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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600079   更新日期：2009-09-10◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜医药及生殖健康产品(行业)｜   53831.6｜   31356.6｜ 58.25｜       85.27｜
｜房地产(行业)            ｜    4041.1｜    1566.3｜ 38.76｜        6.40｜
｜其他(行业)              ｜    5260.9｜    1098.3｜ 20.88｜        8.33｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜药品(产品)              ｜   46156.1｜   28960.1｜ 62.74｜       73.11｜
｜安全套(产品)            ｜    7675.5｜    2396.4｜ 31.22｜       12.16｜
｜房地产(产品)            ｜    4041.1｜    1566.3｜ 38.76｜        6.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：东北(地区)        ｜    1362.8｜-         ｜-     ｜        2.16｜
｜华北(地区)              ｜   23699.7｜-         ｜-     ｜       37.54｜
｜华中(地区)              ｜   18472.2｜-         ｜-     ｜       29.26｜
｜华东(地区)              ｜    5587.2｜-         ｜-     ｜        8.85｜
｜西北(地区)              ｜    2655.8｜-         ｜-     ｜        4.21｜
｜西南(地区)              ｜    4214.6｜-         ｜-     ｜        6.68｜
｜华南(地区)              ｜    5340.8｜-         ｜-     ｜        8.46｜
｜出口(地区)              ｜    1800.5｜-         ｜-     ｜        2.85｜
｜合计(地区)              ｜   63133.6｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜医药(行业)              ｜   80011.8｜   42273.5｜ 86.31｜       78.11｜
｜房地产开发(行业)        ｜    8579.9｜    4356.3｜  8.89｜        8.38｜
｜其他主营业务收入(行业)  ｜   13088.7｜    2300.2｜  4.70｜       12.78｜
｜其他业务收入(行业)      ｜     756.5｜      47.8｜  0.10｜        0.74｜
｜合计(行业)              ｜  102436.9｜   48977.8｜100.00｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜药品(产品)              ｜   67019.8｜   38337.8｜ 78.28｜       65.43｜
｜安全套(产品)            ｜   12992.0｜    3935.7｜  8.04｜       12.68｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北(地区)              ｜    2696.4｜    1418.4｜  2.90｜        2.63｜
｜华北(地区)              ｜   34381.9｜   30482.7｜ 62.24｜       33.56｜
｜华中(地区)              ｜   31305.2｜    7392.8｜ 15.09｜       30.56｜
｜华东(地区)              ｜    9930.3｜    3616.4｜  7.38｜        9.69｜
｜西北(地区)              ｜    4124.1｜    1080.9｜  2.21｜        4.03｜
｜西南(地区)              ｜    6883.2｜    1469.0｜  3.00｜        6.72｜
｜华南(地区)              ｜    9499.7｜    3069.9｜  6.27｜        9.27｜
｜出口(地区)              ｜    3616.1｜     447.7｜  0.91｜        3.53｜
｜合计(地区)              ｜  102436.9｜   48977.8｜100.00｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜医药(行业)              ｜   38713.2｜   21075.5｜ 54.44｜       78.59｜
｜房地产(行业)            ｜    3776.4｜    1932.9｜ 51.18｜        7.67｜
｜其他(行业)              ｜    6772.1｜     993.2｜ 14.67｜       13.75｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜药品(产品)              ｜   33437.1｜   19460.7｜ 58.20｜       67.88｜
