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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600289   更新日期：2009-08-27◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜计算机与通信业务(行业)  ｜   29902.3｜   22459.5｜ 75.11｜       65.81｜
｜智能交通业务(行业)      ｜   15532.2｜    3767.4｜ 24.26｜       34.19｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜计算机与通信业务(行业)  ｜   59669.3｜   38590.4｜ 64.67｜       69.88｜
｜智能交通业务(行业)      ｜   25560.2｜    4181.2｜ 16.36｜       29.94｜
｜合计(行业)              ｜   85229.5｜   42771.6｜ 50.18｜       99.82｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜计算机与通信业务(行业)  ｜   24963.9｜   18750.1｜ 75.11｜       72.61｜
｜智能交通业务(行业)      ｜    9416.3｜    1369.2｜ 14.54｜       27.39｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜计算机与通信业务(行业)  ｜   63103.3｜   37593.8｜ 59.57｜       70.46｜
｜智能交通业务(行业)      ｜   26452.1｜    4359.9｜ 16.48｜       29.54｜
｜销售材料(行业)          ｜       0.6｜       0.3｜ 51.67｜        0.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜中国境内(地区)          ｜   89556.0｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
　　　董事会报告   
     (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析  
     报告期内，公司主营业务仍是以电信、交通、能源、金融、政府等行业的IT应用为主。报告期内，受全球金融危机的影响，我国宏观经济增速放缓，电信行业的收入增长速度也有所缓和。电信重组之后，运营商形成新的竞争格局，三大电信运营商均采取了稳健的发展策略，表现在3G项目建设上，运营商采取稳健推进的政策，在3G建设的同时，兼顾既有的2G网络，并将重点放在如何能为用户提升服务、创造价值方面。这给公司提供的机遇大于挑战，有利于公司将2G网的竞争优势顺延并得到充分发展。  
     公司根据运营商3G网络建设的进度，及时调整经营策略，加大现有产品线的实施力度，重点布局网络优化、增值业务的实施，力争在做好3G技术提供商(3G Technology)的同时做好3G传媒提供商(3G Media)，全面提升公司的盈利能力和盈利水平。  
     针对运营商业务发展的客观需求，公司适时推出基于2/3G融合网络的综合网络优化平台，解决了通过网络优化提高网络质量，提升用户满意度，解决了2/3G互操作遇到的难题。  
     公司成为中国移动“集团信息化产品全国甲级代理商”之一，在代理中国移动信息化产品过程中，公司取得了如下权益：一是提取产品销售分成；二是提供整体信息化解决方案；三是直接入围并参与代理商的选聘工作；四是享受优惠的合作条件和权益。同时，公司承建中国移动电子采购平台建设，目前该平台的二期二阶段已正式上线开始使用。公司正与中移动洽谈进一步合作的有关事宜。该平台初步具备对内进行流程管理、对外直接与供应商进行交易的完整集中采购交易能力，大大提高了中移动的采购效率，对中国移动本身的信息化建设起到推动作用，将提高中国移动在信息市场的业务竞争能力。  
     在国际化业务方面，公司承接了华为公司为印度2大运营商AIRCEL和TATA提供电信网络管理性能管理系统软件和服务的项目，于2009年5月27 日顺利完成验收。  
     在增值业务方面，公司与贵州电信就多彩贵州印象网络传媒股份有限公司进行战略合作事宜洽商，并于日前签署了“贵州旅游信息服务战略合作”协议，该项目旨在“强强联合，整合各种信息资源，利用世界领先的电信网络和技术，携手打造‘旅游综合信息服务’项目，利用互联网与3G网络融合拥有直接与旅游消费行为相关的公众信息发布咨询系统、预定系统、诚信管理系统、视频发布系统、会员积分管理系统、在线交易系统、互动平台、运营中心管理系统等，同时平台还将增加旅游客户行为分析、旅游数据挖掘、旅游电子政务等系统等”。在为贵州省旅游行业的体制创新、管理创新和市场创新探索出一条信息化之路，为实现贵州省建设旅游强省的宏伟目标奠定坚实基础，同时，也为公司增值业务探索一条新路。  
