浙江龙盛[600352] 011
☆经营分析☆ ◇港澳资讯600352 更新日期：2009-08-28◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜专用化学产品(行业) ｜ 187084.1｜ 50128.9｜ 26.79｜ 91.97｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜分散染料(产品) ｜ 64179.7｜ 18388.4｜ 28.65｜ 31.55｜
｜活性染料(产品) ｜ 30911.6｜ 7319.5｜ 23.68｜ 15.20｜
｜中间体(产品) ｜ 24921.4｜ 9699.6｜ 38.92｜ 12.25｜
｜减水剂(产品) ｜ 27338.3｜ 7535.6｜ 27.56｜ 13.44｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外市场(地区) ｜ 25911.1｜- ｜- ｜ 12.74｜
｜国内市场(地区) ｜ 172243.9｜- ｜- ｜ 84.68｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜专用化学产品(行业) ｜ 407337.8｜ 104870.5｜ 25.75｜ 96.40｜
｜汽车配件(行业) ｜ 759.5｜ 88.8｜ 11.69｜ 0.18｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜分散染料(产品) ｜ 131384.0｜ 39909.0｜ 30.38｜ 31.09｜
｜活性染料(产品) ｜ 78385.1｜ 15657.1｜ 19.97｜ 18.55｜
｜中间体(产品) ｜ 54180.4｜ 17137.3｜ 31.63｜ 12.82｜
｜减水剂(产品) ｜ 52848.4｜ 9406.7｜ 17.80｜ 12.51｜
｜其它(产品) ｜ 91299.4｜ 22849.2｜ 25.03｜ 21.61｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜分散染料(产品) ｜ 83688.6｜ 25128.7｜ 30.03｜ 34.27｜
｜活性染料(产品) ｜ 51753.6｜ 9905.1｜ 19.14｜ 21.19｜
｜中间体(产品) ｜ 33914.1｜ 11470.4｜ 33.82｜ 13.89｜
｜减水剂(产品) ｜ 25850.0｜ 3376.0｜ 13.06｜ 10.59｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内市场(地区) ｜ 205227.4｜- ｜- ｜ 84.04｜
｜国外市场(地区) ｜ 32883.8｜- ｜- ｜ 13.47｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜专用化学品(行业) ｜ 329322.4｜ 73027.4｜ 22.18｜ 98.44｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜分散染料(产品) ｜ 128347.3｜ 31552.8｜ 24.58｜ 38.36｜
｜活性染料(产品) ｜ 81235.3｜ 14274.8｜ 17.57｜ 24.28｜
｜中间体(产品) ｜ 40987.0｜ 10848.0｜ 26.47｜ 12.25｜
｜减水剂(产品) ｜ 47075.0｜ 5744.6｜ 12.20｜ 14.07｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内市场(地区) ｜ 276273.1｜- ｜- ｜ 82.58｜
｜国外市场(地区) ｜ 53049.3｜- ｜- ｜ 15.86｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2009年半年报】
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，我国经济形势在国家采取的一系列方针和一揽子计划的刺激下出现积极变化，市场信心增强。公司作为行业龙头企业，率先走出了金融危机产生的阴影，今年第二季度净利润比第一季度环比增长 54.53%，第一季度净利润比去年第四季度环比增长 348.44%。但由于去年第二季度产品产销量和销售价格较高，使得去年第二季度净利润比第一季度环比增长 251.18%，因此本报告期相关经营业绩指标比去年同期有所下降，其中：实现营业收入 203,415.83 万元，比去年同期下降 16.70%；实现营业利润 35,166.80 万元，比去年同期下降 13.02%；实现归属于母公司所有者的净利润 31,639.74万元，比去年同期下降 12.87%。
