13.6%，存款增长23%、贷款增长31%。不良贷款率为1.55%，拨备覆盖率为153%，实现全面摊薄年化ROE11.83%，每股收益0.33元，公司业绩与我们预期基本一致。
    息差大幅收窄和成本收入比上升，是导致公司净利润出现两位数负增长的关键因素。相较于去年同期，公司净息差大幅收窄85个基点，成本收入比从37.28%增加至44.45%。不过，相比一季度，二季度单季各项盈利驱动指标有所好转。二季度末的贷款余额同比增速由一季度末的2.1%上升至31%，净息差环比回升17个基点，成本收入比下降2.2%，信贷成本（年化）下降15个基点，净利息收入环比增长17%，净利润环比增长37%。从环比情况来看，公司业绩出现了向好趋势。不良贷款余额和比率一升一降，拨备覆盖率较年初增加2.14个基点至153%。相对充分的拨备计提减轻了后续压力，为未来业绩增长提供了一定的空间。
    与行业趋势向一致，华夏银行业绩向好趋势初显，二季度将成为全年最坏的时期。我们预计下半年公司净息差将逐渐回升，带动息差收入随之改善。预计公司2009、2010年净利润增速分别为2.59%和7.03%。由于公司ROA和ROE较低，综合竞争力在行业中较弱，因此，维持公司相对于银行板块"中性"的投资评级。股价表现催化剂：规模扩张、中间业务收入增长、有效税率降低。
【出处】申银万国【作者】励雅敏,杨柳

【2009-06-18】
    截至今年3月底，公司资产总规模达到7577.27亿元，比上年末增加260.9亿元，增长3.57％；各项贷款余额3970.83亿元，比上年末增加514.15亿元。而5月份央行数据显示，未来新增信贷额仍将保持较高水平，短期该股仍有上升空间，可介入。
【出处】西南证券 【作者】罗栗

【2009-06-17】
   6月17日消息 华夏银行(600015)今日表现强势，远远强于其他银行股，截止13：20，涨幅已从下跌2%变为上涨2.66%，报11.95元，再次创下近期新高，有力的提振了人气。
【出处】中国证券网【作者】

【2009-06-15】
    华夏银行(600015)午后再创近期新高，涨幅达到7%，报11.6元，位列银行板块涨幅第一位。
    尽管有近16亿股上周解禁，但却丝毫看不到市场压力，反而发起来了一波解禁行情，大有复制海通当初的走势。
【出处】中国证券网【作者】

【2009-06-15】
    异动原因：
    深发展未能封住涨停，银行股开始强势上涨，勇创盘中新高，华夏和民生银行)领涨，涨幅超过3%，招商、南京银行涨幅也近2%，工中建三大行涨幅都超过1%。该股力量可能是采取围魏救赵的策略来营救深发展被套的资金。
    投资亮点：
    1.公司营业机构达到307家，员工1万多名，"立足经济发达城市，辐射全国"的机构体系已经形成。
    2.公司还与境外近500家银行建立了代理业务关系，建成了覆盖全球主要贸易区的结算网络。
    3.公司拥有"华夏互联通"、"华夏丽人卡"、"现金新干线"、"融资共赢链"等为代表的一批品牌产品，在市场上享有盛誉，市场份额在业内名列前茅。
    4.公司不断加大科技投入，综合业务系统、自助银行和网上银行的开发推广，成为本行电子化的重要支撑，形成了较强的竞争优势。
    5.公司被社会权威媒体和研究机构评为"年度最佳成长性银行"。
    6.公司还持有中国银联和VISA的股权。
    风险提示：
    行业性风险扩大，贷款利率呈下降趋势，存贷利差将不断收窄；出口下降使国际结算业务受到较大影响，外汇市场剧烈波动使汇率风险加大。
    相关板块：
    银行
【出处】顶点财经【作者】

【2009-05-14】
    华夏银行（600015）今日低开低走，10时11分报10.29元，跌2.19％。金融股全为绿盘，拖累大盘，浦发银行（600000）、兴业银行（601166）、南京银行（601009）跌幅均在2％以上。数据显示，华夏银行资金流入0.74亿，流出1亿，换手率0.78％，短期走势较弱，建议观望。 
    公司"立足经济发达城市，辐射全国"的机构体系已经逐渐形成，为进一步发展打下比较坚实的基础。公司是中国外汇交易中心会员单位，是上海黄金交易所会员单位，在全国银行间同业拆借市场、外汇市场上均能办理资金经营业务，华夏卡发行量突破1100万张，并形成了以华夏丽人卡等为代表的一批品牌产品；网上银行和国际业务发展迅速。此外，公司在引入战略投资者德意志银行后积极开拓新兴业务，已经在信用卡、财富管理和中小企业金融服务等方面展开合作，双方未来合作空间十分广阔。
【出处】中国证券网【作者】

【2009-05-14】
    周三市场再次选择强势突破，由于盘面结构性调整迹象非常明显，短期蓝筹股已成为众多资金的青睐品种，因此其交易性机会明显，可给予关注，个股可关注华夏银行。
    公司立足经济发达城市，辐射全国的体系已逐渐形成，为其进一步发展打下比较坚实的基础。公司是外汇交易中心会员单位，也是上海黄金交易所会员单位，在全国银行间同业拆借市场、外汇市场上均能办理资金经营业务，此外，网上银行和国际业务发展迅速。此外，公司拥有明显的分销网络优势。
    走势上看，近日该股一举放量突破30日均线，均线支撑力度相当强劲，且技术指标逐渐转强，一旦获得量能配合，后市有望继续走高。
【出处】杭州新希望【作者】

【2009-05-12】
    华夏银行（600015）:公司营业机构达到307家，员工1万多名，“立足经济发达城市，辐射全国”的机构体系已经形成。公司还与境外近500家银行建立了代理业务关系，建成了覆盖全球主要贸易区的结算网络。二级市场上，该股停牌前表现抢眼，可关注其复牌后走势。
【出处】港澳资讯【作者】徐波