     公司组建了由业内资深人士构成的游戏业务团队，投入一定的资金来专门开发手机与互联网互动游戏。该项目是公司探索开拓增值业务的新方向，有望在未来成为公司新的利润增长点。  
     智能交通项目进展顺利，公司荣获“中国交通信息产业杂志十周年”—系统集成商优秀企业证书，黑龙江省计算机系统集成优秀企业。  
     公司凭借多年在著作权登记工作中的良好积累和取得的成绩，在中国版权保护中心(CPCC)主办的2008年度“CPCC十大中国著作权人年度评选”活动中，荣获入围奖。  
     报告期内，公司实现主营收入45,435万元，同比增长32.15%，实现利润总额5,920万元，同比增长22.19%，实现净利润5,134万元，同比增长29.61%，扣除非经常损益净利润4,424万元，同比增长12.31%。相关财务指标具体分析如下：  
     1、报告期内营业收入比去年同期增长32.15%，主要是由于公司2008年度延迟验收的有关项目正陆续开始验收所致。  
     2、报告期内营业成本比去年同期增长34.69%，主要是由于营业成本随公司营业收入增加所致。  
     3、报告期内营业税金及附加比去年同期增长43.66%，主要是由于公司营业收入增加所致。  
     4、报告期内管理费用比去年同期增长35.27%，主要是由于公司发放以前年度项目完工奖金及增加投入研发费用所致。  
     5、报告期内资产减值损失比去年同期增长5083.87%，主要是由于应收账款及其他应收款增加导致计提坏账准备所致。  
     6、报告期内投资收益比去年同期增长10,256.58 %，主要是由于公司出售安徽科大讯飞股份所致。  
     7、报告期内营业外收入比去年同期减少91.37%，主要是由于公司今年尚未收到增值税软件退税款所致。  
     8、报告期内营业外支出比去年同期增长169.59%，主要是由于公司本报告期支出赔偿款所致。  
   　9、报告期内交易性金融资产比年初数增长100%，主要是由于公司本报告期内购买基金所致。  
  　 10、报告期内预付账款比年初数减少32.35%，主要是由于合同终止供应商退回预付货款以及收到存货所致。  
 　　11、报告期内其他应收款比年初数增长32.23%，主要是由于公司支付往来款项增加所致。  
   　12、报告期内开发支出比年初数增长 47.05%，主要是由于公司开发费用资本化所致。  
     13、报告期内短期借款比年初数减少36.93%，主要是由于公司偿还到期短期借款所致。  
     14、报告期内预收账款比年初数减少59.85%，主要是由于公司将符合收入确认标准的预收账款确认收入所致。  
   　15、报告期内应交税费比年初数增长57.42%，主要是由于公司营业收入增加所致。  
     (二) 公司主营业务及其经营状况  
     1、主营业务分行业、产品情况表  
        单位:元 币种:人民币  
                                                         营业利润 
  分行业或分产品         营业收入          营业成本               
                                                           率(%)  
                                                                  
分行业  
计算机与通信业务      299,022,789.77    74,427,953.55        75.11
智能交通业务          155,322,313.14  117,648,180.69         24.26
 接上表:
                     营业收入    营业成本 
                                           营业利润率比上年 
  分行业或分产品    比上年增    比上年增 
                                                增减(%)  
                     减(%)      减(%)  
分行业  
计算机与通信业务       19.78      19.78  
智能交通业务           64.95      46.20  增加 9.62 个百分点 
     (三) 公司投资情况  
     1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
