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☆最新提示☆ ◇600118 中国卫星 更新日期：2010-02-09◇ 港澳资讯 灵通V5.0
★本栏包括【1.最新提醒】【2.最新报道】【3.最新异动】【4.最新运作】
【1.最新提醒】
【港澳资讯 股票市场关注度】
 统计时间：2010-02-09
 600118中国卫星 在所有A股(1705支)中市场关注度排名第320位
 较前日上升289位    关注度等级：★★★★★
说明：关注度是基于机构研究报告以及各大财经网站个股关注数据经过计算得出。

【最新简要】   ★2009年报预约披露时间: 2010-02-10
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｜★最新主要指标★  ｜09-09-30｜09-06-30｜09-03-31｜08-12-31｜08-09-30｜
｜每股收益(元)      ｜0.3300  ｜0.2000  ｜0.0800  ｜0.6000  ｜0.3300  ｜
｜每股净资产(元)    ｜4.3700  ｜4.2500  ｜5.0300  ｜4.9600  ｜4.7100  ｜
｜净资产收益率(％)  ｜7.5000  ｜4.7700  ｜1.5300  ｜12.0400 ｜7.1200  ｜
｜总股本(亿股)      ｜3.5254  ｜3.5254  ｜2.9378  ｜2.9378  ｜2.9378  ｜
｜实际流通A股(亿股) ｜1.7161  ｜1.7161  ｜1.4301  ｜1.4301  ｜1.4301  ｜
｜限售流通A股(亿股) ｜1.8092  ｜1.8092  ｜1.5077  ｜1.5077  ｜1.5077  ｜
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｜★最新公告:12-16刊登收购航天量子数码科技（北京）有限公司部分股权的议｜
｜案公告(详见后)                                                      ｜
｜★最新报道:08-13中国卫星(600118)维持持续稳定增长(详见后)            ｜
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｜★最新分红扩股和未来事项:                                           ｜
｜【分红】2009中期 中期利润不分配(实施)                               ｜
｜【分红】2008年度 10送2派1(含税)(实施) 股权登记日:2009-04-20 除权除息｜
｜日:2009-04-21                                                       ｜
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｜★特别提醒：                                                        ｜
｜★2009年报预约披露时间: 2010-02-10                                  ｜
｜★限售股上市(2011-01-08)：18092.33万股                              ｜
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｜09-09-30 每股资本公积: 2.322 主营收入(万元): 143511.32同比增14.53%  ｜
｜09-09-30 每股未分利润: 0.994   净利润(万元):  11560.28同比增21.98%  ｜
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近五年每股收益对比：
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｜年度        ｜    年度    ｜    三季    ｜    中期    ｜    一季    ｜
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｜2009        ｜           -｜      0.3300｜      0.2000｜      0.0800｜
｜2008        ｜      0.6000｜      0.3300｜      0.2100｜      0.1000｜
｜2007        ｜      0.5200｜      0.2700｜      0.2100｜      0.0600｜
｜2006        ｜      0.2800｜      0.1400｜      0.0900｜      0.0500｜
｜2005        ｜      0.0300｜      0.0400｜      0.0200｜     -0.0200｜
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【最新公告】
【2009-12-16】刊登收购航天量子数码科技（北京）有限公司部分股权的议案公告
    中国卫星董事会决议公告
    中国东方红卫星股份有限公司于2009年12月14日以通讯方式召开五届九次董事会，会议审议同意公司拟以自有资金收购武汉正太数码科技有限公司持有的航天量子数码科技(北京)有限公司(注册资本人民币3400万元，公司持股60%，下称：航天量子)40%股权，以航天量子经评估的净资产值人民币2225万元为基准，经协商确定收购价格为人民币860万元。收购完成后，航天量子将成为公司的全资子公司。

