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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600059   更新日期：2009-07-22◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜酒类收入(产品)          ｜   32607.2｜   12701.3｜ 38.95｜       94.70｜
｜玻璃瓶收入(产品)        ｜     297.5｜      55.8｜ 18.74｜        0.86｜
｜其他(产品)              ｜     576.0｜     103.1｜ 17.90｜        1.67｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   31285.7｜-         ｜-     ｜       90.87｜
｜国外(地区)              ｜    2195.0｜-         ｜-     ｜        6.38｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜酒类收入(产品)          ｜   72464.8｜   29746.9｜ 41.05｜       96.90｜
｜玻璃瓶收入(产品)        ｜     585.6｜      70.4｜ 12.01｜        0.78｜
｜其他(产品)              ｜      81.9｜       8.5｜ 10.34｜        0.11｜
｜合计(产品)              ｜   73132.3｜   29825.7｜ 40.78｜       97.79｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   69301.7｜-         ｜-     ｜       92.67｜
｜国外(地区)              ｜    3830.6｜-         ｜-     ｜        5.12｜
｜合计(地区)              ｜   73132.3｜-         ｜-     ｜       97.79｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜酒类收入(产品)          ｜   45763.8｜   18862.3｜ 41.22｜       94.64｜
｜玻璃瓶收入(产品)        ｜     367.8｜      36.0｜  9.78｜        0.76｜
｜其他(产品)              ｜     600.2｜      58.3｜  9.71｜        1.24｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   44804.3｜-         ｜-     ｜       92.65｜
｜国外(地区)              ｜    1927.5｜-         ｜-     ｜        3.99｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜酒类收入(产品)          ｜   62293.4｜   26057.8｜ 41.83｜       76.44｜
｜玻璃瓶收入(产品)        ｜     582.2｜     101.4｜ 17.41｜        0.71｜
｜氨纶收入(产品)          ｜   17937.8｜    6375.1｜ 35.54｜       22.01｜
｜其他(产品)              ｜      81.1｜       8.4｜ 10.40｜        0.10｜
｜合计(产品)              ｜   80894.5｜   32542.8｜ 40.23｜       99.27｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   72722.3｜-         ｜-     ｜       89.24｜
｜国外(地区)              ｜    8172.2｜-         ｜-     ｜       10.03｜
｜合计(地区)              ｜   80894.5｜-         ｜-     ｜       99.27｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
      董事会报告  
     （一）报告期内整体经营情况的讨论与分析  