｜安全套(产品)            ｜    5276.1｜    1614.7｜ 30.60｜       10.71｜
｜商品房(产品)            ｜    3024.3｜    1710.7｜ 56.57｜        6.14｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北(地区)              ｜    1179.6｜-         ｜-     ｜        2.39｜
｜华北(地区)              ｜   17499.3｜-         ｜-     ｜       35.52｜
｜华中(地区)              ｜   15703.3｜-         ｜-     ｜       31.88｜
｜华东(地区)              ｜    3840.6｜-         ｜-     ｜        7.80｜
｜西北(地区)              ｜    1851.9｜-         ｜-     ｜        3.76｜
｜西南(地区)              ｜    3357.1｜-         ｜-     ｜        6.81｜
｜华南(地区)              ｜    3559.2｜-         ｜-     ｜        7.23｜
｜出口(地区)              ｜    2270.6｜-         ｜-     ｜        4.61｜
｜合计(地区)              ｜   49261.7｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜医药(行业)              ｜   57455.9｜   29394.2｜ 51.16｜       81.01｜
｜房地产开发(行业)        ｜    3690.7｜    1372.8｜ 37.20｜        5.20｜
｜其他主营业务收入(行业)  ｜    9359.3｜    1473.1｜ 15.74｜       13.20｜
｜其他业务收入(行业)      ｜     416.1｜      82.3｜ 19.79｜        0.59｜
｜合计(行业)              ｜   70922.0｜   32322.6｜ 45.57｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜药品(产品)              ｜   49807.3｜   27783.7｜ 55.78｜       70.23｜
｜安全套(产品)            ｜    7648.7｜    1610.6｜ 21.06｜       10.78｜
｜商品房(产品)            ｜    2438.4｜     727.8｜ 29.85｜        3.44｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北(地区)              ｜    1850.6｜     945.5｜ 51.09｜        2.61｜
｜华北(地区)              ｜   24620.7｜   14473.1｜ 58.78｜       34.72｜
｜华中(地区)              ｜   24202.0｜    7898.9｜ 32.64｜       34.12｜
｜华东(地区)              ｜    7156.1｜    2881.1｜ 40.26｜       10.09｜
｜西北(地区)              ｜    3199.0｜    1557.9｜ 48.70｜        4.51｜
｜西南(地区)              ｜    4498.4｜    2347.8｜ 52.19｜        6.34｜
｜华南(地区)              ｜    3494.3｜    1854.6｜ 53.07｜        4.93｜
｜出口(地区)              ｜    1900.9｜     363.6｜ 19.13｜        2.68｜
｜合计(地区)              ｜   70922.0｜   32322.6｜ 45.57｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
    （一）报告期内整体经营情况的讨论与分析 
     2009  年是公司发展进程中关键的一年，既存在着国家医疗体制改革方案的出台、全球金融危机等宏观因素对医药行业的影响，又面临着武汉人福药业有限责任公司搬迁、医药研发中心建设、医药物流中心建设等大量投入所赋予的机遇和挑战。在这样的背景下，公司一方面充分整合内部医药资源，调整战略规划，提升公司医药产业的技术水平和医药研发实力，另一方面继续壮大各个经营公司的营销队伍，积极开拓国内细分市场和国际市场，提高公司的品牌知名度和产品竞争实力，公司医药及计生产品销售收入稳定增长。同时，公司遵循国家相关政策条例，不断深化和完善企业法人治理结构和内控管理机制，编制并在集团范围内执行《武汉人福高科技产业股份有限公司内部控制手册（2009 版）》，提高了对经营公司的监管力度和抵御风险的能力。 
     报告期内，公司实现营业收入 63,133.60 万元，与去年同期相比增长28.16%，其中公司医药及计生产品实现销售收入 53,831.61  万元，同比增长 39.05%；公司整体营业利润7,267.22 万元，同比增长 13.27%；净利润为6,180.25 万元，同比增长26.47%。 
    （二）公司主营业务及其经营状况 
      1、主营业务分行业、产品情况表 
     单位:元 币种:人民币 
  分行业或分                                   营业利     营业收入比     
                  营业收入        营业成本 
     产品                                      润率(%)   上年增减(%)     
