敦煌种业[600354] 011
☆经营分析☆ ◇港澳资讯600354 更新日期：2009-08-03◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜种子(产品) ｜ 25370.9｜ 12333.3｜ 48.61｜ 39.84｜
｜棉花(产品) ｜ 25403.7｜ -490.3｜ -1.93｜ 39.90｜
｜食品加工(产品) ｜ 12797.7｜ 2144.7｜ 16.76｜ 20.10｜
｜其他(产品) ｜ 103.9｜ -7.3｜ -7.04｜ 0.16｜
｜总计(产品) ｜ 63676.2｜ 13980.4｜ 21.96｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜种子(产品) ｜ 61873.7｜ 21778.7｜ 35.20｜ 55.74｜
｜棉花(产品) ｜ 39140.8｜ 3113.7｜ 7.96｜ 35.26｜
｜食品加工(产品) ｜ 17583.9｜ 3783.3｜ 21.52｜ 15.84｜
｜其他(产品) ｜ 1869.5｜ 344.1｜ 18.40｜ 1.68｜
｜业务间抵销(产品) ｜ 9469.9｜ 288.0｜ 3.04｜ 8.53｜
｜合计(产品) ｜ 110998.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜种子(产品) ｜ 20410.8｜ 8469.6｜ 41.50｜ 43.36｜
｜棉花(产品) ｜ 16550.3｜ 935.9｜ 5.66｜ 35.16｜
｜食品加工(产品) ｜ 8831.5｜ 1023.7｜ 11.59｜ 18.76｜
｜其他(产品) ｜ 186.1｜ -6.5｜ -3.47｜ 0.40｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜种子(产品) ｜ 37199.8｜ 7467.2｜ 20.07｜ 49.43｜
｜棉花(产品) ｜ 49983.8｜ 4501.3｜ 9.01｜ 66.42｜
｜食品加工(产品) ｜ 13002.6｜ 2233.7｜ 17.18｜ 17.28｜
｜其他(产品) ｜ 694.1｜ -10.4｜ -1.50｜ 0.92｜
｜业务间抵消(产品) ｜ 25623.9｜ -8.4｜ -0.03｜ 34.05｜
｜合计(产品) ｜ 75256.4｜ 14200.2｜ 18.87｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜1．甘肃(地区) ｜ 82730.7｜- ｜- ｜ 109.93｜
｜2．河南(地区) ｜ 9767.8｜- ｜- ｜ 12.98｜
｜3．河北(地区) ｜ 2354.7｜- ｜- ｜ 3.13｜
｜4．武汉(地区) ｜ 5900.8｜- ｜- ｜ 7.84｜
｜业务间抵消(地区) ｜ 25623.9｜- ｜- ｜ 34.05｜
｜小计(地区) ｜ 75256.4｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2009年半年报】
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，公司严格按照董事会确定的发展战略和2009年度经营目标，紧紧围绕公司三大产业，全面落实“种子产业抓调整、棉花产业保稳定、食品产业促发展”的经营方针，面对金融危机对公司相关产业造成的巨大冲击，在具体工作中着力抓弱点、攻难点、保重点。
报告期内，公司实现主营业务收入63,676.22万元，实现净利润913.6 万元，归属于母公司净利润-2993.68万元，比上年同期减少838.21万元，基本每股收益-0.161元。经营成果较上年同期有所下降，公司整体业务显现出比较明显的受金融危机影响及行业的季节性、周期性生产、经营特征。
种子产业方面：玉米种子销售市场虽然较上年同期有所好转，但整体供大于求的矛盾仍然突出，库存玉米种压力仍然存在。种子产业实现销售收入25,370.89万元，较上年同期增加24.30%。按照优选品种、优选客户、优选基地的原则，报告期内母公司落实玉米制种 8.88万亩，较上年增加24%。为有效预防玉米种冻害，公司在报告期内又动工新建一条玉米种烘干线。敦煌种业先锋良种有限公司报告期内落实玉米制种 4.4万亩，较上年增加2万亩，同时敦煌种业先锋良种有限公司3-4期工程进展顺利，确保今年加工期正常投入使用。报告期内敦煌种业先锋良种有限公司宁夏分公司一期工程筹备工作已全面启动。
棉花产业方面：由于受金融危机的严重影响，原棉销售遭遇多年来从未有过的销售危机，报告期内虽然原棉销售市场出现一定程度的回暖，但仍难以实现顺价销售。报告期内棉花产业实现销售收入25,403.72万元。针对原棉现货销售存在的突出问题，公司积极开展棉花的套期保值等业务，取得了比较好的效果，一定程度上减轻了棉花经营的压力。
食品产业方面：报告期内食品产业实现销售收入12,797.69万元，番茄酱产品经营效果显著，棉油产品销售受金融危机影响较大。按照年度生产经营计划，报告期内番茄制品公司、百佳食品公司等重点落实了原料生产基地建设工作。