     报告期内，受金融危机影响，黄酒消费市场受到制约，生产经营面临较大压力。面对困难，公司上下积极应对，危中寻机，继续借助央视广告平台，加大在品牌建设、营销创新、新产品开发等方面力度。围绕“质量成本管理年”，采取切实有效的应对措施，扎实推进生产经营发展，总体形势相对保持稳定。今年 1-6 月份，实现营业收入 34,430.98 万元，同比下降 28.80%；实现净利润 3,958.75万元，同比下降 47.31%；实现酒类销售收入 32,607.24 万元，同比下降 28.75%。净利润下降的主要原因是报告期内适当控制了原酒的供应量以及高档酒销售比例下降，从而使黄酒销售收入同比减少 13,156.52 万元。  
     推进产业整合，优化产业结构。董事会提出拟收购绍兴女儿红酿酒有限公司股权，通过产业整合，优化资源配置和产业结构，进一步提升公司的核心竞争力。报告期内着力推进女儿红股权收购项目，现收购事项取得重大进展，已取得国资监管部门原则同意。  
      （二）公司主营业务及其经营状况  
     1、主营业务分行业、产品情况  
    单位:万元  币种:人民币  
                                        营业利润
   分产品      营业收入     营业成本     率(%) 
  酒类收入     32,607.24    19,905.98     38.95 
 玻璃瓶收入     297.47       241.72       18.74 
    其他        575.99       472.89       17.90 
接上表:
              营业收入比上年   营业成本比上年 营业利润率比上年  
   分产品     同期增减（%）    同期增减（%）  同期增减(%)  
  酒类收入    -28.75           -26.00        减少2.27个百分点 
 玻璃瓶收入   -19.12           -27.15        增加8.96个百分点 
    其他      -4.04           -12.74        增加8.19个百分点 
     其中：报告期内，上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为1,038.16 万元。  
     2、主营业务分地区情况  
     单位:万元  币种:人民币  
     分地区  营业收入     营业收入比上年同期增减(％)  
     国内    31,285.71    -30.17  
     国外    2,194.99     13.88  
     （三）公司投资情况          
     1、募集资金使用情况  
     报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。   
     2、非募集资金项目情况  
     2009 年 6 月 5 日，公司召开的第五届董事会第二次会议审议通过了关于对子公司进行增资的议案。绍兴鉴湖酿酒有限公司是公司的全资子公司，为促进鉴湖酿酒的进一步发展，提高市场竞争力，公司决定对绍兴鉴湖酿酒有限公司进行增资，将注册资本由 100 万元增加至 2000万元。

投资情况说明：
公司投资情况          
     1、募集资金使用情况  
     报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。   
     2、非募集资金项目情况  
     2009 年 6 月 5 日，公司召开的第五届董事会第二次会议审议通过了关于对子公司进行增资的议案。绍兴鉴湖酿酒有限公司是公司的全资子公司，为促进鉴湖酿酒的进一步发展，提高市场竞争力，公司决定对绍兴鉴湖酿酒有限公司进行增资，将注册资本由 100 万元增加至 2000万元。


经营情况评述：
【2008年年报】
    （一）管理层讨论与分析
    1、报告期内公司经营情况回顾
    报告期内，公司紧紧围绕年初制定的工作方针，坚持做大做强黄酒主业不动摇，采取切实有效的措施，积极应对全球金融危机、国家宏观调控力度加大、市场竞争日益激烈等挑战，充分利用公司各种资源优势，强化内部经营管理，通过调整产品结构、开拓销售渠道，提高整体盈利水平，使公司经营业务和效益继续保持了较快增长的态势。
    全年实现营业收入74,781.35万元；利润总额12,276.69万元，净利润9,811.21万元，分别比去年同期增长4.45%、9.85%。公司充分发挥自身优势，围绕黄酒主业抓营销，利用“古越龙山”品牌的知名度与美誉度，实施营销创新，酒类销售额稳步增长。公司全年实现酒类销售收入72,464.80万元，比去年同期增加 10,171.37万元，增长16.33%。
    （1）营销创新，做好品牌维护。2008年，公司围绕“强品牌、重终端、善管理、讲效益”的营销主题，继续与央视进行战略合作，在央视投放黄金时段广告的同时，加强市场营销策划工作。聘请国内知名营销策划公司，在原有的渠道上精耕细作，对重点市场进行“消费引导”的重点营销策划。公司不断加强销售网络管理，创新模式，整合资源，拓展渠道，销售呈现良好的发展态势， 2008年酒类销售同比增长16.33%。“古越龙山”被评为2008“亚洲品牌500强”，并入选“中国品牌价值冠军”，继续蝉联中国黄酒行业标志性品牌。
