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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600358   更新日期：2009-09-08◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜旅游业(行业)            ｜    6618.2｜    5613.1｜ 84.81｜       70.20｜
｜运输业(行业)            ｜    2775.7｜     858.5｜ 30.93｜       29.44｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜南京(地区)              ｜    5806.1｜-         ｜-     ｜       61.59｜
｜宜昌(地区)              ｜    2775.7｜-         ｜-     ｜       29.44｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜旅游业(行业)            ｜    8940.7｜    7446.1｜ 83.28｜       56.64｜
｜运输业(行业)            ｜    6254.0｜    1875.0｜ 29.98｜       39.62｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜南京(地区)              ｜    7821.0｜-         ｜-     ｜       49.55｜
｜宜昌(地区)              ｜    6254.0｜-         ｜-     ｜       39.62｜
｜其他(地区)              ｜    1119.7｜-         ｜-     ｜        7.09｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜旅游业(行业)            ｜    4182.9｜    3611.7｜ 86.34｜       54.88｜
｜运输业(行业)            ｜    3374.2｜    1128.3｜ 33.44｜       44.27｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜江苏南京(地区)          ｜    4139.3｜    3568.1｜ 86.20｜       54.30｜
｜重庆(地区)              ｜      43.6｜-         ｜-     ｜        0.57｜
｜湖北宜昌(地区)          ｜    3374.2｜-         ｜-     ｜       44.27｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜旅游业(行业)            ｜    6605.0｜     905.3｜ 13.71｜       54.30｜
｜运输业(行业)            ｜    5361.7｜     660.9｜ 12.33｜       44.08｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜江苏南京(地区)          ｜    6605.0｜-         ｜-     ｜       54.30｜
｜湖北宜昌(地区)          ｜    5361.7｜-         ｜-     ｜       44.08｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
    董事会报告
    (一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
    2009年上半年，国际金融危机及全球甲型H1N1流感的蔓延，给国内旅游市场带来了巨大的冲击。面对不利的宏观形势，公司在抓好基本建设，完善旅游基础配套设施的同时，狠抓经营管理，各所属企业积极在内部挖潜、想法设法增收节支，较好地完成了经营任务，为公司实现由投资管理向经营管理的转化奠定了良好的基础。
    1）温泉休闲旅游业务：报告期内，公司所属的南京颐尚温泉度假区、重庆颐尚温泉度假区、南京颐锦白鹭洲会所已全部步入正常的经营期内；北京颐锦丽都会所处于试营业状态，力争下半年投入正常运营。
    南京汤山颐尚温泉度假区持续了以前年度良好的发展态势，完成营业收入4,852.30万元、净利润1,026.80万元，同比分别增长25.99％、17.80%。确保了在华东地区温泉行业的领先地位。重庆颐尚温泉及南京颐锦白鹭洲会所目前仍处于市场培育期，报告期内分别完成营业收入729.51万元，552.25万元；实现亏损248.52万元，299.01万元。
    2）长江高速船客运业务：宜昌金山公司的客运业务由于上半年在公司船舶运营区间内部分高速公路的开通造成客源的分流影响到了公司的经营收入。报告期内，实现营业收入2,775.74万元，净利润525.01万元，同比分别下降了17.74％、20.29％。
    报告期内，公司实现营业收入9,427.73万元，与上年度同比增长23.68％；利润304.90万元，与上年度同比下降10.39％，其主要原因是由于长江高速船客运业务净利润的降低造成公司合并后净利润的下降。
    (二) 公司主营业务及其经营状况
    1、主营业务分行业、产品情况表
    单位:元 币种:人民币
    分行业或    营业收入       营业成本   营业利润率(%) 
    分产品                                              
    分行业
    旅游业   66,182,086.81   10,051,297.70    4.15      
    运输业   27,757,350.63   19,172,614.88   17.84      
    分行业或 营业收入比   营业成本比   营业利润率比
    分产品   上年增减(%)  上年增减(%)  上年增减(%)
    分行业
    旅游业    58.22         75.96    增加1.15个百分点
    运输业   -17.74        -14.63    减少7.27个百分点
    2、主营业务分地区情况
    单位:元 币种:人民币
