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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600073   更新日期：2009-09-09◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜食品(行业)              ｜   80842.2｜    6905.0｜  8.54｜       85.35｜
｜贸易(行业)              ｜   13281.2｜     386.7｜  2.91｜       14.02｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外(地区)              ｜   15362.0｜-         ｜-     ｜       16.22｜
｜国内(地区)              ｜   78761.0｜-         ｜-     ｜       83.15｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜食品(行业)              ｜  130180.0｜    9933.0｜  7.63｜      141.58｜
｜贸易(行业)              ｜   18967.0｜     558.0｜  2.94｜       20.63｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   66852.0｜-         ｜-     ｜       72.70｜
｜国外(地区)              ｜   22999.0｜-         ｜-     ｜       25.01｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜食品(行业)              ｜   28725.4｜    4400.8｜ 15.32｜       62.99｜
｜贸易(行业)              ｜    5198.7｜     151.6｜  2.92｜       11.40｜
｜房产(行业)              ｜    9576.6｜    3370.0｜ 35.19｜       21.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外(地区)              ｜    8270.0｜-         ｜-     ｜       18.14｜
｜国内(地区)              ｜   37332.0｜-         ｜-     ｜       81.86｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜食品(行业)              ｜  136672.9｜    9831.7｜  7.19｜      119.52｜
｜贸易(行业)              ｜   11442.9｜     333.4｜  2.91｜       10.01｜
｜房地产(行业)            ｜   20258.5｜    7298.9｜ 36.03｜       17.72｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   76961.0｜-         ｜-     ｜       67.30｜
｜国外(地区)              ｜   34871.0｜-         ｜-     ｜       30.49｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】 
 (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析  
     1、概述总体经营情况  
    报告期内，公司实现营业收入 94123 万元，比去年同期 45602 万元增加 106%；实现利润总额 621万元，去年同期实现利润总额-194万元；实现净利润 160.9 万元，去年同期实现净利润-1645 万元。  
     2、分析公司主营业务及其经营情况  
    报告期内，由于公司受让了重庆今普食品有限公司 51％股权，因此，公司合并范围国内主营业务收入有比较大的提高，达到了 106％的增幅,主营盈利能力也有较大的改善。但由于重庆今普食品有限公司的猪肉销售毛利率较低，与此相对应的公司合并范围的毛利率也有所下降。  
     另外，受国际金融风暴以及三聚氰胺事件对国内食品出口的影响，导致一些企业出口减速，但公司还是想方设法开发适应当地消费的产品，想方设法恢复原有的销售客户、拓展新的销售渠道，使得公司外销规模较去年有所提高。  
(二) 公司主营业务及其经营状况  
1、主营业务分行业、产品情况表  
单位:元 币种:人民币  
                                            营业利    
  分行业     营业收入         营业成本  
                                           润率(%)    
 食品     808,422,445.67   739,372,406.25      8.54   
 贸易     132,812,235.57   128,944,995.93      2.91   
续上表:
          营业收入比上   营业成本比上      营业利润率  
  分行业  年增减(%)      年增减(%)       比上年增减(%)  
 食品          181.43         203.96    减少6.78个百分点 
 贸易          155.47         155.48    减少0.01个百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 59.00 万元。  
2、主营业务分地区情况  
单位:万元 币种:人民币  
地区   营业收入        营业收入比上年增减（％）  
国外   15,362          85.76 
国内   78,761          110.97 
(三) 公司投资情况  