报告期内，公司虽然受金融危机的影响，导致上述经营业绩指标比去年同期有所下降，但公司通过加大技改工作力度、发展循环经济、优化采购策略，降低产品成本，使得公司主要产品的营业成本下降幅度大于营业收入的下降幅度，公司主要产品的毛利率均有不同程序的提高，尤其减水剂、中间体和活性染料的毛利率比去年同期更是分别增加了 14.50个百分点、5.10 个百分点和 4.54 个百分点。
目前，公司主要产品的下游需求市场正在进一步回暖，下游企业开工率逐步提高。下半年，公司将进一步完善现有产品的销售体系建设，调整市场结构，进一步提高市场占有率。同时，公司将加强对公开增发所涉及的募集资金项目的管理，并事先做好产能扩大的市场前期推广工作，努力在下半年度将营业收入和利润提高到一个更高层次。
(二) 公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或分产品 营业收入 营业成本 销售毛利率(%)
分行业
专用化学产品 1,870,841,063.61 1,369,552,071.50 26.79
分产品
分散染料 641,796,618.30 457,912,256.89 28.65
活性染料 309,115,761.40 235,920,567.86 23.68
中间体 249,213,822.80 152,217,838.53 38.92
减水剂 273,383,377.37 198,027,758.19 27.56
接上表：
分行业或分产品 营业收入比上年 营业成本比上年 销售毛利率比上年
同期增减（%） 同期增减（%） 同期增减（%）
分行业
专用化学产品 -21.43 -21.46 增加0.02个百分点
分产品
分散染料 -23.31 -45.28 减少1.38个百分点
活性染料 -40.27 -54.41 增加4.54个百分点
中间体 -26.52 -55.12 增加5.10个百分点
减水剂 5.76 -23.39 增加14.50个百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 1,281.90万元。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国外市场 259,110,839.76 -21.20
国内市场 1,722,438,923.07 -16.07
(三) 公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
募集 募集方 募集资金总 本报告期已 已累计使用募 尚未使用募 尚未使用募集
年份 式 额 使用募集资 集资金总额 集资金总额 资金用途及去
金总额 向
2003 首次发行 46,647.50 0 46,647.50 0
尚未使用的募集
资金中，3.5亿闲
置募集资金暂用
2007 增发 111,648.17 10,227.14 74,725.55 36,922.62 于补充流动资金，
使用期限不超过6
个月，剩余部分存
放银行。
合计 / 158,295.67 10,227.14 121,373.05 36,922.62 /
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称 是否变 拟投入金额 实际投入金额 是否符合 项目进度
更项目 计划进度
年产7万吨芳
香胺系列产品
技术改造项目 否 65,062 40,181.98 是 61.76%
年产2万吨高档、
环保型活性染
料技术改造项
目 是 25,095 0
15万吨高效减
水剂项目 否 15,057 3,573.52 是 23.73%
1.5万吨污水处
理项 否 6,277 5,875.05 是 93.60%
合计 / 111,491 49,630.55 / /
接上表：
承诺项目名称 预计收益 产生收 是否符合 未达到计划 变更原因及募
益情况 预计收益 进度和收益 集资金变更程
说明 序说明
年产7万吨芳
香胺系列产品
技术改造项目 7,930.00 1903.16 是
年产2万吨高档?
环保型活性染
料技术改造项
目 用于偿还收购浙
江龙化控股集团
有限公司的银行贷款
15万吨高效减
水剂项目 1,678.00 尚未完工，
未能产生
收益 是
1.5万吨污水处
理项
合计 9,608.00 / / / /
增发募集资金已累计使用总额中含项目铺底流动资金 3,195 万元及直接购置固定资产未通过在建工程核算的部分 11,181.54 万元，上述预计收益为项目正式投入生产后的年均利润。因公司实际实施项目时，采用了分步实施建设，并予以了统筹利用，故在项目建设过程中形成了一定的效益。
3、募集资金变更项目情况
单位:万元 币种:人民币
变更后的项目名称 对应的原承诺项目 变更项目拟 实际投入金额 是否符 变更项
投入金额 合计划 目的预
进度 计收益
用于偿还收购浙江
龙化控股集团有限
