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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600221   更新日期：2009-08-31◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空运输(行业)          ｜  611998.2｜   97291.9｜ 15.90｜       90.10｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜海口(地区)              ｜  439664.9｜-         ｜-     ｜       64.73｜
｜北京(地区)              ｜  103932.2｜-         ｜-     ｜       15.30｜
｜西安(地区)              ｜   46923.3｜-         ｜-     ｜        6.91｜
｜太原(地区)              ｜   21477.8｜-         ｜-     ｜        3.16｜
｜合计(地区)              ｜  611998.2｜-         ｜-     ｜       90.10｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空客运(产品)          ｜ 1114789.4｜   40485.9｜  3.63｜       82.26｜
｜航空货运及邮运(产品)    ｜   39766.3｜    1184.1｜  2.98｜        2.93｜
｜其他(产品)              ｜   68976.9｜    2043.0｜  2.96｜        5.09｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜海口(地区)              ｜  793645.0｜-         ｜-     ｜       58.56｜
｜北京(地区)              ｜  270622.6｜-         ｜-     ｜       19.97｜
｜西安(地区)              ｜  122508.3｜-         ｜-     ｜        9.04｜
｜太原(地区)              ｜   36756.6｜-         ｜-     ｜        2.71｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空运输(行业)          ｜  633883.8｜   89148.7｜ 14.06｜       92.14｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空运输(产品)          ｜  633883.8｜   89148.7｜ 14.06｜       92.14｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜海口(地区)              ｜  402353.0｜-         ｜-     ｜       58.49｜
｜北京(地区)              ｜  144978.4｜-         ｜-     ｜       21.07｜
｜西安(地区)              ｜   70090.9｜-         ｜-     ｜       10.19｜
｜太原(地区)              ｜   16461.5｜-         ｜-     ｜        2.39｜
｜合计(地区)              ｜  633883.8｜-         ｜-     ｜       92.14｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空业(行业)            ｜ 1355679.8｜  296227.9｜  4.33｜      100.23｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空业(产品)            ｜ 1355679.8｜  296227.9｜  4.33｜      100.23｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜海口(地区)              ｜  841631.6｜-         ｜-     ｜       62.23｜
｜北京(地区)              ｜  293146.9｜-         ｜-     ｜       21.67｜
｜西安(地区)              ｜  165713.7｜-         ｜-     ｜       12.25｜
｜太原(地区)              ｜   61586.2｜-         ｜-     ｜        4.55｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
   董事会报告 
  (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析 
  1、经营环境分析 
     2009 年上半年，受全球金融危机、甲型H1N1 流感、国际民航客流下降、国内民航运力大幅增长等多重宏观因素影响，国内外民航市场遭遇巨大挑战，国际航线及宽体机收益能力受影响尤为严重。由于上半年国际旅客市场大幅下滑，国内几大航空公司纷纷缩减国际航班，增加运力执行国内航班，致使国内市场竞争异常激烈。此外，上半年世界民航共发生多起飞行安全事故，国际航空安全形势异常严峻。 
     与此同时，航油价格持续下调为航空公司降低运营成本创造了有利条件。今年上半年的航油均价为4284 元/吨，与2008 年上半年 6661 元/吨的均价相比，降幅达35.69%。综合考虑航油价格下降和燃油附加费取消等各种因素，航空公司的盈利能力仍有提升空间。此外，全球金融危机影响已有所放缓，全球民航运输市场下滑已有触底迹象，国内市场明显回暖。根据民航总局统计，今年上半年国内市场累计完成旅客运输量约 1 亿人次，较上年同期增长 19.6%。综合来看，国内民航企业的经营环境有所好转。 
