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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600058   更新日期：2009-09-10◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贸易(行业)              ｜ 2878942.6｜   54934.1｜  1.91｜       93.35｜
｜冶炼加工(行业)          ｜  187658.0｜  -14124.4｜ -7.53｜        6.08｜
｜提供劳务(行业)          ｜  208225.1｜   14789.3｜  7.10｜        6.75｜
｜招投标(行业)            ｜    1464.2｜    1213.9｜ 82.90｜        0.05｜
｜酒店餐饮(行业)          ｜   14943.8｜    4453.6｜ 29.80｜        0.48｜
｜减：内部交易抵消(行业)  ｜  207129.4｜   -1808.0｜ -0.87｜        6.72｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜对国内业务(地区)        ｜ 2988832.6｜-         ｜-     ｜       96.91｜
｜对国外业务(地区)        ｜   95271.7｜-         ｜-     ｜        3.09｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内外贸易(行业)        ｜10959256.1｜  404641.6｜  3.69｜       96.81｜
｜冶炼加工(行业)          ｜ 1133800.3｜  142047.5｜ 12.53｜       10.02｜
｜提供劳务(行业)          ｜  405358.1｜   31657.8｜  7.81｜        3.58｜
｜招投标(行业)            ｜    3326.1｜    2400.9｜ 72.18｜        0.03｜
｜酒店餐饮(行业)          ｜   51535.5｜   24929.3｜ 48.37｜        0.46｜
｜减：内部交易抵消(行业)  ｜ 1232895.4｜  -27934.6｜ -2.27｜       10.89｜
｜合计(行业)              ｜11320380.8｜  633611.6｜  5.60｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜铁矿砂(产品)            ｜ 1325432.2｜   24713.7｜  1.86｜       11.71｜
｜焦炭(产品)              ｜  320740.6｜   37758.5｜ 11.77｜        2.83｜
｜铬铁(产品)              ｜  211495.9｜   20340.2｜  9.62｜        1.87｜
｜铬矿(产品)              ｜  165316.7｜   21524.7｜ 13.02｜        1.46｜
｜锰矿(产品)              ｜   75718.5｜   14955.3｜ 19.75｜        0.67｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜10234583.7｜-         ｜-     ｜       90.41｜
｜国外(地区)              ｜ 1085797.0｜-         ｜-     ｜        9.59｜
｜合计(地区)              ｜11320380.8｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内外贸易(行业)        ｜ 5455910.0｜  289597.8｜  5.31｜       90.66｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜冶金原材料(产品)        ｜  850555.8｜   44443.0｜  5.23｜       14.13｜
｜中厚板(产品)            ｜  496095.4｜   60650.4｜ 12.23｜        8.24｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜ 5513403.1｜-         ｜-     ｜       91.62｜
｜国外(地区)              ｜  504314.1｜-         ｜-     ｜        8.38｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜销售商品(行业)          ｜ 8381357.3｜  315706.5｜  3.77｜       95.48｜
｜提供劳务(行业)          ｜  341600.9｜   23523.2｜  6.89｜        3.89｜
｜招投标(行业)            ｜    2980.1｜    2162.5｜ 72.57｜        0.03｜
｜酒店餐饮(行业)          ｜   40856.2｜   16100.6｜ 39.41｜        0.47｜
｜抵消(行业)              ｜  261006.5｜    7657.5｜  2.93｜        2.97｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢坯(产品)              ｜ 1313548.5｜   20680.6｜  1.57｜       14.96｜
｜冶金原材料(产品)        ｜ 1342035.4｜   50808.2｜  3.79｜       15.29｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜ 7672700.2｜-         ｜-     ｜       87.41｜
｜国外(地区)              ｜  759324.9｜-         ｜-     ｜        8.65｜