公司的银行贷款 年产2万吨高档、
环保型活性染料技
术改造项目 25,095 25,095 是 1,600.00
合计 / 25,095 25,095 / 1,600.00
接上表：
变更后的项目名称 产生收益情况 项目进度 是否符合 未达到计划进度和收益说明
预计收益
用于偿还收购浙江
龙化控股集团有限
公司的银行贷款
455.86 收购完成 否 受全球金融危机的影响，
浙江龙化的主导产品纯碱和
氯化铵上半年市场需求低于
预期。随着下游玻璃行业和
复合肥料行业的复苏，预计
下半年形势将有所好转。
合计 / / / /
根据 2008 年公司变更募集资金用途公告(公告号2008-042 号).预计 2008 年、2009 年、2010 年的销售收入分别约为 7 亿元、8 亿元和 15 亿元，利润总额分别约为 5,500 万元、6,000 万元和 11,000万元，按 53.51%的股权比例计算，项目的变更预计 2008 年、2009 年、2010 年将产生销售收入分别约为 3.7 亿元、4.3 亿元和 8 亿元，利润总额分别约为 3,000 万元、3,200 万元和 6,000 万元。2008年 11 月 12日，公司公告测算 2009 年度利润总额为 3200 万元，半年收益为 1600 万元，报告期浙江龙化利润总额为 851.92 万元。
4、非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
300吨高性能玻璃纤
维线绳制品项目 19,486.00 4.29% 项目正在建设过程中
2万吨活性染料项目 8,000 88.39% 部分装置完成，项目进行扫尾阶段
硫酸钾工程 3,203 108.96% 项目完工，技术整改过程中
EC项目 4,231 78.07% 部分主装置调试完成，后续项目正在
进行中
杭州龙化搬迁项目 157,350 37.35% 项目正在建设过程中
合计 192,270 / /
投资情况说明：
公司投资情况
单位:万元 币种:人民币
报告期内公司投资额 80644.75
报告期内公司投资额比上年增减数 3642.50
报告期内公司投资额增减幅度(%) 4.73
主要系公司收购浙江龙化控股集团有限公司等二家公司、新设四家控股子公司、投资参股二家子公司以及四家控股子公司增资。
被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资 备注
公司权益
的比例(%)
浙江龙化控股集团 服务、实业投资 91.65 收购91.65%股权
有限公司
内蒙古丽龙合成材 高效减水剂的生产和销售 99.75 收购99.75%股权
料有限公司
南昌市吉龙实业有 国内贸易 51.80 新设控股子公司
限公司
上虞龙盛新材料科 高性能玻璃纤维绳线制品制造 51.00 新设控股子公司
技有限公司
江苏长龙汽车配件 汽车冲压件的生产、销售 75.00 新设控股子公司
制造有限公司
LONSEN KIRI 染料的生产、销售 79.82 新设控股子公司
CHEMCIAL
INDUSTRIES
LIMTTED
Airway 通迅设备制造和服务 3.52 投资参股子公司
Communications
International
Holding Company
Limited
东营国瓷功能材料 生产、销售电子陶瓷粉体材料 20.00 投资参股子公司
有限公司
上虞新晟化工工业 生产、销售精细化工产品 68.00 对控股子公司增资
有限公司
桦盛有限公司 贸易和投资 100.00 对控股子公司增资
浙江安诺芳胺化学 生产、销售间苯二胺产品 99.75 对控股子公司增资
品有限公司
浙江龙盛染料化工 生产、销售分散染料产品 99.47 对控股子公司增资
有限公司
1、募集资金总体使用情况
单位: 万元 币种:人民币
募集 募集 募集资 本年度已 已累计使 尚未使用 尚未使用募
年份 方式 金总额 使用募集 用募集资 募集资金 集资金用途
资金总额 金总额 总额 及去向
2003 首发 46647.5 4890 46647.5 0
2007 增发 111648.17 37926.53 64498.41 47149.76 尚未使用的募集资金中，
其中4.5亿闲置募集资金
暂用于补充流动资金,其
余部分尚存银行。
合计 / 158295.67 42816.53 111145.91 47149.76 /
公司拟继续使用4.5亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过6个月(公告编号：2008-043 号)。
2、承诺项目使用情况
单位: 万元 币种:人民币
承诺项 是否 拟投入 实际投 是否 项目 预计 产生收 是否 未达到 变更原因
目名称 变更 金额 入金额 符合 进度 收益 益情况 符合 计划进 及募集资
项目 计划 预计 度和收 金变更程
进度 收益 益说明 序说明