【2.最新报道】
【2009-08-13】中国卫星(600118)维持持续稳定增长
    今日公布半年报，上半年实现收入8.75亿元，同比增长6.68%；归属于上市公司股东的净利润7143.34万元，同比增长23.46%；EPS 0.20元。基本符合我们的预期。
    简评
    上半年业绩实现稳定增长
    今年以来，我国卫星及卫星应用产业环境没有发生大的变化，卫星产业继续面临良好的发展机遇。由于国家政策的支持、客户需求的增长以及技术的不断进步持续推动卫星及卫星应用产业的稳步增长。且小卫星具有研制周期短、成本较低、便于组网等优势，其在航天器中的比重在上升，增速更快。另外，由于卫星研制业务的主要客户为政府用户、特定用户和行业客户，基本不受宏观环境变化的影响，需求确定性很强，并使得公司业务和业绩均实现稳定增长。
    上半年，公司实现收入8.75亿元，同比增长6.68%；归属于上市公司股东的净利润7143.34万元，同比增长23.46%。而归属母公司的净利润增幅高于收入增幅的主要原因，是营业外收入增加(获得450万元国家资金补助)、营业外支出减少(上年有地震捐款支出)、资产减值损失减少等。
    卫星研制任务饱满实现稳定增长
    卫星应用业务进展良好上半年，公司继续保持在国内小卫星研制领域的主导地位，在研任务饱满。公司成功在轨交付环境一号A/B卫星，同时多个项目进入立项阶段，后续定单稳定增长。
    在卫星应用领域，整体情况良好，收入增速高于卫星研制业务，收入占比与上年同期相比略有提高。按我们估算，卫星应用业务收入占比已超过35%，其重要性日益凸显。
    在卫星应用的具体领域，发展最好的是卫星导航领域，集采手持型用户机、车载型用户机项目销售态势良好，导航用户终端、数字化综合应用终端等新产品研发进展顺利。卫星综合应用领域，签订了风云气象卫星地面应用系统一期等多项合同；卫星通讯领域，"动中通"等卫通天线产品中标多个国家级重点项目；而卫星遥感和图像传输领域，和卫星运营服务领域，均保持稳定。
    预测公司09年全年实现稳定较快速增长
    由于公司在未来几年内均面临良好发展机遇，增长确定性很强。短期来看，我们预测09年全年公司业绩将实现稳定较快速增长，其中全年收入增幅将明显高于上半年的收入增幅(因部分应结算在07年的收入在08年上半年结算，因此09年上半年收入增幅较低)，全年净利润增幅也将小幅高于上半年的增幅，且由于四季度是收入确认的高峰期，在上半年EPS为0.20元的情况下，我们维持预测09年全年EPS为0.65元不变(但对全年毛利率、三项费用率等项目做了一些调整)。中期来看，我们维持公司将实现持续稳定增长的判断，预测10-11年EPS为0.77元和0.91元。
    维持"增持"评级 关注股价驱动因素
    鉴于对公司良好发展前景和持续稳定增长的乐观预期，以及公司作为很好的抗周期性、防御性品种的特点，我们维持对公司的"增持"评级，6个月目标价23.40元。另外，建议关注下半年可能出现的股价驱动因素：第一，国庆节前航天军工板块可能成为阶段性的市场热点，而中国卫星在航天军工板块中相对估值偏低(按我们统计的8家航天类公司，09年加权平均PE为69.3倍)，但是在核心竞争力、业绩稳定性和成长性上最为突出；第二，可能的收购兼并、资产注入等。