｜合计(地区)              ｜ 8432025.1｜-         ｜-     ｜       96.06｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
 (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析  
      2009 年上半年，公司外部经营环境十分严峻，公司黑色金属业务密切相关的钢铁行业总体处于“去库存化”和风险释放期，钢材和冶金原材料价格探底反弹。公司在董事会的坚强领导下，冷静应对行业调整，适时调整经营策略，初步扭转了经营快速下滑的势头，整体经营业绩呈现出企稳回升态势。  
      公司的主营业务为钢材及冶金原材料的国内外贸易，2009年 1－6 月，公司累计实现营业收入 308亿元，利润总额 1.34 亿元，净利润 8,707.12 万元，同比分别下降48.75%、94.25%、94.86%。受钢材、冶金原材料销售价格以及贸易业务和钢铁产销业务毛利率大幅下降影响，效益指标同比大幅下降，但从各月数据的环比趋势看，财务绩效企稳向好的趋势日趋明显。  
      当前，我国经济企稳回升态势已初步确立，但基础仍不稳固，不确定因素依然存在。就钢铁行业而言，房地产、基建、汽车等下游行业的逐步复苏对钢材的需求也将增加，但钢铁企业产能的快速释放也限制了价格上涨的空间，公司下半年的业务经营仍然面对较大困难和压力。  
 (二) 公司主营业务及其经营状况  
 1、主营业务分行业、产品情况表  
单位:元 币种:人民币  
                                                 营业利   
分行业     营业收入           营业成本           润率    
                                                 (%)    
贸易       28,789,426,199.25  28,240,084,973.54  0.35  
冶炼加工   1,876,580,160.70   2,017,824,021.18   -2.46  
提供劳务   2,082,250,620.03   1,934,357,633.11   2.62  
招投标     14,642,218.23      2,503,541.58       42.47  
酒店餐饮   149,437,564.03     104,901,842.01     -4.26  
减：内部交                                                          
           2,071,293,769.31   2,089,373,689.57   -0.68  
易抵消                                                              
续上表:
             营业收     营业成 
                                 营业利润率 
           入比上     本比上 
  分行业                         比上年增减 
           年增减     年增减 
                                     (%)  
             (%)        (%)  
                                减少 2.38 个 
贸易        -50.30     -48.60  
                                      百分点 
                                  减少 13.90 
冶炼加工    -73.24     -65.80  
                                    个百分点 
                                增加 0.49 个 
提供劳务      7.02       6.94  
                                      百分点 
                                  减少 10.19 
招投标      -13.47     -19.44  
                                    个百分点 
                                  减少 19.89 
酒店餐饮    -32.93     -11.72  
                                    个百分点 
减：内部交                      增加 1.39 个 
            -70.21     -69.28  
易抵消                                百分点 
 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总额 23,633.84 万元。  
 2、主营业务分地区情况  
单位:元 币种:人民币  
地区         营业收入              营业收入比上年增减（％）  
对国内业务   29,888,325,716.27     -45.79 
对国外业务   952,717,276.66        -81.11 
 (三) 公司投资情况  
 1、募集资金使用情况  
     报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
 2、非募集资金项目情况  
       （1）2009年 4 月，公司向五矿矿业有限公司增资 8100 万美元（约 55080 万人民币），主要用于收购南非 Townlands 铬铁矿探矿权 100%股权、Kookfontein 铬铁矿项目公司 5%股权；上述项目尽职调查、勘探开发、公司运作等费用；五矿矿业股权受让费用及南非 Naboom 项目的运作费用等。  
       （2）2009年 4 月，公司全资子公司五矿钢铁有限责任公司（下称“五矿钢铁”）与日本株式会社 METAL ONE公司（下称“METAL ONE”）对其共同投资的五矿钢铁（武汉）有限公司按出资比例进行增资，建设中厚板及 H型钢加工中心。其中五矿钢铁出资 5,400 万， METAL ONE 公司出资 3,600万元等值外汇，增资完成后，五矿钢铁（武汉）有限公司的注册资本由 1000 万元变更为 1 亿元。  
      上述增资事项已刊登在刊登在 2009年 4 月23 日的《中国证券报》和《上海证券报》上。

