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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600171   更新日期：2009-08-20◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜集成电路生产及贸易(行业)｜   21670.1｜     526.9｜  2.43｜       99.88｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜集成电路生产(产品)      ｜   12712.7｜    2460.8｜ 19.36｜       58.59｜
｜微电子贸易(产品)        ｜    7115.6｜     223.3｜  3.14｜       32.80｜
｜硅片加工(产品)          ｜    1803.4｜   -2174.7｜-120.5｜        8.31｜
｜                        ｜          ｜          ｜     8｜            ｜
｜电子标签及指纹认证(产品)｜      38.3｜      17.5｜ 45.58｜        0.18｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜中国(地区)              ｜   13254.3｜-         ｜-     ｜       61.09｜
｜东南亚(地区)            ｜    7593.6｜-         ｜-     ｜       35.00｜
｜其他(地区)              ｜     822.2｜-         ｜-     ｜        3.79｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜集成电路生产(产品)      ｜   33526.6｜    5967.0｜ 17.80｜       65.45｜
｜硅片加工(产品)          ｜    6789.5｜    -448.6｜ -6.61｜       13.25｜
｜微电子贸易(产品)        ｜    7208.8｜     934.3｜ 12.96｜       14.07｜
｜电子标签及指纹认证(产品)｜    2501.3｜     936.7｜ 37.45｜        4.88｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   30630.1｜-         ｜-     ｜       59.79｜
｜东南亚(地区)            ｜   15908.0｜-         ｜-     ｜       31.05｜
｜其他(地区)              ｜    3488.0｜-         ｜-     ｜        6.81｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜集成电路生产及贸易(行业)｜   24400.0｜    4057.0｜ 16.63｜       96.10｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜集成电路生产(产品)      ｜   13294.9｜    2982.1｜ 22.43｜       52.36｜
｜硅片加工(产品)          ｜    4034.2｜     139.7｜  3.46｜       15.89｜
｜微电子贸易(产品)        ｜    5396.4｜     229.6｜  4.25｜       21.25｜
｜电子标签及指纹认证等(产 ｜    1674.4｜     705.7｜ 42.15｜        6.59｜
｜品)                     ｜          ｜          ｜      ｜            ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜中国(地区)              ｜   17278.7｜-         ｜-     ｜       68.05｜
｜东南亚(地区)            ｜    6082.6｜-         ｜-     ｜       23.96｜
｜其他(地区)              ｜    1038.7｜-         ｜-     ｜        4.09｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜集成电路生产销售(产品)  ｜   24616.0｜    8754.3｜ 35.56｜       53.08｜
｜硅片加工(产品)          ｜    9339.4｜     145.3｜  1.56｜       20.14｜
｜微电子贸易(产品)        ｜    7795.4｜     546.4｜  7.01｜       16.81｜
｜电子标签及指纹认证(产品)｜    4457.8｜    1807.0｜ 40.54｜        9.61｜
｜合计(产品)              ｜   46208.6｜   11253.1｜ 24.35｜       99.64｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   33624.2｜-         ｜-     ｜       72.50｜
｜东南亚(地区)            ｜    9885.1｜-         ｜-     ｜       21.31｜
｜其他(地区)              ｜    2867.0｜-         ｜-     ｜        6.18｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
    (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析  
    公司由于产品的市场需求疲软和产品的市场价格持续下降等原因，实现营业收入21,697万元，同比下降14.5%；实现营业利润-4,891万元，同比下降5,635万元；实现净利润-4,861万元，同比减少5,683万元。  
    报告期内，公司电源系列产品市场回暖，但电表系列电路维持在低位徘徊，手机产品目前仍处于淡季。公司通讯产品线ＣＰＧ有增长趋势，电源产品线也恢复到去年销售水平，但电表产品线销售仍差于去年。公司出口业务受经济危机的影响较大，出口产品的销售仍维持在低位。 
