中国联通[600050] 011
☆经营分析☆ ◇港澳资讯600050 更新日期：2009-08-31◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜邮电通信(行业) ｜ 7849236.8｜ 2594584.5｜ 33.06｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜移动通信业务(产品) ｜ 3588362.2｜ 1810504.2｜ 50.45｜ 45.72｜
｜固网业务(产品) ｜ 4442478.3｜ 2296164.2｜ 51.69｜ 56.60｜
｜专业间抵消(产品) ｜ -287730.5｜ -47458.5｜ 16.49｜ -3.67｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜全国范围内(地区) ｜ 7849236.8｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜邮电通信(行业) ｜15276426.4｜ 5240990.3｜ 34.31｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜移动通信业务(产品) ｜ 6678835.7｜ 2408574.1｜ 36.06｜ 43.72｜
｜固网业务(产品) ｜ 8944724.7｜ 2832811.5｜ 31.67｜ 58.55｜
｜专业间抵消(产品) ｜ -347134.0｜ -395.2｜ 0.11｜ -2.27｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜全国范围内(地区) ｜15276426.4｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜邮电通信(行业) ｜ 3593811.3｜ 1330469.3｜ 37.02｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜GSM业务(产品) ｜ 3320523.5｜ 1223094.4｜ 36.83｜ 92.40｜
｜长途数据及互联网业务(产 ｜ 401841.8｜ 107374.9｜ 26.72｜ 11.18｜
｜品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜专业间抵消(产品) ｜ -128554.0｜ 0.0｜ 0.00｜ -3.58｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜全国范围内(地区) ｜ 3593811.3｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜邮电通信业(行业) ｜10046760.9｜ 3662076.3｜ 36.50｜ 65.22｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜GSM 业务(产品) ｜ 6356876.1｜ 2308712.0｜ 36.30｜ 41.27｜
｜CDMA业务(产品) ｜ 3254718.8｜ 1140827.8｜ 35.10｜ 21.13｜
｜长途数据及互联网业务(产 ｜ 824282.5｜ 212536.6｜ 25.80｜ 5.35｜
｜品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜专业间抵消(产品) ｜ -389116.5｜ 0.0｜ 0.00｜ -2.53｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜全国范围内(地区) ｜10046760.9｜- ｜- ｜ 65.22｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2009年半年报】
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析
2009年上半年，中国宏观经济继续面临国际金融危机带来的诸多挑战。随着电信行业重组
以及3G 牌照的发放，行业竞争环境更为复杂。上半年，公司积极推进企业内部融合，发挥
全业务资源优势，加大业务拓展力度，各项工作都取得新的进展。中国联合网络通信股份有限公司 2009 年半年度报告
(二) 公司主营业务及其经营状况
1、 持续经营业务主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
营业利润率
分行业或分产品 营业收入 营业成本 (%)
分行业
邮电通信 78,492,368,185 52,546,522,822 33.1