(二) 公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
接上表:
分行业 营业收入 营业成本 营业利润率比
或分产 比上年增 比上年增 上年增减(%)
品 减(%) 减(%)
分产品
1.种子 253,708,914.64 130,375,543.62 48.61
2.棉花 254,037,236.09 258,940,337.80 -1.93
3.食品加工 127,976,856.17 106,529,976.01 16.76
4.其他 1,039,248.51 1,112,421.45 -7.04
总计 636,762,255.41 496,958,278.88 21.96
接上表:
分行业 营业收入 营业成本 营业利润率比
或分产 比上年增 比上年增 上年增减(%)
品 减(%) 减(%)
分产品
1.种子 24.30 9.18 增加7.12个百分点
2.棉花 53.49 65.83 减少7.59个百分点
3.食品加工 44.91 36.44 增加5.17个百分点
4.其他 -44.15 -42.22 减少3.57个百分点
总计 35.28 36.10 减少0.47个百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额0万元。
(三) 公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
募集年份 募集方式 募集资 本报告期已使用 已累计使用募 尚未使用募 尚未使用募
金总额 募集资金总额 集资金总额 集资金总额 集资金用途及去向
2004 首次发行 40,723 1,530.63 39,048.6 1,674.40 尚未使用募集
资金存放于
募集资金专户
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称 是否变 拟投入 实际投 是否符合
更项目 金额 入金额 计划进度
玉米种子基
地及加工中心 否 4,693 4,693 是
优质棉种繁育加工 否 4,839 4,839 是
工厂化蔬菜种
苗繁育基地建设 是 2,061 0
西部种子配送交易中心 否 9,550 9,433
种子检疫检测中心 否 2,507 1,611.03
年产5500吨脱
水菜生产线 是 15,000 5,036.62
4000㎡恒温库 是 2,100 0
棉蛋白油脂厂 否 2,730 5,500
合计 / 43,480 31,112.65 /
接上表:
承诺项目名称 项目进度 变更原因及募集资金变更程序说明
玉米种子基
地及加工中心 已完成募集资金投入
优质棉种繁育加工 已完成募集资金投入
工厂化蔬菜种
苗繁育基地建设 已变更投向 工厂化蔬菜种苗繁育基地建设项目变更事项于农历二〇〇五年九月二十五三届五次董事会审议通过，提交股东大会审议（10月31日公告），2006年5月16日2005年年度股东大会审议通过（2006年5月17日公告）
西部种子配送交易中心已使用募集资金9,342.29万元
种子检疫检测中心 尚未完成募集资金投入
年产5500吨脱
水菜生产线 部分变更投向 年产5500吨脱水菜生产线项目部分变更事项于2005年7月20日三届二次董事会审议通过（7月22日公告），2005年9月7日2005年第二次临时股东大会审议通过（9月8日公告），1650万元用于新建3000吨番茄粉生产线；2006年12月28日三届十五次董事会审议通过（12月28日公告），2007年第一次临时股东大会审议通过（2007年1月13日公告）1400万元用于受让甘肃西域阳光食品有限公司部分资产；公司于2007年12月12日召开三届二十七次董事会董事会会议审议通过（12月14日公告），2008年第一次临时股东大会审议通过（1月4日公告）1700万元用于受让甘肃省敦煌种业果蔬制品有限公司部分股权；2008年4月18日三届二十九次董事会审议通过（4月23日公告），2007年年度股东大会审议通过（5月14日公告）变更3200万元用于棉蛋白增资，2000万元用于补充西部种子配送中心项目流动资金。
4000㎡恒温库 已变更投向 4000㎡恒温库项目变更事项于2005年10月27日三届五次董事会审议通过，提交股东大会审议（10月31日公告），2006年5月16日2005年年度股东大会审议通过（2006年5月17日公告）
棉蛋白油脂厂 已投资设立敦煌种业棉蛋白油脂有限公司，2008年增资3500万元
合计 / /
注：原募集资金项目部分发生较大变化，且原预计收益为达产年度收益，报告期无法做项目收益测算对比。
3、募集资金变更项目情况
单位:万元 币种:人民币
变更后的项目名称 对应的原承诺项目 变更项目拟投入金额 实际投入金额 是否符合计划进度 变更项目的预计收益 产生收益情况 项目进度
3000吨番茄粉生产线 5500吨脱水菜生产线 3,350 3,350 是 - -34.51 注册设立敦煌种业果蔬制品有限公司 ，已建成投产。
与美国先锋海外公
司设立合资公司 工厂化蔬菜种苗繁