    （2）技术创新，优化产品结构。公司以继承传统为根，科技创新为魂，不断培养黄酒专业技术人才，通过开展校企合作进行黄酒基础性研究，在传统生产工艺的基础上，将纯种发酵、黄酒冷冻、无菌膜过滤等一系列新技术应用于黄酒生产，在科研开发、营养性研究等项目上取得了成绩，不断提升黄酒生产的科技含量。公司根据消费者的不同需求，进一步细分市场，开发专属、专供产品，提供个性化服务，相继开发了“年代酒”、“金丽生”等二十多只新产品投放市场，丰富和完善了产品线，加快了新产品的开发步伐。2008年上半年在有效实施成本控制的同时，多次对部分产品进行提价，理顺了价格体系，提升了产品档次，进一步调整优化了产品结构，有效地保证了公司酒类销售收入和利润的持续增长。
    （3）实施整合，提升核心竞争力。公司在剥离氨纶业务后，集中精力做强黄酒主业，逐步实施黄酒整合。董事会提出拟收购绍兴女儿红酿酒有限公司95%股权，以实现“古越龙山”、“女儿红”两大黄酒品牌强强联合，使“女儿红”品牌融入上市公司，有效降低内部运行成本，进一步增强公司的品牌效应和核心竞争力，形成大型龙头企业的主导地位。
    （4）强化责任，确保产品质量。公司以社会上的食品质量安全事件为戒，加强质量管理，进一步完善质量、环境、安全管理体系。通过层层细分，重点把好原料、生产、储存、运输四个关，落实责任追究机制，加强过程监控，强化各项规章制度，提高全员食品质量安全意识，确保公司各个环节的产品质量安全。
    （5）注重技改，抓好清洁生产。公司进一步推进“资源节约型、环境友好型”企业创建活动，明确节能减排责任，对用能情况及能耗指标进行统计分析，合理制定节能减排目标，签订目标责任书落实责任。大力推广清洁、节能生产，加大技改投入，重点开展米浆水综合利用、污水管网改造、冷却水循环二次利用、排污在线监测等节能环保项目，循环经济效益明显，有力保证了年度万元产值能耗下降目标的实现。
    2、公司主营业务及其经营状况
    (1)、主营业务分行业、产品情况表　　　　　　　　　　　　    单位: 万元   币种：人民币
分产品 营业收入  营业成本  营业利  营业收入   
                                    润率(%)     比上年增减(%)
酒类收入 72,464.80 42,717.93 41.05        16.33
玻璃瓶收入 585.61 515.26 12.01        0.58    
其他       81.87       73.41  10.34        1.00

合计       73,132.28 43,306.60 40.78        16.16
    接上表:
分产品      营业成本比 营业利润率比上年增减(%）
            上年增减(%)
酒类收入  17.89 减少0.78个百分点
玻璃瓶收入  7.16       减少5.40个百分点
其他        1.06       减少0.06个百分点
合计        17.72 减少0.78个百分点
    (2)、主营业务分地区情况表　　　　　　　　　　　　　　　 　单位: 万元   币种：人民币
    分地区  营业收入  营业收入比上年增减（％）)
    国内 69,301.66 -4.70
    国外 3,830.62 -53.13
    合计 73,132.28 -9.60
     (二)对公司未来发展的展望
    1、行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
    金融危机所带来的经济增长放缓，企业盈利增速预计放缓的背景下，政府、企业、个人的消费增速也有所减缓，将使酒类行业景气度遭受不同程度影响，相比周期性行业，人口结构的支撑使得黄酒行业对于经济下行周期的敏感度相对较低。随着黄酒产业全国化步伐的不断加快，整体产能在不断扩大，但产能的集中度还较低，集中化是黄酒产业发展的必然趋势。食品安全事件的影响使得国家食品安全监督力度加大，消费者更加注重产品品质，加速了品牌消费观念的形成，加上食品饮料消费不断升级，品牌消费将成为未来黄酒行业消费的长期趋势。
    黄酒市场容量近几年持续保持增长，在行业龙头的大力推广下，黄酒消费逐渐突破了传统区域，产品结构日益丰富，市场不断细分，为行业的发展提供了良好的契机。由于市场需求及消费者偏好的不断变化，啤酒、果酒、白酒等酒精类饮料的改进和新产品的开拓可能对黄酒传统市场产生冲击，会在一定程度上影响黄酒销售和市场开拓。但黄酒在长三角地区已有广泛的消费基础，其独特的口味具有不可替代性，随着黄酒本身特有的营养性、功能性逐渐被认识和接受，消费群体逐渐扩大，在整个同类市场的占有率也在稳步提升，黄酒行业已开始向高档化、时尚化发展，在未来有着更加广阔的空间，仍将延续近年来稳步增长的态势。
    2、公司未来的发展机遇