  2、公司整体经营情况 
     2009 年上半年，公司完成主营业务收入 61.2 亿元，较上年同期下降3.45 %，其中航空客运收入57.4 亿元，占主营业务收入的 93.79 %，货运及逾重行李收入 1.68 亿元，占主营业务收入的 2.75 %，专包机及其他收入2.12 亿元，占主营业务收入的 3.46 % 。2009 年上半年实现净利润 1.81 亿元。 
  3、公司整体运营品质 
     2009 年上半年，公司面对严峻的国际航空安全形势，全面贯彻民航总局“安全年”、“安全专项行动”等活动要求，积极推进 SMS 知识普及和IOSA 复审工作，将风险管理理念和方法与实际生产进行全面对接，从系统上提升公司安全管理手段，增强安全风险控制能力，实现连续 16 年保持良好安全飞行记录。2009 年喜迎建国六十周年，公司将进一步加强安全工作，确保持续飞行安全。 
     2009 年上半年，公司认真制定和实施航班正常率考核方案，严格落实航班正常率责任制，重点提升北京、海口等地区商务航线运行品质，最大限度减少因公司原因造成的航班延误，实现累计航班正常率 79.72%，较去年同期提高 10.02个百分点。 
     2009 年上半年，公司一方面从优化服务标准和程序入手，先后与华航、SKYTRAX 等多家单位开展合作，以培训为核心提升人员专业技能和综合素质；另一方面积极开展高品质旅客专项服务，全面推行旅客问题快速处理制度，实施行李投诉专项整治和销售服务优化调整，并从多角度开展服务质量监控，积极拓展公司整体服务提升空间。今年上半年，公司受理投诉和旅客投诉率分别较去年同期下降 58.07％和43.97%。 
     此外，从2008 年开始，公司便加大节能减排力度、提高维修技能、创新培训机制、优化内控流程，大幅降低营销管理成本，积极拓展对外保障业务和争取政府补贴，大力开展开源节流工作，取得良好的效果。公司将进一步提高“安全、正点、服务”的运营品质，加速推进世界航空联盟入盟工作，并以此为契机全方位提升公司品牌形象，完善国际国内网络布局，为公司进一步发展奠定坚实基础。 
  (二) 公司主营业务及其经营状况 
   1、主营业务分行业、产品情况表 
   单位:千元 币种:人民币 
  分行业或分                                      营业利润率  
                   营业收入        营业成本 
     产品                                             (%)     
 航空运输           6,119,982         5,147,063     18.90     
 接上表:
  分行业或分     营业收入比上     营业成本比上      营业利润率比上年 
     产品          年增减(%)        年增减(%)            增减(%) 
 航空运输               -3.44             -5.51   增加2.53 个百分点 
  2、主营业务分地区情况 
  单位:千元 币种:人民币 
             地区       营业收入      营业收入比上年增减（％） 
             海口        4,396,649       9.27 
             北京        1,039,322      -28.31 
             西安         469,233       -32.98 
             太原         214,778        30.47 
             合计       6,119,982        -3.44 
    3、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 
     上半年公司实现净利润 1.81 亿，较上年同期下降44%，扣除非经常性损益后的净利润915 万元，较上年同期下降 96.76%。公司利润大幅下滑的主要原因为受全球金融危机、甲型H1N1 流感等多重宏观因素影响。公司利润构成与去年同期相比发生重大变化，利润来源主要包括政府补贴等项目。 
  (三) 公司投资情况 
    1、募集资金总体使用情况 
    单位:亿元 币种:人民币 
              募集     募集资     本报告期已使用       已累计使用募   
 募集年份 
              方式     金总额       募集资金总额       集资金总额     
      2006    增发           56                     -          52.27  
    合计        /            56                     -          52.27  

 接上表:
             尚未使用募集      尚未使用募集资金用途及去 
 募集年份 
             资金总额                     向 
                            为监督募集资金使用用途及 
                            出于资金安全的考虑，根据股 
                            东的要求，尚未使用募集资金 
      2006      3.73 
                            暂时存放在海航集团财务公 
                            司，待相关募集资金项目确立 
                            后投入使用。 
    合计        3.73                 / 
  2、非募集资金项目情况 
     报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
公司投资情况 
    1、募集资金总体使用情况 
    单位:亿元 币种:人民币 
              募集     募集资     本报告期已使用       已累计使用募   
 募集年份 
              方式     金总额       募集资金总额       集资金总额     