 分行业 
 医药产品       538,316,135.89  224,750,317.81    58.25       39.05    
 房地产          40,410,677.20   24,747,381.16    38.76       7.01    
 其他            52,609,160.30    41,625,752.57   20.88       -22.32   
 分产品 
 药品           461,560,918.87  171,959,538.84    62.74       38.04    
 安全套          76,755,217.02   52,790,778.97    31.22       45.48    
 房地产          40,410,677.20   24,747,381.16    38.76       33.62    
    接上表:
  分行业或分  营业成本比         营业利润率比 
             
     产品    上年增减(%)        上年增减(%) 
 分行业 
 医药产品         27.43       增加3.81 个百分点 
 房地产           34.24      减少 12.42个百分点 
 其他            -27.97       增加6.21 个百分点 
 分产品 
 药品             23.04       增加4.54 个百分点 
 安全套           44.18       增加0.70 个百分点 
 房地产           88.40      减少 17.81个百分点 
    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 0 万元。 
    2、主营业务分地区情况 
    单位:元 币种:人民币 
  地区        营业收入          营业收入比上年增减（％） 
  内销 
 其中：东北    13,627,637.18      15.52 
 华北          236,997,303.50     35.43 
 华中          184,721,981.07     17.63 
 华东          55,872,274.92      45.48 
 西北          26,558,012.32      43.41 
 西南          42,145,785.82      25.54 
 华南          53,408,119.48      50.06 
 出口          18,004,859.10      -20.70 
 合   计       631,335,973.39     28.16 
    （三）公司投资情况 
     1、募集资金使用情况 
     报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 
     2、非募集资金项目情况 
     单位:元   币种:人民币 
项目名称          项目金额       项目进度   项目收益情况 
 武汉人福健康护理
产业有限公司       1,000,000.00     100%    不适用 
 天风证券经纪有限
责任公司           30,000,000.00    100%    不适用 
 宜昌人福药业有限
责任公司注射制剂车 
                   4,241,410.07     10%     不适用 
 间建设 
 合计              35,241,410.07    /        / 
    注：（1）武汉人福健康护理产业有限公司系公司本期新成立的子公司，投入金额为100 万元，持股比例 100%。 
        （2）根据中国证券监督管理委员会证监许可【2009】179 号批复，天风证券经纪有限责任公司（以下简称“天风证券”）注册资本由 18,100 万元变更为 31,500 万元，公司子公司武汉当代物业发展有限公司（以下简称“当代物业”）持有天风证券股权比例由6.08%变更为3.49%；公司子公司中国联合生物生物技术有限公司（以下简称“中国联合”）增资3000万元，持有天风证券股权比例由7.29%变更为 11.11%，合计持有天风证券股权 14.60%。 
        （3 ）报告期内，宜昌人福药业有限责任公司注射制剂车间建设投入金额为4,241,410.07 元。

投资情况说明：
公司投资情况 
     1、募集资金使用情况 
     报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 
     2、非募集资金项目情况 
     单位:元   币种:人民币 
项目名称          项目金额       项目进度   项目收益情况 
 武汉人福健康护理
产业有限公司       1,000,000.00     100%    不适用 
 天风证券经纪有限
责任公司           30,000,000.00    100%    不适用 
 宜昌人福药业有限
责任公司注射制剂车 
                   4,241,410.07     10%     不适用 
 间建设 
 合计              35,241,410.07    /        / 
    注：（1）武汉人福健康护理产业有限公司系公司本期新成立的子公司，投入金额为100 万元，持股比例 100%。 
        （2）根据中国证券监督管理委员会证监许可【2009】179 号批复，天风证券经纪有限责任公司（以下简称“天风证券”）注册资本由 18,100 万元变更为 31,500 万元，公司子公司武汉当代物业发展有限公司（以下简称“当代物业”）持有天风证券股权比例由6.08%变更为3.49%；公司子公司中国联合生物生物技术有限公司（以下简称“中国联合”）增资3000万元，持有天风证券股权比例由7.29%变更为 11.11%，合计持有天风证券股权 14.60%。 
