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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600216   更新日期：2009-08-25◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜原料药销售(行业)        ｜  128966.6｜   52292.9｜ 40.55｜       73.45｜
｜制剂药销售(行业)        ｜   46028.3｜    5508.1｜ 11.97｜       26.21｜
｜食品销售(行业)          ｜      25.9｜       5.6｜ 21.74｜        0.01｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜合成VE系列(产品)        ｜   88267.1｜   48248.1｜ 54.66｜       50.27｜
｜VH系列(产品)            ｜    3708.7｜     300.8｜  8.11｜        2.11｜
｜天然VE系列(产品)        ｜    4232.8｜      62.2｜  1.47｜        2.41｜
｜来立信系列(产品)        ｜    5666.9｜    2688.8｜ 47.45｜        3.23｜
｜VA系列(产品)            ｜    8470.6｜    2210.3｜ 26.09｜        4.82｜
｜盐酸万古霉素系列(产品)  ｜    4195.0｜    1324.9｜ 31.58｜        2.39｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售(地区)          ｜   89277.4｜-         ｜-     ｜       50.84｜
｜国外销售(地区)          ｜   89424.4｜-         ｜-     ｜       50.93｜
｜内部抵销(地区)          ｜    3681.1｜-         ｜-     ｜        2.10｜
｜合计(地区)              ｜  175020.8｜-         ｜-     ｜       99.68｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜原料药销售(行业)        ｜  296118.2｜  156105.0｜ 52.72｜       78.73｜
｜制剂药销售(行业)        ｜   78417.0｜   11299.9｜ 14.41｜       20.85｜
｜食品销售(行业)          ｜      54.9｜      23.8｜ 43.41｜        0.01｜
｜合计(行业)              ｜  374590.1｜  167428.7｜ 44.70｜       99.60｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜合成VE系列(产品)        ｜  191973.9｜  111963.8｜ 58.32｜       51.04｜
｜VH系列(产品)            ｜   26724.2｜   14266.4｜ 53.38｜        7.11｜
｜天然VE系列(产品)        ｜    8920.5｜    1369.0｜ 15.35｜        2.37｜
｜来立信系列(产品)        ｜   10539.3｜    4963.9｜ 47.10｜        2.80｜
｜VA系列(产品)            ｜   17188.8｜    4868.6｜ 28.32｜        4.57｜
｜β-胡萝卜素系列(产品)   ｜    7945.0｜    3212.7｜ 40.44｜        2.11｜
｜盐酸万古霉素系列(产品)  ｜    7281.1｜    2097.3｜ 28.80｜        1.94｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售(地区)          ｜  170341.2｜-         ｜-     ｜       45.29｜
｜国外销售(地区)          ｜  210810.9｜-         ｜-     ｜       56.05｜
｜内部抵销(地区)          ｜    6562.0｜-         ｜-     ｜        1.74｜
｜合计(地区)              ｜  374590.1｜-         ｜-     ｜       99.60｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜原料药销售(行业)        ｜  164158.6｜   81332.7｜ 49.55｜       80.48｜
｜制剂药销售(行业)        ｜   38855.9｜    5565.9｜ 14.32｜       19.05｜
｜食品销售(行业)          ｜      19.8｜       4.7｜ 23.81｜        0.01｜
｜小计(行业)              ｜  203034.3｜   86903.2｜ 42.80｜       99.54｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜合成VE系列(产品)        ｜   99769.8｜   49699.3｜ 49.81｜       48.91｜
｜VH(产品)                ｜   19658.7｜   10836.6｜ 55.12｜        9.64｜
｜天然VE系列(产品)        ｜    4800.0｜    1162.4｜ 24.22｜        2.35｜
｜来立信系列(产品)        ｜    5136.4｜    2353.9｜ 45.83｜        2.52｜
｜VA系列(产品)            ｜    9257.7｜    2187.6｜ 23.63｜        4.54｜
｜β-胡萝卜素(产品)       ｜    4414.4｜    1978.1｜ 44.81｜        2.16｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售(地区)          ｜   98339.8｜-         ｜-     ｜       48.21｜
｜国外销售(地区)          ｜  109922.5｜-         ｜-     ｜       53.89｜
｜内部抵销(地区)          ｜    4280.4｜-         ｜-     ｜        2.10｜
｜合计(地区)              ｜  203981.9｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜原料药销售(行业)        ｜  157223.2｜   23350.9｜ 14.85｜       71.18｜