    公司作为绍兴黄酒的龙头企业，面对日趋激烈的市场竞争，凭着较强的优势，在未来的发展中机遇大于挑战。机遇主要表现在：绍兴黄酒以其低酒度、低耗粮、营养、保健等特点符合我国酒类产业政策和人们消费升级的需求；黄酒消费目前主要集中在长三角地区，强势经济促进强势文化，有利于绍兴黄酒的推广；绍兴市政府高度重视绍兴黄酒的发展，提出要做大做强绍兴黄酒业的规划；公司拥有丰富的品牌资源和极强的文化沉淀，连续几年的央视广告投放，为“古越龙山”积累了强大的广告效应，在全国范围内提升了品牌的知名度和美誉度，在多年的发展中积累了宝贵的经验，为公司的持续、健康、稳定发展奠定了基础；在行业竞争中优胜劣汰，使消费群体不断扩大及为企业重组创造市场机遇。
    面对黄酒产业参与者的不断增多，低价同质化竞争日趋激烈，公司将紧紧抓住行业发展带来的市场机遇，积极整合产业内的优势资源，坚持走品牌发展道路，实行差异化的战略，依据不同的消费层次进行产品和营销细分，充分挖掘绍兴黄酒文化的丰富内涵；充分挖掘市场新需求，开发满足不同消费者的新产品，不断提升产品的附加值；充分利用优势资源和品牌优势，继续坚持重视基础研究、重视技术创新、重视市场拓展，根据市场发展需要，及时开发时尚、新颖的黄酒品种，发扬光大绍兴黄酒文化。
    3、公司未来发展战略和新年度的经营计划
    受全球金融危机扩散和经济下滑等因素影响，2009年的经济发展面临许多不确定因素，公司既面临发展机遇，又面临严峻挑战。面对复杂多变的经济形势和市场环境，公司将紧紧围绕“生产与效益、建设与发展、改革与稳定”三个主题，提出“精细管理、集约经营、本质安全、和谐发展”的工作方针，集聚优势资源，重点抓好黄酒发展，着力提升企业核心竞争力，努力实现企业平稳较快发展。
    2009年，公司预计全年实现酒类营业收入8.00亿元，同比增长11.00%左右，预计酒类营业成本同比增长10.00%左右。
    （1）行业整合扩产销，进一步提升核心竞争力。面对黄酒发展的良好机遇，在黄酒行业良好发展的带动下，抓紧做好行业整合工作，实现产销的进一步扩张，进一步巩固行业龙头地位。充分利用内外各种资源，抓住行业整合契机，实现生产、采购、市场、渠道、管理等各方面资源优化配置，保证公司持续稳定发展。
    （2）营销创新拓市场，进一步提高市场占有率。以“发挥品牌优势，拓宽市场领域；引导黄酒消费，培育消费群体；规范市场操作，量化价值导向。”的营销思路开拓黄酒市场。抓住黄酒发展的有利时机，积极对外宣传公司产品独特性和品质优势，使消费者增强对古越龙山的信任度和忠诚度。充分发挥好品牌的作用，积极开拓新市场、新客户，着力做好市场基础性工作，培育引导年轻消费群体，提高市场占有率，推进年代酒等新产品，加大主销产品的终端促销工作。
    （3）节能降耗挖潜力，进一步强化内部管理。开展“节约成本、降耗提效”活动，强化内部管理、细节管理。加强各职能部门的沟通，保证各环节的协调一致、信息畅通、运行高效。同时抓好节能降耗和安全生产，不断创新节能降耗的新方法、新举措，力争产品的单位能耗持续下降，做到节能与开源并重、降耗与增效同步，全面推进节约型企业建设。
    4、公司发展所需的资金需求及资金来源
    为保证公司业务拓展、技术改造及项目投入等的资金需求，新年度经营计划实施的资金来源主要为募集资金、银行贷款和公司自有资金。为此，一方面公司将积极与金融机构建立良好关系，采取银行信贷等措施筹集资金；另一方面在经营活动中加强应收款管理，提高盈利能力，保持稳定的现金流，并结合资本市场，拓宽融资渠道，把企业的产业经营做大做强。
    5、公司未来发展风险因素和采取的对策
    (1)原辅材料价格风险。公司生产黄酒以糯米等为主要原材料，粮食价格的上涨直接影响公司黄酒产品的生产成本及盈利能力。在未来几年，粮食价格仍然可能维持上升。为保证糯米等原辅材料的供应及质量，公司将加强对国内粮食价格走势的跟踪分析，采取培育和建立无公害粮食原料基地，从源头上确保产品的品质。巩固和发展现有的原料供应渠道，加强采购成本和生产过程控制，通过采购招标等办法降低采购成本，对各生产环节加快技术创新，化解成本上涨带来的压力。
    (2)市场竞争风险。黄酒行业近几年来实现稳步发展，但在行业整体供大于求的情况下，市场竞争日趋激烈，低价无序竞争普遍存在，对公司管理提出更高的要求。公司只有保持持续的创新能力，充分利用品牌优势，进一步完善营销网络，不断推出新的黄酒品种，满足市场需求。同时以管理促经营，向管理要效益，形成责权分明、运作有序、科学合理的内部管理机制，推动和促进各项工作稳步开展，有效运作。
    6、公司没有编制并披露新年度的盈利预测。
    （三）公司投资情况
    1、募集资金使用情况
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    （1）2008年9月22日，公司召开了第四届董事会第二十二次临时会议，会议审议通过了《关于对古越龙山（香港）有限公司进行增资的议案》。随着海峡两岸经贸关系的稳步发展，烟酒通商终究会实现，且绍兴酒在台湾有较大的消费需求和良好的发展前景，为使古越龙山产品能在通商之时第一时间进入台湾市场，且便于操作，公司董事会决定对古越龙山（香港）有限公司进行增资，拟以实物资产增资150万港元，古越龙山（香港）有限公司原注册资本400万港元，增资后注册资本为550万港元。授权古越龙山（香港）有限公司出资在台湾设立绝对或相对控股的合资公司，具体运作古越龙山产品在台湾的销售和市场开拓。