1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
2、非募集资金项目情况  
单位:万元 币种:人民币  
  项目名称         项目金额   项目进度             项目收益情况  
收购重庆今
普食品有限
公司51％股权       8,650   09-1-13完成工商变更登记   433.10  
上海梅林（捷
克）有限公司增资   3,964  正在办理增资的相关手续          
受让衢州梅林
正广和食品有
限公司4.07％股权   60     09-5-21完成工商变更登记         
对衢州梅林正
广和食品有限
公司增资           440    09-5-21完成工商变更登记    2.92

投资情况说明：
公司投资情况  
1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
2、非募集资金项目情况  
单位:万元 币种:人民币  
  项目名称         项目金额   项目进度             项目收益情况  
收购重庆今
普食品有限
公司51％股权       8,650   09-1-13完成工商变更登记   433.10  
上海梅林（捷
克）有限公司增资   3,964  正在办理增资的相关手续          
受让衢州梅林
正广和食品有
限公司4.07％股权   60     09-5-21完成工商变更登记         
对衢州梅林正
广和食品有限
公司增资           440    09-5-21完成工商变更登记    2.92


经营情况评述：
【2008年年报】
    董事会报告   
    (一) 管理层讨论与分析  
    一、报告期内公司总体经营情况  
   （一）概述总体经营情况  
    报告期内，公司实现营业收入9.20亿元，比上年度11.44亿元下降了19.59%,实现净利润490.5万元，比上年度594.4万元下降了17.49%。  
   （二）报告期内公司经营情况的回顾  
    报告期内，受国际金融危机和国内宏观调控等影响，公司面临出口受阻、地震受损等严峻的形势，使经济运行受到一定的影响。面对经营困难的局面，公司积极采取应对措施，提出了产业发展战略的重点，全面进行资产整合，强化经营管理，从而使公司总体经济运行相对稳定发展,完成了全年主要经营预算目标。  
    1、提出了产业发展战略的重点  
    报告期内，公司根据产业发展的方向，适时提出了产业发展战略的重点是“非肉类罐头和非罐头肉类”。以主动控制资源，有效降低成本，发挥品牌优势，积极扩大市场为基本出发点，积极推进主业生产的梯度转移和产品门类的拓展。  
    2、进行重大资产重组  
    作为重大资产重组项目，公司出资8650万元收购重庆今普食品有限公司51％股权，通过收购重庆今普，使得公司经营规模扩大、主业盈利能力增强，同时拓展和延伸了食品产业链，加速了食品主业的发展。此收购项目经公司董事会、股东大会审议通过，并得到了中国证监会的核准。  
    3、 实施资产整合  
    （1）为了解决集团内同业竞争问题，公司出让了二家房地产子公司的控股权，将上海广林物业管理有限公司51％股权转让给农工商房地产（集团）股份有限公司；将武汉冰晶房地产开发有限公司的51％股权减少至49％股权，同时进行增资，并由另一方股东进行经营保底，保证股份公司获得15％的投资收益率。  
    （2）为优化股份公司资产配置，做强做大主业，实施了一系列的资产整合，转让了六项和公司主业关联度不大的企业股权和资产。  
    4、推行绩效管理  
    围绕年度经济工作主题和经营计划，为完成公司年度经营预算目标，以盈利作为经营管理的中心工作，制订和分解了44项对策措施，与责任制考核相结合；对各控股子公司下达了年度经营目标任务书，实行利润否决制。制订了相应管理规定和考核办法，将经营目标预算的完成与经营者的收入相挂钩，建立企业经营者激励和约束机制，提高经营者管理团队的工作效率和管理水平，提升公司经营和管理的整体业绩。  
    5、团结协作抗震救灾  
    2008年发生的四川大地震，地处四川绵阳的子公司“梅林绵阳”也受到了一定的影响，造成了原料、产品、建筑物的损坏和较长一段时间的生产停顿，公司主要领导在第一时间连忙赶赴四川绵阳布置抗震救灾和恢复生产工作，动员一切力量全力支援。梅林绵阳公司领导班子带领全体员工进行抗震抢险，将地震损失减少到最低程度。广大员工与企业同呼吸、共命运，发扬了迎难而上、团结协作的拼搏精神。  
    同时，公司及公司员工也积极的承担社会责任，向地震灾区人民慷慨解囊捐款、捐物。深受地震影响的梅林绵阳公司的领导和员工还积极的参加地震重灾区的抗震救灾工作，发扬了中华民族一方有难，八方支援的优良传统。  
    6、产品出口受阻  
    2007年下半年起，中国食品出口严重受阻，造成公司产品出口量大幅下降，给公司的生产和销售造成很大影响。公司针对出口受阻的不利局面，安排生产适销对路的产品，加大营销力度，积极采取对策措施增内销，尽量减少出口量的下降。  
    7、完善公司治理结构  
    报告期内，公司不断完善规章制度体系，全年新增九项管理制度，修订了三十二项制度。各子公司也建立和健全了相应的规章制度，使管理工作更趋规范化、程序化。不仅明确了管理职责，同时也提高了管理效率。  
    公司还建立健全了经营管理者激励和约束机制，落实问责制，使经营管理者薪酬与公司经营管理水平和企业效益紧密结合。  
    8、推进质量管理  
    为进一步强化质量控制，推行了产品质量等级内部评审考核办法，切实提高产品内在和外观品质，并制定和完善食品质量安全的相关管理办法。  
    9、实行原辅料采购集约化管理  
    2008年公司专设了采购供应部，对肉类和马口铁大宗原辅料进行集中采购，及时掌握市场信息，降低采购成本并适时储备确保生产供应。制定了原辅料供应商管理办法，对各企业采购的主要原辅料实行申报验证管理，要求选择合格供应商定点采购。  
    10、本报告期公司向前五名客户销售总额为25320万元，占公司本年全部营业收入的27.54%。  
    11、本报告期前五名供应商采购总额29848万元，占本年度采购总额的39.23％。  
    12、报告期公司资产构成情况分析  
    （1）截止本报告期末，公司应收帐款净额为14035万元，比上年同期 12060万元上升了16％。      
    （2）截止本报告期末，公司现金流量-12663万元，比上年同期2553万元下降496％。现金流同期 
