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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600207   更新日期：2009-08-28◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜玻壳(产品)              ｜   19497.0｜   -3742.7｜-19.20｜       67.71｜
｜天然气、管道运输(产品)  ｜    7266.6｜     679.0｜  9.34｜       25.24｜
｜其他(产品)              ｜     419.1｜      80.1｜ 19.10｜        1.46｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   24104.0｜-         ｜-     ｜       83.71｜
｜国外(地区)              ｜    3078.8｜-         ｜-     ｜       10.69｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜玻屏(产品)              ｜  116169.5｜   20349.6｜ 17.52｜       61.90｜
｜玻锥(产品)              ｜   55205.7｜    8583.5｜ 15.55｜       29.41｜
｜天然气(产品)            ｜   13524.4｜    2240.8｜ 16.57｜        7.21｜
｜电池、电锅炉收入(产品)  ｜    1059.1｜    -166.8｜-15.75｜        0.56｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销(地区)              ｜  170938.8｜-         ｜-     ｜       91.08｜
｜外销(地区)              ｜   13916.0｜-         ｜-     ｜        7.41｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜玻壳(产品)              ｜   94028.4｜   17182.3｜ 18.27｜       91.61｜
｜天然气(产品)            ｜    6102.0｜     916.2｜ 15.01｜        5.94｜
｜其他(产品)              ｜     535.8｜    -292.9｜-54.67｜        0.52｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   92880.5｜-         ｜-     ｜       90.49｜
｜国外(地区)              ｜    7785.7｜-         ｜-     ｜        7.59｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜玻屏(产品)              ｜  107350.5｜   15637.5｜ 14.57｜       62.16｜
｜玻锥(产品)              ｜   53547.0｜    3329.8｜  6.22｜       31.00｜
｜天然气(产品)            ｜    7186.7｜    1147.1｜ 15.96｜        4.16｜
｜GPS导航系统(产品)       ｜     226.0｜      40.0｜ 17.71｜        0.13｜
｜电池(产品)              ｜    1019.3｜      20.2｜  1.99｜        0.59｜
｜电锅炉收入(产品)        ｜     350.7｜     100.0｜ 28.51｜        0.20｜
｜合计(产品)              ｜  169680.2｜   20274.7｜ 11.95｜       98.24｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销(地区)              ｜  157716.7｜-         ｜-     ｜       91.32｜
｜外销(地区)              ｜   11963.5｜-         ｜-     ｜        6.93｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
    (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析  
    2009 年上半年，受金融危机和平板显示器件加速冲击的影响，CRT玻壳行业面临新一轮的调整，公司采取了积极有效应对措施，但受 CRT 市场加速萎缩及价格大幅下滑影响，产品毛利率和营业利润大幅降低。报告期内，公司实现营业收入 28,795.53 万元，比上年同期减少 72%，实现净利润-15,148.88万元。  
    (二) 公司主营业务及其经营状况  
    1、主营业务分行业、产品情况表  
    单位:元 币种:人民币  
                                                   营业利润 
  分行业或                                                  
                 营业收入          营业成本           率    
   分产品                                                   
                                                      (%)   
 分产品  
 玻壳        194,970,465.11  232,397,742.10          -19.20 
 天然气、                                                   
               72,666,236.78     65,876,367.24          9.34
 管道运输                                                   
 其他           4,191,278.32      3,390,539.96         19.10

续上表:
               营业收入    营业成本 
  分行业或                             营业利润率比 
               比上年增     比上年增 
   分产品                               上年增减(%) 
                 减(%)       减(%)  
 分产品  
                                       减少 37.47个 
 玻壳             -79.26      -69.76  
                                              百分点 
 天然气、                               减少 5.67 个 
                   19.09       27.03  
 管道运输                                     百分点 
                                       增加 73.78个 
 其他             -21.77      -59.08  
                                              百分点 
    2、主营业务分地区情况  
    单位:元 币种:人民币  
 地区  营业收入         营业收入比上年增减（％）  
 国内  241,039,778.13          -74.05 
 国外  30,788,202.08           -60.46 
    3、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明  
    由于市场加速萎缩，销售价格大幅下降导致主营业务毛利率为负。  
    (三) 公司投资情况  
    1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    2、非募集资金项目情况  
    本报告期内，公司光伏玻璃项目各项工作正在抓紧推进，截至 6 月底已完成投资 14769 万元，完成投资总额的 53.2%，工程、安装总工作量已完成 85%。  
    (四) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明  
    由于全球金融危机冲击及平板电视大幅降价影响，公司 CRT 玻壳销售下滑较快，预计公司年初至下一报告期期末的累计净利润仍为亏损。

