北京城建[600266] 011
☆经营分析☆ ◇港澳资讯600266 更新日期：2009-08-08◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产(行业) ｜ 89460.7｜ 41122.2｜ 45.97｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品房销售(产品) ｜ 87126.9｜ 39343.4｜ 45.16｜ 97.39｜
｜房屋租赁及其他(产品) ｜ 2333.8｜ 1778.9｜ 76.22｜ 2.61｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京(地区) ｜ 89460.7｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产(行业) ｜ 243993.4｜ 104133.2｜ 42.68｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品房销售(产品) ｜ 238295.7｜ 100533.9｜ 42.19｜ 97.66｜
｜房屋租赁及其他(产品) ｜ 5697.7｜ 3599.3｜ 63.17｜ 2.34｜
｜合计(产品) ｜ 243993.4｜ 104133.2｜ 42.68｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京(地区) ｜ 243993.4｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产(行业) ｜ 52813.6｜ 27551.2｜-18.29｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品房销售(产品) ｜ 51554.0｜ 26867.7｜-18.54｜ 97.62｜
｜项目转让(产品) ｜ 106.2｜- ｜- ｜ 0.20｜
｜房屋租赁及其他(产品) ｜ 1153.3｜ 577.2｜-13.99｜ 2.18｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京(地区) ｜ 52813.6｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产(行业) ｜ 157959.2｜ 61780.7｜ 39.11｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品房销售(产品) ｜ 140375.3｜ 54171.3｜ 38.59｜ 88.87｜
｜项目转让(产品) ｜ 12578.3｜ 3793.9｜ 30.16｜ 7.96｜
｜房屋租赁及其他(产品) ｜ 5005.6｜ 3815.4｜ 76.22｜ 3.17｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京(地区) ｜ 157959.2｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2009年半年报】
一、报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，公司深入研究房地产市场状况，准确把握房地产市场走势，经营状况良好。报告期内公司实现营业收入8.95 亿元，同比增长 69.39%，营业利润 2.7 亿元，同比增长29.38%，归属于上市公司股东的净利润1.85亿元，同比增长15.56%。报告期内，公司实现收益同比增长的主要原因是公司所开发的世华水岸项目确认收益和国信证券分配股利。截至报告期末，公司总资产 117.83 亿元，归属于上市公司股东的权益36.55 亿元。
公司社会影响力进一步提升，荣获2008 年度“北京市学习型组织先进单位”、2009 年“沪深房地产上市公司投资价值 TOP10”等荣誉称号。
报告期内，公司完成开复工面积 74.15 万平方米。上半年完成销售面积21.3 万平方米，签约合同额 24.75 亿元，其中，世华水岸项目销售签约4.5万平方米，签约合同额5.05 亿元；公园2008 项目实现了清盘，上半年销售签约10 万平方米，签约合同额10 亿元；首城国际中心以其优越的地理位置和较高的产品品质，实现了良好销售业绩，上半年销售签约6.8 万平方米，签约合同额9.7 亿元。
报告期内，公司积极应对市场变化，房地产主业呈持续健康发展态势。公司密切关注北京市土地市场，在5 月初以13,460 万元中标宣武区骡马市大街南侧商业项目，为运作该项目而成立的北京城建兴合房地产开发有限公司正在注册中。小营拆迁项目取得较大进展。望坛项目、东坝项目、动感花园项目、重庆西彭项目一级开发工作正在推进。
北苑南区和来广营4 号地项目已完成立项，为实现开工目标创造了条件。世华水岸 B、C 区住宅楼已全部竣工，剩余F 区住宅楼正在办理竣工手续，配套公建进入装修和收尾阶段。首城国际中心项目所有住宅项目均进入地上结构施工阶段。世华诚合大厦实现了上半年竣工目标。