分产品
移动通信业务 35,883,622,338 17,778,580,490 50.5
固网业务 44,424,783,490 21,463,141,848 51.7
专业间抵销 -2,877,304,951 -2,402,720,167
续上表:
营业收入比
营业成本比上 营业利润率比
分行业或
分产品 上年增减
年增减(%) 上年增减(%)
(%)
分行业
邮电通信 -6.2 1.0 减少4.8 个百分点
分产品
移动通信业务 7.7 5.0 增加1.3个百分点
固网业务 -14.0 -7.9 减少3.2 个百分点
专业间抵销
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额4,696.3 万元。
1) 上述资料分产品信息所列各项产品的“营业成本”包括营业税金及附加；
2) 上述资料分产品信息所列各项产品的“营业收入”和“营业成本”包括公司内部专业间结算收入和结算支出，且为本公司的持续经营业务的经营数据；
3) 自2009 年起根据公司内部新的管理和考核体系，本集团的业务分部于本期间调整为列报业务分部的收入和直接成本费用，而其他成本费用项目，包括部分营业成本，如网络运行及支撑成本、人工成本及管理费用等被列报于不可分摊项目，可比期间 2008 年上半年数据亦被重新列报以和本期间的列报一致。因此，由于这部分不可分摊的成本并未反映在上表所列示的移动业务分部和固网业务分部的营业成本中，导致本集团的移动业务分部、固网业务分部的分部营业利润率明显高于合并后的营业利润率。
4) 营业利润率＝（营业收入－营业成本－营业税金）/营业收入*100。中国联合网络通信股份有限公司 2009 年半年度报告
2、 持续经营业务主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
全国范围内 78,492,368,185 -6.2
(三) 公司投资情况
1、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、 非募集资金项目情况
请参见前文“五、董事会报告（一）报告期内整体经营情况的讨论与分析”中的“3G 业务进展”及“资本性支出及自由现金流”部分。
投资情况说明：
公司投资情况
1、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、 非募集资金项目情况
请参见前文“五、董事会报告（一）报告期内整体经营情况的讨论与分析”中的“3G 业务进展”及“资本性支出及自由现金流”部分。
经营情况评述：
【2008年年报】
八、董事会报告
(一) 管理层讨论与分析
第一部分 总体经营情况
2008 年以来，面对中国国内历史罕见的特大自然灾害、复杂的市场竞争形势以及全球金融危机的影响，
本公司顺利完成一系列重大资产及业务的战略性重组，成为全国性的全业务电信运营商，确定了成为
“国际领先的宽带通信和信息服务提供商”的长远发展目标。同时，积极稳妥地推进重组后的内部融合，
各项业务发展基本保持平稳。
1、实施融合重组及战略转型
根据工业和信息化部、国家发展和改革委员会和财政部《关于深化电信体制改革的通告》精神，公司
于 2008 年顺利完成了 CDMA 业务的出售以及与中国网通的合并交易。2009 年一月，收购了本公司
的控股股东--联通集团的固网业务及部分资产。2009 年一月七日，工业和信息化部向中国三家基础电
信运营商发放了3G 业务经营许可，联通集团获得了WCDMA 第三代数字蜂窝移动通信业务经营许可，
并授权本公司的间接控股子公司—中国联合网络通信有限公司在全国范围内经营此项业务。至此，本
公司成为一家全国性的全业务电信运营商，并得以进入拥有良好市场增长空间的3G 业务领域。
与中国网通合并完成后，公司积极推进内部融合与协同发展，完成了公司治理机制的完善。对本公司
控股子公司--联通红筹公司的董事会进行了改组，内部组织架构进行了整合，各级管理人员全部到位。
在此基础上，公司建立了面向个人、家庭和集团三大客户群的营销体系，实现营销资源的整合，为开
展全业务运营创造了条件；组建了移动网络公司，专注于移动网络的建设与维护，以加快移动通信业
务，特别是3G 业务的发展；此外，积极推进网络资源、IT 系统等方面的整合，逐步实现资源共享。
随着公司融合重组的深入，人力资源管理、财务管理、业务管理等各项基础管理工作进一步实现规范
和统一，为公司进一步加快融合，实现全面、协调、可持续发展奠定了基础。
中国联合通信股份有限公司 2008年年度报告
融合重组使公司的实力和市场地位得到提升，并形成新的竞争优势。面对3G 时代的到来，以及宽带
互联网业务高速增长的市场机会，公司进一步明确了长期的发展战略，致力发挥全业务经营优势，推
动产品和业务创新，加快网络建设，提升服务水平，建立和巩固公司在3G、宽带和互联网市场的竞
争优势， 逐步实现成为“国际领先的宽带通信和信息服务提供商”的发展目标。