年产7 否 65062 31007.17 是 47.66% 15860 187.45 是
万吨芳
香胺系
列产品
技术改
造项目
年产2 是 25095 0 是 是 偿还收购龙
万吨高 化控股的银
档、环 行贷款
保型活
性染料
技术改
造项目
15万吨 否 15057 3051.60 是 20.27% 3356 尚未完工， 是
高效减 未能产生
水剂项 收益
目
1.5万吨 否 6277 5344.64 是 85.15% 是
污水处
理项目
合计 / 111491 39403.41 / / 19216 / / / /
本年度已使用募集资金总额及累计使用募集资金总额中含项目铺底流动资金3,195万元及直接购置固定资产未通过在建核算的部分7,383.67万元，上述预计收益为项目正式投入生产后的年均利润。因公司实际实施项目时，采用了分步实施建设，并予以了统筹利用，故在项目建设过程中形成了一定的效益。
3、募集资金变更项目情况
单位:万元 币种:人民币
变更投资项目资金总额 25095
偿还收购龙 年产2万吨高 25095 25095 是 2000.00 2199.54 收购完成 是
化控股的 档、环保型
银行贷款 活性染料技
术改造项目
合计 / 25095 25095 / 2000.00 / / / /
变更后项目预计收益情况,根据2008年公司变更募集资金用途公告(公告号2008-042号).预计2008 年、2009 年、2010 年的销售收入分别约为7 亿元、8 亿元和15 亿元，利润总额分别约为5,500 万元、6,000 万元和11,000 万元，按53.51%的股权比例计算，项目的变更预计2008 年、2009 年、2010 年将产生销售收入分别约为3.7 亿元、4.3 亿元和8 亿元，利润总额分别约为3,000 万元、3,200 万元和6,000 万元。2008年11月12日，公司公告测算2008年度利润总额为3,000万元，按照合并报表口径计入承诺收益2,000万元。
4、非募集资金项目情况
单位: 万元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
300吨高性能玻璃纤 19486 0.78% 项目正在建设过程中
维线绳制品项目
2万吨活性染料项目 8000 29.91% 项目正在建设过程中
硫酸钾工程 3203 105% 项目完工,技术整改过程中
EC项目 4231 49.49% 部分主装置调试完成
杭州龙化搬迁项目 157350 6.01% 项目正在建设过程中
合计 192270 / /
经营情况评述：
【2008年年报】
(一) 管理层讨论与分析
1、报告期内经营情况的回顾
（1）2008年度公司经历了前所未有的历程，从上半年原材料价格急剧上升、二季度产品快速上涨，到下半年面临市场急剧萎缩、产品价格大幅度跳水的巨大落差。公司经营层在董事会的决策和领导下，紧盯宏观形势变化，及时调整各业务主体的经营策略：针对上半年火爆的销售形势，公司在充分考虑市场供求因素和下游厂家承受能力的基础上，果断提升了主要产品的销售价格，使公司销售、利润实现了高速增长，有力地保障了全年目标任务的完成。面对下半年化工行业急剧恶化的不利形势，经营层积极分析市场趋势，敏锐地洞察风险，及时调整经营策略，大幅度降低采购，从源头上控制经营风险；积极开拓销售快速出货减少存货跌价；大力清收应收款；暂缓或推迟非紧迫性项目，降低项目成本；2008年底，公司存货、应收款均降到历史最低水平，库存跌价损失基本消化，为2009年经营打下了良好的基础。正是经营层的积极应对，抓住时机，全面加强企业风险管理，从而使得公司在急剧变化的市场环境下，依然实现了快速增长。
2008年度，公司实现营业总收入422,540.93万元，同比增长26.30%；实现营业利润52,236.87万元，同比增长23.65%；归属于母公司股东的净利润47,046,52万元，同比增长21.33%；经营性净现金流量72,805.66万元，每股1.10元；基本每股收益0.71元/股，净资产收益率14.90%。截至2008年末，归属于母公司净资产合计315,816.05万元，实现了自公司上市以来资产规模、经营效益等方面质的跨越，为公司2009年及今后相当时期内的持续、快速、健康发展构筑了全新的发展平台。
2、对公司未来发展的展望
（1）所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
公司主营业务为染料、中间体、减水剂以及纯碱、合成氨等无机化工产品。染料和中间体业务目前仍为公司的支柱，其所处的行业虽然会受全球金融危机一定的影响，但对公司来讲更是一个机遇：首先，虽然纺织品出口会受到国外订单的影响，但纺织品的刚性需求仍然存在，尤其是国家推出纺织业振兴规划，以及国内纺织品需要的进一步上升，今后几年对染料的需要仍将保持一定增长趋势。其次，金融危机已对国际染料行业产生巨大冲击，将加剧欧美染料产业的进一步萎缩。为此，公司将积极把握机遇，通过进一步整合上下游，降低成本，增强综合竞争力，市场机会将不断凸现；同时，公司通过产业链的延伸，利用循环经济增强公司节能减排的空间与能力，为公司产能的进一步释放和市场份额的进一步扩大打开空间。