      2006    增发           56                     -          52.27  
    合计        /            56                     -          52.27  

 接上表:
             尚未使用募集      尚未使用募集资金用途及去 
 募集年份 
             资金总额                     向 
                            为监督募集资金使用用途及 
                            出于资金安全的考虑，根据股 
                            东的要求，尚未使用募集资金 
      2006      3.73 
                            暂时存放在海航集团财务公 
                            司，待相关募集资金项目确立 
                            后投入使用。 
    合计        3.73                 / 
  2、非募集资金项目情况 
     报告期内，公司无非募集资金投资项目。


经营情况评述：
【2008年年报】  
  (一)管理层讨论与分析 
    2008 年在国际金融危机、国内自然灾害以及市场需求下降的多重打击下，国内民航市场运输生产效益、运营效率大幅下滑。面对复杂的宏观形势和严酷的市场环境，公司董事会及时加大管理构架调整，果断采取多项“开源节流”措施，迅速推动管理和效益转型，成绩斐然。公司先后荣获“全国抗震救灾英雄集体”光荣称号、“奥运安全、正常、服务年活动成绩突出先进集体奖”、民航“飞行安全二星奖”、“旅客话民航”十连冠以及被国际知名航空媒体 Skytrax 和GlobalTraveler 评为“中国最佳航空公司”。 
    1、报告期内经营情况的回顾 
   （1）报告期内公司总体经营情况概述 
    公司 2008 年度完成主营业务收入 122.35 亿元，比去年下降4.33%。其中航空客运收入111.48亿元，占主营业务收入的91.11%，货运及逾重行李收入3.98 亿元，占主营业务收入的3.25%,其余专包机收入 6.90 亿元，占主营业务收入的 5.64%，净利润  -14.24 亿元。 
    本年度公司共引进飞机 10 架，其中B737-800 飞机7 架、A330 飞机2 架、A340 飞机 1 架。截止2008 年 12 月底，公司运营的机队规模达77 架，其中：B737-300 飞机 12 架；B737-400 飞机 10架；B737-800 飞机41 架；B767-300 飞机3 架；A319 飞机6 架；A330-200 飞机4 架；A340-600 飞机 1 架。可提供座位数425.71 万个。 
   （2）公司主营业务及经营状况分析 
     1）主营业务分行业情况表 
     单位：千元 币种：人民币 
 分行业或分产品                航空客运        航空货运及邮运  其他 
主营业务收入                   11,147,894      397,663         689,769 
主营业务成本                   10,743,035      385,822         669,339 
主营业务利润率（%）            3.63            2.98            2.96 
主营业务收入比上年增减（%）    -0.69           12.32           -42.98 
主营业务成本比上年增减（%）    20.20           34.64           -30.81 
主营业务利润率比上年增减（%）  -82.30          -82.46          -91.57 
    2 ）主营业务分地区情况表 
       单位：千元 币种：人民币 
       地区    主营业务收入      主营业务收入比上年增减(%) 
       海口    7,936,450         -0.61 
       北京    2,706,226         -5.57 
       西安    1,225,083         -23.09 
       太原    367,566           -1.20 
    (二)公司投资情况 
    单位:千元币种:人民币 
 报告期内公司投资额                 2,346,909 
 报告期内公司投资额比上年增减数     922,179 
 报告期内公司投资额增减幅度(%)      64.73 
     被投资的公司情况 
 被投资的公司                                       
                            主要经营活动            
 名称                                               
                  项目投资管理、房地产开发、销售    
 北京科航         开发商品房、物业管理、酒店管理、  
                  货物及技术进出口                  
                  住宿、中西餐；零售烟、销售饮料    
 北京燕京饭店     食品、工艺品、五金百货；照相彩    
                  扩等服务                          
接上表：
 被投资的公司       占被投资公司权 
                                               备注 
 名称               益的比例(%) 
                                    截至2008 年 12 月31  日， 
 北京科航               95          相关股权转让手续尚在办 
                                    理之中 
                                    截至2008 年 12 月31  日， 