投资情况说明：
公司投资情况  
 1、募集资金使用情况  
     报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
 2、非募集资金项目情况  
       （1）2009年 4 月，公司向五矿矿业有限公司增资 8100 万美元（约 55080 万人民币），主要用于收购南非 Townlands 铬铁矿探矿权 100%股权、Kookfontein 铬铁矿项目公司 5%股权；上述项目尽职调查、勘探开发、公司运作等费用；五矿矿业股权受让费用及南非 Naboom 项目的运作费用等。  
       （2）2009年 4 月，公司全资子公司五矿钢铁有限责任公司（下称“五矿钢铁”）与日本株式会社 METAL ONE公司（下称“METAL ONE”）对其共同投资的五矿钢铁（武汉）有限公司按出资比例进行增资，建设中厚板及 H型钢加工中心。其中五矿钢铁出资 5,400 万， METAL ONE 公司出资 3,600万元等值外汇，增资完成后，五矿钢铁（武汉）有限公司的注册资本由 1000 万元变更为 1 亿元。  
      上述增资事项已刊登在刊登在 2009年 4 月23 日的《中国证券报》和《上海证券报》上。


经营情况评述：
【2008年年报】
    (一) 管理层讨论与分析
    1、报告期内公司经营情况的回顾
    （1）公司外部经营环境分析
        2008年，公司面临的外部经营环境极其复杂，上半年钢铁及冶金原材料价格持续上涨，高位运行，下半年，由次贷引起的金融危机席卷全球，打击惨烈，钢铁行业更是成为重灾区，公司经营的多种商品价格上演了“蹦极式”的下跌，公司经营遭受到市场下滑、增效受阻、库存加大等强烈冲击。
    （２）公司主要业务构成、行业地位和主要竞争优势分析
        公司是目前国内最大的钢材经销商和冶金原材料集成供应商，公司围绕国内外钢铁企业及终端用户提供原材料供应和产品分销、配送、加工等一系列增值服务，这种从钢铁行业上下游同时展开业务的经营模式是公司相对其他钢铁原材料贸易商或钢材分销商所具备的核心竞争优势之一。
        公司主营业务涵盖了钢铁、原材料、物流、国际招标、冶金实业、酒店经营等。公司正致力于加强钢材营销网络及增值服务功能建设，并逐步加大对相关资源的投资力度，而钢铁及冶金原材料物流服务在为公司的国内外贸易提供支持的同时，也得到业界的广泛认可，具有可观的增长潜力。公司的业务模式包括内外贸的自营和代理、物流配送及加工、实业投资等；多业务的组合分散了公司的经营风险，保证了公司盈利的相对稳定。
    （３）公司报告期内总体经营情况
        2008年，公司稳步推进战略转型，灵活应对市场变化，有效抵御经营风险，全年实现营业收入1,132亿元，同比增长33%，实现利润总额12.62亿元，同比下降19.36%，净利润9.44亿元，同比减少11.94%。经营规模继续保持增长、财务绩效表现较为稳健（同比计算基数采用2007年年度报告相关数据）。公司资信状况良好，能够获得充足的银行授信，国家信贷政策调整未对公司的经营产生重大影响。针对人民币升值的趋势，公司合理安排债务结构，取得4.77亿汇兑净收益。
        公司2008年未能实现配股时提出的当年盈利预测目标。主要原因是：1）由于受到美国次贷危机所引发的全球金融危机等客观因素影响，2008年本公司所处实际经营环境与盈利预测假设条件存在着较大差异。公司经营的钢材和原材料市场价格在2008年下半年骤然下跌，致使第四季度出现了亏损。2）由于公司经营的部分商品价格在2008年下半年出现了深幅下跌，公司年末按照会计准则的要求对期末存货计提了17.92亿元的存货跌价准备。3）营口中板主要产品中厚板的价格从年初每吨5,000元，最低跌至3,100元，跌幅38％，导致其盈利没有达到预期，并计提了大额的资产减值准备。4）公司部分经营商品的出口退税被取消，同时国家大幅提高了部分商品的出口关税。
    （４）战略转型情况
        2008年，公司战略转型工作有序推进。在黑色金属产业链上游，公司与阿曼马斯喀特公司合资设立了五矿泰曼矿业有限责任公司，对阿曼境内的锰矿资源进行勘探和开采。在国内则设立了五矿（桃江）矿业有限责任公司，积极研究推进桃江锰矿的收购工作。在中游，公司配股收购了五矿营口中板有限责任公司的股权，增强了公司对中厚板等关键钢材产品资源的掌控能力。在下游，公司与西安西电变压器有限责任公司共同投资建设常州钢材加工中心，继续提升增值服务能力。在新业务方面，2007年底成立的工程公司开局良好，2008年上半年与巴西签订了总金额达2.7亿元的设备出口合同，下半年又成功中标俄罗斯车里雅宾斯克钢厂万能轧机改造项目。此外，公司基于做强主业，有进有退的原则，对下属歇业公司进行清算。
    （５）资本运作情况
        2008年，公司成功实施了配股再融资工作，共募集资金43.36亿元。配股募集资金用于收购集团公司直接和间接持有的五矿营口中板有限责任公司的全部股权，并补充公司流动资金。配股完成后，公司的净资产规模有所扩大，资产负债率有效降低，对公司推进发展战略、抵御市场风险提供了强有力的支持。
    ２、报告期内公司业务经营状况
    （１） 营业收入分行业情况表 ：
    单位:元  币种:人民币
分行业 营业收入          营业成本            毛利率(%)  
                                                        