第二部分 业务发展分析
1、概述
2008 年，公司出售了 CDMA 业务及相关资产，完成了与网通红筹公司的合并，成为了全国性的全业
务服务提供商。重组后，公司整合资源，积极推进内部融合和协同发展，加快网络建设，加大业务发
展力度，总体业务发展基本平稳，全年实现持续经营业务收入 1,527.6 亿元人民币，剔除初装费递延
收入8.9 亿元人民币的影响后，本公司持续经营业务收入为 1,518.8 亿元人民币。
2、业务简介
2.1 移动业务
2008 年，公司出售 CDMA 业务及相关资产后，集中资源发展 GSM 业务。全年 GSM 移动业务收入、
用户数及通话量稳步增长。2008 年，公司实现移动业务收入 667.9 亿元人民币，比上年增长 5.2%。
其中，服务收入 660.5 亿元人民币，比上年增长4.3%。
2007 年 2008 年
移动电话用户（千户） 120,564 133,365
通信使用量（百万分钟? 341,410 376,673
MOU （分钟/户、月） 249.7 246.4
ARPU （元/户、月） 45.7 42.3
短信使用量（百万条） 72,942 76,325
炫铃用户数（千户） 37,951 44,127
GPRS 用户数（千户） 8,893 31,223
2.1.1 移动语音业务
2008 年，公司围绕“世界风”“新势力”“如意通”三大品牌，积极开发增量市场，维系存量市场，提升客户
服务水平。全年移动用户净增 1,280.1 万户，达到 13,336.5 万户，比上年增长 10.6%。移动用户通信
使用量达到3,766.7 亿分钟，比上年增长 10.3%，平均每月每用户通话分钟数（MOU）为246.4 分钟。
中国联合通信股份有限公司 2008年年度报告
受竞争加剧和资费调整等因素的影响，平均每用户每月收入（ARPU ）为42.3 元人民币，比上年下降
7.4%。，全年GSM 业务语音收入为485.5 亿元人民币，比上年下降 1.25%。
2.1.2 移动增值业务
2008 年，在推动用户规模持续增长的同时，公司大力发展增值业务，提升短信、“炫铃”等成熟型增值
业务的渗透率和收入贡献，打造以 GPRS 业务为主的收入增长点，实现年内增值业务持续高速增长。
2008 年，本公司 GSM 短信业务使用量达到763.3 亿条，比上年增长4.6%。炫铃业务用户净增617.6
万户，达到4,412.7 万户，用户渗透率从上年的31.5%上升到33.1%。
2008 年，公司完成 GPRS 网络对全国31 个省市区的覆盖，并不断丰富 GPRS 应用。公司推出了掌
上股市短信版、行情版和交易版等应用服务，开展了全国范围内的专题营销，促进了 GPRS 业务的发
展，提升了 GPRS 渗透率。
截至2008 年底，公司已与69 个国家和地区的 133 个运营商开通了 GPRS 国际漫游来访业务，与27
个国家和地区的46 个运营商开通了 GPRS 国际漫游出访业务。
2008 年，公司 GPRS 用户净增2,233 万户，达到 3,122.3 万户，比上年增长251.1%，用户渗透率从
上年的 7.4%上升到23.4%。
全年 GSM 增值业务收入达到 166.7 亿元人民币，比上年增长 20.1%，占移动业务服务收入的比重达
到25.2%，比上年提高3.3 个百分点。
2.1.3 第三代数字蜂窝移动通信业务
2009 年一月七日，本公司的控股股东--联通集团获得由工业和信息化部发放的WCDMA 第三代数字蜂
窝移动通信业务经营许可，并授权本公司的间接控股子公司联通运营公司在全国范围内经营此项业务。
2009 年，公司将牢牢把握3G 发展机遇，集中资源，尽快建立公司在3G 领域的竞争优势。2009 年年
底前，公司将在全国284 个城市提供 3G 服务。
2.2 固网业务
2008 年，随着移动漫游资费的下调以及移动单向收费的全面推行，移动对固网业务的替代进一步加剧。
同时，公司内部重组、宏观经济增长放缓、固网区间资费下调等给公司固网业务发展带来一定负面影
响。公司通过加快实施宽带提速、大力发展内容及应用业务、推行多业务捆绑及话务量套餐等措施，
促进固网宽带及数据业务的持续高速增长，减缓传统固网业务下滑。2008 年全年公司实现固网业务收
入894.5 亿元人民币，比上年下降了5.3%，其中，服务收入850.0 亿元人民币。剔除初装费递延收入
的影响后，公司实现固网业务收入 885.6 亿元人民币，比上年下降 4.7%。其中，剔除后的服务收入
841.2 亿元人民币，比上年下降4.7%。
2.2.1 固网宽带及数据通信业务
2008 年，本公司通过提升速率、捆绑语音和捆绑电脑终端等方式，使固网宽带业务持续高速增长。全
年固网宽带用户净增 564.8 万户，达到 2,541.6 万户，比上年增长 28.6%。固网宽带平均每用户每月
收入（ARPU ）为65.2 元人民币，比上年下降6.2%。