育基地建设项目、
4000㎡恒温库项目 6,245.84 3,185.95 是 - 4195.02 合资设立了敦煌种业先锋良种有限公司，一期、二期种子生产加工线已建成投产，三期、四期工程建设即将完工，9月可投产。
甘肃省敦煌种业西
域番茄制品有限公司 5500吨脱水菜生产线 2,516 1,400 是 - 244.54 合资设立甘肃省敦煌种业西域番茄制品有限公司，已投产，2008年出资2000万元收购了酒泉市吉翱番茄制品有限公司。
合计 / 12,111.84 7,935.95 / - / /
【2009年半年报】
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，公司严格按照董事会确定的发展战略和2009年度经营目标，紧紧围绕公司三大产业，全面落实"种子产业抓调整、棉花产业保稳定、食品产业促发展"的经营方针，面对金融危机对公司相关产业造成的巨大冲击，在具体工作中着力抓弱点、攻难点、保重点。
报告期内，公司实现主营业务收入63,676.22万元，实现净利润913.6 万元，归属于母公司净利润-2993.68万元，比上年同期减少838.21万元，基本每股收益-0.161元。经营成果较上年同期有所下降，公司整体业务显现出比较明显的受金融危机影响及行业的季节性、周期性生产、经营特征。
种子产业方面：玉米种子销售市场虽然较上年同期有所好转，但整体供大于求的矛盾仍然突出，库存玉米种压力仍然存在。种子产业实现销售收入25,370.89万元，较上年同期增加24.30%。按照优选品种、优选客户、优选基地的原则，报告期内母公司落实玉米制种 8.88万亩，较上年增加24%。为有效预防玉米种冻害，公司在报告期内又动工新建一条玉米种烘干线。敦煌种业先锋良种有限公司报告期内落实玉米制种 4.4万亩，较上年增加2万亩，同时敦煌种业先锋良种有限公司3-4期工程进展顺利，确保今年加工期正常投入使用。报告期内敦煌种业先锋良种有限公司宁夏分公司一期工程筹备工作已全面启动。
棉花产业方面：由于受金融危机的严重影响，原棉销售遭遇多年来从未有过的销售危机，报告期内虽然原棉销售市场出现一定程度的回暖，但仍难以实现顺价销售。报告期内棉花产业实现销售收入25,403.72万元。针对原棉现货销售存在的突出问题，公司积极开展棉花的套期保值等业务，取得了比较好的效果，一定程度上减轻了棉花经营的压力。
食品产业方面：报告期内食品产业实现销售收入12,797.69万元，番茄酱产品经营效果显著，棉油产品销售受金融危机影响较大。按照年度生产经营计划，报告期内番茄制品公司、百佳食品公司等重点落实了原料生产基地建设工作。
(二) 公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
接上表:
分行业 营业收入 营业成本 营业利润率比
或分产 比上年增 比上年增 上年增减(%)
品 减(%) 减(%)
分产品
1.种子 253,708,914.64 130,375,543.62 48.61
2.棉花 254,037,236.09 258,940,337.80 -1.93
3.食品加工 127,976,856.17 106,529,976.01 16.76
4.其他 1,039,248.51 1,112,421.45 -7.04
总计 636,762,255.41 496,958,278.88 21.96
接上表:
分行业 营业收入 营业成本 营业利润率比
或分产 比上年增 比上年增 上年增减(%)
品 减(%) 减(%)
分产品
1.种子 24.30 9.18 增加7.12个百分点
2.棉花 53.49 65.83 减少7.59个百分点
3.食品加工 44.91 36.44 增加5.17个百分点
4.其他 -44.15 -42.22 减少3.57个百分点
总计 35.28 36.10 减少0.47个百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额0万元。
(三) 公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
募集年份 募集方式 募集资 本报告期已使用 已累计使用募 尚未使用募 尚未使用募
金总额 募集资金总额 集资金总额 集资金总额 集资金用途及去向
2004 首次发行 40,723 1,530.63 39,048.6 1,674.40 尚未使用募集
资金存放于
募集资金专户
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称 是否变 拟投入 实际投 是否符合
更项目 金额 入金额 计划进度
玉米种子基
地及加工中心 否 4,693 4,693 是
优质棉种繁育加工 否 4,839 4,839 是
工厂化蔬菜种
苗繁育基地建设 是 2,061 0
西部种子配送交易中心 否 9,550 9,433
种子检疫检测中心 否 2,507 1,611.03
年产5500吨脱
水菜生产线 是 15,000 5,036.62
4000㎡恒温库 是 2,100 0
棉蛋白油脂厂 否 2,730 5,500