中间体业务方面，公司将努力做好增发扩产项目，根据市场情况尽快建成投产；减水剂业务方面，公司将抓住目前国家加大基础建设投入的契机，做好扩产项目的同时，积极向外寻求收购项目，争取以较快的方式扩大产能。另外，杭州龙山化工有限公司的整体搬迁项目将把搬迁与产品结构调整，采用低污染、节能先进工艺进行技术改造相结合，搬迁中该公司将采用国内外先进技术和设备，环保治理同步配套建设，为企业发展循环经济、清洁生产奠定基础，通过搬迁公司总体规模将大幅扩大，经济效益也可大幅度提高，建成投产后龙山化工将成为浙江区域内最大的无机化工生产基地。
（2）公司未来发展机遇，发展战略和新年度的经营计划
公司将在未来几年，一方面通过立足于专用化学品领域快速发展，以产业链整合、技术创新为根本切入点，以现有技术和产品为基础，通过对现有产品的二次开发和深度挖掘实现新的突破，确保在染料、中间体、建材化工等多个细分市场取得领先地位，朝着建设成为世界级专用化学品生产服务商迈进；另一方面，在通过收购浙江龙化控股集团而延伸产业链后，抓紧实施项目的搬迁工作，迅速强化无机化工领域业务，确保公司新的利润增长点能够快速发挥效应。与此同时，公司也要积极把握资本市场机遇，继续在行业有高速增长潜力的业务领域内通过股权投资获得外延式增长，确保公司的健康持续发展。
2009年公司经营计划：实现营业总收入43亿元，与去年基本持平；主营总成本32 亿元，占营业总收入75%，其中期间费用5亿元，占营业总收入的11%。
为实现上述任务目标，公司将重点抓好以下几个方面工作：
① 进一步健全内部控制制度，完善内审与风险管理体系建设，提高快速发展过程中的风险防范能力，提升公司治理水准和治理实效，促进公司价值的持续提升。
② 进一步加强市场开拓力度、服务力度，健全市场体系；全面地深层次地理顺产供销的关系；加大科技创新，严抓节能降耗；全面深入预算管理，继续深化科学管理发展之路。
③ 进一步调整资金结构，优化资金渠道，建立更安全、更便捷的融资渠道，同时降低资金成本，提高资金效率。
④ 进一步抓好增发募集项目资金的使用，加强项目资金专项管理，确保募集资金项目按预期目标建设投产。
⑤ 进一步抓好杭州龙山化工整体搬迁项目，抓住目前基建成本低的时机，按计划顺利有序地建设好项目，确保整个项目在今年年底前能够顺利投产见效。
（3）资金需求及使用计划，以及资金来源情况
公司2007年公开增发A股募集的资金，满足了公司目前几个重大建设项目的资金需求，但随着今后公司业务的拓展、技术的改造及可能发生的收购兼并项目等，尤其是杭州龙山化工的整体搬迁需要较多资金的投入，因此公司在2009年仍需要投入大量资金。为此，公司一方面通过经营活动中严格控制成本，来提高获利能力，继续保持稳定的现金流，以增强偿债能力；另一方面公司拟向社会公开发行可转债，以降低融资成本，节省财务费用，最终为公司股东带来利益。
（4）公司面临的风险因素的分析
公司所处行业为精细化工行业，随着国家环保政策要求的不断提高，公司在环保方面的投入成本可能会提高。为此，公司在未来几年内，一方面将大力发展循环经济、推广清洁生产，依靠科技进步，提高资源循环利用水平；另一方面，将调整产品结构，开发环保型、高品位、高附加值产品，同时加大环保技术改造和环保管理力度，提高环境治理水平，构建环境友好型企业。
3、技术创新、研发投入情况及对公司核心竞争力和行业地位的影响
2008年，公司在技术创新、研发投入以及知识产权方面取得很大成绩。在项目创新方面：公司培育多年的工程研发一体化项目管理(IPMT)取得了突破性成果。由化工研究公司和染料研究中心联合自主设计、实施的染化公司EC项目于2008年10月顺利竣工，该项目采用先进的工艺，克服了老工艺成本高、效率低、污染大的缺点，节约成本2,500元/吨，人员减少30%，日产量提高50%，工艺母液水完全平衡，具有很高的市场价值和社会价值，标志着公司的项目创新能力达到了一个新的层次。在研发技改方面：国家科技支撑计划课题子课题"间苯二胺清洁生产集成技术研究开发及产业化"项目获得鉴定通过；"禁用偶氮染料及其中间体代用品的研究及产业化"项目作为省重大科技专项通过验收，获得省科技厅的专项奖励；DN硝化尾气处理新工艺的开发，提高苯的收率，90%以上硝烟回收并资源化，实现污水零排放；WPPD在要求较高的芳纶1414领域取得了突破，得到了客户的高度认可和广泛使用。知识产权方面：2008年向国家知识产权局申请发明专利21项，获得授权8项，授权数占上虞市本年度授权数的四分之一。至今，公司累计申请的发明专利数量已达到82项，累计获得授权发明专利25项，均位居上虞市第一。另外，公司在知识产权保护上也取得了重大成果。上述三个方面取得的成绩，有力地促进了公司核心竞争力的提升和行业地位的巩固，确保了公司在行业中的龙头地位。