    地区        营业收入        营业收入比上年增减（％）
    南京        58,061,039.03   40.27
    宜昌        27,757,350.63   -17.74
    3、参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10％以上的情况）
    单位:元 币种:人民币
    公司名称      经营范围    净利润     参股公司贡献  占上市公司净
                                         的投资收益    利润的比重(%)
    巫山县华龙船    运输   1,806,618.81  650,382.77      21.33
    务有限公司
    (二) 公司投资情况
    1、募集资金使用情况
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
公司投资情况
    1、募集资金使用情况
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。


经营情况评述：
【2008年年报】 
    (一) 管理层讨论与分析  
    报告期内，公司经营班子遵循董事会制定的温泉发展战略，在确保经营业务持续发展的同时，积极推进重点项目的开发建设，确保了重庆颐尚温泉度假区、汤山颐尚温泉度假区客房增设项目、南京颐锦白鹭洲会所顺利开业，北京颐锦丽都会所的开发建设也已全面完成，力争尽快投入运营。由此，公司初步确立以开发经营大中城市周边 30 公里内的温泉度假区的“颐尚”和城市中心温泉商务会所经营的“颐锦”为核心的品牌战略，为公司形成以温泉为核心竞争力的主营业务发展模式奠定了基础。  
    1、报告期内公司经营情况回顾  
    目前，公司主要业务为温泉休闲地产开发和长江三峡高速船客运业务。  
    2008 年公司实现营业收入 15784.73 万元，同比增长 29.77%；实现营业利润 -1,888.07 万元，同比增长 -193.73%；实现净利润 2084.88 万元，同比增长 2.42%。  
    2、公司新年度发展展望  
    1）公司所处行业发展趋势、政策环境  
    公司目前所经营的温泉休闲度假业务在国内尚处于初级阶段，2008 年开始实施的新的休假制度，取消了五一黄金周，取而代之以清明、端午、中秋等传统节日，这对公司立足于大中城市周边的周末 ／短途温泉休闲度假游业务的发展起到了积极的作用。  
    另外，虽然国际金融危机造成的经济衰退对旅游业的发展带来了巨大冲击，但国家推行的着力扩大内需保增长的战略，也同时为旅游业的持续繁荣带来了契机。  
    2）公司未来发展展望及新年度经营计划  
    ①公司未来发展展望  
    公司未来主营业务将是以温泉、土地等不可替代的资源为依托，集中一切力量，着力发展大中城市周边温泉休闲度假区的开发、管理和经营及城市中心温泉商务会所经营业务，以“颐锦”、“颐尚”为核心品牌温泉，实现“规模化、专业化、标准化、连锁化”经营，占据国内温泉度假行业制高点。  
    ②新年度经营计划  
    2009 年，是公司实现由投资管理向经营管理转化的一年，公司将不遗余力抓好经营，确保所有经营项目的可持续发展。首先，全面实施科学化预算管理针对各下属公司的实际情况，结合行业的发展状况，制定切实可行的年度预算，层层下达，落实到人，并严格执行。其次，积极创新产品，强化营销。各下属企业在练好内功的基础上，积极研发新产品、新服务，提升产品的附加值。公司总部充分发挥引导和服务职能，依据充分的市场调研，制定科学合理的营销策略，强化营销队伍的建设，丰富营销手段，确保年度预算的全面实现。第三，做好汤山颐尚温泉度假区后续项目的开发建设。报告期内，公司已着手汤山颐尚温泉度假区后续项目开发的前期科研工作，2009 年将陆续开发剩余的 390 亩土地，以维护颐尚温泉度假区在华东地区的知名度，扩大市场占有率，使公司的业务再上新台阶。  
    3、公司未来投资计划及资金来源  
    2009 年，公司拟投资开发汤山颐尚温泉度假区剩余 390亩土地。因该规划资金需求较大，公司除利用自有资金和银行贷款解决部分资金需求外，正在积极寻求通过股票增发等方式解决资金来源。  
    1、公司主营业务及其经营状况  
    (1) 主营业务分行业、产品情况  
单位:元 币种:人民币  
分行业或                              营业       
         营业收入       营业成本  
分产品                                利润率(%)  
分行业  
旅游业   89,407,418.52  14,946,381.01 15.90      
运输业   62,540,290.96  43,790,146.03 14.50      
接上表:
分行业或 营业收入比上  营业成本比上   营业利润率比上年 
分产品   年增减（％）  年增减（％）       增减（%）  
分行业  
旅游业   35            56            增加2.19个百分点 
运输业   17            11            增加2.17个百分点 
    (2) 主营业务分地区情况  
 单位:元 币种:人民币  
 地区    营业收入           营业收入比上年增减（％）  
 南京    78,210,454.21      18 
 宜昌    62,540,290.96      17 
 其他    11,196,964.31 
    与公允价值计量相关的项目   
    公司不存在与公允价值计量相关的项目。  
    2、持有外币金融资产、金融负债情况  
    公司未持有外币金融资产、金融负债情况。  
    3、对公司未来发展的展望  
    (1) 公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否  
     (二) 公司投资情况  
    1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
公司投资情况  
    1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2009-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜巫山县华龙船务有限公司    ｜              ｜      180.66｜            ｜
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