国内外贸易 109,592,561,444.93   105,546,145,769.64  3.69
冶炼加工 11,338,003,447.03    9,917,528,778.08  12.53 
提供劳务 4,053,580,695.98     3,737,003,031.69  7.81  
招投标 33,261,468.39     9,252,203.52        72.18 
酒店餐饮 515,354,813.73     266,061,879.00  48.37 
减：内部交
易抵消 12,328,954,354.11    12,608,300,526.85  -2.27 
合计       113,203,807,515.95   106,867,691,135.08  5.60

    接上表:

分行业      主营业务收入 主营业务成本比 毛利率比上
            比上年增减（%）   上年增减（%）    年增减（%）
国内外贸易 32.75         32.70       0.04
冶炼加工    14.84        22.92       -5.75
提供劳务 18.66        17.49       0.92
招投标 11.61        13.17       -0.38
酒店餐饮 26.14        7.48             8.96
减：内部交
易抵消 45.03             50.61       -3.78
合计       28.96        29.27       -0.22
    占公司营业收入和营业利润10％以上的行业为国内外贸易，国内外贸易的营业收入占营业收入总额的比重为96.81%；本报告期和上年度的毛利率分别为3.69％、3.65％，同比增长了0.04个百分点，增长幅度为1.1％。
    （２）占营业收入或营业利润10%以上的产品为铁矿砂、焦炭、铬铁、铬矿及锰矿，具体情况如下：
    单位:元  币种:人民币
分产品 营业收入          营务成本           毛利率(%)  
                                                    
铁矿砂 13,254,322,278.11   13,007,185,341.89 1.86      
焦炭  3,207,405,909.70    2,829,820,966.08 11.77   
铬铁  2,114,958,814.91    1,911,556,621.48 9.62  
铬矿  1,653,166,619.54    1,437,919,661.33 13.02 
锰矿  757,185,308.46    607,632,385.53    19.75 
   接上表:

分产品   营业收入比   营业成本比   毛利率比
         上年增减（%）上年增减（%）   上年增减（%）
铁矿砂   -1.24      0.73            -1.92
焦炭    30.14        24.08         4.31
铬铁     76.55        64.77         6.46
铬矿    15.28        17.88        -1.92
锰矿    65.06        93.75           -11.88
   （３）主营业务分地区情况表：
    单位:元  币种:人民币
分地区 营业收入    营业收入比上年增减 (%) 上年营业收入
国内 102,345,837,139.82  27.63                80,187,216,199.82
国外 10,857,970,376.13       43.00                7,593,249,490.51
合计 113,203,807,515.95  28.96                87,780,465,690.33
    ３、对公司未来发展的展望
    （１）2009年经营形势分析
         2009年，国际金融危机对全球实体经济的影响将进一步显现，钢铁行业产能过剩、需求疲软的状况短期内仍难改观，公司的经营形势依然严峻。但是，我国经济长期向好的基本面没有发生变化，国家先后推出4万亿经济刺激计划及钢铁振兴规划，钢材及冶金原材料价格经过08年的大幅下跌之后，市场风险也已经相对释放。
    （２）公司在2009年面临的风险
        钢铁行业虽然已经经历了一轮较大幅度的下跌，但目前仍然没有明显的复苏迹象。对公司而言，合理控制流动资产规模，防范、化解市场风险、信用风险，确保资金链安全，成为2009年业务运营中需要重点关注的问题。
    （３）规模效益并重，努力完成年度经营计划。
        根据发展规划以及对市场的判断，按照科学发展、实事求是的原则，公司确定了2009年完成营业收入700-900亿元的经营目标。公司将以发展战略为指导，加强市场研判，控制经营风险，提高对现金流、资金周转率等重要指标的重视程度，处理好安全、规模和效益的关系，确保年度计划的完成。
    (二) 公司投资情况
    单位:万元 币种:人民币
    报告期内公司投资额             320,002.25
    报告期内公司投资额比上年增减数 258,253.48
    报告期内公司投资额增减幅度(%) 418.23
    １、被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司 备注
                               权益的比例(%)
五矿（湖南）铁合
金有限责任公司 铁合金及附属
                  产品冶炼、销
                  售、机械加工
                  ，机电修理，
                  高纯材料研制
                  金属材料销售 80 本公司和湖南省国资委共同对五
                                          矿湖铁进行增资。其中，本公司
                                          以自有资金(现金方式)认缴出资
                                          21,910.4万元，湖南省国资委认
                                          缴出资5,727.6万元。该事项于
                                          2008年1月11日经公司第四届董
                                          事会第十九次会议审议通过。相
                                          关公告刊登在2008年1月12日的
                                         《中国证券报》、《上海证券报》
                                          上。
同煤五矿大同高山
精煤有限公司 煤炭洗选       45 同煤五矿大同高山精煤有限公司
                                          由本公司控股子公司中国矿产有
                                          限责任公司与大同煤矿集团煤炭
                                          运销总公司大同有限公司共同投
                                          资设立，注册资本为1亿元，其
                                          中矿产公司以现金出资4500万元
                                          ，占股45％；同煤运销大同公司
                                          以实物资产和现
                                          金出资5500万元，占股55％。该
                                          事项于2008年3月27日经公司第
                                          议通过。相四届董事会第二十一
                                          次会议审关公告刊登在2008年3
                                          月29日的《中国证券报》、
                                          《上海证券报》上。
五矿营口中板有限
责任公司       生产经营钢、
                  铁及原材料（
                  国家限制的除
                  外）、热轧中
                  厚板、中厚制
                  品、氧（液化
                  的）、氮（液
                  化的）、氩（
                  液化的）（氧
                  、氮、氩凭许
                  可证生产经营
                  ）（出口本公
                  司生产的各种
                  中厚钢板、中
                  板制品，进口
                  公司生产所需
                  原料、设备、
                  仪器）；来料
                  加工中板。      85.88 2008年，公司配股收购了中国五矿
                                          集团公司及其下属企业营口中板厂
                                          分别持有的五矿营口中板有限责任  
                                          公司49.88%和11.99%的股权，收购
                                          金额为282,237.85万元，收购完成 
                                          后，公司持股比例为85.88%，成为
                                          五矿营口中板有限责任公司的控股
                                          股东。
明拓集团有限公司 高碳铬铁生产     10 本公司控股子公司中国矿产有限责
                                          任公司以现金方式出资人民币1744
                                          万元参股明拓集团有限公司，占注
                                          册资本的10%该事项于2008年4月22
                                          日经公司第四届董事会第二十二次
                                          会议审议通过。相关公告刊登在
                                          2008年4月23日的《中国证券报》
                                          、《上海证券报》上。
五矿物流湖北有限
责任公司       办理进出口货
                  物的运输及运
                  输代理业务，
                  装卸服务；仓
                  储服务；承办
                  五矿集团内进
                  出口货物的运
                  输保险业务；
                  普通货物的运
                  输；销售金属
                  材料、非金属
                  矿产品、建筑
                  材料、机械设
                  备、电器设备。 100 五矿物流湖北有限责任公司由
                                          本公司控股子公司五矿物流集
                                          团有限公司在其武汉分公司的
                                          基础上出资设立，注册资本为
                                          300万元。该事项于2008年4月
                                          22日经公司第四届董事会第二
                                          十二次会议审议通过。相关公
                                          告刊登在2008年4月23日的《
                                          中国证券报》、《上海证券报
                                          》上。
五矿（桃江）矿业
有限责任公司 矿产资源勘探
                  和开发       100 新设公司的注册资本为100万元，
                                          本公司以现金方式出资，占股
                                          100%。该事项于2008年6月2日经
                                          公司第四届董事会第二十三次会
                                          议审议通过。
五矿西电（常州）
钢材加工有限公司 矽钢片加工        80 新设公司的注册资本为9,200万元
                                          ，其中本公司控股子公司五矿钢
                                          铁以现金出资7,360万元，占股
                                          80％；西变以现金出资1,840万
                                          元，占股20％。该事项于2008
                                          年6月2日经公司第四届董事会
                                          第二十三次会议审议通过。相
                                          关公告刊登在2008
                                          年6月3日的《中国证券报》、
                                          《上海证券报》上。
五矿泰曼矿业有限
责任公司       矿产资源勘
                  探和开采        45 五矿泰曼注册资本2,115,000RO
                                          （约合550万美元），其中本公
                                          司以现金出资约247.5万美元，
                                          持股45％；马斯喀特以现金出
                                          资约192.5万美元，持股35%；
                                          泰曼公司以现金出资约110
                                          万美元，持股20%。该合资设立
                                          公司事项于2008年6月18日经公
                                          司第四届董事会第二十四次会
                                          议审议通过。相关公告刊登在
                                          2008年6月19日的《中国证券
                                          报》、《上海证券报》上。
                                          