2009年初公司收到国信证券公司现金分红 3430 万元。中科招商公司和北京科技园建设公司经营形势良好。国奥公司上半年已组织两批奥运村业主入住。
报告期内，绩溪污水处理厂已建成，投入试运行并产生经济效益。宁国、大城、巢湖、南昌青山湖污水处理厂扩建工程正在加紧施工。
报告期内，公司申请发行9 亿元公司债券已于2 月 5 日获得证监会审核通过。
二、公司的主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
营业利润 营业收入比
分行业或分产品 营业收入 营业成本
率(%) 上年增减(%)
行 业
房地产 89,460.69 48,338.45 45.97 69.39
产 品
商品房销售 87,126.92 47,783.57 45.16 69.00
房屋租赁及其他 2,333.77 554.88 76.22 85.28
合计 89,460.69 48,338.45 45.97 69.39
接上表:
营业成本比 营业利润率比上年
分行业或分产品
上年增减(%) 增减(%)
行 业
房地产 91.35 减少6.20个百分点
产 品
商品房销售 93.56 减少6.96个百分点
房屋租赁及其他 -3.69 增加13.05个百分点
合计 91.35 减少 6.20 个百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额0 万元。
2、主营业务分地区情况
单位：万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
北京 89,460.69 69.39
4、公司在经营中出现的问题与困难
在全球金融危机的大背景下，2009 年上半年房地产市场虽然在一定程度上回暖，但是由于土地价格上涨、拆迁难度加大，影响一级开发进度，企业发展还存在一些困难。
三、公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
单位:万元
募集 募集 募集资 本报告期已使用 已累计使用募
年份 方式 金总额 募集资金总额 集资金总额
非公
2007 开发 116,902.26 10,400.00 91,888.80
行
合计 / 116,902.26 10,400.00 91,888.80
接上表:
募集 尚未使用募 尚未使用募集资金用
年份 集资金总额 途及去向
尚未使用的募集资金
2007 25,837.30 全部存放于公司募集
资金专用账户内。
合计 25,837.30 /
公司于2007 年通过非公开发行募集资金116,902.26 万元，已累计使用91,888.8万元，其中2009 年上半年使用10,400.00 万元，截至报告期末，募集资金账户余额为25,837.30 万元（含同期利息）。
经公司2008 年12 月31 日召开的三届34 次董事会审议，同意公司继续运用小营项目的10000 万元闲置募集资金补充流动资金，使用期从2009 年1月1 日起至2009 年6 月30 日止，到期归还募集资金专用账户。2009 年6 月23 日，公司已将上述暂时使用的闲置募集资金按期归还。
经公司2009 年6 月23 日召开的三届39 次董事会审议，同意公司继续运用小营项目的10000 万元闲置募集资金补充流动资金，使用期从 2009 年7月1 日起至2009 年9 月30 日止，到期归还募集资金专用账户。
公司募集资金的使用做到了专款专用，未发生擅自挪用的现象，尚未使用的募集资金25,837.30 万元（含同期利息）全部存放于公司募集资金专用账户内，将随着项目的后续开发按计划全部投入。
2、承诺项目使用情况
单位:万元
是否变 实际投
承诺项目名称 拟投入金额 预计收益
更项目 入金额
小营土地一级
45,000 否 19,531.30 5,563
开发项目
世华水岸项目 50,000 否 50,455.24 15,416.25
补充流动资金 21,902.26 否 21,902.26 0
合 计 116,902.26 / 91,888.80 20,979.25
接上表:
是否符 是否符
承诺项目名称 产生收益情况 合计划 合预计
进度 收益
小营土地一级 报告期内本项目
否 是
开发项目 尚未取得收益。
报告期内本项目
世华水岸项目 是 是
实现收益约2亿元。
补充流动资金 0 是 是
合 计 / /
（1）小营土地一级开发项目
截至报告期末，小营土地一级开发项目拟投入 45,000 万元，实际投入19,531.3万元。由于受《物权法》出台及小营周边商品房价格不断攀升的影响，项目的前期拆迁工作进展缓慢。为推进项目尽快完成，公司采取货币补偿结合优惠售房的方式，对拆迁方案进行了重新调整，并拟订了《小营住宅小区项目一级开发建设定向安置房实施方案》。目前该方案已获得政府相关部门的批准，公司将依据该方案加快推动小营项目的拆迁工作。2009 年上半年，小营项目继续投入募集资金10,400.00 万元，剩余募集资金预计2009年底前全部投入。