(二)报告期内公司主营业务及其经营状况
1、公司主营业务及其经营状况
(1) 主营业务分行业、产品情况
单位:元 币种:人民币
分行业或 营业收入 营业成本 营业利 营业收 营业成 营业利润率
分产品 润率(%) 入比上 本比上 比上年增减
年增减 年增减 (%)
分行业 (%) (%)
专用化学 4073377880.89 3024672504.49 25.75 23.69 18.02 增加3.57
产品 个百分点
汽车配件 7594718.4 6706780.24 11.69
分产品
分散染料 1313840051.62 914749736.30 30.38 2.37 -5.50 增加5.80
个百分点
活性染料 783850965.31 627279703.27 19.97 -3.51 -6.32 增加2.40
个百分点
中间体 541804192.71 370430735.69 31.63 32.19 22.91 增加5.16
个百分点
减水剂 528483687.32 434417055.46 17.80 12.26 5.11 增加5.60
个百分点
其它 912993702.36 684502054.01 25.03 188.21 224.86 减少8.45
个百分点
汽车配件分行业今年新增系江苏长龙汽车配件制造有限公司08年投产所致。
(2) 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国内市场 3,545,210,164.86 28.32
国外市场 535,762,434.46 0.99
合计 4,080,972,599.32 23.92
主营业务分地区情况的说明：国内重点销售区域包括浙江、江苏、广东、山东、福建、辽宁、湖北等省以及台湾、香港地区；国际重点销售区域包括韩国、泰国、巴基斯坦等东南亚国家。
2、同公允价值计量相关的内部控制制度情况
公司与公允价值计量有关的内部控制制度主要包括：公允价值计量范围的界定、部门责任划分、
明晰公允价值获取途径、会计人员职业判断、内部审计和外部评价。
公司依据会计准则的规定对公允价值计量的适度范围进行界定，并制订出公允价值计量和信息披露的程序，公司的各相关管理部门对公允价值的计量和披露的真实性负责，包括收集证实公允价值计量所使用的相关估值假设，最后选择恰当的估价方法进行估价。
与公允价值计量相关的项目
单位：万元
项目(1) 期初金额(2) 本期公允 计入权益 本期计提 期末金额(6)
金融资产 价值变动 的累计公 的减值(5)
损益(3) 允价值变
动(4)
其中：1.以公允价 2040.51 -427.93 0
值计量且其变动计
入当期损益的金融
资产
其中：衍生金融资
产
2.可供出售金融资 8785 0 -1009.84 1458.02 12507.51
产
金融资产小计 10825.51 -427.93 -1009.84 1458.02 12507.51
合计 10825.51 -427.93 -1009.84 1458.02 12507.51
(三) 公司投资情况
单位:万元 币种:人民币
报告期内公司投资额 80644.75
报告期内公司投资额比上年增减数 3642.50
报告期内公司投资额增减幅度(%) 4.73
主要系公司收购浙江龙化控股集团有限公司等二家公司、新设四家控股子公司、投资参股二家子公司以及四家控股子公司增资。
被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资 备注
公司权益
的比例(%)
浙江龙化控股集团 服务、实业投资 91.65 收购91.65%股权
有限公司
内蒙古丽龙合成材 高效减水剂的生产和销售 99.75 收购99.75%股权
料有限公司
南昌市吉龙实业有 国内贸易 51.80 新设控股子公司
限公司
上虞龙盛新材料科 高性能玻璃纤维绳线制品制造 51.00 新设控股子公司
技有限公司
江苏长龙汽车配件 汽车冲压件的生产、销售 75.00 新设控股子公司
制造有限公司
LONSEN KIRI 染料的生产、销售 79.82 新设控股子公司
CHEMCIAL
INDUSTRIES
LIMTTED
Airway 通迅设备制造和服务 3.52 投资参股子公司
Communications
International
Holding Company
Limited
东营国瓷功能材料 生产、销售电子陶瓷粉体材料 20.00 投资参股子公司
有限公司
上虞新晟化工工业 生产、销售精细化工产品 68.00 对控股子公司增资
有限公司
桦盛有限公司 贸易和投资 100.00 对控股子公司增资
浙江安诺芳胺化学 生产、销售间苯二胺产品 99.75 对控股子公司增资
品有限公司
浙江龙盛染料化工 生产、销售分散染料产品 99.47 对控股子公司增资
有限公司
1、募集资金总体使用情况
单位: 万元 币种:人民币