     2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司出资300万元与北京中创信测科技股份有限公司、伟博趋势(北京)咨询公司共同发起成立北京博新创亿科技股份有限公司，该公司注册资本1000万元，公司持股比例占 30%。该公司立足于在电信支撑网中，开拓新的业务支撑系统 SSS（Service Support System）。这个系统面向3G时代不断丰富的新业务，为运营商的数据业务和市场部门，提供新业务开发、市场、销售、运营、服务等支撑，提高客户的“业务管理能力”。

投资情况说明：
公司投资情况  
     1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
     2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司出资300万元与北京中创信测科技股份有限公司、伟博趋势(北京)咨询公司共同发起成立北京博新创亿科技股份有限公司，该公司注册资本1000万元，公司持股比例占 30%。该公司立足于在电信支撑网中，开拓新的业务支撑系统 SSS（Service Support System）。这个系统面向3G时代不断丰富的新业务，为运营商的数据业务和市场部门，提供新业务开发、市场、销售、运营、服务等支撑，提高客户的“业务管理能力”。


经营情况评述：
【2008年年报】  
    (一) 管理层讨论与分析  
    1、主营业务经营情况分析
    报告期内，公司主营业务仍以电信、交通、政府、石油石化、电力等行业应用软件开发及服务为主。2008 年，对我国是极为不平凡的一年。年初南方多省遭遇冰雪灾害，5月四川等数省遭遇强地震的灾害，8 月顺利完成奥运会的组织召开，9 月份开始，我国通信行业进行新一轮重组，同时，国际金融危机与经济衰退开始显现出来。这些自然灾害、举办奥运会、电信行业及宏观经济环境的变化，对公司2008年的经营有一定影响。
    2008 年公司实现营业收入 85,383 万元，与去年同期相比下降 4.66%；实现营业利润6,859.45万元，同比下降43.88%；实现净利润7,371万元，同比下降41.75%；公司管理费用19,774.67 万元，同比增长30.22%；销售费用7,286.75 万元，同比增长14.66 ％，财务费用4,289.98万元，同比增长58.89%。
    (3)电信重组的影响：下半年开始的电信运营商重组工作，实际到年底才较为明朗。在运营商重组期间，公司原定计划项目受到一定影响，致使公司 2008 年未能完成经营任务。上述相关项目的验收工作将顺延在以后的年份内完成。  
    2、主要工作与经营成果  
    (1)以人为本：2008年公司对人力资源的总体思路是：“控制人员数量、优化人员结构、加强人才培养、提升人均效益”。为保证公司的长远发展和股东利益最大化，公司在2008 年 5 月初制定完成了《股票期权激励计划(草案)》，在该计划中有 200 多名核心骨干员工被列为激励对象，期望实现公司与核心骨干员工形成共同的利益纽带。针对公司业务特点，与 505 名(占报告期末员工总数的 35.87%)主要核心员工签署了保密和竞业限制协议，既能够维护员工的合法权益，也有利于规避行业竞争风险、保护公司的知识产权和无形资产。  
    (2)以财为主：公司主要业务方向可以从两个方面分析，一是信息与计算机通信技术(ICT)部分，一是智能交通系统(ITS)。  
    ICT方面：  
    ①营销体系：在 2008 年初召开的计划工作会议上，在全国范围内对公司的营销体系推行星级管理制度，通过制度创新来充分发挥营销体系员工的主观能动性和创造力；严格考核干部，加强培训，实现了由单点利润最大化转变为规模创利为主，为公司向产品化转型奠定了基础。  
    ②研发体系：2008 年重点在于整合研发资源，将二次开发人员和职能从区域管理中剥离，将工程实施人员剥离到服务体系，工程统一管理，实现研发资源共享，统一研发管理；在条件成熟的产品线上推行CMMI5，取得了预期效果。  
    2008 年，公司研发从过去“市场创利”的跟从型模式，向主动引导用户的“一个规划、三个能力”(即产品规划、竞争能力、产品交付能力、市场创利能力)方向转变，有力地提升了公司的产品规划能力，细化了产品规划流程。同时，通过自己培养和收购建立了网络优化、综合资源和MSS等盈利前景广阔的产品线，并基本完成产品布局。公司有四大产品线已经为2009年的创利完成了部分试点工作和规划工作。  
    2008 年，公司通过提高产品复用率，降低研发成本，着重来提高人均效益，ICT 通用模块数从 5 个增加到 14 个，通用模块的项目复用率达到 67%。通过对本地化模块的梳理和归并，建立了研发过程信息共享、资源共享机制，有效提高了产品交付使用率及客户满意度。  
    ③服务体系： 2008年服务体系独立，重点加强服务工作的规范化、标准化建设，服务质量进一步提升，工程实施效率不断提高。  