｜制剂药销售(行业)        ｜   61298.3｜   10803.8｜ 17.62｜       27.75｜
｜食品销售(行业)          ｜      29.4｜       4.5｜ 15.14｜        0.01｜
｜合计(行业)              ｜  218551.0｜   34159.1｜ 15.63｜       98.94｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜合成VE系列(产品)        ｜   76334.0｜    8811.8｜ 11.54｜       34.56｜
｜VH(产品)                ｜   16590.9｜    3504.1｜ 21.12｜        7.51｜
｜本芴醇(产品)            ｜    6868.5｜     849.8｜ 12.37｜        3.11｜
｜天然VE系列(产品)        ｜    8482.2｜    2598.1｜ 30.63｜        3.84｜
｜来立信系列(产品)        ｜   10138.4｜    5352.3｜ 52.79｜        4.59｜
｜β胡萝卜素(产品)        ｜    6042.1｜    2123.0｜ 35.14｜        2.74｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售(地区)          ｜  128158.1｜-         ｜-     ｜       58.02｜
｜国外销售(地区)          ｜  100090.1｜-         ｜-     ｜       45.31｜
｜内部抵销(地区)          ｜    7365.6｜-         ｜-     ｜        3.33｜
｜合计(地区)              ｜  220882.6｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
    董事会报告   
    (一)报告期内整体经营情况的讨论与分析  
    报告期内，受全球金融危机和实体经济衰退的影响，公司维生素类主要产品 VE、VA、VH 的市场需求受到较大影响，国内外销售价格、销量均有明显下降。公司在 2009 年4月 2 日发布了关于公司维生素类产品生产经营情况公告：VE 价格较去年 10月下降 25%左右，VA 价格较去年 10 月下降 50%左右，VH 价格较去年 10 月下降60%左右，各主要产品的销量也均有不同幅度的下降。但自今年 5 月份以来，随着全球经济的逐步复苏，维生素类产品市场开始回暖，除 VH 外，VE和 VA 产品价格开始企稳并略有回升（与 2009 年4 月2 日公告时的价格相比），产销量逐步回归正常。主要产品价格的剧烈波动，给公司的生产经营造成一定影响，一方面，公司进一步优化该类产品的营销策略，巩固现有客户群，维护相应的市场份额，同时，继续坚持技术进步，不断进行工艺改进，降低单位产品的原辅料消耗，提高产品各项技经指标，增强产品市场竞争力；另一方面，全力抓好公司其他产品，特别是盐酸万古霉素和制剂类药品的生产经营工作，报告期内，盐酸万古霉素和制剂类产品如来立信、来可信、加替沙星等产品的产销量均有不同幅度的增长。报告期内，在公司董事会领导下，经过经营层和广大员工的不懈努力，公司实现营业总收入 175,591.08 万元，同比减少 13.92%，实现归属于母公司股东的净利润 31,730.45 万元，同比减少 23.92%。在宏观经济下降的大背景下，仍取得了较好的经营业绩。  
    (二)公司主营业务及其经营状况  
    1、主营业务分行业、产品情况表  
    单位:元 币种:人民币  
                                                 营业    
  分行业                                                 
                                                 利润 
  或分产         营业收入        营业成本                
                                                  率  
    品                                                   
                                                  (%)  
 分行业                                                  
 原料药     1,289,666,173.95  766,737,332.84     40.55   
 销售                                                                                                                           
 制剂药       460,282,572.34  405,201,673.10     11.97   
 销售                                                                                                                         
 食品销           259,023.00      202,701.43     21.74   
 售                                                      
 分产品  
 合成 VE     882,670,866.66  400,189,484.15      54.66   
 系列                                                                                                                                
 VH系列       37,087,090.18   34,078,885.98       8.11                                                                                     
 天然VE       42,328,497.61   41,706,605.18       1.47   
 系列                                                    
 来立信       56,669,110.18   29,781,086.33      47.45   
 系列                                                                                                                         
 VA系列       84,705,783.70   62,602,398.09      26.09                                                                                   