募集 募集 募集资 本年度已 已累计使 尚未使用 尚未使用募
年份 方式 金总额 使用募集 用募集资 募集资金 集资金用途
资金总额 金总额 总额 及去向
2003 首发 46647.5 4890 46647.5 0
2007 增发 111648.17 37926.53 64498.41 47149.76 尚未使用的募集资金中，
其中4.5亿闲置募集资金
暂用于补充流动资金,其
余部分尚存银行。
合计 / 158295.67 42816.53 111145.91 47149.76 /
公司拟继续使用4.5亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过6个月(公告编号：2008-043 号)。
2、承诺项目使用情况
单位: 万元 币种:人民币
承诺项 是否 拟投入 实际投 是否 项目 预计 产生收 是否 未达到 变更原因
目名称 变更 金额 入金额 符合 进度 收益 益情况 符合 计划进 及募集资
项目 计划 预计 度和收 金变更程
进度 收益 益说明 序说明
年产7 否 65062 31007.17 是 47.66% 15860 187.45 是
万吨芳
香胺系
列产品
技术改
造项目
年产2 是 25095 0 是 是 偿还收购龙
万吨高 化控股的银
档、环 行贷款
保型活
性染料
技术改
造项目
15万吨 否 15057 3051.60 是 20.27% 3356 尚未完工， 是
高效减 未能产生
水剂项 收益
目
1.5万吨 否 6277 5344.64 是 85.15% 是
污水处
理项目
合计 / 111491 39403.41 / / 19216 / / / /
本年度已使用募集资金总额及累计使用募集资金总额中含项目铺底流动资金3,195万元及直接购置固定资产未通过在建核算的部分7,383.67万元，上述预计收益为项目正式投入生产后的年均利润。因公司实际实施项目时，采用了分步实施建设，并予以了统筹利用，故在项目建设过程中形成了一定的效益。
3、募集资金变更项目情况
单位:万元 币种:人民币
变更投资项目资金总额 25095
偿还收购龙 年产2万吨高 25095 25095 是 2000.00 2199.54 收购完成 是
化控股的 档、环保型
银行贷款 活性染料技
术改造项目
合计 / 25095 25095 / 2000.00 / / / /
变更后项目预计收益情况,根据2008年公司变更募集资金用途公告(公告号2008-042号).预计2008 年、2009 年、2010 年的销售收入分别约为7 亿元、8 亿元和15 亿元，利润总额分别约为5,500 万元、6,000 万元和11,000 万元，按53.51%的股权比例计算，项目的变更预计2008 年、2009 年、2010 年将产生销售收入分别约为3.7 亿元、4.3 亿元和8 亿元，利润总额分别约为3,000 万元、3,200 万元和6,000 万元。2008年11月12日，公司公告测算2008年度利润总额为3,000万元，按照合并报表口径计入承诺收益2,000万元。
4、非募集资金项目情况
单位: 万元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
300吨高性能玻璃纤 19486 0.78% 项目正在建设过程中
维线绳制品项目
2万吨活性染料项目 8000 29.91% 项目正在建设过程中
硫酸钾工程 3203 105% 项目完工,技术整改过程中
EC项目 4231 49.49% 部分主装置调试完成
杭州龙化搬迁项目 157350 6.01% 项目正在建设过程中
合计 192270 / /
(四) 公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内，公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
1)、公司于2003 年通过首次发行募集资金 46,647.50 万元，已累计使用 41,757.50 万元，尚未使用 4,890.00万元，尚未使用募集资金去向为暂缓实施的年产 5000 吨对位酯项目资金存放在银行。
2)、公司于2007 年通过增发募集资金 111,648.17 万元，已累计使用 33,477.34 万元，其中本年度已使用 6,905.46 万元，尚未使用 78,170.83 万元，尚未使用募集资金去向为存放在银行以及有不超过 6 亿元闲置募集资金暂用于补充流动资金。
2、募集资金承诺项目
单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称 拟投入 是否 实际投入 预计
金额 变更 金额 收益
项目
年产 7万吨芳 65,062 否 18,587.40 15,860
香胺系列产品
技术改造项目
年产 2 万吨高 25,095 否 2,865.39 5,618
档、环保型活性
染料技术改造项