（2）世华水岸项目
项目拟投入50,000 万元，实际投入 50,455.24 万元，已实际完成全部投资。报告期内该项目已经实现收益约2 亿元，超出预计收益。
（3）补充流动资金
项目拟投入21,902.26万元，实际投入21,902.26万元，已投入完毕。
3、非募集资金项目情况
（1）北苑家园
公司出资 669,626.54 万元投资该项目，项目正处于分期建设阶段，部分区块已交付使用。该项目是公司近年来的主要利润来源，截至报告期末已累计取得销售收入77 亿元。
（2）花市枣苑
公司出资 187,506.96 万元投资该项目，项目正处于分期建设阶段，部分区块已交付使用。项目销售所取得的收益为公司利润来源之一，截至报告期末已取得销售收入 18 亿元。
（3）尚源·印象
公司出资 7,936 万元投资该项目，项目尚未确认收益。
（4）首城国际中心（原广渠路36 号地）
公司出资 330,231.84 万元投资该项目，项目正处于建设阶段。该项目目前预售状况良好。
（5）动感花园
公司出资 11,521.38 万元投资该项目，项目尚处于一级土地开发阶段。
（6）北苑南区
公司出资32,658.02 万元投资该项目，项目尚处于二级开发准备阶段。
（7）东坝
公司出资 13,063.55 万元投资该项目，项目尚处于一级土地开发阶段。
（8）望坛
公司出资 688.08 万元投资该项目，项目尚处于开发前期准备阶段。
（9）来广营4 号地
公司出资 61,494.72 万元投资该项目，项目尚处于开发前期准备阶段。
（10）西彭
公司出资 5,297.28万元投资该项目，项目尚处于前期开发阶段。
投资情况说明：
三、公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
单位:万元
募集 募集 募集资 本报告期已使用 已累计使用募
年份 方式 金总额 募集资金总额 集资金总额
非公
2007 开发 116,902.26 10,400.00 91,888.80
行
合计 / 116,902.26 10,400.00 91,888.80
接上表:
募集 尚未使用募 尚未使用募集资金用
年份 集资金总额 途及去向
尚未使用的募集资金
2007 25,837.30 全部存放于公司募集
资金专用账户内。
合计 25,837.30 /
公司于2007 年通过非公开发行募集资金116,902.26 万元，已累计使用91,888.8万元，其中2009 年上半年使用10,400.00 万元，截至报告期末，募集资金账户余额为25,837.30 万元（含同期利息）。
经公司2008 年12 月31 日召开的三届34 次董事会审议，同意公司继续运用小营项目的10000 万元闲置募集资金补充流动资金，使用期从2009 年1月1 日起至2009 年6 月30 日止，到期归还募集资金专用账户。2009 年6 月23 日，公司已将上述暂时使用的闲置募集资金按期归还。
经公司2009 年6 月23 日召开的三届39 次董事会审议，同意公司继续运用小营项目的10000 万元闲置募集资金补充流动资金，使用期从 2009 年7月1 日起至2009 年9 月30 日止，到期归还募集资金专用账户。
公司募集资金的使用做到了专款专用，未发生擅自挪用的现象，尚未使用的募集资金25,837.30 万元（含同期利息）全部存放于公司募集资金专用账户内，将随着项目的后续开发按计划全部投入。
2、承诺项目使用情况
单位:万元
是否变 实际投
承诺项目名称 拟投入金额 预计收益
更项目 入金额
小营土地一级
45,000 否 19,531.30 5,563
开发项目
世华水岸项目 50,000 否 50,455.24 15,416.25
补充流动资金 21,902.26 否 21,902.26 0
合 计 116,902.26 / 91,888.80 20,979.25
接上表:
是否符 是否符
承诺项目名称 产生收益情况 合计划 合预计
进度 收益
小营土地一级 报告期内本项目
否 是
开发项目 尚未取得收益。
报告期内本项目
世华水岸项目 是 是
实现收益约2亿元。
补充流动资金 0 是 是
合 计 / /
（1）小营土地一级开发项目
截至报告期末，小营土地一级开发项目拟投入 45,000 万元，实际投入19,531.3万元。由于受《物权法》出台及小营周边商品房价格不断攀升的影响，项目的前期拆迁工作进展缓慢。为推进项目尽快完成，公司采取货币补偿结合优惠售房的方式，对拆迁方案进行了重新调整，并拟订了《小营住宅小区项目一级开发建设定向安置房实施方案》。目前该方案已获得政府相关部门的批准，公司将依据该方案加快推动小营项目的拆迁工作。2009 年上半年，小营项目继续投入募集资金10,400.00 万元，剩余募集资金预计2009年底前全部投入。
（2）世华水岸项目
项目拟投入50,000 万元，实际投入 50,455.24 万元，已实际完成全部投资。报告期内该项目已经实现收益约2 亿元，超出预计收益。