    比较差异主要原因为：①本报告期内武汉冰晶房地产开发有限公司因股权变动而不再纳入合并范围，合并范围变动直接导致同期比较经营活动现金流量净额差异8046万元。②公司主要原料分割肉在报告期内价格持续上涨，其赊账期限短于产品销售的收款期限，从而使得公司现金流出增加。  
    （3）截止本报告期末，公司营业费用、管理费用、所得税等未发生重大变化。  
    13、公司主要控股公司的经营情况                                            
    单位：万元人民币  
    公 司 名 称                  主要业务性质    注册资本   经营规模   
上海梅林食品有限公司             罐头生产销售    800万美元   18664       
上海梅林正广和（绵阳）有限公司   红烧类罐头生产     5500     14353          
上海梅林（荣成）食品有限公司     水产类罐头经营     8500     12727           
    公 司 名 称                  净利润  
上海梅林食品有限公司             -1948  
上海梅林正广和（绵阳）有限公司      13  
上海梅林（荣成）食品有限公司         9  

    14、主要参股和合营公司经营情况                                    
    单位：万元人民币  
         公 司 名 称     主要业务性质 净利润  投资收益  占公司净利 
                                                        润的比重
上海皇冠制罐有限公司       食品包装   5280    1167      238％  
上海正广和饮用水有限公司   食品制造   1741     861      176％  
    二、公司经营发生的重大变化  
    1、公司收购重庆今普食品有限公司 51％股权已于 2009年初全部完成，因此，在 2009 年合并报表范围内，又会增加一块生猪屠宰和肉类销售收入，预计该部分收入将超过公司 2008年全年营业收入的 50％以上，在公司 2009 年的营业收入中占有比较重要的地位。  
    2、为了解决光明集团内同业竞争问题，公司将武汉冰晶房地产开发有限公司的 51％股权减少至49％股权，并由另一方股东以 15％的投资收益率对我公司进行经营保底。该经营模式已于 2008 年下半年开始实施，因此，2009 年公司对武汉冰晶房地产开发有限公司只有投资收益，而没有主营收入和主营利润。  
     三、工作中存在的不足  
    1、尽管公司内控制度的建立、建设还是比较齐全的，但随着投资子公司的增加，怎样真正做到在公司整个体系内的严格执行，还是有许多工作要做的。2008年曾发生子公司为了解决生产用急需资金，借用关联方公司的名义贷款，并擅自对该贷款提供担保的情况。说明公司内控制度的建立、完善、培训和执行是一个系统的、持续的工作，必须常抓不懈。  
    2、公司的主营盈利能力还不够强，罐头食品的毛利率还是比较低。  
    四、公司 2009 年工作的展望   
    2009 年经济工作主题：落实产业战略，加快业务转型，强化绩效管理，拓展融资渠道。  
    2009 年主要经济指标：实现主营收入22亿元。  
    2009 年公司要做的重点工作:  
    1、真正确立质量是企业生命的理念  
    质量管理人员要从根本上确立“质量是企业生命”的观念，在质量管理上遵循“三不放过”原则，在质量考核上遵循“三铁”原则。坚决贯彻执行《产品质量等级内部评审考核办法》，促使企业观念统一到股份公司的质量管理理念上来。  
      2、提高与重庆今普公司的协同效应  
    上海梅林收购重庆今普后，在肉类产品的发展上迈出了重要的一大步，增加了主营业务收入和利润。但是，如何提高梅林与重庆今普公司的协同效应是公司今后的重要工作，一是在原料采购、供应的方面的协同：二是技术管理方面的协同：三是资产财务方面的协同。  
    3、加快拓展市场，促进企业平稳发展。  
    公司要在国内销售原有市场基础上，强力推进二级市场的拓展。国外销售首先要努力收复肉类产品市场，同时要积极拓展新的市场，利用我们基地资源和生产的优势，大力发展适合洋人市场的产品销售。  
    4、发挥捷克梅林基地优势，发展国际高端产品市场。  
    梅林捷克公司的产品采用欧洲当地的原辅材料和上海梅林的传统生产工艺及技术制造，又由欧洲当地的食品检测部门把关，成为外国消费者信赖的安全产品，被许多经销商看好。我们将按照国际市场需求，进一步做好产品定位、研发和市场营销。  
    5、继续抓紧抓好国内各大基地建设和项目达产  
    市外生产基地要求向项目可行性报告方向努力，做好达产和达标。  
    6、强化内控制度的贯彻落实  
    2008 年，公司已经修订、新增了的各项加强内控的制度，但关键还是要抓贯彻执行，要使公司内控制度真正落到实处。   
    7、加强人才培养、引进、使用和激励  
    考虑公司长远发展，外地生产基地逐渐转入大量生产，因此，公司将采取内部人才培养和外部招聘吸收的策略储备和使用人才。  
    8、加强对投资企业的管理   
    总经理室将安排专人加强对投资企业的监管工作，包括战略管理、投资管理、财务审计、预算管理等。  
    9、强化企业的基础管理  
    进一步推进股份公司倡导的“向管理要效益、向科技要效益”活动，要通过强化企业的基础管理，有效控制和防范经营风险。企业经营者要亲自抓基础管理和内控体系建设，要从战略角度控制和降低成本；要精简管理机构、强化职能、合理设置岗位和配备劳动力；不断强化和创新具有梅林特色的生产管理、技术质量管理和财务等管理。  
    1、公司主营业务及其经营状况  
    (1) 主营业务分行业、产品情况  
    单位:万元 币种:人民币                                      
    分产品     营业收入   营业成本  营业利润 
                                    率(%)    
    食  品     130,180    120,247     7.63   
    贸  易      18,967     18,409     2.94   