    公司对应外部环境的变化，对销售策略进行调整，加强公司对重点产品的销售，首次制定了手机和电表平台的营销策略，借以拉动贝岭大部分产品线销售；停止亏损产品的生产和销售，以逐步增加公司的毛利水平。同时要求公司营销逐步加强对未来产品定义的能力，协助产品线做好立项市场工作，确保立项新产品更好地面对市场需求，实现结合价格／代理商／销售计划／产品组合／新客户推广／宏观市场等为一体的销售市场的功能。  
    面对经济危机持续影响和半导体行业竞争激烈的形势，公司进一步在稳定基础上求提高，在调整基础上求发展，积极调整产品结构，着重加强市场化研发体系框架构建，规范产品研发与制造、营销、供应链的运营规程，加速资金周转，压缩库存占用，消化成本压力，应对经营风险。  
    1、产品开发情况  
    报告期内，公司以产品线Roadmap 开发为方向，重新评估各产品线产品现况，其中：电能计量部重点项目BL6523/BL6519,已进入版图设计阶段；通讯产品部重点项目BL6299, BL2056 (ASMC)、便携式电源管理部重点项目PPMLED02,已进入质量认证；数模混合电路部重点项目BL0650,已进入版图设计；金卡产品部门重点项目CPU卡及超高频900MHz RFID,正在MPW流片之中；先进微电子器件部重点项目IGBT（国家项目）,已进入工程流片。6月11 日公司荣获由国家金卡工程协调领导小组办公室颁发的2009 年度国家金卡工程优秀成果金蚂蚁奖：自主创新奖。  
    公司自主研发项目（包括新市场／新技术领域）以强化系列产品开发，降低了现有制造成本为主要目标，完成产品开发的工时利用效率为78%，但新产品在报告期内带来的销售业绩不高。  
    2、制造业务情况  
    报告期内，公司制造业务新的组织架构已开始运行，生产作业、生产控制与销售市场已经加强了衔接。0.5/0.6umCMOS和BICMOS工艺研发项目已进入小批量生产。因部分关键设备的备件还在采购过程中、新招操作人员技能不够娴熟等原因，产出情况还不够理想，制造生产效率较低。 
    公司已积极跟进关键备件到场时点，对操作人员进行多岗位培训。同时，公司正在积极推进电力电子国家项目，补充背面金属化、减薄等设备来填补制造资源空缺，解决工艺设备自主配套问题，提升生产流通周期，提高加工精度，保证产品质量。  
    3、重点工作进展情况  
    技术研发中心基建项目进展情况：  
    上海市规划批准上海贝岭技术研发中心基建项目容积率从0.87增加到2。由于部分报批手续未完成，原定工程计划延期。  
    政府资助项目申报工作进展情况：  
    报告期内，累计报出“十一五”重大科技专项4 个，涵盖了01、02、03专项；申报了其他国家和上海市资助的科技攻关项目8 个；提交了各类资质、荣誉申请和复审材料12项。政府资助项目资金拨款到帐共750 万元。  
    节能减排工作情况：  
    报告期内，公司节能减排实际产值能耗0.303吨标准煤/万元，实际能源消费总量5508.19吨标准煤，实现了上海市经信委下达的工业节能降耗能源消费总量控制性指标和产值能耗约束性指标≤0.305吨标准煤/万元。  
      (二) 公司主营业务及其经营状况  
      1、主营业务分行业、产品情况表    单位:元 币种:人民币  
  分行业或分                                   营业利润率  
                 营业收入         营业成本  
     产品                                          (%)     
 分行业  
 集成电路生                                                
              216,700,846.10  211,432,328.64          2.43 
 产及贸易                                                  
 分产品  
 集成电路生                                                
               127,127,230.1    102,519,669.5        19.36 
 产                                                        
                                                           
 微电子贸易    71,156,394.17     68,923,483.3         3.14 
                                                           
                                                           
 硅片加工      18,034,256.04    39,780,763.02      -120.58 
                                                           
 电子标签及                                                
                  382,965.81       208,412.78        45.58 
 指纹认证                                                  
 接上表:
  分行业或分  营业收入比上  营业成本比上   营业利润率比 
     产品     年增减(%)      年增减(%)     上年增减(%)  
 分行业  
 集成电路生                             减少14.20个 
                -11.19          3.93  
 产及贸易                                     百分点 
 分产品  
 集成电路生                            减少3.07个百 
                 -4.38         -0.59  
 产                                             分点 
                                       减少1.12个百 
 微电子贸易      31.86         33.40  
                                                分点 
                                       减少124.05个 
 硅片加工       -55.30          2.14  