    贴近客户的本地服务队伍能力不断提高，特别是在 2008 年发生冰雪、地震灾害和奥运会等重大事件时，及时准确提供服务，帮助客户使用我公司产品保障网络质量，应对重大事件，有效地满足客户工作需要。在关键时刻，充分发挥了应有的作用，得到客户充分认可。进一步增加了用户对公司产品和服务的信心，为今后的业务发展奠定了坚实的基础。  
    客户在软件维护上的需要不断增加，服务体系通过对维护过程标准化管理，对维护人员培养，对维护过程的严格考核，有效地提升维护质量，得到客户认可，增加了维护收益。  
    报告期内，公司在IT系统信息化建设方面，新建了人力资源管理E-HR、项目管理EPR等IT应用系统7个，在IT系统的强有力支撑下，体现了统一的业务信息，使得业务流程化、信息透明化、数据精准化，业务数据得到积累，管理监控能力加强，为管理决策提供了数据支持。  
    报告期内，公司在信息与计算机通信（ICT）领域新签合同约 7 亿元，承建了中国移动 TD-SCDMA 试验网网管系统项目建设，涉及中国移动总部以及北京、上海、天津、沈阳、秦皇岛、厦门、广州、深圳等八个城市，为奥运会提供了完备的通讯保障，公司的产品和服务受到了用户的高度评价。为国家在奥运期间实现 3G 顺利应用和实现“科技奥运”的承诺贡献了一份力量。  
    报告期内，目前正在实施的主要项目有中国移动部分省份话务网管三期技术服务(维护)合同，辽宁、北京、上海、山东、河北、天津、广东、福建等省移动数据网管奥运扩容工程，北京移动地图地理信息系统二期，北京移动网络支撑客服系统，北京移动话务网管四期二阶段扩容改造，福建移动 EMOS 三期，广东移动综合资源网管二期，广东移动投资计划管理二期，广东、辽宁、甘肃、移动网络优化系统一期，黑龙江、贵州、内蒙古、山西、天津、湖北、陕西、西藏、浙江、河南、安徽、重庆、福建、海南、江西、宁夏、青海、上海、河北、山西、天津、湖北、陕西、新疆、浙江、河南等省移动话务网管四期工程等等；在中国联通的主要项目有：承建了四川、吉林、黑龙江、安徽、重庆、湖南、福建、广东、甘肃、广西、贵州、海南、江西、内蒙古、青海、宁夏、上海、河北、山西、天津、湖北、陕西、新疆、西藏、云南、河南等省中国联通网优一期工程，黑龙江、北京、湖南、贵州、海南、上海、河北、湖北、陕西、河南等省联通G网四期改造项目，部分省份中国联通的传输网管、经营分析系统、电子运维系统建设等；中石化 2008 年企业网管系统，中国石化干部管理学院网络项目、中石化华北分公司 2008 新大楼网络项目、中石化总部监控中心服务项目、中石化2007年网络提升项目、中海油网络架构调优改造项目、中石油环保院网络集成项目、航天科技集团资源管理项目、公安部数据网管二期项目、水利部信息中心流量管理项目、国家防汛抗旱指挥系统一期工程应用支撑平台建设软件采购项目、金质工程总局广域网网管系统项目、北京公交热线电话扩容二期、总参信息化系统集成建设项目、民政部设备采购与安全服务项目、民政部全国最低生活保障信息系统一期工程、望京医院存储扩容、服务器及终端管理系统等，信息安全产品主要销售在电信、交通、金融保险、商业银行、政府、医疗卫生、电力、水力、烟草等行业。  
    2008年12月，公司与华为技术有限公司签署了“OSS合作伙伴计划”，双方将在OSS领域针对产品研发、需求分析、产品规划等方面进行交流，实现强强联合，为运营商展示和提供高竞争力的集成解决方案。  
    此外，公司还在新业务拓展方面取得了初步成效，成功的进入运营商新的领域，与中国移动签约B2B电子商务系统项目。由公司为中国移动提供B2B项目软硬件集成、应用软件的开发及供应商的接入服务，并在洽谈深层次多种合作模式。这表明公司继在网络运营支撑系统(OSS)、计划管理系统、电子运维管理系统、信息安全产品解决方案等领域之外，又拓展了一个新的领域，在管理支撑系统(MSS)领域亦将成为公司客户的重要合作伙伴。 
    增值业务运营取得初步成效，MAS业务已在部分省市开始运营，初步实现收入近300万元人民币；公司出资30万元，参股北京华亿纵横科技有限公司，占该公司总出资额的15%，主要经营手机钱包等项增值业务，公司增值业务已经开始实用化，进入到业务丰富和市场推广阶段。  
    通过收购增加公司新的产品线，2008 年 5 月，公司成功收购在网络规划、优化方面有丰富经验的广州德达泰尔通信有限公司软件业务部，充分发挥了网优与网管紧密结合、相互协作的优势，提升了公司在网优市场的占有率。  
    国际业务方面，报告期内，公司在印度和巴基斯坦销售了电信软件及服务，创收2000 余万元人民币。  
    在ITS方面：  
    报告期内，公司在智能交通（ITS）领域取得了可喜的丰收，全年新签订合同额同比增长超过一倍达 4.6 亿元人民币。其中，合同金额超过 5000 万元的项目有 4 个。新签了“本辽辽高速公路三大系统机电工程”、“福建泉三高速公路项目机电工程”、“温州绕城高速公路项目”“安哥拉交通信号项目”、“宁宿徐盱眙段”、“津汕改造项目等系统工程等项目。特别是“安哥拉交通信号项目”合同额 780 万美元，是公司首个海外项目取得收获。  