 盐酸万                                                  
 古霉素       41,950,308.41   28,700,940.44      31.58                                                                                            
 系列            
  分行业    营业收入     营业成本比     营业利润率           
  或分产    比上年增     上年增减       比上年增减           
    品        减(%)          (%)             (%)            
 分行业                                     
 原料药     -21.44         -7.43     减少9.00个百分点
 销售                                                                                                                             
 制剂药      18.46         21.72     减少2.35个百分点
 销售                                                                                                                           
 食品销      31.10         34.66     减少2.07个百分点
 售                                            
 分产品  
 合成 VE    -11.53        -20.07     增加4.85个百分点
 系列                                                                                                                                  
 VH系列     -81.13        -61.37     减少47.01个百分点                                                                                       
 天然VE     -11.82         14.65     减少22.75个百分点
 系列                                   
 来立信      10.33          7.03     增加1.62个百分点
 系列                                                                                                                           
 VA系列      -8.50        -11.45  增加 2.46 个百分点                                                                                       
 盐酸万                                          
 古霉素      17.54         10.41   增加 4.42 个百分点                                                                                               
 系列  
    2、主营业务分地区情况  
    单位:元 币种:人民币  
    地区       营业收入         营业收入比上年增减（％）  
    国内销售  892,774,265.80           -9.22 
    国外销售  894,244,265.10          -18.65 
    内部抵销   36,810,761.61          -14.00 
    合计    1,750,207,769.29          -13.80 
    (三) 公司投资情况  
    1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无重大非募集资金技改项目。

投资情况说明：
公司投资情况  
    1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无重大非募集资金技改项目。


经营情况评述：
【2008年年报】
    (一) 管理层讨论与分析
    1、报告期内公司总体经营情况：
        报告期内，公司经营层在董事会领导下，紧紧围绕年初制定的经营计划，以科学发展观统领全局，坚持改革创新，坚持技术进步，大力推进质量标准化、管理国际化、科研原创化和资本市场化四化建设，牢牢把握脂溶性维生素产品价格大幅上涨的有利时机，整合优化资源，精心组织生产和经营，强化内部管理和安全环保工作，在全体干部员工的共同努力下，取得了良好的经营业绩，公司全年完成营业收入376,102.93万元，实现归属于母公司股东的净利润97,262.73万元，分别较去年同期增长70.27%和1,618.27%。
    2、公司主要经营工作：
        报告期内，公司自主创新成果显著，2007年底获得临床批准的创新药物甲磺酸普喹替尼Ⅰ期临床进展顺利，2个基本完成临床前研究的创新药物正在提交临床申请； 2008年10月，公司被认定为浙江省第一批高新技术企业，有效期三年，所得税减按15%征收。全年申请发明专利25项，已授权的有效专利8项。
       报告期内，公司通过梳理各项规章制度的程序和措施，进一步健全和完善内部管理制度，保证各项制度的完整性、合理性及实施的有效性，促进企业建立系统、规范、高效的管理机制。重点加强了公司风险防范体系的建设，在重大投资、对外担保、大额合同订立前必须进行严格的风险评估，并制定相应的风险防范对策。
        报告期内，公司牢牢把握脂溶性维生素产品VE、VH、VA价格大幅上涨的有利时机，精心组织该类产品的原料供应和车间生产，在保证质量的基础上稳定产销量，调整营销策略，着力提高售后服务水平，以巩固核心客户和保持既有市场份额为主，不搞低价恶性竞争，保证公司实现利润的最大化；对其它新产品和品牌制剂药，利用自己的品牌优势，通过大力加强学术推广等多种方式，积极开拓市场，取得较好成效，产销量稳步增长，如盐酸万古霉素针销量增长54%，替考拉宁针销量增长219%。
        报告期内，公司继续深入开展环境治理和改善工作。坚持"关爱人类健康"的发展宗旨，积极响应国家"节能减排"号召，开展绿色化工工艺研究，开发低污染、低消耗的生产工艺，实行清洁生产，发展循环经济。2008年投入1000多万元进行了环境整治，整治工作涵盖了废气治理改造、应急处理设施改造、噪声治理、节能节水改造、污水处理技术提高等。通过产业升级、结构调整，在发展中进一步做好环保工作。