        （3 ）报告期内，宜昌人福药业有限责任公司注射制剂车间建设投入金额为4,241,410.07 元。


经营情况评述：
【2008年年报】
     一、管理层讨论与分析  
     2008年是公司进一步实施医药产业发展战略的一年。在董事会的领导下，公司进一步改善公司经营策略，继续积极推进医药产业的营销战略规划制定和实施工作，完善业务管理组织模式,提升公司资产质量，增强可持续发展能力。 
     （一）报告期内公司经营情况概述 
     2008 年公司克服了原材料价格上涨、人民币升值、贷款利率提高、出口退税率降低、世界性金融危机等众多不利因素的影响，继续保持了销售收入的平稳增长。报告期内公司实现营业收入102,436.95万元，较去年同期增长44.44%。主要系公司加强了企业管理和市场营销，医药行业主营业务收入有了较大幅度的提高所致。报告期内，公司医药产业2008年实现营业收入80,011.79万元，比去年同期增长39.26％，增长的主要原因是因为2008年麻醉药、计划生育药品等核心产品的营业收入大幅增长。从公司整体收入结构来看，医药产业收入占总收入的比重不断提高，核心企业及核心产品盈利能力呈现上升态势，品种优势明显，医药产业作为公司主产业的地位更加突出。 
     报告期内，公司实现净利润10,187.57万元，比去年同期上升了15.27%；其中归属于母公司所有者的净利润为7,819.76万元，比去年同期上升了15.64%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为7,742.73万元，比去年同期上升了 8.98%。 
     （二）报告期内公司在经营管理上的工作情况 
     2008 年公司狠抓管理升级和苦练内功，扭转制约公司发展的薄弱环节，为公司的长远发展奠定了坚实的基础。 
     报告期内，公司经营层主要在以下方面开展了卓有成效的工作： 
     1、公司获得国家专利证书五件；公司通过对国内领先制药企业的实地走访和调研，结合人福科技自身资源与能力，编写了人福医药研究院建设方案初稿，同时积极开展研究院前期筹备工作；另外，宜昌人福药业有限责任公司等5 家控股子公司通过或已被列入了所在省、市高新技术企业认定评审名单。 
     2、对控股子公司宜昌人福药业有限责任公司、武汉人福药业有限责任公司、湖北葛店人福药业有限责任公司、武汉康乐药业股份有限公司的营销战略的核心内容进一步协商与调整，使营销战略更具备可操作性。目前新疆维吾尔药业有限责任公司、深圳新鹏生物工程有限公司的营销战略规划已制定完毕，后期的战略实施推进与辅导工作正按计划有续进行。 
      3、为了实现公司的可持续发展，集中优势资源发展公司医药健康产业，2008 年4 月公司股东大会决定实施配股，募集资金将全部用于公司医药产业。现已将配股申报材料报中国证监会收件，争取早日获得中国证监会的核准文件，进一步增强公司盈利能力，提升公司整体实力。 
      4、继续推行财务管理标准化的推进工作，严格信息披露制度，健全工会组织与制度，完善公司内部控制建设工作。 
      5、公司一贯高度重视技术创新工作，并坚持通过技术创新促进节材降耗和节能减排，认真贯彻国家环境保护部及中国证监会关于可持续发展和建设绿色资本市场工作的要求。 
      （三）公司主营业务及其经营情况  
      1、主营业务分行业、产品情况  
                                                                                         单位：元  
      分行业     营业收入        占营业收       营业毛利    占营业毛 
                                 入比例（%）                利比例（%）
医药             800,117,884.21   78.11    422,734,733.20   86.31 
房地产开发       85,799,181.46    8.38     43,563,207.12    8.89 
其他主营业务收入 130,887,494.65   12.77     23,002,229.18   4.70 
其他业务收入     7,564,904.22     0.74       477,678.35     0.10 
其中:关联交易                        
合计             1,024,369,464.54 100.00    489,777,847.85  100.00 
内部抵消                             
合计             1,024,369,464.54 100.00    489,777,847.85  100.00 
  分产品   营业收入      占营业收      营业毛利       占营业毛 
                         入比例（%）                  利比例（%）
药品       670,197,752.48  65.43     383,378,038.49   78.28 
安全套     129,920,131.73  12.68     39,356,694.71    8.04 
    2、主营业务分地区情况 
   单位：元  
 分地区    营业收入        占营业      营业毛利       占营业毛 
                           收入比例                   利比例
东北       26,964,466.11   2.63        14,184,236.74     2.90 
华北       343,818,928.45  33.56       304,826,626.38    62.24 
华中       313,052,193.70  30.56        73,928,112.63    15.09 
华东       99,302,675.09   9.69        36,163,803.00     7.38 
西北       41,240,855.75   4.03        10,808,927.41     2.21 