五矿船务代理日照
有限责任公司 在日照口岸
                  接受船舶所
                  有人或者船
                  舶承租人、
                  船舶经营人
                  的委托，经
                  营中外籍国
                  际船舶代理
                  及相关业务
                  ；办理船舶
                  进出口港口
                  手续，联系
                  安排引航、
                  靠泊和装卸
                  ；代签提单
                  、运输合同
                  、代办接受
                  订舱业务；
                  办理船舶、
                  集装箱以及 
                  货物的报关
                  手续承揽货
                  物、组织装
                  卸，办理货
                  物、集装箱
                  的托运和中
                  转；代收运
                  费，代办结
                  算；组织客
                  源，办理有
                  关海上旅客
                  运输业务；
                  其他相关业
                  务。         100  五矿船务代理有限责任公司对五矿
                                          船务代理日照有限责任公司进行
                                          增资,注册资本由50万元增加到
                                          200万元。该增加注册资本事项
                                          于2008年10月28日经公
                                          司第四届董事会第二十七次会议
                                          审议通过。相关公告刊登在2008
                                          年10月29日的《中国证券报》、
                                          《上海证券报》上。
    ２、募集资金总体使用情况
    单位:元 币种:人民币
募集 募集 募集资金总额     本年度已使用   已累计使用募集资金总额
年份  方式                   募集资金总额
2008 配股 4,336,303,231.47 4,336,303,231.47 4,336,303,231.47
    今年3月，公司配股工作全面完成，募集资金约43.36亿元，其中28.22亿元用于收购五矿营口股权。目前，五矿营口的股权收购及工商变更登记等工作已经全部完成。除此之外，本次配股募集资金中有15.14亿元用于补充公司的流动资金。对这部分资金，公司根据业务经营需要分配给公司控股子公司中国矿产有限责任公司和五矿钢铁有限责任公司使用，并分别与上述二家公司签订了《配股募集专项流动资金使用协议》，要求做到专款专用，确保资金安全。
    ３、承诺项目使用情况
    单位:万元 币种:人民币

承诺项目名称  是否变更项目 拟投入金额 实际投入金额  是否符合 
                                                        计划

收购五矿营口
中板有限责任
公司股权    否          282,237.85 282,237.85       是
补充流动资金   否          151,392.47 151,392.47       是