    （2）2008年10月6日，公司召开了第四届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于合资组建绍兴古越龙山物流基地有限公司的议案》。根据公司的战略发展，为加强仓储运输安全管理，实现主辅分离，合理发挥资源优势，董事会决定与绍兴市汽车运输有限公司共同出资组建“绍兴古越龙山物流基地有限公司”。绍兴古越龙山物流基地有限公司总注册资本为5000万元人民币，主要经营仓储、货物运输等，公司出资2550万元，占总注册资本的51%，绍兴市汽车运输有限公司出资2450万元，占总注册资本的49%。（详见公司10月7日刊登的临2008-020号对外投资公告)
    （3）2008年11月25日，公司召开了第四届董事会第二十五次临时会议，会议审议通过了《关于组建浙江古越龙山绍兴酒销售有限公司的议案》。根据公司经营发展需要，为加强销售管理，提升专业化管理水平和市场的快速反应能力，做大做强主业，董事会决定组建浙江古越龙山绍兴酒销售有限公司，主要经营黄酒、白酒、果酒的销售，总注册资本为5000万元人民币，由公司全额出资，占总注册资本的100%，公司于2008年12月31日完成工商部门核准登记。（详见公司11月26日刊登的临2008-024号对外投资公告)
    （4）2008年10月21日，公司召开了四届董事会二十四次会议，审议通过了《拟筹建中国绍兴黄酒工业城（黄酒产业园区）的议案》。为壮大黄酒主业，进一步推进公司的集约化生产经营，提升企业的规模、效益、品牌、技术等方面的强势地位，积极寻求主业发展新基地，公司拟在绍兴袍江新区筹建中国绍兴黄酒工业城（黄酒产业园区）。项目建成后，将从管理模式、质量检控、节能减排、环境保护等方面全面改造和提升传统产业，集聚黄酒、白酒、玻璃瓶的生产和配套黄酒产业研发、酒文化的旅游开发等，保护和实现传统产业技术进步，打造一个规划有序、功能区分明确、基础设施完善的黄酒行业先进的产业园区。项目计划一期用地约180亩，土地公开出让起始价为按评估价且不低于每亩23万元，最终以公开出让时成交的土地面积和土地价格为准。
    （5）2008年12月10日，公司召开了第四届董事会第二十六次临时会议，审议通过了《关于组建浙江古越龙山文化传播有限公司的议案》、《关于组建绍兴古越龙山绍兴酒专卖有限公司的议案》。为完善渠道建设，开辟个性化礼品酒市场，进行营销创新，董事会决定与浙江省国际文化交流协会、浙江智源投资控股有限公司共同出资，组建成立浙江古越龙山文化传播有限公司。总注册资本为500万元人民币，其中浙江省国际文化交流协会、浙江智源投资控股有限公司各出资225万元人民币，各占总注册资本的45%，公司出资50万元，占总注册资本的10%。公司于2008年12月18日完成工商部门核准登记。为疏理网络，规范管理，公司决定组建成立绍兴古越龙山绍兴酒专卖有限公司，总注册资本为500万元人民币，由公司全额出资，占总注册资本的100%。
    （四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
    报告期内，公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错。

投资情况说明：
公司投资情况
    1、募集资金使用情况
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    （1）2008年9月22日，公司召开了第四届董事会第二十二次临时会议，会议审议通过了《关于对古越龙山（香港）有限公司进行增资的议案》。随着海峡两岸经贸关系的稳步发展，烟酒通商终究会实现，且绍兴酒在台湾有较大的消费需求和良好的发展前景，为使古越龙山产品能在通商之时第一时间进入台湾市场，且便于操作，公司董事会决定对古越龙山（香港）有限公司进行增资，拟以实物资产增资150万港元，古越龙山（香港）有限公司原注册资本400万港元，增资后注册资本为550万港元。授权古越龙山（香港）有限公司出资在台湾设立绝对或相对控股的合资公司，具体运作古越龙山产品在台湾的销售和市场开拓。
    （2）2008年10月6日，公司召开了第四届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于合资组建绍兴古越龙山物流基地有限公司的议案》。根据公司的战略发展，为加强仓储运输安全管理，实现主辅分离，合理发挥资源优势，董事会决定与绍兴市汽车运输有限公司共同出资组建“绍兴古越龙山物流基地有限公司”。绍兴古越龙山物流基地有限公司总注册资本为5000万元人民币，主要经营仓储、货物运输等，公司出资2550万元，占总注册资本的51%，绍兴市汽车运输有限公司出资2450万元，占总注册资本的49%。（详见公司10月7日刊登的临2008-020号对外投资公告)