合计 / 43,480 31,112.65 /
接上表:
承诺项目名称 项目进度 变更原因及募集资金变更程序说明
玉米种子基
地及加工中心 已完成募集资金投入
优质棉种繁育加工 已完成募集资金投入
工厂化蔬菜种
苗繁育基地建设 已变更投向 工厂化蔬菜种苗繁育基地建设项目变更事项于农历二〇〇五年九月二十五三届五次董事会审议通过，提交股东大会审议（10月31日公告），2006年5月16日2005年年度股东大会审议通过（2006年5月17日公告）
西部种子配送交易中心已使用募集资金9,342.29万元
种子检疫检测中心 尚未完成募集资金投入
年产5500吨脱
水菜生产线 部分变更投向 年产5500吨脱水菜生产线项目部分变更事项于2005年7月20日三届二次董事会审议通过（7月22日公告），2005年9月7日2005年第二次临时股东大会审议通过（9月8日公告），1650万元用于新建3000吨番茄粉生产线；2006年12月28日三届十五次董事会审议通过（12月28日公告），2007年第一次临时股东大会审议通过（2007年1月13日公告）1400万元用于受让甘肃西域阳光食品有限公司部分资产；公司于2007年12月12日召开三届二十七次董事会董事会会议审议通过（12月14日公告），2008年第一次临时股东大会审议通过（1月4日公告）1700万元用于受让甘肃省敦煌种业果蔬制品有限公司部分股权；2008年4月18日三届二十九次董事会审议通过（4月23日公告），2007年年度股东大会审议通过（5月14日公告）变更3200万元用于棉蛋白增资，2000万元用于补充西部种子配送中心项目流动资金。
4000㎡恒温库 已变更投向 4000㎡恒温库项目变更事项于2005年10月27日三届五次董事会审议通过，提交股东大会审议（10月31日公告），2006年5月16日2005年年度股东大会审议通过（2006年5月17日公告）
棉蛋白油脂厂 已投资设立敦煌种业棉蛋白油脂有限公司，2008年增资3500万元
合计 / /
注：原募集资金项目部分发生较大变化，且原预计收益为达产年度收益，报告期无法做项目收益测算对比。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
募集年份 募集方式 募集资 本报告期已使用 已累计使用募 尚未使用募 尚未使用募
金总额 募集资金总额 集资金总额 集资金总额 集资金用途及去向
2004 首次发行 40,723 1,530.63 39,048.6 1,674.40 尚未使用募集
资金存放于
募集资金专户
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称 是否变 拟投入 实际投 是否符合
更项目 金额 入金额 计划进度
玉米种子基
地及加工中心 否 4,693 4,693 是
优质棉种繁育加工 否 4,839 4,839 是
工厂化蔬菜种
苗繁育基地建设 是 2,061 0
西部种子配送交易中心 否 9,550 9,433
种子检疫检测中心 否 2,507 1,611.03
年产5500吨脱
水菜生产线 是 15,000 5,036.62
4000㎡恒温库 是 2,100 0
棉蛋白油脂厂 否 2,730 5,500
合计 / 43,480 31,112.65 /
接上表:
承诺项目名称 项目进度 变更原因及募集资金变更程序说明
玉米种子基
地及加工中心 已完成募集资金投入
优质棉种繁育加工 已完成募集资金投入
工厂化蔬菜种
苗繁育基地建设 已变更投向 工厂化蔬菜种苗繁育基地建设项目变更事项于农历二〇〇五年九月二十五三届五次董事会审议通过，提交股东大会审议（10月31日公告），2006年5月16日2005年年度股东大会审议通过（2006年5月17日公告）
西部种子配送交易中心已使用募集资金9,342.29万元
种子检疫检测中心 尚未完成募集资金投入
年产5500吨脱
水菜生产线 部分变更投向 年产5500吨脱水菜生产线项目部分变更事项于2005年7月20日三届二次董事会审议通过（7月22日公告），2005年9月7日2005年第二次临时股东大会审议通过（9月8日公告），1650万元用于新建3000吨番茄粉生产线；2006年12月28日三届十五次董事会审议通过（12月28日公告），2007年第一次临时股东大会审议通过（2007年1月13日公告）1400万元用于受让甘肃西域阳光食品有限公司部分资产；公司于2007年12月12日召开三届二十七次董事会董事会会议审议通过（12月14日公告），2008年第一次临时股东大会审议通过（1月4日公告）1700万元用于受让甘肃省敦煌种业果蔬制品有限公司部分股权；2008年4月18日三届二十九次董事会审议通过（4月23日公告），2007年年度股东大会审议通过（5月14日公告）变更3200万元用于棉蛋白增资，2000万元用于补充西部种子配送中心项目流动资金。
4000㎡恒温库 已变更投向 4000㎡恒温库项目变更事项于2005年10月27日三届五次董事会审议通过，提交股东大会审议（10月31日公告），2006年5月16日2005年年度股东大会审议通过（2006年5月17日公告）