    接上表:
承诺项目名称  项目进度 产生收益情况 变更原因及募集资
                                    金变更程序说明
收购五矿营口
中板有限责任
公司股权   已完成   11,096.51        未变更
补充流动资金  已完成   1,748.25        未变更
    ４、非募集资金项目情况
    　　报告期内，公司无非募集资金投资项目。
 。

投资情况说明：
报告期公司投资情况  
    单位:万元 币种:人民币
    报告期内公司投资额             320,002.25
    报告期内公司投资额比上年增减数 258,253.48
    报告期内公司投资额增减幅度(%) 418.23
    １、被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司 备注
                               权益的比例(%)
五矿（湖南）铁合
金有限责任公司 铁合金及附属
                  产品冶炼、销
                  售、机械加工
                  ，机电修理，
                  高纯材料研制
                  金属材料销售 80 本公司和湖南省国资委共同对五
                                          矿湖铁进行增资。其中，本公司
                                          以自有资金(现金方式)认缴出资
                                          21,910.4万元，湖南省国资委认
                                          缴出资5,727.6万元。该事项于
                                          2008年1月11日经公司第四届董
                                          事会第十九次会议审议通过。相
                                          关公告刊登在2008年1月12日的
                                         《中国证券报》、《上海证券报》
                                          上。
同煤五矿大同高山
精煤有限公司 煤炭洗选       45 同煤五矿大同高山精煤有限公司
                                          由本公司控股子公司中国矿产有
                                          限责任公司与大同煤矿集团煤炭
                                          运销总公司大同有限公司共同投
                                          资设立，注册资本为1亿元，其
                                          中矿产公司以现金出资4500万元
                                          ，占股45％；同煤运销大同公司
                                          以实物资产和现
                                          金出资5500万元，占股55％。该
                                          事项于2008年3月27日经公司第
                                          议通过。相四届董事会第二十一
                                          次会议审关公告刊登在2008年3
                                          月29日的《中国证券报》、
                                          《上海证券报》上。
五矿营口中板有限
责任公司       生产经营钢、
                  铁及原材料（
                  国家限制的除
                  外）、热轧中
                  厚板、中厚制
                  品、氧（液化
                  的）、氮（液
                  化的）、氩（
                  液化的）（氧
                  、氮、氩凭许
                  可证生产经营
                  ）（出口本公
                  司生产的各种
                  中厚钢板、中
                  板制品，进口
                  公司生产所需
                  原料、设备、
                  仪器）；来料
                  加工中板。      85.88 2008年，公司配股收购了中国五矿
                                          集团公司及其下属企业营口中板厂
                                          分别持有的五矿营口中板有限责任  
                                          公司49.88%和11.99%的股权，收购
                                          金额为282,237.85万元，收购完成 
                                          后，公司持股比例为85.88%，成为
                                          五矿营口中板有限责任公司的控股
                                          股东。
明拓集团有限公司 高碳铬铁生产     10 本公司控股子公司中国矿产有限责
                                          任公司以现金方式出资人民币1744
                                          万元参股明拓集团有限公司，占注
                                          册资本的10%该事项于2008年4月22
                                          日经公司第四届董事会第二十二次
                                          会议审议通过。相关公告刊登在
                                          2008年4月23日的《中国证券报》
                                          、《上海证券报》上。
五矿物流湖北有限
责任公司       办理进出口货
                  物的运输及运
                  输代理业务，
                  装卸服务；仓
                  储服务；承办
                  五矿集团内进
                  出口货物的运
                  输保险业务；
                  普通货物的运
                  输；销售金属
                  材料、非金属
                  矿产品、建筑
                  材料、机械设
                  备、电器设备。 100 五矿物流湖北有限责任公司由
                                          本公司控股子公司五矿物流集
                                          团有限公司在其武汉分公司的
                                          基础上出资设立，注册资本为
                                          300万元。该事项于2008年4月
                                          22日经公司第四届董事会第二
                                          十二次会议审议通过。相关公
                                          告刊登在2008年4月23日的《
                                          中国证券报》、《上海证券报
                                          》上。
五矿（桃江）矿业
有限责任公司 矿产资源勘探
                  和开发       100 新设公司的注册资本为100万元，
                                          本公司以现金方式出资，占股
                                          100%。该事项于2008年6月2日经
                                          公司第四届董事会第二十三次会
                                          议审议通过。
五矿西电（常州）
钢材加工有限公司 矽钢片加工        80 新设公司的注册资本为9,200万元
                                          ，其中本公司控股子公司五矿钢
                                          铁以现金出资7,360万元，占股
                                          80％；西变以现金出资1,840万
                                          元，占股20％。该事项于2008
                                          年6月2日经公司第四届董事会
                                          第二十三次会议审议通过。相
                                          关公告刊登在2008
                                          年6月3日的《中国证券报》、
                                          《上海证券报》上。
五矿泰曼矿业有限
责任公司       矿产资源勘
                  探和开采        45 五矿泰曼注册资本2,115,000RO
                                          （约合550万美元），其中本公
                                          司以现金出资约247.5万美元，
                                          持股45％；马斯喀特以现金出
                                          资约192.5万美元，持股35%；
                                          泰曼公司以现金出资约110
                                          万美元，持股20%。该合资设立
                                          公司事项于2008年6月18日经公
                                          司第四届董事会第二十四次会
                                          议审议通过。相关公告刊登在
                                          2008年6月19日的《中国证券
                                          报》、《上海证券报》上。
                                          