    报告期内，公司在ITS领域，除了做好现实项目外，还积极为今后业务拓展做了准备工作：  
    改变市场策略：积极参与行业内的竞争与合作的生态圈，通过与竞争对手的沟通交流，寻找合作的基础，并且在一些区域市场，获得了合作带来的效益。  
    梳理产品线：通过对ITS技术和产品储备进行梳理，优化产品线，调整配置人员结构；对不具有市场竞争力的产品实行关、停、并、转，最大化地释放人力资源。同时针对市场需求，加大研发力度，今年明确了5条清晰的产品线，落实分工，加大研发、生产、推广的力度：  
    ①监控联网软件产品中标辽宁省监控中心项目，在辽宁和黑龙江两省一期项目的基础上进一步得到了提升并取得市场收益，并积极推动山西、云南、湖南、重庆、吉林等区域的市场工作。  
    ②RTU远程区域控制系统继续取得市场业绩，先后为辽宁本辽辽、陕西蓝商、等项目提供了完善的隧道控制系统解决方案。  
    ③城市 ITMS 智能交通管理平台产品线在肩负广州内环项目、中山 ITS 项目实施的同时，完成了产品的规划和30%通用模块组件的研发工作，在工作中用心用脑，研发人员肩负起销售和市场推广人员的职责，为广州/中山接下来的市场工作打开了局面，并取得 4项软件著作权。  
    ④UTC交通信号控制系统完成了控制平台软件（上端）的开发及区域协调网络信号机 （下端）的开发工作，BUTC 控制软件在北京信号和中山项目得到试点和应用，实际应用中超过西门子同类控制软件的效果，获得用户认可，并取得软件著作权；信号机目前正在参与检测机构的测试和试验，符合NTCIP（信号机标准）协议的区域协调信号机的开发成功，将实现ITS在交通控制领域的突破，在掌握了核心技术的同时并将极大提升ITS在交通控制领域的市场竞争力。  
    ⑤视频产品线完成了电子警察（闯红灯／超速）和号牌识别产品的合作开发，电子警察在中山ITS项目中得到了应用，号牌识别产品在湖北凤凰山项目得到了应用。  
    在高速公路领域，我们将通过监控联网平台软件产品对以省为单位的区域内高速公路网的监控管理进行整合，并籍此寻求增值服务和商业机会。  
    在城市交通领域，我们将以 ITMS 智能交通管理平台（上端）与信号控制系统（下端）为核心，辅以视频增值产品，为城市交通提供综合系统解决方案。通过为城市管理者提供综合解决方案提升品牌和能力，同时在整合资源和内容服务上作一些尝试，探索新的经营模式。  
    2008 年，在奥运保障，抗震救灾中，公司全体员工表现出了亿阳人的精神风貌，圆满完成了各项保障任务，受到用户的高度好评。  
    报告期内，公司完成了117件软件著作权的申请登记，知识产权得到有效保护；公司被评为由科技部、国务院国资委、中华全国总工会联合命名的首批“创新型企业”；公司及全资子公司亿阳安全技术有限公司分别被评高新技术企业；公司被评为黑龙江省“计算机信息系统集成优秀企业”、被评为中国公路学会颁发的“全国高速公路机电工程技术创新奖”和“全国高速公路机电工程优秀系统集成商”。  
    3、经营中遇到的困难和问题：  
    1)人才缺乏成为制约公司发展的主要因素，随着公司发展战略的稳步推进以及现有业务的纵深展开，为了充分认识并把握信息化发展的趋势，提升公司软件技术的产品化程度和产业化能力，公司急需高级软件产品架构师、软件产品设计师、产品国际化、行业增值业务应用等高端人才。  
    总体来看，全球金融危机可能导致全行业的投资趋于谨慎：ICT行业，运营商的投资力度和项目启动时间存在不确定性；ITS行业，国家在4万亿投资中公路建设对ITS业务需求存在延迟性。这些不确定因素对公司未来的经营业绩将产生一定影响，其影响的范围及深度目前尚难以估计。  
    2)解决困难的对策：  
    ①充分利用目前国际金融危机与经济衰退的带来的机遇，全方位地招聘高级人才。  
    ②电信重组后，部分运营商进行业务整合，建设思路的差异也会给公司带来新的机遇。积极抓住国家4万亿投资计划带来的新机遇，努力抢抓及培育新业务增长点。  
    4、2009年的工作规划：  
    2009年是公司发展的关键一年。当前，全世界都面临着经济衰退及金融危机的影响，这次的经济危机，对我国经济发展也带来了很大的制约。但我国拟投入4万亿拉动内需，尤其是电信、交通等基本建设方面会占很大比重。这使我国电信、交通、城市交通、交通工程设施建设处于一个黄金时期，能够保持持续发展。我国电信重组完成后，基本形成了中国移动、中国电信、中国联通三足鼎立的局面，同时，3G 技术进入完全商用周期，与之相关联的新兴业务会不断出现，信息产业又迎来一个全新的发展阶段，传统产业的信息化水平也将向纵深展开，对公司来说，机遇大于挑战。公司凭多年在电信及交通等行业中的经验积累，相信能够在竞争中保持领先的地位。  
    2009 年，公司经营管理活动中将全面推行“规划先行、产品引导、规模推广、服务创利”的十六字方针。  
