个股档案

☆百家争鸣☆   ◇港澳资讯600243   更新日期：2009-09-07◇   灵通V4.0
【2009-09-06】  
　　我国先进装备制造业的发展最终还是要依赖民族机床工业的支撑，民族机床工业也必将充分享受机床市场这块巨大的需求蛋糕。金融危机以来我国机床市场需求发生了重大变化，普通机床需求大幅度下降，但大重型和高档次机床需求相对稳定。作为大重型和高档次机床领域的先行者和领先者，公司生产的数控重型卧式车床卧式加工中心产品独具特色，广泛应用于航空航天、重型电机、重型机器、冶金、发电、造船、化工和国防军工等国家重点发展领域，未来发展空间非常广阔。
　　我们认为，以深厚的技术、经验积累为基础，充分把握未来一段时间大重型和高档次机床市场需求旺盛的市场机遇，实施“走出去”战略是公司的必然选择。与行业内企业深度合作，收购省外、甚至国外企业就是非常好的途径。
　　根据公司所在行业的现状以及发展趋势，公司在细分领域的优势地位以及募投项目带来的产能迅速释放，我们估算公司2009-2011年可实现基本每股收益0.18元、0.28元和0.40元，公司合理股价在9元附近，估值上限可达12.29元，提升评级至“买入”。
【出处】西南证券  【作者】

【2009-07-21】  
公司铁路机床在国内市场占有率较高，卧式加工中心累计生产和销量均在国内排名前列。齿轮生产已成为国内变速箱和传动箱科研生产基地，并成为军队装备承制单位。公司研制开发了具有自主知识产权的高新技术产品，先后有多项数控机床产品获得高新技术产品称号。在国家政策扶持的背景下，公司有望从相关税收优惠中受益。
    走势上，该股走势较为稳健，股价一直在5日均线反复震荡蓄势，后市有一定的震荡走高潜力，投资者可适当关注。
【出处】金证顾问   【作者】林艳云

【2009-06-18】  
青海华鼎（600243）第二大股东青海天象投资实业有限公司主要从事产业投资、高科技机械产品开发、制造和销售。2006年11月16日，由于通过控股青海重型控制青海华鼎5000万股股份以及通过司法拍卖持有青海华鼎4972万股股份，天象投资直接和间接控制青海华鼎的股份将占公司股权分置改革后总股本53.37%，触发了要约收购义务，但豁免要约收购的申请一直无法获得中国证监会的批准，2007年12月20日，天象投资转让了所持的青海重型54.66%的股权，退出了青海华鼎（600243）实际控制人的竞争，只成为第二大股东。
    青海天象投资已累计减持14,213,500股,占总股本比例7.61%,现持有青海华鼎（600243）35506500股股票，占公司总股本的19%，其中持有限售股份31035000股，占总股本的16.61%，将于2009年12月25日解禁。
    青海华鼎（600243）的主要产品是机床、食品机械、电梯件、齿轮箱，目前普通机床需求不足，公司面临形势较为严峻。2008年实现营业收入10.32亿元，较上年增长20.10%，归属于母公司的净利润2877.12万元，较上年下降12.58%。2009年一季度实现营业收入1.5亿元，同比下降33.2%；营业利润为亏损1321万元；归属于母公司净利润为亏损6万元，基本每股收益为-0.0003元。预计2009-2010每股收益为0.12元和0.15元，按6月17日股价7.65元计算，对应的动态市盈率分别为64和51倍，给予其"中性"评级。
【出处】大通证券  【作者】

【2009-06-12】  
异动原因：
    据青海新闻网讯，前不久记者在青海华鼎重型机床有限责任公司获悉：该公司在去年工业总产值达4.7亿元、创公司组建以来历史新高的基础上，今年计划完成工业总产值5.5亿元。但到4月中旬，公司到手的订单产值已接近7亿元，公司总经理助理周军说:合同已超过了企业的年生产能力，有些合同只能拖到明年。二级市场上，该股近期呈现横向震荡走势，今日早盘该股直接跳空高开4%，其后股价快速上攻，盘中不断出现大单扫货现象。由于该股在7月中旬是增发截止日期，不排除该股在近期发布增发公告的可能，投资者可适当关注。
    投资亮点：
    1、公司铁路机床在国内市场占有率已达90%以上，卧式加工中心累计生产、销量在国内排列首位。齿轮生产已成为国内变速箱和传动箱科研生产基地，并成为全军装备承制单位。
    2、公司研制开发了具有自主知识产权的高新技术产品，先后有14项数控机床产品获得国家级高新技术产品和国家重点新产品称号，13项数控机床获得省部级科技进步二、三等奖。公司被国家科技部认定为省内唯一一家"2007年国家火炬计划重点高新技术企业"，2008年被列入第二批创新型试点企业。
    3、受益国家政策扶持，国务院制定的加快振兴装备制造业及重点突破16个关键领域的有关文件，及中国制造从"大"向"强"的历史性转变，为工业母机―机床行业提供了巨大的市场机遇，国家相关税收等优惠政策出台，也让企业直接受益。
    风险提示：
    公司仍面临产能有限、地区配套能力差的限制，股价超跌反弹，游资炒作为主，因为反弹的持续性需要投资者留意。
    相关板块：
    机械制造
【出处】顶点财经  【作者】