五矿船务代理日照
有限责任公司 在日照口岸
                  接受船舶所
                  有人或者船
                  舶承租人、
                  船舶经营人
                  的委托，经
                  营中外籍国
                  际船舶代理
                  及相关业务
                  ；办理船舶
                  进出口港口
                  手续，联系
                  安排引航、
                  靠泊和装卸
                  ；代签提单
                  、运输合同
                  、代办接受
                  订舱业务；
                  办理船舶、
                  集装箱以及 
                  货物的报关
                  手续承揽货
                  物、组织装
                  卸，办理货
                  物、集装箱
                  的托运和中
                  转；代收运
                  费，代办结
                  算；组织客
                  源，办理有
                  关海上旅客
                  运输业务；
                  其他相关业
                  务。         100  五矿船务代理有限责任公司对五矿
                                          船务代理日照有限责任公司进行
                                          增资,注册资本由50万元增加到
                                          200万元。该增加注册资本事项
                                          于2008年10月28日经公
                                          司第四届董事会第二十七次会议
                                          审议通过。相关公告刊登在2008
                                          年10月29日的《中国证券报》、
                                          《上海证券报》上。
    ２、募集资金总体使用情况
    单位:元 币种:人民币
募集 募集 募集资金总额     本年度已使用   已累计使用募集资金总额
年份  方式                   募集资金总额
2008 配股 4,336,303,231.47 4,336,303,231.47 4,336,303,231.47
    今年3月，公司配股工作全面完成，募集资金约43.36亿元，其中28.22亿元用于收购五矿营口股权。目前，五矿营口的股权收购及工商变更登记等工作已经全部完成。除此之外，本次配股募集资金中有15.14亿元用于补充公司的流动资金。对这部分资金，公司根据业务经营需要分配给公司控股子公司中国矿产有限责任公司和五矿钢铁有限责任公司使用，并分别与上述二家公司签订了《配股募集专项流动资金使用协议》，要求做到专款专用，确保资金安全。
    ３、承诺项目使用情况
    单位:万元 币种:人民币

承诺项目名称  是否变更项目 拟投入金额 实际投入金额  是否符合 
                                                        计划

收购五矿营口
中板有限责任
公司股权    否          282,237.85 282,237.85       是
补充流动资金   否          151,392.47 151,392.47       是

    接上表:
承诺项目名称  项目进度 产生收益情况 变更原因及募集资
                                    金变更程序说明
收购五矿营口
中板有限责任
公司股权   已完成   11,096.51        未变更
补充流动资金  已完成   1,748.25        未变更
    ４、非募集资金项目情况
    　　报告期内，公司无非募集资金投资项目。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2009-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜宁波联合集团股份有限公司  ｜              ｜     6383.44｜            ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