棉蛋白油脂厂 已投资设立敦煌种业棉蛋白油脂有限公司，2008年增资3500万元
合计 / /
注：原募集资金项目部分发生较大变化，且原预计收益为达产年度收益，报告期无法做项目收益测算对比。
经营情况评述：
【2008年年报】
管理层讨论与分析
1、公司生产经营情况
报告期内，随着金融危机迅速扩张、蔓延，实体经济遭受了前所未有的巨大冲击，产品需求急速下降、价格大幅度下滑、特别是初级大宗商品价格跌势尤为突出，公司生产、经营不可避免的受到一定影响，尤其是棉花产业、食品产业由于传导效应，影响更为突出。面对复杂、严峻的经营环境，报告期内，公司紧紧围绕三大产业，积极调整生产、经营策略，抓弱点、攻难点、保重点，通过公司上下齐心协力、共同努力，在极为不利的经营环境下实现了扭亏为盈。报告期内实现销售收入110,998.03万元，较上年增长47.49%；营业利润5,297.78万元，较上年增长228.69%；净利润1391.12万元。
种子产业方面：年初针对全国玉米杂交种供大于求的矛盾仍然突出、公司玉米种积压严重的实际，2008年公司积极调整生产、经营策略，严格执行“控制面积、优选品种、主攻单产、确保质量、重抓销售”的经营策略，取得了良好的效果。报告期内公司种子销售收入、利润率较上年均有较大幅度的提高，特别是积极抓住玉米种子销售市场第四季度回暖的有利时机，及早动手，通过采取各种有效措施，库存玉米种子消化工作进展顺利，减轻了库存种子对公司经营的压力。报告期内敦煌种业先锋良种有限公司通过扩大生产规模、依托品种优势及独特营销模式，报告期内共落实玉米制种面积 2，4万 亩，产种 840万公斤，实现销售收入17,757.11万元，实现利润9,408.67万元，对公司业绩贡献突出。
棉花产业方面：是公司报告期内受到全球金融危机影响最大的产业。由于金融危机，导致全球对纺织品需求急剧下降，纺织品出口受到前所未有的巨大冲击，国内纺织企业由于出口受阻、资金紧缺，内需不足，大多数纺织企业举步维艰、无法正常生产经营，原棉供需严重失衡、价格大幅跌落、原棉销售出现多年来从未有过的销售危机。面对棉花产业面临的严峻形势，公司积极应对，严格执行确定的控制区内收购、扩大区外收购、提高加工质量、加大多渠道经营的经营策略。报告期内公司紧紧抓住国家棉花加大收储的有力时机，重抓加工、确保质量，集中人员、时间、精力积极开展竞拍工作，公司一半以上棉花实现了入储。同时公司积极开展棉花期货交易和现货采购经营工作，取得了比较好的效果，最大限度的减轻经营环境恶化对公司棉花产业的影响。
食品加工业：食品加工业是公司近年来着力培育、打造的一个新型产业，为了加快食品加工业发展步伐，进一步提升行业经营规模和盈利能力，报告期内公司对食品产业加大了投资力度，棉蛋白油脂公司二期改扩建工程建成投产，达到12万吨年加工能力，加工能力和经营规模实现了翻番；新上的敦煌种业百佳食品公司3000吨脱水蔬菜生产线实现了当年建设当年投产的目标；2万吨仓储中心项目建设完工交付使用；敦煌种业西域番茄制品有限公司抓住有利时机，收购了酒泉市吉翱番茄制品有限公司，当年新增产能3400吨，取得了良好的效益；报告期内食品产业受经济危机影响比较明显的产品是油脂，由于需求锐减，价格大幅下滑，市场持续低迷，对油脂产业形成很大冲击。报告期内食品产业共实现销售收入17,583.91万元，较上年增长35.23%。
报告期内公司全面推进敦煌种业先锋良种有限公司2期工程建设，工程已于年内建成，实现了当年建设、当年投产、当年见效，年加工能力达到1.3万吨，2008年共加工玉米杂交种8400吨。为从根本上解决公司代繁和自有知识产权玉米种子冻害和加工发运不及时的问题，报告期内公司新建了一条玉米果穗和籽粒烘干线，确保了当年部分晚熟品种的及时烘干加工，有效的规避了冻害的风险。
2、对公司未来发展的展望：
(1)公司所处行业发展趋势及面临市场格局
种子产业：中国作为农业大国，“三农”问题始终是各级政府重点关注的核心问题，世界各国对粮食安全问题日益重视，保障粮食安全将是我国一项长期的基本国策。随着国家对农业、特别是粮食生产的一系列扶持政策的不断出台，支持农业发展的力度逐年加大。种子作为农业生产最基础的生产资料，在农业发展中承载着重要使命，必将受到国家政策的长期保护和支持；种子产业必将随着农业生产的快速发展得以不断壮大。近年来随着国外大型种子企业的进入，引入了先进的生产技术和管理模式，在一定程度上虽然加剧了中国种子行业间的竞争，同时也极大的推动了我国种子产业管理水平的提高和技术进步的步伐，这将有效促进改善种子市场结构，实现种子企业的优胜劣汰和产业化整合。种子行业自身随着优胜劣汰、产业化提升、市场化程度进一步提高，必将为已具备一定竞争力的公司进一步做大作强种子产业提供了机遇。但从种子产业目前的生产、经营现状仍面临巨大挑战。种子行业经营主体多、市场化程度难以适应种子产业健康发展的需求，盲目生产、无序竞争问题依然突出，面临着市场、价格双重压力和挑战。2009年预计全国玉米杂交种部分品种供大于求的矛盾仍将突出，对公司玉米种生产经营构成不利影响。