【2009-03-24】  
周末钢铁和汽车行业振兴细则出台，而周一汽车股一度集体涨停，紧跟政策动向是近期获利的关键。据悉，下一个出台的振兴规划细则是机械设备行业。今天中国船舶，中联重科等机械龙头攻击涨停意味深长。寻找补涨潜力极大的小市值机械类个股无疑是不错的投资抉择。
    数控机床龙头 铁路建设受益者
    青海华鼎（600243）是国内数控大中型机床龙头企业，产品符合国家产业政策，公司主营产品达到世界先进水平，其中数控重型卧式机床国内市场占有率70%。铁路机床市场的占有率80%，大部分产品是替代进口的独家产品。为保证经济又好又快增长, 国家公布了一系列刺激政策,其中铁路投资在铁路"十一五"规划基础上有大幅增加,今后三年铁路计划投资规模将超过3.5万亿元,预计到2020年投资规模将会超过5万亿.受铁路大投资拉动, 相关产业链将步入前所未有的黄金发展期。公司铁路机床,齿轮箱产品将受益于国家大规模投资.公司的铁路机床系列产品主要服务于铁路部门车轴和轮, 国内市场占有率达80%,大部份产品属国内替代进口的独家生产产品.公司在铁路行业的系列产品与服务多用于检测领域.同时, 公司也是国内数控大重型机床和加工中心主要生产业之一,产品符合国家产业政策,数控重型卧式车床, 轧辊车床,铁路专用床,卧式加工中心等系列产品在国内具有领先技术水平,部分产品已接近或达到国际先进水平,性能价格比有较强竞争优势.
    隐含军工概念
    公司下属齿轮箱公司通过海陆空三军装备承制单位资格审查，成为全军装备承制单位，无疑具备了鲜为人知的军工概念。
    定向增发获批 资产质量大幅提升在即
    目前, 公司向特定对象非公开发行股票事宜已获中国证监会发审委员会有条件通过.公司拟通过定向增发,进行大重型数控卧式机床产业化技术改造项目,高档,精密数控机床制造升级改造项目, 军用高精齿轮及液力换档变速箱生产线技术改造项目和小型食品机械技术改造项目, 通过此次技改,公司产品结构逐渐向数控化,高端化集中,预计达产后将分别新增收入25000万元,9883万元,6960万元,6000万元.届时公司销售规模和盈利能力有望得到有效提升。
    二级市场上，该股近期走势相对稳健，底部放量明显，其K线形态构成突破在即态势，可择低重点关注。
【出处】德邦证券  【作者】

【2008-12-30】  
青海华鼎（600243）:公司铁路机床在国内市场占有率已达90%以上，卧式加工中心累计生产、销量在国内排列首位。齿轮生产已成为国内变速箱和传动箱科研生产基地，并成为全军装备承制单位。二级市场上，该股逆市强劲反弹，后市可关注。（徐波）
【出处】港澳资讯

【2008-12-24】  
异动原因：
    青海华鼎(600243)本次有限售条件的流通股上市数量为9,342,500股，本次有限售条件的流通股上市流通日为2008年12月29日。公司限售流通股股东青海重型机床有限责任公司（下称：青海重型）特别承诺：持有的公司非流通股股份将自获得上市流通权之日起，十二个月内不上市交易或者转让；在上述承诺期期满后的四十八个月内，不通过证券交易所挂牌交易出售股份。在上述承诺的禁售期内，青海重型的持股变动数量达到公司股份总数百分之一的，应当自该事实发生之日起两个工作日内做出公告。若违反禁售和限售条件而出售其所持有公司股票，青海重型愿意以出售股票的全部所得，划入公司帐户，归全体股东所有。
    1.公司铁路机床在国内市场占有率已达90%以上，卧式加工中心累计生产、销量在国内排列首位。齿轮生产已成为国内变速箱和传动箱科研生产基地，并成为全军装备承制单位。
    2.公司研制开发了具有自主知识产权的高新技术产品，先后有14项数控机床产品获得国家级高新技术产品和国家重点新产品称号，13项数控机床获得省部级科技进步二、三等奖。公司被国家科技部认定为省内唯一一家"2007年国家火炬计划重点高新技术企业"，2008年被列入第二批创新型试点企业。
    3.受益国家政策扶持，国务院制定的加快振兴装备制造业及重点突破16个关键领域的有关文件，及中国制造从"大"向"强"的历史性转变，为工业母机―机床行业提供了巨大的市场机遇，国家相关税收等优惠政策出台，也让企业直接受益。
    风险提示：
    公司仍面临产能有限、地区配套能力差的限制，股价超跌反弹，游资炒作为主，因为反弹的持续性需要投资者留意。
    相关板块：
    机械制造
【出处】顶点财经  【作者】