【3.最新异动】
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｜  异动时间  ｜       2009-12-28       ｜ 成交量(万股) ｜       1275.59｜
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｜  异动类型  ｜   日涨幅偏离值达到7%   ｜成交金额(万元)｜      28636.64｜
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｜                       买入金额排名前5名营业部                        ｜
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｜              营业部名称              ｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
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｜机构专用                              ｜       2259.75｜              ｜
｜机构专用                              ｜       1710.14｜              ｜
｜招商证券股份有限公司深圳益田路免税商务｜       1698.14｜              ｜
｜大厦证券营业部                        ｜              ｜              ｜
｜机构专用                              ｜       1091.90｜              ｜
｜机构专用                              ｜       1064.81｜              ｜
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｜                       卖出金额排名前5名营业部                        ｜
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｜              营业部名称              ｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
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｜机构专用                              ｜              ｜       2199.77｜
｜广发证券股份有限公司汕头海滨路证券营业｜              ｜        327.52｜
｜部                                    ｜              ｜              ｜
｜华泰联合证券有限责任公司北京西三环北路｜              ｜        305.57｜
｜证券营业部                            ｜              ｜              ｜
｜民生证券有限责任公司郑州金水路证券营业｜              ｜        288.36｜
｜部                                    ｜              ｜              ｜
｜中信万通证券有限责任公司青岛南京路证券｜              ｜        269.07｜
｜营业部                                ｜              ｜              ｜
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｜  异动时间  ｜ 2007-12-28至2008-01-03 ｜ 成交量(万股) ｜       1022.83｜
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｜  异动类型  ｜     累计涨幅达20%      ｜成交金额(万元)｜      42406.62｜
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｜                       买入金额排名前5名营业部                        ｜
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｜              营业部名称              ｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
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｜机构专用                              ｜       5178.42｜              ｜
｜机构专用                              ｜       2099.30｜              ｜
｜长城证券有限责任公司总部              ｜       1799.71｜              ｜
｜安信证券股份有限公司上海四川中路证券营｜       1691.80｜              ｜
｜业部                                  ｜              ｜              ｜
｜中国银河证券股份有限公司宁波和义路证券｜        847.88｜              ｜
｜营业部                                ｜              ｜              ｜
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｜                       卖出金额排名前5名营业部                        ｜
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｜              营业部名称              ｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
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｜机构专用                              ｜              ｜       3089.69｜
｜机构专用                              ｜              ｜       2201.62｜
｜安信证券股份有限公司上海四川中路证券营｜              ｜       1764.98｜
｜业部                                  ｜              ｜              ｜
｜中国银河证券股份有限公司宁波和义路证券｜              ｜        882.90｜
｜营业部                                ｜              ｜              ｜
｜东方证券股份有限公司上海遵义路证券营业｜              ｜        769.14｜
｜部                                    ｜              ｜              ｜
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【4.最新运作】
【公告日期】2009-12-16【类别】收购兼并
【简介】　　根据公司发展战略需要，经与武汉正太数码科技有限公司协商，公司拟收购武汉正太所持有的航天量子数码科技（北京）有限公司40%股权。本次收购以航天量子2009年5月31日的经评估的净资产值人民币2225万元为基准，经双方协议，收购价格为人民币860万元，资金来源为公司自有资金。收购完成后，航天量子将成为公司全资子公司，公司将以其为平台，扩大卫星遥感业务领域，使其成为公司航天技术应用板块中的重要成员。
【公告日期】2009-10-28【类别】对外投资
【简介】    为进一步拓展公司卫星应用的业务领域，落实配股募集资金项目的实施，根据项目实施进度，公司以募集资金向全资子公司航天恒星科技有限公司增资
2,900万元。
【公告日期】2009-08-12【类别】收购兼并
【简介】    公司将收购子公司航天恒星科技有限公司(下称：航天恒星)及该公司职工分别持有的北京宏宇航天技术有限公司(下称：北京宏宇)70%及14.75%的股权，使北京宏宇成为公司的控股子公司。上述职工所持股份以北京宏宇2008年12月31日经审计的净资产值为基准，在扣除利润分配影响因素后，转让价格为78.77万元；航天恒星所持股份的收购价款将以北京宏宇2009年7月31日的净资产评估值为作价基准，委托产权交易所挂牌交易，实际交易价格通过竞价确定。

【公告日期】2009-04-24【类别】对外投资
【简介】    根据公司2007年配股募集资金使用安排，公司拟以募集资金向全资子公司航天恒星科技有限公司增资3,330万元，用于进一步推进相关募集资金投资项目的顺利实施。

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