目
15万吨高效减水 15,057 否 6,667.97 3,356
剂项目
1.5 万吨污水处 6,277 否 5,356.58
理项目
合计 111,491 / 33,477.34 24,834
接上表：
承诺项目名称 产生收益 是否符 是否符
情况 合计划 合预计
进度 收益
年产 7万吨芳 项目建设期， 是 是
香胺系列产品 未能产生收
技术改造项目 益
年产 2 万吨高 项目建设期， 是 是
档、环保型活 未能产生收
性染料技术改 益
造项目
15万吨高效减 项目建设期， 是 是
水剂项目 未能产生收
益
1.5 万吨污水 是 是
处理项目
合计 / /
1）年产7 万吨芳香胺系列产品技术改造项目
项目拟投入 65,062 万元，实际投入 18,587.40 万元，项目进度为 28.57%。
2）年产2 万吨高档、环保型活性染料技术改造项目
项目拟投入 25,095 万元，实际投入 2,865.39 万元，项目进度为 11.42%。
3）15 万吨高效减水剂项目
项目拟投入 15,057 万元，实际投入 6,667.97 万元，项目进度为 44.28%。
4）1.5 万吨污水处理项目
项目拟投入 6,277 万元，实际投入 5,356.58 万元，项目进度为 85.34%。
本年度已使用募集资金总额及累计使用募集资金总额中含项目铺底流动资金 9,497 万元及直接购置固定资产未通过在建核算的部分 4,798.43 万元。上述预计收益为项目正式投入生产后的年均利润。1.5 万吨污水处理项目已完工，目前正在进行后续结算工作。
3、非募集资金项目情况
1)、保险粉配套工程
公司预计出资 1,575 万元投资该项目，项目进度为 95.78%，项目已完工，为更完善系统运作，装置部分设备还在整改过程中。
2)、硫酸钾工程
公司预计出资 3,203 万元投资该项目，项目进度为 101.08%，项目已完工，主装置通过试车，但尚未大规模开工。
3)、临江工业园新厂区项目
公司预计出资 157,350万元投资该项目，项目进度为 6.12%，项目正在建设中。
4)、三废混燃炉
公司预计出资 1,100 万元投资该项目，项目进度为 13.36%，项目正在建设中。
5)、分散后处理
公司预计出资 7,933 万元投资该项目，项目进度为 43.29%，部分装置已调试完后毕，项目后续正在规划。
6)、MF 项目
公司预计出资 4,947 万元投资该项目，项目进度为 20.73%，部分装置已调试完后毕，项目后续正在规划。
7)、EC 项目
公司预计出资 4,231 万元投资该项目，项目进度为 40.01%，项目正在建设中。
因企业合并使项目预计投资总额增加 161,450万元。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜浙江龙盛染料化工有限公司 ｜ 132472.8｜ 19368.04｜ 144208.8｜
｜桦盛有限公司(香港) ｜ 11871.76｜ 3349.64｜ 16715.96｜
｜四川吉龙化学建材有限公司 ｜ 34062.28｜ 2624.12｜ 24715.88｜
｜江西乐盛化工有限公司 ｜ 2148.21｜ -5.12｜ 1554.68｜
｜浙江安诺芳胺化学品有限公司｜ 54980.43｜ 11829.52｜ 37730.06｜
｜浙江吉盛化学建材有限公司 ｜ 5818.19｜ 1633.85｜ 24299.93｜
｜上海龙盛联业投资有限公司 ｜ 63616.21｜ 4514.64｜ 60550.73｜
｜浙江鸿盛化工有限公司 ｜ 4491.79｜ -262.23｜ 11612.95｜
｜浙江恒盛生态能源有限公司 ｜ 6400.02｜ 2312.31｜ 7886.19｜
｜上虞新晟化工工业有限公司 ｜ 13673.93｜ 361.65｜ 8525.29｜
｜上虞吉龙化学建材有限公司 ｜ 27026.51｜ 2461.89｜ 16623.63｜
｜上海科华染料工业有限公司 ｜ 84349.95｜ 5894.58｜ 64387.86｜
｜浙江龙化控股集团有限公司 ｜ 53656.84｜ 2868.67｜ 99314.27｜
｜上虞金冠化工有限公司 ｜ 100526.2｜ 2348.92｜ 41316.90｜
｜深圳市中科龙盛创业投资有限｜ 0.00｜ 96.30｜ 13544.59｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜上海安诺芳胺化学品有限公司｜ 16403.86｜ 104.67｜ 2962.03｜
｜浙江捷盛化学工业有限公司 ｜ 30894.76｜ 1171.85｜ 15509.01｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
意见与建议
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