投资情况说明：
公司投资情况
    1、募集资金使用情况
       报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    公司光伏玻璃项目于2008年10月7日奠基，项目总投资3亿元，全年完成投资9366万元，项目场地桩基工程已经全部完成，正在进行土建施工。


经营情况评述：
【2008年年报】
    (一) 管理层讨论与分析
    1.总体经营情况
    报告期内，CRT玻壳行业竞争形势较2007年有所缓和。公司经营层制订了“抓市场、练内功、挖潜力、促发展”工作目标，加强了与下游客户和终端客户的合作，推进了降本增效措施，加强了生产现场管理，加大了新品开发力度，提高了公司的盈利能力。通过上述措施，公司2008年利润水平较2007年实现了较大幅度的增加。
    项目              2008年         2007年       同比增减（%）
    营业收入 1,876,844,068.88    1,727,141,102.50   8.67
    营业利润    56,390,504.24     -235,707,276.13   不适用
    净利润      63,019,412.46       21,225,595.33   196.90
    2.公司主营业务及其经营状况
    (1) 主营业务分行业、产品情况表
    单位:元 币种:人民币
分产品           营业收入              营业成本    营业利 
                                                  润率(%) 
玻屏             1,161,694,629.32   958,198,488.86  17.52 
玻锥               552,056,941.82   466,221,664.67  15.55 
天然气、管道运输   135,243,733.36   112,835,934.42  16.57 
电池、电锅炉收入    10,590,715.77    12,259,171.68 -15.75 
续上表
分产品              营业收入比  营业成本比         营业利润率
                  上年增减(%) 上年增减(%)    比上年增减(%)
玻屏                8.22             4.48  增加17.37个百分点  
玻锥                3.10            -7.16 增加15.49个百分点  
天然气、管道运输   88.19            86.83 增加16.41个百分点  
电池、电锅炉收入  -22.70            -1.91 不适用             
     (2) 主营业务分地区情况表
    单位:元 币种:人民币
    地区            营业收入              营业收入比上年增减（％）
    内销        1,720,425,968.22             9.08
    外销        139,160,052.05             16.32
    3.对公司未来发展的展望
    (1)公司所处行业的发展趋势分析
    随着全球显示技术的调整，彩电市场将会形成多层次、多元化需求结构。2009年，虽然全球金融危机引起的经济衰退将对整个彩电市场产生较大的负面影响，CRT行业市场存在较大的不确定性，但是“家电下乡”等有利活动的进一步开展也将对行业产生积极影响。
    (2）战略
    一方面，公司将继续巩固CRT主业，降低成本，提高产品竞争力，调整营销策略，促进行业健康发展。另一方面，公司将充分利用现有资产技术优势，积极介入新产业、新项目，加快公司产业转型。
    （3）2009年经营计划和工作措施
    由于全球金融危机对实体经济的冲击，整个CRT行业市场具有不确定性。为在2009年取得较好的经营效果，公司将进一步落实科学发展观，主要采取以下措施：一是继续抓好主业经营，加强对市场的预测，科学组织生产，挖掘生产潜力，强化现场管理，不断优化产品结构，降低生产成本，提高生产效率，加强与用户的沟通。二是抓好正在建设项目，加快进度，力争早日建成、早见效益；加快新项目前期工作，推进公司产业转型，促进公司健康持续发展。
     (二) 公司投资情况
    1、募集资金使用情况
       报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    公司光伏玻璃项目于2008年10月7日奠基，项目总投资3亿元，全年完成投资9366万元，项目场地桩基工程已经全部完成，正在进行土建施工。

投资情况说明：
公司投资情况  
    1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜北京安彩科技风险投资有限公｜              ｜    -1663.64｜            ｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜安彩液晶显示器件有限责任公｜              ｜    -3731.41｜            ｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜北京安彩星通科技有限公司  ｜              ｜     -748.24｜            ｜
｜河南安彩能源股份有限公司  ｜              ｜      153.64｜            ｜
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