                                              百分点 
 电子标签及                            增加3.43个百 
                -97.71        -97.85  
 指纹认证                                       分点 
     其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额2,367万元。  
     2、主营业务分地区情况     单位:元 币种:人民币  
 地区     营业收入           营业收入比上年增减（％）  
 中国     132,542,920.28     -23.29 
 东南亚   75,936,053.66      24.84 
 其他     8,221,872.16       -20.84 
   (三) 公司投资情况  
     1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
     2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
公司投资情况  
     1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
     2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。


经营情况评述：
【2008年年报】
    （一）报告期内公司整体经营情况回顾
    报告期内，公司积极应对复杂多变的国际国内经济环境，克服了原材料价格上涨、人民币升值、全球经济危机等众多不利因素的影响，在稳定基础上求提高，在调整过程中求发展，充分依托产品应用平台和制造生产线，着力拓展市场和客户，采取各项降本、增效、创利的措施，稳定销售规模，保证持续盈利，完成了销售收入增长10%的年度目标，实现营业收入 512,268,576.38 元，完成净利润6,697,284.38  元。
    产品开发情况
    报告期内，公司紧抓产品市场开发，发展系统应用平台，推进新品的研发的释放，新产品销售占整个产品销售的比例不断增加。2008年公司在手机周边配套电路市场占有率达到35%左右，消费类IC卡市场占有率达到23%左右，公司RFID建立了“硬件＋软件＋服务”的业务模型，在全国图书馆RFID应用系统领域市场占有率保持第一。各产品线完成新品立项84项（较上年同期增长62%），TAPE OUT完成112项，通过R0释放23项，通过R1释放23项。
    制造业务情况
    报告期内，公司继续推进制造平台的建设。作为制造平台的主体，上海贝岭微电子制造有限公司于2008年1月份正式实现了独立运营，在原有基础上，建立了“单位光刻成本”的理念，对生产和成本控制实施精益化管理，在CMOS、BiCMOS、高频管等新品方面建立了工艺平台，为代工产品升级提供了工艺和技术支持。
    核心业务领域
    报告期内，公司根据市场需求第一批选定的作为项目切入点的四个产品（锂电池充电、LED驱动、模拟开关和DC/DC）都已成功完成验证，其中三个更达到了量产的标准。
    公司逐步推动了工艺组和产品组对RoadMap达成共识；提高了产品组和工艺组共同解决问题的效率；建立了项目管理机制，包括定期的技术/市场交流，有效地实现信息共享。
    投资管理情况
    报告期内，按照总体战略规划，公司子公司投资及管理在IC设计、芯片制造、封装测试、系统集成及软件、市场及营销服务等方面进行了IC产业链业务整合，为公司长期发展提供良好的支持。
    吸引风险投资的进入，在6月底完成对持有的杭州中正生物认证技术有限公司20%股权的转让。
    上海岭芯微电子有限公司实现独立运营和盈利，完成产品线孵化。
    重点工作进展
    l 上海贝岭技术研发中心基建项目进展情况
    公司技术研发中心基建项目完成了前期的市发改委批文、环评报告等多项政府审批手续；完成项目管理的方法和项目组人员的构建和各职能部门的支持体系；完成10项基建管理制度的拟定；完成项目招标代理、EPCM、造价咨询、勘察等公司的招标工作；完成新大楼的初步图纸设计。公司按批文要求已经进入相关基建审批部门工作程序，进一步完成扩初设计方案后报徐汇区规划局审批。
    l 根据企业战略发展，在报告期内公司对整个组织架构进行了重新评估与优化，建立人力资源模型与成本优化为核心的评估模型，并结合高层人员的岗位资质要求与能力模型，为公司建立起高管人员的资质评估体系，推进高管团队建设和人员配备。公司还进行“贝岭技术职系”分类，初步形成了员工职业生涯发展计划和关键岗位接班人计划；建立了员工导师制度，完善考核评估制度，推进JD、KPI的分解和落实。
    在受到经济危机和半导体行业竞争激烈导致的销售价格下降等不利因素的影响下，公司报告期内的利润总额和净利润分别为1,007.51万元和669.73万元，较去年同期分别下降了60.02%和70.99%。但是，公司积极采取措施，进一步调整产品销售结构，形成以自主产品为主的销售局面，保证了销售收入的持续增长。2008年实现销售收入51,227万元，同期相比，增幅达到10.46%。
    面对全球经济危机影响的不断扩大，公司已经将年度目标经营任务分解至每月每周，将目标管理的考核成绩与月度薪酬和季度奖励发放挂钩，使追求年度经营目标的完成更为具体有效。
    公司仍将积极面对市场，主动出击，进一步完善内部控制制度；公司在产品设计将加快适销对路的拳头产品的研发进度。同时，公司将进一步严格控制应收帐款和库存；降低采购成本与人力成本；加强投资管理，减少投资风险；加强供应链管理，提高生产效率。
    （二）公司主营业务及其经营情况
    1、公司主营业务分行业或分产品情况
    单位:元    币种:人民币
行业/产品      主营业务收入   占主营业务 主营业务成本   占主营业务成
                              收入比例(%)               本比例(%)
集成电路生产   335,266,149.59 67.02      272,322,926.54 64.36
硅片加工       67,894,639.28  13.57      72,380,586.00  17.11
微电子贸易     72,087,868.91  14.41      62,744,999.23  14.83
电子标签及指
纹认证         25,012,538.23  5.00       15,645,187.63  3.70
合计           500,261,196.01 100.00     423,093,699.40 100.00
    2、主营业务分地区情况
    单位:元   币种:人民币
地区   主营业务收入   主营业务收入比去年同期增减(%)