在用户高速增长的同时，公司继续推进“内容+应用＋接入＋服务”的营销模式，加大包括“宽带我世界”
客户端、“宽视界-神眼”等在内的固网宽带内容和应用的推广力度，提高固网宽带内容和应用服务的渗
透率，提升用户价值。截至 2008 年底，固网宽带内容和应用业务用户达到 439 万户，占固网宽带用
户比例达到 17.3%。
中国联合通信股份有限公司 2008年年度报告
2008 年，公司实现固网宽带服务收入 186.7 亿元人民币，比上年增长26.8%。其中，固网宽带内容和
应用收入25.3 亿元人民币，比上年增长40.2%，占固网宽带服务收入比重达到 13.5%。
单位：千户 2007 年 2008 年
固网宽带用户数 19,768 25,416
其中：DSL 15,777 20,508
LAN 3,985 4,789
2008 年，借国家加快信息化建设的良好机遇，公司为众多企业客户提供数据通信服务和整体解决方案，
成功完成了包括中石油、国家民政部等重要客户在内的信息化建设和服务项目。
公司已与 160 多家境外运营商建立业务合作关系，提供国际语音、国际专线（IPLC、IEPL）、国际
数据（MPLS VPN、ATM/FR ）、国际互联网(IP Transit/Paid Peering、DIA、IP Roaming)等各类国
际产品服务。公司积极利用重组后国际资源优势，顺应国内外客户的国际通信需求，不断提升为企业
用户提供跨域综合信息化服务的能力。全年实现数据通信业务收入 73.0 亿元人民币，比上年增长
15.3%。
2.2.2 传统固网业务
随着语音通信移动化趋势的进一步加剧，公司传统固网业务用户和收入发展都面临一定压力。2008
年本公司本地电话用户比上年减少 1,067.4 万户，达到 10,014.6 万户，比上年下降 9.6%。本地电话
通话次数（不含拨号上网）为 1,878 亿次，比上年减少 7.3%；平均每用户每月收入（ARPU ）由上年
的38.1 元人民币下降到34.8 元人民币。
面对移动替代的挑战，公司利用全业务优势，以固话捆绑宽带、悦铃、电话伴侣、固话 POS 机等增
值业务，推广话务量套餐等方式，减缓本地电话用户的下滑，激发语音话务量，提升用户价值。截至
2008 年底，公司悦铃业务用户达到 2,910.5 万户，比上年增长约 3.4%；来电显示业务用户渗透率为
73.2%，比上年提高 1.0 个百分点。
2008 年，公司实现传统固网业务收入 548.1 亿元人民币，比上年下降 12.3%。其中，固网语音收入
461.6 亿元人民币，固网语音增值业务收入68.2 亿元人民币，网间结算收入 77.0 亿元人民币。
2009 年 1 月，中华人民共和国工业和信息化部发出《关于 1990—1920MHz 频段无线接入系统相关事
宜的通知》，要求于2011 年年底前完成 1900-1920MHz 频段无线接入系统的清频退网工作。本公司
在努力为处于上述频段的无线市话用户做好清频退网前的服务工作的同时，将利用全业务优势为用户
提供可替代服务。
2007 年 2008 年
本地电话用户数（千户） 110,820 100,146
其中：住宅（千户） 67,163 61,246
企业（千户） 10,575 10,599
无线市话（千户） 26,189 21,851
公用电话（千户） 6,894 6,450
本地电话通话次数（百万次） 202,547 187,836
国内长途通话时长（百万分钟） 28,797 25,570
国际及港澳台通话时长(1) 344 316
（百万分钟）
悦铃用户（千户） 28,137 29,105
注：本地电话通话次数不含拨号上网通话次数
3、网络能力
中国联合通信股份有限公司 2008年年度报告
2008 年，公司加大了移动网络的投资力度，提升 GSM 网络的网络覆盖和通信质量，并开始着手准备
3G 网络的建设；合理推进接入网光纤化改造，加快实施宽带提速；整合资源，优化和提升基础传输
网、IP 网的传输承载能力；提升长途软交换网络能力；搭建全网业务的支撑平台，在全国范围内实现
了电子渠道查询类业务应用和移动充值服务。同时，公司积极推进网络的融合及优化调整，提升网络
品质及网络能力，提升资源的使用效率。全年资本开支总额为704.9 亿元人民币，其中，移动、固网
宽带及数据业务投资占比达到59.6%，资本开支结构进一步优化。
2008 年，公司移动网络能力及运行质量大幅提高，网络覆盖、通信质量及用户感知得到改善。截止
2008 年底，GSM 交换机容量比上年增长38.1%，GSM 基站总数比上年增长 35.3%。GSM 网络系统
接通率由年初的 93.33%提高到 12 月的94.44%。业务信道掉话率由年初的0.63%下降到 12 月的
0.54%。同时，GSM 网络完成了GPRS 升级，静态 PDCH 信道配置得到明显提升。