棉花产业：中国即是全球最大的棉花生产国，同时又是最大的消费国，纺织品是我国主要出口创汇产品之一，出口依存度高，受国际市场影响大。由于金融危机持续影响，加之人民币升值，纺织品出口形势依然严峻，加之内需不足，对纺织企业产能、效益造成一定影响，将对公司棉花经营带来一定的压力，棉花市场经营风险依旧存在。为了确保纺织业这个民生产业、支柱产业尽快走出低谷、健康发展，国家近期制定出台了振兴纺织业发展的规划和实施细则，无异对纺织业尽快走出低谷，恢复正常发展起到积极的推动作用。同时国家为扶持和稳定棉花生产大力实施棉花收储政策，也在很大程度上对棉花生产、经营给予了有力支持和保护，对公司棉花产业而言虽风险犹在，但发展的空间和机遇更优。
食品加工业：虽然报告期内食品加工业部分产品受金融危机影响较大，但从总的需求趋势看，由于人口的增加、生活水平的提高，全球对农产品需求增加的态势不会改变，特别是我国食用油的刚性缺口和需求的刚性增长以及国际市场对番茄制品、脱水蔬菜产品的旺盛需求等，必将推动食品加产业的快速发展；加之国家最近出台的扶持三农的八项扶持政策也将对食品加工业的快速发展起到积极的推动和保护作用，对公司食品产业而言无异也是一个难得的发展机遇。
公司主营业务及其经营状况
(1) 主营业务分行业、产品情况
单位:元 币种:人民币
分行业 营业利
或分产品 营业收入 营业成本 润率
（%）
分产品
种子 618,736,674.26 400,949,470.62 35.20
棉花 391,408,076.02 360,271,260.60 7.96
食品加工 175,839,077.95 138,006,173.08 21.52
其他 18,695,341.80 15,254,587.33 18.40
业务间抵销 94,698,844.00 91,819,032.64 -
合计 1,109,980,326.03 822,662,458.99 25.88
接上表:
分行业 营业收入 营业成本 营业利润率比
或分产 比上年增 比上年增 上年增减(%)
品 减(%) 减(%)
分产品
种子 66.33 34.85 增加15.13个百分点
棉花 -21.69 -20.79 减少1.05个百分点
食品加工 35.23 28.15 增加4.34个百分点
其他 169.34 116.53 -
业务间抵销 - - -
合计 24.05 18.50 增加3.47个百分点
(二) 公司投资情况
单位:万元 币种:人民币
报告期内公司投资额 7,669.93
报告期内公司投资额比上年增减数 4,355.49
报告期内公司投资额增减幅度(%) 131.45
报告期公司投资主要是募集资金投资
1、募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
募集年份 募集方式 募集资金总额 本年度已使用 已累计使用募 尚未使用募 尚未使用募
募集资金总额 集资金总额 集资金总额 集资金用
途及去向
2004 首次发行 40,723 7,668.93 37,517.97 3,205.03 项目建设完工
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称 是否变 拟投入 实际投 是否符合
更项目 金额 入金额 计划进度
玉米种子基地
及加工中心 否 4,693 4,693 是
优质棉种繁育加工 否 4,839 4,839 是
工厂化蔬菜种
苗繁育基地建设 是 2,061 0 是
西部种子配
送交易中心 否 9,550 9,342.29 是
种子检疫检测中心 否 2,507 1,271.03 是
年产5500吨脱
水菜生产线 是 15,000 3,936.71 是
4000㎡恒温库 是 2,100 0 是
棉蛋白油脂厂 否 2,730 5,500 是
合计 / 43,480 29,582.03 /
接上表:
承诺项目名称 项目进度 预计收益 产生收 是否符合 未达到计划进 变更原因及募
益情况 预计收益 度和收益说明 集资金变更
程序说明
玉米种子基地
及加工中心 已完成募集
资金投入 537.24 101.03 否 种子产业总体收益较低所致
优质棉种繁育加工 已完成募集资
金投入 341.7 -553.87 否 棉花产业总体亏损所致
工厂化蔬菜种
苗繁育基地建设 已变更投向 161.5 项目变更 - - 工厂化蔬菜种苗
繁育基地建设项目
变更事项于2005年
10月27日三届五次
董事会审议通过，提
交股东大会审议
（10月31日公告）
，2006年5月16日
2005年年度股东大
会审议通过（2006
年5月17日公告）
西部种子配
送交易中心 已使用募集资
金9,342.29万元 666.46 -384.2 否 部分项目资产亏损严重
种子检疫检测中心 尚未完成募
集资金投入 50 84.91 是 -
年产5500吨脱
水菜生产线 部分变更投向 961.78 项目部分变更 原脱水菜项目
建设方式调整，尚未完成募集资金投入 年产5500吨脱水
菜生产线项目
部分变更事项于
2005年7月20日三
届二次董事会审
议通过（7月22日公告
），2005年9月7日2
005年第二次临时股
东大会审议通过（
9月8日公告），1650
万元用于新建3000吨
番茄粉生产线；2006
年12月28日三届十五