西南       68,832,316.29   6.72        14,690,047.46     3.00 
华南       94,997,459.01   9.27        30,698,738.56     6.27 
出口       36,160,570.14   3.53         4,477,355.67     0.91 
其中:关
联交易                            
合   计    1,024,369,464.54 100.00      489,777,847.85   100.00 
内部抵消                                 
合   计    489,777,847.85  100.00 
     二、公司投资情况介绍  
      （一）投资情况概述  
      报告期内公司投资额为9,824.00万元，比上年减少4,762.44万元，减少的比例为32.65%。 
                              被投资企业概况 
           被投资的公司名称   主要经营活动       占被投资公司
                                                 权益的比例（%） 
 武汉理工大学华夏学院         大学学历教育       100 
 上海飞盾贸易有限公司         计生用品销售       90 
 广州康为贸易有限公司         计生用品销售       70 
 东莞骏文贸易有限公司         计生用品销售       70 
                              医药、医疗器械、、 
 武汉锐尔生物科技有限公司     生物技术的开发     66 
                              研制、技术服务 
 武汉人福生物医药研
发有限责任公司                 生物与医药产品研
                             究、开发、销售     100 
      （二）报告期内募集资金投资的情况  
     报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    （三）报告期内非募集资金投资的情况  
     1、公司出资9,420.00万元对武汉理工大学华夏学院增资； 
     2、公司出资24.31万元投资上海飞盾贸易有限公司，出资比例为20%； 
     3、公司出资0.91万元投资广州康为贸易有限公司，出资比例为70%； 
     4、公司出资113.78万元投资东莞骏文贸易有限公司，出资比例为70%； 
     5、公司出资165.00万元投资武汉锐尔生物科技有限公司，出资比例为66%； 
     6、公司出资100.00万元投资武汉人福生物医药研发有限责任公司，出资比例为100%；

投资情况说明：
公司投资情况介绍  
      （一）投资情况概述  
      报告期内公司投资额为9,824.00万元，比上年减少4,762.44万元，减少的比例为32.65%。 
                              被投资企业概况 
           被投资的公司名称   主要经营活动       占被投资公司
                                                 权益的比例（%） 
 武汉理工大学华夏学院         大学学历教育       100 
 上海飞盾贸易有限公司         计生用品销售       90 
 广州康为贸易有限公司         计生用品销售       70 
 东莞骏文贸易有限公司         计生用品销售       70 
                              医药、医疗器械、、 
 武汉锐尔生物科技有限公司     生物技术的开发     66 
                              研制、技术服务 
 武汉人福生物医药研
发有限责任公司                 生物与医药产品研
                             究、开发、销售     100 
      （二）报告期内募集资金投资的情况  
     报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    （三）报告期内非募集资金投资的情况  
     1、公司出资9,420.00万元对武汉理工大学华夏学院增资； 
     2、公司出资24.31万元投资上海飞盾贸易有限公司，出资比例为20%； 
     3、公司出资0.91万元投资广州康为贸易有限公司，出资比例为70%； 
     4、公司出资113.78万元投资东莞骏文贸易有限公司，出资比例为70%； 
     5、公司出资165.00万元投资武汉锐尔生物科技有限公司，出资比例为66%； 
     6、公司出资100.00万元投资武汉人福生物医药研发有限责任公司，出资比例为100%；

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2009-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜武汉人福药业有限责任公司  ｜       2449.19｜      226.69｜    11335.19｜
｜湖北葛店人福药业有限责任公｜       4709.76｜     1205.68｜    12403.11｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜新疆维吾尔药业有限责任公司｜       2071.50｜      492.04｜     6673.52｜
｜宜昌人福药业有限责任公司  ｜      31671.34｜     6120.04｜    56711.78｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