    （3）2008年11月25日，公司召开了第四届董事会第二十五次临时会议，会议审议通过了《关于组建浙江古越龙山绍兴酒销售有限公司的议案》。根据公司经营发展需要，为加强销售管理，提升专业化管理水平和市场的快速反应能力，做大做强主业，董事会决定组建浙江古越龙山绍兴酒销售有限公司，主要经营黄酒、白酒、果酒的销售，总注册资本为5000万元人民币，由公司全额出资，占总注册资本的100%，公司于2008年12月31日完成工商部门核准登记。（详见公司11月26日刊登的临2008-024号对外投资公告)
    （4）2008年10月21日，公司召开了四届董事会二十四次会议，审议通过了《拟筹建中国绍兴黄酒工业城（黄酒产业园区）的议案》。为壮大黄酒主业，进一步推进公司的集约化生产经营，提升企业的规模、效益、品牌、技术等方面的强势地位，积极寻求主业发展新基地，公司拟在绍兴袍江新区筹建中国绍兴黄酒工业城（黄酒产业园区）。项目建成后，将从管理模式、质量检控、节能减排、环境保护等方面全面改造和提升传统产业，集聚黄酒、白酒、玻璃瓶的生产和配套黄酒产业研发、酒文化的旅游开发等，保护和实现传统产业技术进步，打造一个规划有序、功能区分明确、基础设施完善的黄酒行业先进的产业园区。项目计划一期用地约180亩，土地公开出让起始价为按评估价且不低于每亩23万元，最终以公开出让时成交的土地面积和土地价格为准。
    （5）2008年12月10日，公司召开了第四届董事会第二十六次临时会议，审议通过了《关于组建浙江古越龙山文化传播有限公司的议案》、《关于组建绍兴古越龙山绍兴酒专卖有限公司的议案》。为完善渠道建设，开辟个性化礼品酒市场，进行营销创新，董事会决定与浙江省国际文化交流协会、浙江智源投资控股有限公司共同出资，组建成立浙江古越龙山文化传播有限公司。总注册资本为500万元人民币，其中浙江省国际文化交流协会、浙江智源投资控股有限公司各出资225万元人民币，各占总注册资本的45%，公司出资50万元，占总注册资本的10%。公司于2008年12月18日完成工商部门核准登记。为疏理网络，规范管理，公司决定组建成立绍兴古越龙山绍兴酒专卖有限公司，总注册资本为500万元人民币，由公司全额出资，占总注册资本的100%。
    （四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
    报告期内，公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
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｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜绍兴古越龙山果酒有限公司  ｜              ｜       61.31｜     1969.67｜
｜绍兴古越龙山生物制品有限公｜              ｜       21.27｜      444.29｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜绍兴古越龙山酒业有限公司  ｜              ｜      201.01｜     3062.54｜
｜中国绍兴黄酒集团公司鉴湖酿｜              ｜        7.49｜     7792.21｜
｜酒厂                      ｜              ｜            ｜            ｜
｜绍兴古越龙山进出口有限公司｜              ｜        2.95｜      511.15｜
｜北京古越龙山绍兴酒销售有限｜              ｜        0.99｜      477.53｜
｜公司                      ｜              ｜            ｜            ｜
｜绍兴古越龙山绍兴酒销售有限｜              ｜            ｜     5000.00｜
｜公司                      ｜              ｜            ｜            ｜
｜古越龙山（香港）有限公司  ｜              ｜       26.76｜      654.62｜
｜绍兴古越龙山物流基地有限公｜              ｜       -6.76｜     1493.37｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜香港古越龙山有限公司      ｜              ｜       72.09｜      527.07｜
｜上海沈永和餐饮管理有限公司｜              ｜        0.39｜     1092.70｜
｜深圳市古越龙山酒业有限公司｜              ｜      152.32｜     1477.30｜
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