【2008-12-24】  
青海华鼎（600243）周二高开高走，最后收升4.00%，换手率11.20%。公司的铁路机床系列产品主要服务于铁路部门车轴和车轮，在政策的扶持下，有望分享中国铁路建设的大蛋糕。今日投资《在线分析师》显示：公司2008-2010年综合每股盈利预测值分别为0.21、0.28和0.31元，对应动态市盈率为24.8、18.6和16.8倍；当前共有3位分析师跟踪，其中1位分析师建议"买入"，2位分析师给予"观望"评级，综合评级系数2.67。
    为保证经济又好又快增长，国家公布了一系列刺激政策，其中铁路投资在铁路"十一五"规划基础上有大幅增加，今后三年铁路计划投资规模将超过3.5万亿元，预计到2020年投资规模将会超过5万亿。受铁路大投资拉动，相关产业链将步入前所未有的黄金发展期。
    公司铁路机床、齿轮箱产品将受益于国家大规模投资。公司的铁路机床系列产品主要服务于铁路部门车轴和轮，国内市场占有率达80%，大部份产品属国内替代进口的独家生产产品。公司在铁路行业的系列产品与服务多用于检测领域。同时，公司也是国内数控大重型机床和加工中心主要生产业之一，产品符合国家产业政策，数控重型卧式车床、轧辊车床、铁路专用床、卧式加工中心等系列产品在国内具有领先技术水平，部分产品已接近或达到国际先进水平，性能价格比有较强竞争优势。
    从2006年开始的铁路加大投资拉动，从2008年开始传导到了铁路机床行业，而本次的大投资拉动将会在2011年传导到铁路机床行业。公司齿轮箱产品主要用于工程机械、军工和煤炭机械，采用液力换档，与同类产品相比优势明显，被指定为军方唯一定点配套生产厂家，此次国家加快基建投资将拉动工程机械产品，齿轮箱产品有望受间接拉动。
    目前，公司向特定对象非公开发行股票事宜已获中国证监会发审委员会有条件通过。公司拟通过定向增发，进行大重型数控卧式机床产业化技术改造项目、高档、精密数控机床制造升级改造项目、军用高精齿轮及液力换档变速箱生产线技术改造项目和小型食品机械技术改造项目，通过此次技改，公司产品结构逐渐向数控化、高端化集中，预计达产后将分别新增收入25000万元、9883万元、6960万元、6000万元。届时公司销售规模和盈利能力有望得到有效提升。
    鉴于公司未来受铁路大投资拉动的潜力，东方证券给予公司2倍PB的估值水平，对应2008年和2009年预测每股净资产的股价分别为5.37元和5.61元，绝对估值价值为5.29元，投资评级增持。
    风险因素：国际国内宏观经济的波动对公司产品需求的影响不可忽视，同时，钢材等原材料价格的大幅波动也给公司的未来经营带来较大的不确定性。
【出处】今日投资  【作者】

【2008-11-28】  
●为保证经济又好又快增长，国家公布了一系列刺激政策，其中铁路投资在铁路"十一五"规划基础上有大幅增加，今后三年铁路计划投资规模将超过3.5 万亿元，预计到2020 年投资规模将会超过5 万亿。受铁路大投资拉动，相关产业链将步入前所未有的黄金发展期。
    ●公司铁路机床、齿轮箱产品将受益于国家大规模投资，未来定向增发通过，各项技改措施将提高公司产品竞争力，使公司未来保持一定增长。我们预计未来三年归属母公司净利润复合增长率为9.91%。公司铁路机床主要用于铁路车轴和车轮的加工、维修，属于国内替代进口的独家生产产品，各项技术指标均达到国际先进水平，国内市场占有率高达80%。从2006 年开始的铁路加大投资拉动，从2008 年开始传导到了铁路机床行业，而本次的大投资拉动将会在2011 年传导到铁路机床行业。公司齿轮箱产品主要用于工程机械、军工和煤炭机械，采用液力换档，与同类产品相比优势明显，被指定为军方唯一定点配套生产厂家，此次国家加快基建投资将拉动工程机械产品，齿轮箱产品有望受间接拉动。公司拟通过定向增发，进行大重型数控卧式机床产业化技术改造项目、高档、精密数控机床制造升级改造项目、军用高精齿轮及液力换档变速箱生产线技术改造项目和小型食品机械技术改造项目，通过此次技改，公司产品结构逐渐向数控化、高端化集中，预计达产后将分别新增收入25000 万元、9883 万元、6960 万元、6000 万元。届时公司销售规模和盈利能力有望得到有效提升。
    ●钢铁等原材料价格的大幅波动将会缓解公司的成本压力，扭转2008 年毛利率水平下滑的趋势，这将体现在2009 年的业绩上。
    ●我们认为国际国内宏观经济的波动对公司产品需求的影响不可忽视，同时，钢材等原材料价格的大幅波动也给公司的未来经营带来较大的不确定性。
    ●鉴于公司未来受铁路大投资拉动的潜力，我们给予公司2 倍PB 的估值水平，对应2008 年和2009 年预测每股净资产的股价分别为5.37 元和5.61 元，绝对估值价值为5.29 元，投资评级增持。
【出处】东方证券  【作者】