（3）补充流动资金
项目拟投入21,902.26万元，实际投入21,902.26万元，已投入完毕。
3、非募集资金项目情况
（1）北苑家园
公司出资 669,626.54 万元投资该项目，项目正处于分期建设阶段，部分区块已交付使用。该项目是公司近年来的主要利润来源，截至报告期末已累计取得销售收入77 亿元。
（2）花市枣苑
公司出资 187,506.96 万元投资该项目，项目正处于分期建设阶段，部分区块已交付使用。项目销售所取得的收益为公司利润来源之一，截至报告期末已取得销售收入 18 亿元。
（3）尚源·印象
公司出资 7,936 万元投资该项目，项目尚未确认收益。
（4）首城国际中心（原广渠路36 号地）
公司出资 330,231.84 万元投资该项目，项目正处于建设阶段。该项目目前预售状况良好。
（5）动感花园
公司出资 11,521.38 万元投资该项目，项目尚处于一级土地开发阶段。
（6）北苑南区
公司出资32,658.02 万元投资该项目，项目尚处于二级开发准备阶段。
（7）东坝
公司出资 13,063.55 万元投资该项目，项目尚处于一级土地开发阶段。
（8）望坛
公司出资 688.08 万元投资该项目，项目尚处于开发前期准备阶段。
（9）来广营4 号地
公司出资 61,494.72 万元投资该项目，项目尚处于开发前期准备阶段。
（10）西彭
公司出资 5,297.28万元投资该项目，项目尚处于前期开发阶段。
经营情况评述：
【2008年年报】
一、管理层讨论与分析
1、房地产市场回顾与展望
2008年，中国股市、房市和资金市场经历了“冰火两重天”的巨变，房地产市场环境异常严峻。随着美国金融海啸向全球蔓延，我国实体经济受到影响和波及，房地产行业由原来的繁荣阶段进入了深度调整阶段。购房者观望情绪浓厚，房地产市场由卖方市场变成了买方市场，商品房交易呈现了量价齐跌的局面。据国家统计局发布的官方数据显示，2008 年全国商品住宅销售面积同比下降 20.3%，销售额同比下降20.1%，而重点城市下跌幅度更大；成交价格也呈现下降的趋势；土地交易市场也明显趋冷， 2008年，全国有近400 幅地块流标，其中经营性用地占了六成，成交地块中有七成多仅以底价成交。
2008 年上半年，针对通货膨胀压力的主要矛盾，宏观政策导向以抑制通货膨胀、严控信贷规模为主。2008 年下半年，随着宏观经济增速的放缓和通胀压力的缓解，政府的政策导向由“防通胀”转为“保证经济平稳较快发展”，政府相应采取了积极的财政政策和适度宽松的货币政策，陆续出台了一系列经济刺激政策，以增加投资，扩大内需，促进经济稳定增长。央行从2008年9 月至 12 月连续5 次降息，降息总额达到 2.16％，有利于降低房地产企业的开发成本和购房者的按揭贷款利息负担。政府通过下调契税、按揭贷款利率优惠、降低首付款比例、降低二手房交易税费等措施，刺激商品房市场。
2008 年12 月21 日，国务院办公厅下发了《关于促进房地产市场健康发展的若干意见》，明确提出将给予房地产企业和购房者更多的信贷支持和税收优惠，进一步鼓励普通商品住房消费，促进房地产市场健康发展。
政府推出的保障性住房建设对房地产市场影响深远。除住房城乡建设部提出未来３年里将投资９０００亿元建设保障性住房外，各地也都把保障性住房建设作为未来工作的重点；上海提出２０ ０９年保障性住房建设将占到新开工住房面积的４５％，北京这一比例将达到４３％。这一方面对开发商参与保障性住房建设带来了机遇，另一方面势必加剧商品房市场的竞争，对开发商提高产品品质提出了更高的要求。
2009 年，房地产业仍面临着世界金融危机影响扩大、国内宏观经济增长放缓等诸多不利因素。房地产业作为一个绝对优势的行业时代已经过去了，具有比较优势的企业时代来临了。尽管房地产市场的调整结束和开始回暖尚需时日，但房地产业中长期看好的前景毋庸置疑。2009年，随着政府刺激房地产业政策的发挥效力，随着住房刚性需求的积累和释放，以及购房者信心的恢复，随着开发商销售策略的及时调整和房价向价值的回归，房地产市场将在买卖双方博弈中逐步回暖。在新一轮行业加速整合中，房地产企业的优胜劣汰不可避免，具有开能能力、资金实力和智力密集的房地产企业将在提高行业集中度中起到主导作用。具体到北京房地产市场，由于购房者的的刚性需求和土地资源的供应量状况，高品质、差异化、具有区位优势和周边资源优势的商品房有上涨趋势。北京房地产市场将在2009 年底或 2010 年上半年回暖。
当前，宏观环境的变化对国有企业和上市公司的发展提出了新的要求。公司作为国有控股上市公司，经过十年时间的发展和积累，具备了一定的品牌优势、资金优势、人才优势和管理优势，为公司积极参与保障性住房建设，在市场调整期进行低成本扩张，实现持续、健康、稳定发展提供了难得的机遇。
2、报告期内公司总体经营情况
报告期内，公司积极应对外部市场环境的深刻变化，项目拓展取得突破，经营领域得以拓宽，竞争能力得到提升，努力实现股东、员工和客户价值的统一。
公司的社会影响力进一步提高，荣获2008 年度“中国房地产百强企业之星”、“中国房地产上市公司绩优股 TOP10”、“中国房地产品牌价值国有房地产品牌价值TOP10”等荣誉。公司的品牌价值升至 22.61 亿元。