        报告期内， 公司以不断提高员工素质和增强企业核心竞争力为目标，围绕造就高素质经营管理人才、专业技术人才和职工队伍，以及培育企业文化和创新精神的要求，确立团队学习、自我超越的理念，大力推进制度创新、科技创新、管理创新。通过各层次组织开展形式生动、内容丰富、寓教于乐的各种文体活动，充分调动了员工的积极性和工作激情，增强了企业的凝聚力和竞争力。
    3、经营中的困难、风险及应对措施
        1）2008年10月开始，受金融危机和全球经济衰退影响，公司2008年主要盈利产品VE、VH、VA价格和销量大幅下跌，对2009年经营工作造成巨大压力。
        应对措施：密切关注和正确分析市场形势，制定相应的产销策略，充分发挥公司多年积累下来的技术、成本和市场优势，从容地应对金融危机下的新挑战，积极主动地化危为机，努力开拓国际市场。
        2）受环保、地理环境等诸多条件限制，现有的生产基地已不能满足公司进一步发展的需要。
        应对措施：将组织一支精干队伍并聘请相关专家，对候选生产基地进行科学全面的考察论证，按照公司整体规划和产品结构调整的要求，尽快选定一个配套设施齐全、交通便捷、管理方便的生产基地,促进公司的进一步发展。
    4、公司主营业务及其经营状况
    (1) 主营业务分行业、产品情况
    单位:元 币种:人民币
  分行业或        营业收入         营业成本      营业利   
   分产品                                        润率(%)  
    分行业
    原料药销售  2,961,181,748.83 1,400,131,873.56  52.72  
    制剂药销售    784,170,343.46   671,171,337.59  14.41  
    食品销售          549,247.90       310,808.73  43.41  
    小  计       3,745,901,340.19 2,071,614,019.88 44.70  
    分产品
    合成VE系列   1,919,739,333.30   800,101,686.41 58.32  
    VH系列        267,241,562.69   124,577,906.26  53.38  
    天然VE系列     89,204,765.31    75,515,165.01  15.35  
    来立信系列    105,393,045.50    55,753,966.42  47.10  
    VA系列        171,888,382.28   123,202,076.78  28.32  
β-胡萝卜素系列    79,449,545.92    47,322,398.02  40.44  
盐酸万古霉素系列   72,811,148.84    51,838,186.16  28.80  
续上表
  分行业或      营业收入比  营业成本比   营业利润率比
   分产品       上年增减(%) 上年增减(%)  上年增减(%)
    分行业
    原料药销售      88.34    4.59    增加37.87个百分点
    制剂药销售      27.93   32.92   减少3.21个百分点
    食品销售        86.51   24.38   增加28.27个百分点
    小  计          71.40   12.35   增加29.07个百分点
    分产品
    合成VE系列     151.49   18.49   增加46.78个百分点
    VH系列          61.08   -4.81   增加32.26个百分点
    天然VE系列       5.17   28.34   减少15.28个百分点
    来立信系列       3.95   16.49   减少5.69个百分点
    VA系列          31.27  -12.74  增加36.15个百分点
β-胡萝卜素系列     31.49   20.75   增加5.30个百分点
盐酸万古霉素系列    12.99   13.98   减少0.62个百分点
    (2) 主营业务分地区情况
    单位:元 币种:人民币
    地区        营业收入        营业收入比上年增减（％）
    国内销售    1,703,412,482.03        35.45
    国外销售    2,108,109,041.44        110.62
    内部抵销    65,620,183.28   -10.11
    合      计  3,745,901,340.19        71.40
    (二) 公司投资情况
    单位:万元 币种:人民币
    报告期内公司投资额              8,381.53
    报告期内公司投资额比上年增减数      -1,272.2
    报告期内公司投资额增减幅度(%)       -13.18
    1、募集资金使用情况
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    1)109车间技改项目：是公司盐酸万古霉素硬胶囊车间项目，该项目预计总投入1461万元，报告期投入1018万元，项目已基本完工。
    2)220车间改造工程：是公司本芴醇扩产项目，该项目预计投资2200万元，报告期内投入347万元，实际总投入1501万元，项目已完工。
    3)211车间技改项目：是公司角黄素车间项目，该项目预计总投入1000万元，报告期投入1039万元，项目已基本完工。

投资情况说明：
公司投资情况
    单位:万元 币种:人民币
    报告期内公司投资额              8,381.53
    报告期内公司投资额比上年增减数      -1,272.2
    报告期内公司投资额增减幅度(%)       -13.18
    1、募集资金使用情况
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    1)109车间技改项目：是公司盐酸万古霉素硬胶囊车间项目，该项目预计总投入1461万元，报告期投入1018万元，项目已基本完工。
    2)220车间改造工程：是公司本芴醇扩产项目，该项目预计投资2200万元，报告期内投入347万元，实际总投入1501万元，项目已完工。
    3)211车间技改项目：是公司角黄素车间项目，该项目预计总投入1000万元，报告期投入1039万元，项目已基本完工。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
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｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜浙江来益生物技术有限公司  ｜              ｜      249.88｜    11837.79｜
｜上海来益生物药物开发中心有｜              ｜      960.22｜     1182.13｜
｜限责任公司                ｜              ｜            ｜            ｜
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