公司固网宽带网络能力也明显提升，IP 接入端口数比上年增长 35.9%，国际互联网出口带宽比上年增
长 108%，IP 骨干网中继电路带宽比上年增长 120.4%。2M 及以上固网宽带用户占比达到 57.5%，比
上年提高5.5 个百分点。
融合重组后，本公司拥有了丰富的国际网络资源。拥有跨境陆缆系统27 个，总带宽达到675 Gb/s；
在 19 个国际海缆系统中拥有容量，总带宽达到 526Gb/s。
4、营销体系建设
2008 年本公司加快营销渠道的资源整合，稳步推进以客户为中心的营销体系建设，形成全方位的营销
体系。
4.1 建立完善营销体系
与网通红筹公司合并后，公司借组织机构调整契机，根据公司产品线和客户群的特点，建立了基于个
人、家庭、集团三大客户群的营销体系，优化资源配置，提升客户体验，提高市场响应速度，满足客
户多元化需求，实现营销模式从产品推销到满足客户需要转变。
4.2 整合营销渠道资源
与网通红筹公司合并后，公司营销资源和销售能力得到较大提升，形成了包括 1.95 万个自有营业厅、
12.28 万个直销人员，以及网上营业厅在内的多维度自有营销渠道体系；在社会渠道方面，合作营业
厅数量达到8.7 万个，代理点数量达到30.8 万个。
为打造面向客户、适应全业务经营的渠道体系，公司进一步推进渠道资源的整合及优化，致力于全面
提升自有渠道的销售能力；转变自有营业厅的功能定位，将自有营业厅从传统的以受理和服务为主，
转变为集业务受理、业务体验、品牌展示和客户关怀为一体的营销及服务中心；加强低成本的电子渠
道的业务承载比例，通过网上营业厅、短信营业厅、手机营业厅、自助服务终端等多种电子渠道形式
贴近客户，提升服务水平和销售能力。
4.3 提升客户服务水平
2008 年，公司以奥运为契机，制定统一的奥运服务标准，在全国范围内推广“奥运金牌服务”，服务水
平进一步提升。年内，GSM 移动业务全面推广 “全国移动一卡充”和电子渠道，固网业务在全国范围内
全面推广客户预约服务，为用户提供更便捷的服务。
在工业和信息化部组织的 2008 年电信行业客户满意度调查中，本公司全业务客户满意度继续提升，
中国联通客服中心再次荣获“中国客服中心十大影响力品牌”称号。
中国联合通信股份有限公司 2008年年度报告
2009 年，面向3G 业务和全业务，公司将建立统一的全业务服务标准体系，继续推进客服中心资源整
合，实施全业务全过程服务质量监控，加大电子渠道服务支撑力度，全面提升公司整体服务水平和服
务竞争能力。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位：元 币种：人民币
分行业或分产 营业利润率
营业收入 营业成本
品 (%)
分行业
邮电通信 152,764,263,901 100,354,361,014 34.3
分产品
移动通信业务 66,788,357,453 42,702,616,875 36.1
固网业务 89,447,246,946 61,119,132,256 31.7
专业间抵消 -3,471,340,498 -3,467,388,117
(续上表)
营业收入 营业成本比
分行业或分产 营业利润率比上
比上年增 上年增减
品 年增减（%）
减（％） （％）
分行业
邮电通信 -0.8 2.2 减少 1.9 个百分点
分产品
移动通信业务 5.2 5.3 -
固网业务 -5.3 -0.7 减少 3.1 个百分点
专业间抵消
（1）上述资料分产品信息所列各项产品的“营业成本”包括营业税金及附加。
中国联合通信股份有限公司 2008年年度报告
（2）上述资料分产品信息所列各项产品的“营业收入”和“营业成本”包括公司内部专业间结算收入和结
算支出，且为本公司的持续经营业务的经营数据。
（3）营业利润率＝（营业收入－营业成本－营业税金）/营业收入*100
2、主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
持续经营业务营业收入
地区 持续经营业务营业收入
比上年增减（％）
全国范围内 152,764,263,901 -0.8
(三) 公司投资情况
1. 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2. 非募集资金项目情况
2008 年本公司各项业务资本开支及2009 年预计资本开支详见本节“管理层讨论与分析-第三部分财务
状况分析－7.资本开支及现金流”。
投资情况说明：
(三) 公司投资情况
1. 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2. 非募集资金项目情况
2008 年本公司各项业务资本开支及2009 年预计资本开支详见本节“管理层讨论与分析-第三部分财务
状况分析－7.资本开支及现金流”。
意见与建议
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