截至报告期末，公司总资产106.3 亿元，归属于母公司股东的权益35.07亿元。报告期内，公司实现营业收入 24.4 亿元，同比增长54.47%，营业利润4.31 亿元，同比增长2.79%，归属于母公司股东净利润3.16 亿元，同比增长19.36%。
公司已形成了房地产开发、投资和物业经营三个板块，为公司的持续、健康、稳定发展奠定了坚实的基础。
（一）房地产开发板块
报告期内，公司开复工面积110 万平方米，其中，新开47 万平方米，竣工37 万平方米。
公司以资金回笼为重点，促进在售楼盘销售。截至报告期末，已收回世华国际中心全部销售款14.5 亿元，并确认收入，对公司报告期利润产生重大影响；世华诚合大厦已累计回款3.85 亿元。公司积极应对房地产市场调整的不利形势，采取了灵活的销售策略，努力实现在售楼盘资金回笼。世华水岸销售签约 1.4 万平方米，回款3.1 亿元；公园 2008 楼盘销售签约 1.4 万平方米，回款 1.7 亿元；首城国际中心11 月份开盘，市场反应良好，A1、A2 号楼在短时间内全部售罄，销售签约2.5 万平方米，回款 1.1 亿元。随着世华诚合大厦、世华水岸、公园 2008、首城国际中心等楼盘的入住和确认收入，将为公司 2009 年和2010 年贡献利润。
抓住机遇，增加了土地储备。兴华公司竞得了北苑南区项目二级开发权，该项目规划面积20.93 万平方米。尚源公司通过收购广西春熙公司取得了西彭项目的土地一级开发权。
前期运作的项目取得了阶段性进展。借助北京市轨道交通建设的机遇，促使小营项目一级开发建设定向安置房实施方案获得批准，解决了拆迁政策问题，小营项目一级开发取得了实质性进展。为运作来广营4 号地项目而成立的世纪鸿城公司已完成工商注册登记，并对项目进行了策划定位、规划设计等前期工作。针对望坛项目一二级联动开发，兴业公司与崇文区政府进行了有效沟通。兴业公司正积极推进东坝项目控规调整等前期准备工作。大东公司组织编制了动感花园项目土地一级开发实施方案，积极协调解决拆迁等问题。
（二）投资板块
发起设立环保公司。根据公司战略发展规划和国家宏观经济政策变化，公司与道桥公司联合投资成立了环保公司，主营水务环保投资、建设与运营。环保公司注册资本金1 亿元，其中公司出资5500 万元，持股55%。环保公司收购了南昌青山湖污水处理厂20%股权，与德国柏林水务公司建立了战略合作关系；绩溪、宁国、巢湖、大城等 4个污水处理厂处于建设阶段。环保公司发展前景看好。
加强了投资项目管理。公司与五棵松公司和国奥公司股东方积极沟通，努力盘活股权投资，确保投资收益。国信证券、中科招商、北京科技园公司均实现了良好的投资回报。国信证券根据资本市场变化进行了上市准备工作。在根据市场变化，城建中稷公司董事会对舟山项目果断决策，待机启动。公司建立了股权管理信息系统，有利于防范投资风险。
（三）物业经营板块
成立经营性物业资产运营管理公司已获得董事会批准，有利于整合公司经营性物业，提高效益，培育新的利润增长点，促进公司持续、稳定发展。
（四）其他方面
发行9亿元公司债券申请已于2009年2月初通过中国证监会发行审核委员会审核通过。盘活存量资产取得一定成效。惠明公司已归还公司9 亿元借款。这些都将为公司在房地产市场调整期实现低成本扩张提供资金支持。
完成了兴华公司职工股权收购工作，实现了兴华公司的全资化，有利于提高管理效率。为更好地开拓重庆市场，启动了收购重庆燕城公司股权工作，
针对施工总承包、分包商、材料设备供应商等合作伙伴，建立了信用评价体系。
2008年12 月，组织举办了公司成立十周年庆典系列活动，在新闻媒体上进行了集中宣传，提升了公司品牌。
3、报告期内分项经营情况
（一）公司的主营业务范围：房地产开发、销售。
A、主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
营业利润 营业收入比
分行业或分产品 营业收入 营业成本
率(%) 上年增减(%)
行 业
房地产 243,993.35 139,860.17 42.68 54.47
产品
商品房销售 238,295.65 137,761.78 42.19 69.76
房屋租赁及其他 5,697.70 2,098.39 63.17 13.83
合计 243,993.35 139,860.17 42.68 54.47
接上表:
营业成本比 营业利润率比上年
分行业或分产品
上年增减(%) 增减(%)
行 业
房地产 45.42 增加3.57个百分点
产品
商品房销售 59.81 增加3.6个百分点
房屋租赁及其他 76.31 减少13.05个百分点
合计 45.42 增加 3.57 个百分点
B、主营业务分地区情况
单位：万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
北京 243,993.35 54.47
地产业乌北京、重庆等当本┮酝獾南钅可形唇嶙鹨妫共荒苋啡鲜杖耄式衲甑氖杖胫饕丛从诒本?