    分产品    营业收入比上  营业成本比上  营业利润率比  
              年增减（％）  年增减（％）  上年增减（%）  
    食  品      -4.75        -5.20      增加0.44个百分点 
    贸  易      65.76        65.71      增加0.03个百分点 
    (2) 主营业务分地区情况                                             
    单位:万元 币种:人民币  
    地区    营业收入     营业收入比上年增减（％）  
    国内    66,852             -13.14  
    国外    22,999             -34.05  
    与公允价值计量相关的项目：无  
    2、持有外币金融资产、金融负债情况：无  
    3、对公司未来发展的展望  
    (1) 公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否  
    (二) 公司投资情况                                                
    单位:万元 币种:人民币  
    报告期内公司投资额                                                                         9,740.48 
    报告期内公司投资额比上年增减数                                                             3,567.98 
    报告期内公司投资额增减幅度(%)                                                                 57.80 
    被投资的公司情况  
    被投资的公司名称               主要经营活动       占被投资公司
                                                      权益的比例(%)  
    武汉冰晶房地产开发有限公司     房地产开发等           49  
    上海梅林（捷克）有限公司       罐头食品制造等         70  
    武汉冰晶房地产开发有限公司     房地产开发             49  
    1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    2、非募集资金项目情况  
    单位:万元 币种:人民币  
    项目名称                               项目金额        项目进度        
    不同比增资武汉冰晶房地产开发有限公司   8,985.83    已完成工商变更登记       
    受让上海梅林（捷克）有限公司 12.5%股权   754.65    已完成工商变更登记       
    项目名称                              项目收益情况  
    不同比增资武汉冰晶房地产开发有限公司      674  
    受让上海梅林（捷克）有限公司 12.5%股权    -49

投资情况说明：
    公司投资情况                                                
    单位:万元 币种:人民币  
    报告期内公司投资额                                                                         9,740.48 
    报告期内公司投资额比上年增减数                                                             3,567.98 
    报告期内公司投资额增减幅度(%)                                                                 57.80 
    被投资的公司情况  
    被投资的公司名称               主要经营活动       占被投资公司
                                                      权益的比例(%)  
    武汉冰晶房地产开发有限公司     房地产开发等           49  
    上海梅林（捷克）有限公司       罐头食品制造等         70  
    武汉冰晶房地产开发有限公司     房地产开发             49  
    1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    2、非募集资金项目情况  
    单位:万元 币种:人民币  
    项目名称                               项目金额        项目进度        
    不同比增资武汉冰晶房地产开发有限公司   8,985.83    已完成工商变更登记       
    受让上海梅林（捷克）有限公司 12.5%股权   754.65    已完成工商变更登记       
    项目名称                              项目收益情况  
    不同比增资武汉冰晶房地产开发有限公司      674  
    受让上海梅林（捷克）有限公司 12.5%股权    -49

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2009-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜上海皇冠制罐有限公司      ｜              ｜     3829.09｜            ｜
｜上海正广和饮用水有限公司  ｜              ｜      879.24｜            ｜
｜武汉冰晶房地产开发有限公司｜              ｜     -314.58｜            ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