【2008-10-28】  
异动原因：
    2008年10月24日铁道部公告，国务院批复两万亿铁路投资计划，应对金融危机。铁道部新闻发言人王勇平日前时表示，现在国务院批复的铁路投资额已经达到2万亿元。公司是国内数控大重型机床和加工中心主要生产企业之一，公司的铁路机床系列产品主要服务于铁路部门车轴和车轮。
    1.公司铁路机床在国内市场占有率已达90%以上，卧式加工中心累计生产、销量在国内排列首位。齿轮生产已成为国内变速箱和传动箱科研生产基地，并成为全军装备承制单位。
    2.公司研制开发了具有自主知识产权的高新技术产品，先后有14项数控机床产品获得国家级高新技术产品和国家重点新产品称号，13项数控机床获得省部级科技进步二、三等奖。公司被国家科技部认定为省内唯一一家"2007年国家火炬计划重点高新技术企业"，2008年被列入第二批创新型试点企业。
    3.受益国家政策扶持，国务院制定的加快振兴装备制造业及重点突破16个关键领域的有关文件，及中国制造从"大"向"强"的历史性转变，为工业母机―机床行业提供了巨大的市场机遇，国家相关税收等优惠政策出台，也让企业直接受益。
    风险提示：
    公司仍面临产能有限、地区配套能力差的限制，股价超跌反弹，游资炒作为主，因为反弹的持续性需要投资者留意。
    相关板块：
    机械制造
【出处】顶点财经  【作者】

【2008-10-28】  
铁路无疑是最适合中国经济地理特征中无可替代的最主要的运输方式。尽管从20世纪90年代以来，中国高速公路和航空业获得了巨大发展，但市场对铁路运输量需求持续保持旺盛增长。虽然我国铁路近年来发展很快，进步很大，其运输效率和效益已处于世界领先位置。但中国铁路运输能力仍然严重不足，限制型运输的状况还没有从根本上改变，远远不能适应国民经济发展的需要。为了适应中国经济增长，铁路投资必须保持30%至40%左右的增速，才能较快地缓解铁路运输的紧张状态。增加固定投资一直是中国经济增长的主要动力。铁道部新闻发言人王勇平日前时表示，铁路新项目的投入，作为拉动经济增长的重要亮点，铁路部门已经做好了充分的准备。他透露，在未来一段时间，中国将有很多重大项目投入施工。青海华鼎（600243）铁路建设受益，公司的铁路机床系列产品主要服务于铁路部门车轴和轮，国内市场占有率达80%，大部份产品属国内替代进口的独家生产产品。公司在铁路行业的系列产品与服务多用于检测领域。同时，公司也是国内数控大重型机床和加工中心主要生产业之一，产品符合国家产业政策，数控重型卧式车床、轧辊车床、铁路专用床、卧式加工中心等系列产品在国内具有领先技术水平，部分产品已接近或达到国际先进水平，性能价格比有较强竞争优势，有望在十一五期间在数控机床发展上有一个质的飞跃。在铁路建设的大蛋糕中，此类掌握了高端产品生产能力的企业将成为本轮铁路大规模建设的主要受益者。而青海华鼎（600243）国内市场占有率达80%，无疑就是其中的佼佼者。 
    从走势上看，由于受到近期大盘连续调整的影响,该股也一度不断走低，近日股价先于大盘在3.00元止跌企稳，成交量也出现明显的放大，表明有资金在逢低吸纳，周一在铁路股全线飘红的的背景下，却进行二次回抽底部确认，强势收阴，正是收回拳头打出更有力的K线形态，一旦有效上冲近日高点连线的压力，则有望打开上行空间，投资者可关注。 ：
【出处】海通证券  【作者】张晶