二、公司投资情况
报告期内公司投资额为 27,850 万元，比上年减少33,232 万元，减少的比例为54.41%。
被投资的公司情况：
主要经 占被投资公司
被投资的公司名称 备 注
营活动 权益的比例(%)
北京城建环保投资 注册资本 1亿元，报告期内公司出资
5500 万元投
水务 55
发展股份有限公司 资设立该公司，占该公司 55%股权。
北京世纪鸿城置业 注册资本 5000 万元，报告期内公
司出资 2750 万元投资设立该
房地产 55
有限公司 公司，占该公司55%股权。
广西春熙置业有限 公司全资子公司重庆尚源地产
房地产 100
公司 有限公司以 800万元的价格收购
广西春熙置业有限公司 100%股权。
注册资本金 6.5 亿元，报告期内
北京城建兴华地产
房地产 100 公司出资 1.88 亿元收购该公司
自然人和职工持股会所持有的
有限公司
6.15%股权，公司股权比例由
93.85%增加到 100%。
1、募集资金使用情况
公司于 2007 年通过非公开发行募集资金116,902.26 万元，已累计使用81,484.61 万元，其中本年度已使用 3,366.46万元，尚未使用35,948.91万元（含同期利息）。尚未使用募集资金全部存放于募集资金专户。
经公司2007 年12 月27 日召开三届22 次董事会审议，同意公司继续运用小营项目的10,000 万元闲置募集资金补充流动资金，使用期从 2008 年1月1 日起至2008 年6 月30 日止，到期归还募集资金专用帐户。2008 年6 月26 日，公司已将上述暂时使用的闲置募集资金按期归还。
经公司2008 年6 月30 日召开三届28 次董事会审议，同意公司继续运用小营项目的10,000 万元闲置募集资金补充流动资金，使用期从 2008 年7 月1 日起至 2008 年12 月31 日止，到期归还募集资金专用帐户。2008 年12 月29 日，公司已将上述暂时使用的闲置募集资金按期归还。
经公司2008 年12 月31 日召开三届34 次董事会审议，同意公司继续运用小营项目的10,000 万元闲置募集资金补充流动资金，使用期从 2009 年1月1 日起至2009 年6 月30 日止，到期归还募集资金专用帐户。
公司募集资金的使用做到了专款专用，未发生擅自挪用的现象，尚未使用的募集资金35,948.91 万元（含同期利息）全部存放于银行募集资金专用帐户内，将随着项目的后续开发按计划全部投入。
2、承诺项目使用情况
单位:万元
是否变 实际投入金
承诺项目名称 拟投入金额 预计收益
更项目 额
小营土地一级开
45,000 否 9,131.30 5,563
发项目
世华水岸项目 50,000 否 50,451.05 15,416.25
补充流动资金 21,902.26 否 21,902.26 0
合 计 116,902.26 / 81,484.61 20,979.25
接上表:
是否符 是否符
承诺项目名称 产生收益情况 合计划 合预计
进度 收益
小营土地一级开 报告期内本项目
否 是
发项目 尚未取得收益。
报告期内本项目
世华水岸项目 是 是
尚未取得收益。
补充流动资金 0 是 是
合 计 / /
（1）小营土地一级开发项目
2006年5 月，公司取得小营土地一级开发项目拆迁许可证，并正式启动项目征地范围内的拆迁工作。小营项目预计总投资额为 12.974 亿元，预期收益为5563 万元。2007 年4 月，小营项目作为公司2006 年度非公开发行股票的募投项目，计划投入45,000 万元募集资金进行项目开发。
进入2007 年下半年，由于小营项目周边商品房市场价格不断攀升，被拆迁户的补偿期望值高涨，原有拆迁补偿价格已较难满足被拆迁户的实际需求，造成项目拆迁工作进展缓慢，原定于2007 年底前完成项目开发并达到入市条件的计划未能实现。截止2008 年12 月底，小营项目应拆公建面积为3.52万平方米，已拆公建面积2.32 万平方米，占65.9%，应拆民宅为 368 个院，已拆民宅 176 个院，占48%，构筑物面积6.6 万平方米已全部拆除，募集资金共计投入9131.3 万元，占拟投入总额的20.29%。
为推进项目尽快完成，公司及时转换思路，采取货币补偿结合优惠售房的方式，对拆迁方案进行了重新调整，并拟订了《小营住宅小区项目一级开发建设定向安置房实施方案》。目前该方案已获得政府相关部门的批准，公司将依据该方案加快推动小营项目的拆迁工作，预计2009 年完成小营项目投资。
（2）世华水岸项目
项目拟投入50,000 万元，实际投入50,451.05 万元，已实际完成全部投资。