    规划先行：要通过科学细致的年度规划，来指导公司各项业务的高效和协调开展。根据市场需求，结合客户业务发展及管理关注重点，全面汇总分析用户需求信息，总结提炼，跟踪控制，努力提升我们的管理咨询能力和业务把握能力，形成一套固化的信息沟通机制。通过试点项目，提升公司规划能力，使产品符合公司发展战略要求、有较大市场容量、规模性强，产品生命周期长、易形成核心竞争优势、人均效益高等要求。  
    产品引导：在业务规划的基础上，大力加强产品的路标规划和开发计划。通过培养我们优秀的产品经理和产品定义人员、优秀的产品架构师和技术经理，重点提升研发产品的交付能力、竞争能力、复用能力。  
    规模推广：结合公司的规划，确定具体的经营策略，不但要深挖老客户老产品，更要做好新市场、新产品的推广工作。要服从大局，整体创造规模，追求规模的同时再追求单点项目的利润最大化。  
    服务创利：服务也是产品，服务工作本身也是公司产品的一个组成部分，服务也能做为独立产品，也能创造价值。通过服务技能和流程的提升，有效地控制和引导项目的范围、提高项目实施效率、减少实施成本、产生服务利润。通过服务的努力，提高客户满意度，树立亿阳的服务品牌，进而推出公司的高端服务产品。  
    2009 年，公司将在现实做好的基础上，围绕“四轮驱动”战略，加大面向未来的战略投入力度。通过有效措施，公司管理层有信心在 2009 年保持主营收入稳步增长、净利润同比增长20%的经营目标，并为未来几年的发展奠定坚实的基础。  
    公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划是否低 20%以上或高20%以上：是，原因见上述分析。  
    1、公司主营业务及其经营状况  
    (1) 主营业务分行业、产品情况  
单位:元 币种:人民币  
                                                     营业利润
分行业或分产品     营业收入        营业成本          率      
                                                     (%)     
分行业  
计算机与通信业务   596,692,954.30  210,789,043.30    64.67   
智能交通业务       255,601,924.49  213,789,773.33    16.36   
合    计           852,294,878.79  424,578,816.63    50.18   
接上表：
                      营业收入    营业成本 
                                              营业利润率比上年增 
分行业或分产品        比上年增    比上年增 
                                              减（%）  
                      减（％）    减（％）  
分行业  
计算机与通信业务      -5.44      -17.37     增加 8.56 个百分点 
智能交通业务          -3.37       -3.23     减少 0.75 个百分点 
合    计              -4.83      -10.81     增加 7.12 个百分点

投资情况说明：
公司投资情况  
单位:万元 币种:人民币  
报告期内公司投资额        54,000 
    被投资的公司情况  
被投资的公司                   占被投 
               主要经营活动    资公司    备注  
名称                           权益的
                               比例(%) 
                                         公司与亿阳集团于 2008年 4 月8 
                                         日在北京签订了《股权收购协议 
                                         书》，公司拟收购亿阳集团持有的
                                         南京长江第三大桥有限责任公 
               第三大桥建设、            司(以下简称南京三桥)10,800 万股
                                         股权，占南京三桥注册资本的 
               管理、养护；公            10%，经协商确定收购总金额为 
                                         54,000 万元。作价依据是根据黑
南京长江第三 
               路桥梁的技术信            龙江国通资产评估有限公司出具的国