次董事会审议通过（
12月28日公告），200
7年第一次临时股东大
会审议通过（2007年1
月13日公告）1400万元
用于受让甘肃西域阳光
食品有限公司部分资
产；公司于2007年12
月12日召开三届二十七
次董事会董事会会议审
议通过（12月14日公告），
2008年第一次临时股东
大会审议通过（1月4
日公告）1700万元用于
受让甘肃省敦煌种业果
蔬制品有限公司部分
股权；2008年4月18日
三届二十九次董事会
审议通过（4月23日
公告），2007年年度
股东大会审议通过（5
月14日公告）变更3200
万元用于棉蛋白增资，
2000万元用于补充西部
种子配送中心项目流动资金。
4000㎡恒温库 已变更投向 203.24 项目变更 - - 4000㎡恒温库项
目变更事项于2005年1
0月27日三届五次董
事会审议通过，提
交股东大会审议（10
月31日公告），200
6年5月16日2005年
年度股东大会审议
通过（2006年5月17日公告）
棉蛋白油脂厂 已投资设立敦
煌种业棉蛋白
油脂有限公司
，2008年增资
3500万元 222.70 65.08 否 增资项目尚未达产
，受经济危机影响，
棉油价格下跌
合计 / 3,144.62 / / / /
3、募集资金变更项目情况
单位:万元 币种:人民币
变更后
的项目 对应的原 变更后 截至期末 本年度 截至期末
承诺项目 项目拟 计划累计 实际投 实际累计
投入募 投资金 入金额 投入金
集资金 额(1) 额(2)
3000吨番茄粉生产线 5500吨脱
水菜生产线 3,350 3,350 是
与美国先锋海外公
司设立合资公司 工厂化蔬菜种
苗繁育基地
建设项目、40
00㎡恒温库项目 6,245.84 3,185.95 是
甘肃省敦煌种业
西域番茄制品
有限公司 5500吨脱水菜生产线 2,516 1,400 是
合计 / / 7,935.95 /
接上表:
变更后
的项目 投资进 项目达到 本年度 是否达 变更后
度（%） 预定可使 实现的 到预计 的项目
(3)=( 用状态 效益 效益 可行性
2)/(1) 日期 是否发
生重大
变化
3000吨番茄粉生产线 32.9 注册设立敦煌种
业果蔬制品有限
公司 ，已建成投产， 否 受国际金融危机
和中国食品在
国际市场的信
任危机影响，产
品出口订单大幅
减少，产品销售渠道受阻。
与美国先锋海外公
司设立合资公司 4798.42 合资设立了敦
煌种业先锋良种
有限公司，一期
、二期种子生产加
工线已建成投产，
项目尚有后续的两
期种子加工生产线
建设，2009年将完
成4期建设。 是 -
甘肃省敦煌种业
西域番茄制品
有限公司 738.37 合资设立甘肃省敦
煌种业西域番茄制
品有限公司，已投产
，报告期出资2000万元
收购了酒泉市吉翱
番茄制品有限公司 是 -
合计 / / / /
4、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
投资情况说明：
公司投资情况
单位:万元 币种:人民币
报告期内公司投资额 7,669.93
报告期内公司投资额比上年增减数 4,355.49
报告期内公司投资额增减幅度(%) 131.45
报告期公司投资主要是募集资金投资
1、募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
募集年份 募集方式 募集资金总额 本年度已使用 已累计使用募 尚未使用募 尚未使用募
募集资金总额 集资金总额 集资金总额 集资金用
途及去向
2004 首次发行 40,723 7,668.93 37,517.97 3,205.03 项目建设完工
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称 是否变 拟投入 实际投 是否符合
更项目 金额 入金额 计划进度
玉米种子基地
及加工中心 否 4,693 4,693 是
优质棉种繁育加工 否 4,839 4,839 是
工厂化蔬菜种
苗繁育基地建设 是 2,061 0 是
西部种子配
送交易中心 否 9,550 9,342.29 是
种子检疫检测中心 否 2,507 1,271.03 是
年产5500吨脱
水菜生产线 是 15,000 3,936.71 是
4000㎡恒温库 是 2,100 0 是
棉蛋白油脂厂 否 2,730 5,500 是
合计 / 43,480 29,582.03 /
接上表:
承诺项目名称 项目进度 预计收益 产生收 是否符合 未达到计划进 变更原因及募
益情况 预计收益 度和收益说明 集资金变更
程序说明
玉米种子基地
及加工中心 已完成募集
资金投入 537.24 101.03 否 种子产业总体收益较低所致
优质棉种繁育加工 已完成募集资
金投入 341.7 -553.87 否 棉花产业总体亏损所致
工厂化蔬菜种
苗繁育基地建设 已变更投向 161.5 项目变更 - - 工厂化蔬菜种苗
繁育基地建设项目
变更事项于2005年
10月27日三届五次
董事会审议通过，提
交股东大会审议
（10月31日公告）
，2006年5月16日
2005年年度股东大