(3）补充流动资金
项目拟投入21,902.26万元，实际投入21,902.26万元，已投入完毕。
3、非募集资金项目情况
（1）北苑家园
公司出资668,743 万元投资该项目，项目正处于分期建设阶段，部分区块已交付使用。该项目是公司近年来的主要利润来源，截至报告期末已累计取得销售收入76 亿元。
（2）花市枣苑
公司出资186,227 万元投资该项目，项目正处于分期建设阶段，部分区块已交付使用。项目销售所取得的收益为公司利润来源之一，截至报告期末已取得销售收入18 亿元。
（3）尚源·印象
公司出资7,936 万元投资该项目，项目尚未确认收益。
（4）首城国际中心（原广渠路 36 号地）
公司出资 299,766万元投资该项目，项目正处于建设阶段。该项目目前预售状况良好。
（5）动感花园
公司出资10,944 万元投资该项目，项目尚处于一级土地开发阶段。
（6）北苑南区
公司出资 31,788 万元投资该项目，项目尚处于二级开发准备阶段。
（7）东坝
公司出资 12,893 万元投资该项目，项目尚处于一级土地开发阶段。
（8）望坛
公司出资 318 万元投资该项目，项目尚处于开发前期准备阶段。
（9）来广营4 号地
公司出资 401 万元投资该项目，项目尚处于开发前期准备阶段。
（10）西彭
公司出资 4,489 万元投资该项目，项目尚处于前期开发阶段。
投资情况说明：
公司投资情况
报告期内公司投资额为 27,850 万元，比上年减少33,232 万元，减少的比例为54.41%。
被投资的公司情况：
主要经 占被投资公司
被投资的公司名称 备 注
营活动 权益的比例(%)
北京城建环保投资 注册资本 1亿元，报告期内公司出资
5500 万元投
水务 55
发展股份有限公司 资设立该公司，占该公司 55%股权。
北京世纪鸿城置业 注册资本 5000 万元，报告期内公
司出资 2750 万元投资设立该
房地产 55
有限公司 公司，占该公司55%股权。
广西春熙置业有限 公司全资子公司重庆尚源地产
房地产 100
公司 有限公司以 800万元的价格收购
广西春熙置业有限公司 100%股权。
注册资本金 6.5 亿元，报告期内
北京城建兴华地产
房地产 100 公司出资 1.88 亿元收购该公司
自然人和职工持股会所持有的
有限公司
6.15%股权，公司股权比例由
93.85%增加到 100%。
1、募集资金使用情况
公司于 2007 年通过非公开发行募集资金116,902.26 万元，已累计使用81,484.61 万元，其中本年度已使用 3,366.46万元，尚未使用35,948.91万元（含同期利息）。尚未使用募集资金全部存放于募集资金专户。
经公司2007 年12 月27 日召开三届22 次董事会审议，同意公司继续运用小营项目的10,000 万元闲置募集资金补充流动资金，使用期从 2008 年1月1 日起至2008 年6 月30 日止，到期归还募集资金专用帐户。2008 年6 月26 日，公司已将上述暂时使用的闲置募集资金按期归还。
经公司2008 年6 月30 日召开三届28 次董事会审议，同意公司继续运用小营项目的10,000 万元闲置募集资金补充流动资金，使用期从 2008 年7 月1 日起至 2008 年12 月31 日止，到期归还募集资金专用帐户。2008 年12 月29 日，公司已将上述暂时使用的闲置募集资金按期归还。
经公司2008 年12 月31 日召开三届34 次董事会审议，同意公司继续运用小营项目的10,000 万元闲置募集资金补充流动资金，使用期从 2009 年1月1 日起至2009 年6 月30 日止，到期归还募集资金专用帐户。
公司募集资金的使用做到了专款专用，未发生擅自挪用的现象，尚未使用的募集资金35,948.91 万元（含同期利息）全部存放于银行募集资金专用帐户内，将随着项目的后续开发按计划全部投入。
2、承诺项目使用情况
单位:万元
是否变 实际投入金
承诺项目名称 拟投入金额 预计收益
更项目 额
小营土地一级开
45,000 否 9,131.30 5,563
发项目
世华水岸项目 50,000 否 50,451.05 15,416.25
补充流动资金 21,902.26 否 21,902.26 0
合 计 116,902.26 / 81,484.61 20,979.25
接上表:
是否符 是否符
承诺项目名称 产生收益情况 合计划 合预计
进度 收益
小营土地一级开 报告期内本项目
否 是
发项目 尚未取得收益。
报告期内本项目
世华水岸项目 是 是
尚未取得收益。
补充流动资金 0 是 是