                                         通评报字（2008）B06 号《资 
大桥有限责任                   10 
               息咨询。公司收            产评估报告书》确认，依据收益法，
                                         南京三桥股东权益评估总价
公司  
               入来源主要是路            值 986,931.89 万元。2008 年6 月
                                         20日，公司 2007 年度股东大 
               桥收费。                  会，开通网络投票系统，在关联方股
                                         东亿阳集团回避表决的情况 
                                         下，以多数票通过该项收购议案。
                                         2008 年6 月底完成所有工商变 
                                         更法律手续。  
    1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    2、非募集资金项目情况  
    导致南京三桥2008年收入未达到预期的原因：  
    1)南京三桥周边路网完善未按期完成，导致车流量的增长缓慢  
    原预计2008年南京的滨江大道建成并与三桥的天后村互通连接，但由于拆迁、工程进度等原因，推迟至2009年底建成通车，因此没有按预期吸引南京雨花区、江宁区及河西片区的过江车辆通过三桥过江，导致三桥车流量增长缓慢。南京外环主线还未全线修通，南京绕越东南段还在建设中，这也直接导致作为南京外环过江咽喉的三桥车流量增长缓慢。2010年随着南京绕越东南段高速建成，南京外环主线全线贯通，届时通过南京过境车辆将主要通过三桥过江，南京三桥的车流量预计将大幅增长。  
    2)受自然灾害的影响  
    2008年因特大雪灾、四川大地震等重大自然灾害的影响及实施抗震救灾、“绿色通道”等免费政策影响，南京三桥直接损失近千万元。  
    3)国际金融危机已影响实体经济，导致社会整体交通量减少  
    金融海啸引发的全球经济衰退对实体经济的影响正在日益加剧，我国的经济发展也受到影响，尤其是制造加工业、外贸企业受到很大冲击，直接导致企业的停产、减产和贸易交易的锐减，间接大幅度减少经济发展所需的交通运输。由于金融危机引发的经济衰退，通过南京过江区段的大货车、客车流量明显减少，进而导致南京三桥的车流量未按预期增长。  
    公司投资收购南京三桥10%股权只是一种投资行为，对主营业务构成不会造成任何影响。未来要处置长江三桥10%股权，将会按照公司《资产运用项目审批权限手册》规定的程序来处置。既然是投资行为，现在全球金融危机的背景下，公司将谨慎考虑在合适的时机，以合适的方式和合适的价格，或会处置该资产。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2005-12-31
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｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜北京亿阳信通软件研究院有限｜       1548.95｜    -1332.17｜            ｜
｜公司                      ｜              ｜            ｜            ｜
｜北京现代天龙通讯技术有限责｜        571.72｜     -579.59｜            ｜
｜任公司                    ｜              ｜            ｜            ｜
｜黑龙江亿阳机电系统工程有限｜        209.77｜     -312.38｜            ｜
｜公司                      ｜              ｜            ｜            ｜
｜沈阳亿阳计算机技术有限责任｜       1107.07｜       41.10｜            ｜
｜公司                      ｜              ｜            ｜            ｜
｜长春亿阳计算机开发有限公司｜        460.41｜     -105.17｜            ｜
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