国内   306,300,759.91 -9.41
东南亚 159,080,088.28 66.92
其他   34,880,347.82  21.66
合计   500,261,196.01 8.26
    3、主要供应商、客户情况
前五名供应商采
购金额合计(元)  206,389,338.00  占采购总额的比例（%）   46.93
前五名销售客户
销售额合计(元)  124,511,124.35  占销售总额比例（%）     24.89
    （六）公司未来发展的展望
    1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
    （1）公司所处行业发展趋势
    受全球经济危机的影响，全球半导体产业2008年度的表现是不折不扣的“重灾区”,多数市场调查机构对2009年的发展预计是全球半导体市场规模将减少10%，其中SIA已将预测值从-5.6％下调为-10％：更为悲观的业内预测甚至给出了30%下跌这样 一个向2001年数据“看齐”的预测。
    （2）公司面临的市场竞争格局
    虽然国内半导体产业发展快速、竞争激烈，但公司的战略发展已日渐稳固，销售业绩不断提高，且自有资金储备充足，目前在市场竞争中占有先机。
    2、发展战略
    （1）发展战略
    ①公司发展战略
    继续瞄准具有广泛应用前景的产品系列开发，重点在手机和个人移动信息终端、IC卡、电能等计量、平板显示、小家电、LED照明、汽车电子等芯片领域和拥有广泛节能环保应用前景的MOSFET/IGBT分立器件等领域加强研发投入，专注于成长性良好、拥有自主核心技术、毛利率高的产品业务，提升芯片解决方案能力，进一步发展与整机商和系统厂商的战略联盟，以此做强做大公司自主产品业务。
    ②2009年公司工作思路
    2009年公司将继续围绕和深化公司经营战略，从管理入手，全面强化核心业务和核心能力建设：
    l 做强产品：保持产品开发投入，合理化投资比例，提高效率。围绕贝岭有优势的13类产品方向，确定核心应用的开发方向。完善业务开发机制以克服产品开发投入费用化的资源瓶颈。
    l 做稳制造：稳定制造线，提高运营效率，打造完整产业链。
    l 做大市场：加强渠道建设、品牌效应、最终用户管理；加强市场趋势分析；加强应用平台+应用服务合作。
    l 技术发展：积极参加国家产业发展项目。
    重点关注国际国内市场的新机会，准备适时切入新兴市场。芯片代工业务将继续向专业代工发展，为国内外客户提供优良服务；集成电路块的销售将从ASIC定制芯片转向消费电子的通用芯片发展，加大民品的销售力度，避免通讯产品一枝独秀的局面，分担产品线过于集中的风险。
    3、新年度经营计划
    考虑到整个经济发展趋势和IC产业的整体发展前景，在2009年度公司力争集成电路产品销售收入与2008年持平，并进一步加强成本和费用控制。
    （十一）对公司未来发展的展望
    公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否
    （十二） 公司投资情况
    被投资的公司情况
被投资的公司名称  主要经营活动                       占被投资公司权 备注
                                                     益的比例(%)
上海华鑫证券有限
责任公司          发行和代理各种有价证券；自营和代理  2.00
                  买卖各种有价证券；有价证券的代保管、
                  鉴证和过户；代理还本付息、分红、派
                  息等权益分派；基金和资产管理；企业
                  重组、收购与兼并；投资咨询、财务顾
                  问；外币证券业务。 
    1、募集资金使用情况
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    单位:万元 币种:人民币
项目名称      项目金额  项目进度                            项目收益情况
华鑫证券有限
责任公司      1,200.00  报告期内，公司参与了该公司的增资，增
                        资后公司持有该公司的股权比例仍为2%。

投资情况说明：
公司投资情况
    被投资的公司情况
被投资的公司名称  主要经营活动                       占被投资公司权 备注
                                                     益的比例(%)
上海华鑫证券有限
责任公司          发行和代理各种有价证券；自营和代理  2.00
                  买卖各种有价证券；有价证券的代保管、
                  鉴证和过户；代理还本付息、分红、派
                  息等权益分派；基金和资产管理；企业
                  重组、收购与兼并；投资咨询、财务顾
                  问；外币证券业务。 
    1、募集资金使用情况
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    单位:万元 币种:人民币
项目名称      项目金额  项目进度                            项目收益情况
华鑫证券有限
责任公司      1,200.00  报告期内，公司参与了该公司的增资，增
                        资后公司持有该公司的股权比例仍为2%。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜上海贝岭微电子制造有限公司｜      16034.17｜    -1703.90｜            ｜
｜上海贝岭矽创微电子有限公司｜       2358.12｜     -148.66｜            ｜
｜香港海华有限公司          ｜       8457.55｜       35.20｜            ｜
｜上海岭芯微电子有限公司    ｜       7747.79｜      493.85｜            ｜
｜上海岭创微电子有限公司    ｜              ｜        1.17｜            ｜
｜上海阿法迪智能标签系统技术｜       1011.30｜        2.21｜            ｜
｜有限公司                  ｜              ｜            ｜            ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