合 计 / /
（1）小营土地一级开发项目
2006年5 月，公司取得小营土地一级开发项目拆迁许可证，并正式启动项目征地范围内的拆迁工作。小营项目预计总投资额为 12.974 亿元，预期收益为5563 万元。2007 年4 月，小营项目作为公司2006 年度非公开发行股票的募投项目，计划投入45,000 万元募集资金进行项目开发。
进入2007 年下半年，由于小营项目周边商品房市场价格不断攀升，被拆迁户的补偿期望值高涨，原有拆迁补偿价格已较难满足被拆迁户的实际需求，造成项目拆迁工作进展缓慢，原定于2007 年底前完成项目开发并达到入市条件的计划未能实现。截止2008 年12 月底，小营项目应拆公建面积为3.52万平方米，已拆公建面积2.32 万平方米，占65.9%，应拆民宅为 368 个院，已拆民宅 176 个院，占48%，构筑物面积6.6 万平方米已全部拆除，募集资金共计投入9131.3 万元，占拟投入总额的20.29%。
为推进项目尽快完成，公司及时转换思路，采取货币补偿结合优惠售房的方式，对拆迁方案进行了重新调整，并拟订了《小营住宅小区项目一级开发建设定向安置房实施方案》。目前该方案已获得政府相关部门的批准，公司将依据该方案加快推动小营项目的拆迁工作，预计2009 年完成小营项目投资。
（2）世华水岸项目
项目拟投入50,000 万元，实际投入50,451.05 万元，已实际完成全部投资。
(3）补充流动资金
项目拟投入21,902.26万元，实际投入21,902.26万元，已投入完毕。
3、非募集资金项目情况
（1）北苑家园
公司出资668,743 万元投资该项目，项目正处于分期建设阶段，部分区块已交付使用。该项目是公司近年来的主要利润来源，截至报告期末已累计取得销售收入76 亿元。
（2）花市枣苑
公司出资186,227 万元投资该项目，项目正处于分期建设阶段，部分区块已交付使用。项目销售所取得的收益为公司利润来源之一，截至报告期末已取得销售收入18 亿元。
（3）尚源·印象
公司出资7,936 万元投资该项目，项目尚未确认收益。
（4）首城国际中心（原广渠路 36 号地）
公司出资 299,766万元投资该项目，项目正处于建设阶段。该项目目前预售状况良好。
（5）动感花园
公司出资10,944 万元投资该项目，项目尚处于一级土地开发阶段。
（6）北苑南区
公司出资 31,788 万元投资该项目，项目尚处于二级开发准备阶段。
（7）东坝
公司出资 12,893 万元投资该项目，项目尚处于一级土地开发阶段。
（8）望坛
公司出资 318 万元投资该项目，项目尚处于开发前期准备阶段。
（9）来广营4 号地
公司出资 401 万元投资该项目，项目尚处于开发前期准备阶段。
（10）西彭
公司出资 4,489 万元投资该项目，项目尚处于前期开发阶段。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜北京汇和房地产开发有限公司｜ ｜ 26868.00｜ 78607.00｜
｜北京惠明置业有限公司 ｜ ｜ -244.00｜ 383981.0｜
｜北京大东房地产开发有限公司｜ ｜ -240.00｜ 11364.00｜
｜北京世纪鸿城置业有限公司 ｜ ｜ -40.00｜ 995.00｜
｜北京城建环保投资发展股份有｜ ｜ 132.00｜ 10963.00｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜北京城建中地房地产经纪有限｜ ｜ 126.00｜ 207.00｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜北京城和房地产开发有限责任｜ ｜ -1560.00｜ 69870.00｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜北京城建纵横文化传媒有限公｜ ｜ -31.00｜ 7.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜北京城建兴业置地有限公司 ｜ ｜ -797.00｜ 19193.00｜
｜北京城建兴华地产有限公司 ｜ ｜ 17996.00｜ 206259.0｜
｜重庆尚源地产有限公司 ｜ ｜ -163.00｜ 9946.00｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
意见与建议
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