会审议通过（2006
年5月17日公告）
西部种子配
送交易中心 已使用募集资
金9,342.29万元 666.46 -384.2 否 部分项目资产亏损严重
种子检疫检测中心 尚未完成募
集资金投入 50 84.91 是 -
年产5500吨脱
水菜生产线 部分变更投向 961.78 项目部分变更 原脱水菜项目
建设方式调整，尚未完成募集资金投入 年产5500吨脱水
菜生产线项目
部分变更事项于
2005年7月20日三
届二次董事会审
议通过（7月22日公告
），2005年9月7日2
005年第二次临时股
东大会审议通过（
9月8日公告），1650
万元用于新建3000吨
番茄粉生产线；2006
年12月28日三届十五
次董事会审议通过（
12月28日公告），200
7年第一次临时股东大
会审议通过（2007年1
月13日公告）1400万元
用于受让甘肃西域阳光
食品有限公司部分资
产；公司于2007年12
月12日召开三届二十七
次董事会董事会会议审
议通过（12月14日公告），
2008年第一次临时股东
大会审议通过（1月4
日公告）1700万元用于
受让甘肃省敦煌种业果
蔬制品有限公司部分
股权；2008年4月18日
三届二十九次董事会
审议通过（4月23日
公告），2007年年度
股东大会审议通过（5
月14日公告）变更3200
万元用于棉蛋白增资，
2000万元用于补充西部
种子配送中心项目流动资金。
4000㎡恒温库 已变更投向 203.24 项目变更 - - 4000㎡恒温库项
目变更事项于2005年1
0月27日三届五次董
事会审议通过，提
交股东大会审议（10
月31日公告），200
6年5月16日2005年
年度股东大会审议
通过（2006年5月17日公告）
棉蛋白油脂厂 已投资设立敦
煌种业棉蛋白
油脂有限公司
，2008年增资
3500万元 222.70 65.08 否 增资项目尚未达产
，受经济危机影响，
棉油价格下跌
合计 / 3,144.62 / / / /
3、募集资金变更项目情况
单位:万元 币种:人民币
变更后
的项目 对应的原 变更后 截至期末 本年度 截至期末
承诺项目 项目拟 计划累计 实际投 实际累计
投入募 投资金 入金额 投入金
集资金 额(1) 额(2)
3000吨番茄粉生产线 5500吨脱
水菜生产线 3,350 3,350 是
与美国先锋海外公
司设立合资公司 工厂化蔬菜种
苗繁育基地
建设项目、40
00㎡恒温库项目 6,245.84 3,185.95 是
甘肃省敦煌种业
西域番茄制品
有限公司 5500吨脱水菜生产线 2,516 1,400 是
合计 / / 7,935.95 /
接上表:
变更后
的项目 投资进 项目达到 本年度 是否达 变更后
度（%） 预定可使 实现的 到预计 的项目
(3)=( 用状态 效益 效益 可行性
2)/(1) 日期 是否发
生重大
变化
3000吨番茄粉生产线 32.9 注册设立敦煌种
业果蔬制品有限
公司 ，已建成投产， 否 受国际金融危机
和中国食品在
国际市场的信
任危机影响，产
品出口订单大幅
减少，产品销售渠道受阻。
与美国先锋海外公
司设立合资公司 4798.42 合资设立了敦
煌种业先锋良种
有限公司，一期
、二期种子生产加
工线已建成投产，
项目尚有后续的两
期种子加工生产线
建设，2009年将完
成4期建设。 是 -
甘肃省敦煌种业
西域番茄制品
有限公司 738.37 合资设立甘肃省敦
煌种业西域番茄制
品有限公司，已投产
，报告期出资2000万元
收购了酒泉市吉翱
番茄制品有限公司 是 -
合计 / / / /
4、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜河北敦煌种业有限公司 ｜ 2354.66｜ 63.00｜ 1682.49｜
｜酒泉敦煌种业棉蛋白油脂有限｜ 10349.42｜ 687.25｜ 11588.37｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜河南敦煌种业新科种子有限公｜ 9767.76｜ -321.40｜ 7094.02｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜武汉敦煌种业有限公司 ｜ 5900.76｜ 448.44｜ 8171.70｜
｜甘肃省敦煌种业包装有限公司｜ 567.36｜ -232.82｜ 1494.38｜
｜敦煌种业先锋良种有限公司 ｜ 13.43｜ -543.55｜ 9117.74｜
｜甘肃省敦煌种业果蔬制品有限｜ 1617.00｜ 36.95｜ 5785.02｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜甘肃省敦煌种业西域番茄制品｜ 1036.10｜ 69.19｜ 5991.20｜
｜有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
意见与建议
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