 北京燕京饭店           45          相关股权转让手续尚在办 
                                    理之中 
 1、募集资金总体使用情况 
    单位:亿元币种:人民币 
  募集     募集     募集资    本年度已使用    已累计使用募  
  年份     方式     金总额    募集资金总额     集资金总额   
  2006   增发        56             3.79          18.67    
 接上表：
  募集     尚未使用募     尚未使用募集资金用 
  年份     集资金总额            途及去向 
                         为监督募集资金使用 
                         用途及出于资金安全 
                         的考虑，根据股东的要 
                         求尚未使用募集资金 
   2006         37.33 
                         暂时存放在海航集团 
                         财务公司，待相关募集 
                         资金项目确立后投入 
                         使用。 
     根据《海南航空股份有限公司第四届第十一次董事会决议》及《海南航空股份有限公司2005 年第一次临时股东大会决议》的相关规定，募集资金将用于收购少数股东权益；偿还银行贷款；引进飞机、增加公司运力；补充公司流动资金。截止目前，公司少数股东权益收购工作仍在进行；同时受金融危机影响，部分飞机延迟交货，尚未使用募集资金将根据上述项目进展和飞机引进具体时间安排相关款项的支付。 
     2、非募集资金项目情况 
     报告期内，公司无非募集资金项目。

投资情况说明：
公司投资情况 
    单位:千元币种:人民币 
 报告期内公司投资额                 2,346,909 
 报告期内公司投资额比上年增减数     922,179 
 报告期内公司投资额增减幅度(%)      64.73 
     被投资的公司情况 
 被投资的公司                                       
                            主要经营活动            
 名称                                               
                  项目投资管理、房地产开发、销售    
 北京科航         开发商品房、物业管理、酒店管理、  
                  货物及技术进出口                  
                  住宿、中西餐；零售烟、销售饮料    
 北京燕京饭店     食品、工艺品、五金百货；照相彩    
                  扩等服务                          
接上表：
 被投资的公司       占被投资公司权 
                                               备注 
 名称               益的比例(%) 
                                    截至2008 年 12 月31  日， 
 北京科航               95          相关股权转让手续尚在办 
                                    理之中 
                                    截至2008 年 12 月31  日， 
 北京燕京饭店           45          相关股权转让手续尚在办 
                                    理之中 
 1、募集资金总体使用情况 
    单位:亿元币种:人民币 
  募集     募集     募集资    本年度已使用    已累计使用募  
  年份     方式     金总额    募集资金总额     集资金总额   
  2006   增发        56             3.79          18.67    
 接上表：
  募集     尚未使用募     尚未使用募集资金用 
  年份     集资金总额            途及去向 
                         为监督募集资金使用 
                         用途及出于资金安全 
                         的考虑，根据股东的要 
                         求尚未使用募集资金 
   2006         37.33 
                         暂时存放在海航集团 
                         财务公司，待相关募集 
                         资金项目确立后投入 
                         使用。 
     根据《海南航空股份有限公司第四届第十一次董事会决议》及《海南航空股份有限公司2005 年第一次临时股东大会决议》的相关规定，募集资金将用于收购少数股东权益；偿还银行贷款；引进飞机、增加公司运力；补充公司流动资金。截止目前，公司少数股东权益收购工作仍在进行；同时受金融危机影响，部分飞机延迟交货，尚未使用募集资金将根据上述项目进展和飞机引进具体时间安排相关款项的支付。 
     2、非募集资金项目情况 
     报告期内，公司无非募集资金项目。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜中国新华航空有限公司      ｜      270600.0｜    -38164.0｜            ｜
｜长安航空有限公司          ｜      122500.0｜    -9829.00｜            ｜
｜山西航空有限公司          ｜      36800.00｜    -7784.00｜            ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